7月20日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>国务院发布全面推进城镇老旧小区改造指导意见、关注相关受益领域公司

>蚂蚁集团启动科创板和港交所上市、相关公司望受关注

>传感器助力城市防汛积水监测、产业链需求望提升

>紫光股份：年内将完成首颗商业网络处理器芯片的流片投产

【今日头条】

>国务院发布全面推进城镇老旧小区改造指导意见、关注相关受益领域公司

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据新华社，国务院办公厅日前印发的《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》要求，明确城镇老旧小区改造任务，重点改造2000年底前建成的老旧小区。改造内容可分为基础类、完善类、提升类3类，各地因地制宜确定改造内容清单、标准。2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户；到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制；到“十四五”期末，结合各地实际，力争基本完成2000年底前建成需改造城镇老旧小区改造任务。

2020年受疫情影响，国家重点加大城镇老旧小区改造等补短板领域建设，各省市就“旧改”发布相应政策和规划。3月以来，对老旧小区改造重视度明显提升，将其纳入专项债支持范围。二季度老旧小区改造专项债发行规模208亿元，对应项目计划总投资规模973亿元。今年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，比去年增加一倍。老旧小区改造涉及的主要领域包括楼体加固、楼面改造、加装电梯、电气排水系统、小区内环境改造等，随着政府加大旧改力度，涉及老旧小区改造领域公司将直接受益。

汉嘉设计（300746）为华东区地区体量较大、资质完备的工程勘探设计公司，具有建筑、室内外装饰、环境卫生、幕墙、泛光照明等设计资质，受益“旧改”、城市规划进程。

东宏股份（603856）从事各类塑料管道的研发、生产及销售，受益于市政基础设施、天然气发展的相应政策以及城市化进程的加快。

【投资聚焦】

>蚂蚁集团启动科创板和港交所上市、相关公司望受关注

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7月20日，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划，以进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新。蚂蚁集团董事长井贤栋表示，“我们欣喜地看到，科创板和香港联交所推出了一系列改革和创新的举措，为新经济公司能更好地获得资本市场支持包括国际资本支持创造了良好条件，我们很高兴能有机会参与其中。”据业内估算，蚂蚁集团估值在2000亿美元左右。

蚂蚁集团是中国最大的移动支付平台支付宝的母公司，也是全球领先的金融科技开放平台。蚂蚁集团家族成员主要包括支付宝、蚂蚁财富、芝麻信用、网商银行，分别对应四大主要业务：支付业务、财富管理业务、信用业务、小微借贷业务。此外，保险业务也是蚂蚁集团的一大增长亮点。随着全球顶级金融科技公司IPO的推进，相关公司望受关注。

润和软件（300339）持股5%以上股东上海云鑫创业投资有限公司为浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司的全资子公司，公司在金融科技领域与蚂蚁金服深度合作。

恒生电子（600570） 单一第一大股东为蚂蚁金服。

新开普（300248）与蚂蚁金服全资子公司上海云鑫创业投资有限公司正式达成战略合作，上海云鑫成为公司第二大股东。

>传感器助力城市防汛积水监测、产业链需求望提升

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据报道，近期为应对严峻的汛期防汛压力，上海市“一网统管”防汛防台指挥系统，通过采用摄像头、传感器监测技术，实现了暴雨预警、积水预报、积水变化、抢险处置情况等的即时监控和处置。比如，摄像头用于积水监测，5000多个传感器则用于在线监测况。据悉，该系统24小时运行，实时进行监测，当监测到积水达到5厘米时，传感器就会自动向系统报警，接到后台报警后，相关部门便会立即派出人员赶往现场进行处置。而且当积水达到25厘米时，相关数据还会同步推送到公安部门、道路运输部门等，多部门联勤联动。

当前，全国多地发生洪涝，我国南北方全面进入主汛期，部分城市抗洪、防洪压力极大。传感器等新型监测技术的采用，可以更有效的对降水、积水等形势的变化提前预警，为抗洪、防洪提供更有效的监测手段。随着各地防汛救灾工作的持续推进，对相关水位监测预警等方面传感器的需求将大幅提升，相关公司望迎来机遇。

新天科技（300259）公司是智慧能源物联网综合解决方案提供商，拥有气象监测系统、视频监控系统、水位监测系统等产品。

理工环科（002322）子公司尚洋环科是国内领先的水质自动在线监测系统整体解决方案供应商，拥有可集成气象传感器、水质监测、水文监测、GPS 等仪表设备。

【独家参考】

>紫光股份：年内将完成首颗商业网络处理器芯片的流片投产

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紫光股份（000938）最新调研纪要披露，公司近年来大力拓展运营商市场并不断取得进展，2020年上半年，在运营商市场中标多个集采项目，包括：中国移动2019年至2020年高端路由器和高端交换机集中采购高端路由器10T档项目、中国移动2020年PC服务器集中采购项目等。二季度以来，公司各产品线运营和销售快速恢复，在政务、电信、金融、交通、医疗等行业及智慧城市、云计算等方面的多个重点项目陆续交付，第二季度营业收入和净利润较上年同期均有较大幅度的增长。此外，新华三半导体自主开发的核心网络处理器测试芯片已顺利完成生产与封装测试环节，并已成功运行自研固件和测试软件。今年内将完成首颗商业网络处理器芯片的流片投产，预计2021年上半年面市发布搭载自研核心网络处理器芯片的高端路由器产品。

>深天马A：发布全球首款LCD屏内多点指纹解决方案

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?据深天马Ａ（000050）官微消息，天马研发的全球首款LCD屏内多点指纹解决方案(TFP)正式发布，具有自主知识产权，兼具高集成化、全屏多点指纹识别、高屏占比等特点。该方案是将指纹图像采集器内嵌于TFT显示基板，首次实现触控、显示、指纹识别三项功能融合为一。同时，将光路和sensor覆盖整个显示屏，搭载基于玻璃基板的传感器，传感器尺寸不受限制，可在全屏幕上实现 “全屏多点”指纹识别。该项技术将大大提升智能终端人机交互体验的多元化空间，如可为APP深层加密、保障财富安全、提升车辆驾驶体验；并可为智慧工厂、智慧城市、智能家居、智能交通、智能医疗的信息安全提供更高级别的保障。目前，天马该技术已具备量产条件，正向全球知名品牌终端送样，并将适时配合客户实现终端机型的全球首发，携手打造移动智能新生态。

【财经要闻】

>国务院：支持各地通过发行地方政府专项债券筹措老旧小区改造资金。

>我国天基测控系统团队完成多项技术状态准备静待天问一号发射。

>市场监管总局：加强对防汛救灾物资、生活必需品等市场价格监管。

>上交所副总经理：在研究推出鼓励更多投资者参与科创板的制度。

>上交所启用科创板相关LOF业务代码段。

>32寸面板价格单月涨价超15%。

>券商系App月活首次突破900万 投资者打新热情高。

>蚂蚁集团计划在科创板和港交所寻求同步发行上市。

【公告淘金】

万丰奥威（002085）子公司再次获得特斯拉一级供应商1.6亿元项目合同。

海正药业（600267）拟向HPPC发行股份、可转债及支付现金购买其持有的瀚晖制药49%股权。

禾望电气（603063）拟8.11亿元投建蒋家沙50MW海上风电项目。

人福医药（600079）注射用苯磺酸瑞马唑仑获得药品注册证书。

药明康德（603259）2020年上半年实现营收72.31亿元，同比增长22.68%。

天士力（600535）舒必利片通过仿制药一致性评价。

圆通速递（600233）拟以2.3亿元收购上海圆诺100%股权。

交建股份（603815）拟定增募资不超过12亿元，用于界首市美丽乡村建设整市推进PPP项目。

欧亚集团（600697）近日公司向相关部门递交了申请免税商品经营资质的请示。

优博讯（300531） 中标2020年工业互联网创新发展工程。

通达股份（002560）非公开发行股票申请获证监会审核通过。

【热点数据】

>主力资金净流入超亿元个股达90只

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周一，主力资金全天净流入78.50亿元。行业资金流向方面，19个行业主力资金净流入，建筑材料行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金36.10亿元，其次是国防军工行业，净流入资金为30.42亿元。个股来看，共有90只个股主力资金净流入超亿元，海螺水泥（600585）主力资金净流入15.84亿元，净流入资金居首；中国平安（601318）、浙江龙盛（600352）紧随其后，全天净流入资金分别为13.00亿元、7.11亿元；全天净流入资金较多的还有格力电器（000651）、招商银行（600036）等。股价表现方面，净流入资金超亿元个股今日平均上涨7.29%，表现强于大盘。所属行业来看，上述净流入资金较多的个股中，上榜个股居前的行业有国防军工、建筑材料、银行行业，上榜个股有13只、10只、7只。

【资金风向】

>市场震荡上涨、机构买入康华生物

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周一，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨3.11%报3314.15点，深成指涨2.55%报13114.94点，创业板指涨1.31%报2697.30点。两市共计成交11931亿元，较上个交易日增加770亿元。盘面上，中船系、国产航母、国防军工、水泥等板块涨幅居前；白酒概念、生物疫苗、生物制品、医疗器械等板块跌幅居前。

机构买入上，机构净买入前三的是康华生物（300841）、贝达药业（300558）、劲胜智能（300083），金额分别是2.12亿元、1.36亿元、0.70亿元。其中，康华生物获3个机构买入，买入总额为2.12亿元。康华生物主营业务为疫苗的生产、研发及销售，主要产品包括冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）和ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗。该公司也是国内首个且唯一一个人二倍体细胞狂犬疫苗生产企业。

【新股申购】

法狮龙：申购代码 707318，发行价格13.09元/股，发行市盈率 22.99倍。可比公司：奥普家居（603551）。

起帆电缆：申购代码 707222，发行价格 18.43元/股，发行市盈率 22.98倍。可比公司：东方电缆 （603606）。

国联证券：申购代码 780456，发行价格4.25元/股，发行市盈率19.6倍。可比公司：中原证券（601375）。

苏试发债：申购代码370416，评级AA-，转股价值104.11。

花王发债：申购代码754007，评级AA-，转股价值103.75。

淳中发债：申购代码754516，评级A+，转股价值99.62。

上证早知道

【今日导读】

>蚂蚁集团启动上市计划 互联网金融领域迎来大块头

>黄磷市场成交良好叠加供应紧张 短期内价格或续涨

>天链卫星备战天问一号发射 航天装备业迎高光时刻

>先河环保拟回购股份 森霸传感上半年业绩增逾1倍

【上证聚焦】

○蚂蚁集团启动上市计划 互联网金融领域迎来大块头

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蚂蚁集团宣布，计划在上交所科创板和港交所主板寻求同步发行上市，进一步支持服务业数字化升级做大内需，支持公司加大技术研发和创新。蚂蚁集团是支付宝的母公司，致力于以科技推动包括金融服务业在内的全球现代服务业的数字化升级。蚂蚁集团刚在不久前完成更名，全称中去除“金融”，改称“科技”。此前有报道称，蚂蚁集团目标估值超过2000亿美元。

目前A股市场在互联网金融领域缺乏领军企业。未来蚂蚁集团上市后，有望使该板块关注度显著提升。恒生电子（600570）是券商IT系统领域龙头，蚂蚁集团间接持有其20.72%股权；科蓝软件（300663）提供互联网银行解决方案，蚂蚁集团旗下的上海云鑫持有其3.42%股权；润和软件（300339）被上海云鑫持有5.05%股权，公司与蚂蚁集团联合研发“新一代分布式金融核心系统”。

还有一些上市公司间接持有蚂蚁集团股权。张江高科（600895）曾于2018年在互动平台表示，出资1亿元投资了上海金融发展投资基金二期（壹），该基金的主要投向即为蚂蚁金服；健康元（600380）曾于2016年公告，通过投资上海经颐，间接持有相当于蚂蚁金服0.0308%的股权。

【上证精选】

○证券业协会发布《创业板首次公开发行证券承销规范》，将引入观察员关注全程，发行数量2000万股以下可定价发行。

○工信部已制定《推动公共领域车辆电动化行动计划》，有望从年内开始实施，将进一步提高公交、环卫、邮政、出租等车辆的电动化水准。

○最新一期LPR连续第3个月维持不变。分析人士预计年内MLF招标利率还有约20个基点的下调空间，将带动LPR和企业贷款利率下调。

○北向资金20日净流出58.99亿元。部分基建类个股受追捧，海螺水泥获净买入6.9亿元，三一重工获净买入2.23亿元。

○北京市政府新闻发言人介绍，北京已连续14天无新增确诊本地病例，中风险地区清零。

【产业情报】

○黄磷市场成交良好叠加供应紧张 短期内价格或续涨

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从百川盈孚获悉，7月20日，云南澄江冶钢集团黄磷有限公司调整黄磷价格，净磷出厂承兑价由14500元/吨上调至14800元-15000元/吨。生意社数据也显示，上周（7月13日-17日）初云贵黄磷均价为14600元/吨，上周末均价为15000元/吨，周内价格上调2.74%。

分析人士指出，黄磷市场现货供应偏紧，价格上涨速度较快，下游采购热度不减，市场成交情况较好，不乏高价接单的情况。目前厂家都是主发前期订单，有意挺价，预计短期内黄磷价格会继续上涨。

公司方面，云天化（600096）是国内最大的磷矿开采企业，生产销售黄磷等产品；兴发集团（600141）拥有磷矿石、黄磷产业链，是国内磷化工行业龙头。

○天链卫星备战天问一号发射 航天装备业迎高光时刻

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据报道，确保我国首次火星探测任务顺利完成，我国天基测控系统团队已经完成天链一号02星及天链二号01星系统任务适应性改造等多项技术状态准备。目前，两颗中继卫星性能指标已达最佳状态，静待天问一号发射。

天链卫星是我国地球同步轨道数据中继卫星，担负着天基测控与数据中继功能，被称为太空数据“中转站”。东方财富证券何玮指出，后续火星探测计划、空间站建设、北斗三号导航应用等航天产业诸多新的重大项目都将开展，航天装备产业正在迎来高光时刻，市场规模将保持高速增长。

公司方面，航天电子（600879）是核心集成电路、机电组件、惯导系统和测控通信设备等航天电子类产品配套单位；中航电测（300114）是智能电测领域领军企业，主营业务包括航空和军工、应变电测与控制等板块。

○龙头生产装置突发故障 多晶硅价格单日大涨15%

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据券商调研，一线硅料厂商已将致密料价格上调至70元/kg，复投料上调至72元/kg，分别较上周环比上涨15.5%、14.8%。多晶硅料价格已连续三周上涨，目前单晶致密料较三周前最低点上涨19.5%。一线硅料企业毛利率修复至33%左右，单吨净利约1.3万-1.4万元，而二季度低点仅有3000-4000元。

供给方面，本月初大全新疆由于气体泄漏影响6000吨产能一个月产量，近日又有新疆协鑫由于三氯氢硅泄露影响4万吨产能检修。需求方面，多晶硅料供应偏紧已持续六周以上，短期供需偏紧推动硅料价格上涨。

A股公司中，通威股份（600438）截至去年底拥有多晶硅产能8万吨，位居行业第二；特变电工（600089）去年拥有多晶硅料产能为3万吨，今年随着新产能达产，有望提升至8万吨。

【公告解读】

○先河环保永创智能拟回购股份

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先河环保（300137）拟回购股份5000万至7000万元，回购价格不超过10元/股。

永创智能（603901）拟回购股份3000万至6000万元，回购价格不超过10元/股。

○海正药业拟收购瀚晖制药剩余49%股权

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海正药业（600267）拟向HPPC发行股份、可转债及支付现金，购买其持有的瀚晖制药49%股权，并募集配套资金。目前海正药业及全资子公司合计控制瀚晖制药51%股权。瀚晖制药去年净利润5.41亿元，49%股权的预估交易价格区间为43.37亿至44.84亿元。

○圆通速递拟收购上海圆诺100%股权

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圆通速递（600233）全资子公司圆通有限拟向控股股东蛟龙集团购买其持有的上海圆诺100%股权，标的协商价格为2.3亿元。公司现整体租用其所持有的相关土地及房屋建筑物并支付租金，用于数据中心等信息化基础设施与物流信息互通共享技术及应用国家工程实验室建设。

【财报快递】

○森霸传感等上半年业绩增长

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森霸传感（300701）预增1.15倍至1.35倍，因国内市场对热电堆红外传感器及相关组件的需求量剧增，相关业务收入和利润增幅较大。

药明康德（603259）实现净利润17.17亿元，同比增长62.49%。因中国区实验室和合同研发与生产业务（CDMO）在第二季度全面恢复正常运营，海外客户订单增长较快。

【资金观潮】

○三机构席位买入康华生物

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20日的交易公开信息显示，康华生物（300841）获3家机构席位合计买入2.12亿元，占全天成交额的8.79%。

开源证券认为，康华生物拥有国内首个上市销售的人二倍体细胞狂犬病疫苗。与动物细胞制备的同类产品相比，接种后无严重不良反应，是传统狂犬病疫苗的有力补充。2017至2018年，公司狂犬病疫苗批签发量由100万剂迅速提高至223万剂，国内市场占有率3.3%，未来有望持续渗透。

【交易闹铃】

○三只新股及三只可转债21日申购

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国联证券（780456）发行价4.25元，申购上限14.2万股，主营证券业务。

起帆电缆（707222）发行价18.43元，申购上限1.5万股，主营电线电缆。

法狮龙（707318）发行价13.09元，申购上限1.2万股，主营集成吊顶。

花王转债、苏试转债、淳中转债申购代码分别为754007、370416、754516，其中花王转债、苏试转债的正股最新股价高于转股价。

中证快报

【今日导读】

○支付宝母公司蚂蚁集团启动上海、香港同步上市计划

○Synairgen大幅降低新冠重症率、盘中股价飙升超550%

○上交所为科创板LOF业务分配506000-506099代码段

【中证头条】

支付宝母公司蚂蚁集团启动上海、香港同步上市计划

7 月 20 日下午消息，支付宝母公司蚂蚁集团宣布，启动在上海证券交易所科创板和香港联合交易所有限公司主板寻求同步发行上市的计划，蚂蚁集团据称寻求至少2000亿美元的IPO估值。

7月13日，原浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司发生工商变更，正式更名为蚂蚁科技集团股份有限公司，其经营范围也同时剔除了金融类业务和投资管理咨询等。据阿里巴巴2020财年报告曝光的蚂蚁金服的持股情况显示，截至2020年3月31日，阿里巴巴持股蚂蚁金服33%的股权，马云及阿里系、蚂蚁系员工的君瀚和属于阿里巴巴合伙的部分成员的君澳持有蚂蚁金服50%股权。

因此，阿里巴巴及阿里系成员大约持股蚂蚁金服大约83%的股权。目前马云持股蚂蚁金服8.8%。按蚂蚁最后一轮融资估值1556亿美元计算，马云持有蚂蚁金服市值为137亿美元。不过，近期市场给蚂蚁金服2000亿美元估值，马云身家或将进一步大涨。目前，马云依然对蚂蚁金服拥有50%以上的表决权。

巨人网络（002558）及其全资子公司持有上海巨堃45.11%股权，2018 年上海巨堃以人民币 499,999,978.80 元购买蚂蚁金服14,172,335 股股份。该项交易已经于 2018 年 6 月完成。上海巨堃于 2019 年 12月 31 日仅持有对蚂蚁金服一项投资。

张江高科（600895）通过全资子公司投资上海金融发展投资基金二期(壹)(有限合伙)间接参与蚂蚁金服项目投资。此外，蚂蚁集团及其全资子公司上海云鑫、上海云钜、上海云锋等投资了超过50家A股上市公司。

其中，信息技术行业最多，达27家，包括海康威视、航天信息、四维图新、千方科技、卫宁健康、卫士通、东软集团等；可选消费行业14家，包括上汽集团、青岛海尔、分众传媒、美凯龙、万达电影、华数传媒、视觉中国、华谊兄弟、小康股份等。

【中证聚焦】

Synairgen新冠治疗方案大幅降低了重症率、股价飙升超550%

制药公司Synairgen（LON：SYNG）今日宣布，与安慰剂相比，其吸入型干扰素β制剂SNG001治疗COVID-19患者时，大大降低了患者患上严重疾病的机会。具体结果显示，与接受安慰剂治疗的患者相比，接受SNG001的患者在治疗的第1天至第16天出现严重疾病的几率降低了79％。

此外，与安慰剂组相比，接受SNG001治疗的患者在整个治疗过程中恢复的可能性是其两倍以上。干扰素是在动物细胞在受到某些病毒感染后分泌的具有抗病毒功能的宿主特异性糖蛋白。细胞感染病毒后分泌的干扰素能够与周围未感染的细胞上的相关受体作用，促使这些细胞合成抗病毒蛋白防止进一步的感染，从而起到抗病毒的作用。

安科生物（300009）生产的干扰素属于本次新冠肺炎治疗方案中推荐的试用药物，生物药产品干扰素一季度需求在疫情驱动下实现快速增长。

特宝生物（688278）针对慢性乙肝治愈的药物派格宾是全球首个40kD聚乙二醇干扰素α-2b注射液。目前在我国获批用于慢性乙肝治疗的长效干扰素只有特宝生物的派格宾、罗氏（Roche）的派罗欣和默沙东（MSD）的佩乐能三个产品。

【要闻精选】

○7月20日，上交所发布《关于启用科创板相关LOF业务代码段的通知》，为满足市场发展需要，上交所决定为科创板相关LOF业务分配506000-506099代码段。

○为商定疫情后经济复苏而召开的欧盟峰会仍未就关键问题达成一致，欧洲理事会米歇尔20日凌晨宣布再次延长会期，各方将于当天下午继续开会商讨。

○成都市已于近日正式获批开展人民银行总行金融科技创新监管试点，目前金融科技创新监管试点范围已扩大至北京、上海、重庆、深圳、雄安新区、杭州、苏州、广州、成都9个地区。

○3个月美元Libor跌至0.25775%，为2015年2月以来新低。

○7月20日，北京召开第157场新冠肺炎疫情防控新闻发布会。从即日起，恢复北京市旅行社及在线旅游企业经营跨省（区、市）旅游团队及“机票+酒店”业务。出入境旅游暂不恢复

○澎湃新闻报道，上交所副总经理阙波表示，为了推动二级市场平稳运行，我们也在研究推出鼓励更多的投资者参与科创板的制度，为了提高上市公司减持的便利性，我们也会提出实施细则。

【公司动向】

中金公司7月20日晚间在港交所公告称，拟修改A股发行方案，发行数量由4.59亿股变更为14.38亿股，占总股本比例由9.5%上升到24.77%，其他内容不变。

欧亚集团（600697）公告称，近日公司向吉林省及长春市政府相关部门递交了关于支持公司申请免税商品经营资质的请示。

海汽集团（603069）发布公告称，目前公司未开展与免税业务相关的业务，未与相关方就开展免税业务开展任何形式的商谈。截至目前，公司未收到公司实际控制人及控股股东拟将相关免税业务注入公司的相关信息。

明德生物（002932）在互动平台上表示，公司目前新冠病毒核酸检测试剂产能为100万人份/天，公司新冠病毒检测试剂有出口印度。

保利地产（600048）业绩快报：上半年净利润101.2亿元，同比增长1.66%，营收737亿元，同比增长3.6%。公司报告期内实现签约金额2245.36亿元，同比下降11.12%。

阳光电源（300274）预计上半年盈利4.16亿-4.5亿元，同比增长25%-35%。

金达威（002626）回复关注函称，美国子公司DRB上架试销的NMN产品已全部销售完毕，共销售1406瓶，销售金额228.02万元。同时DRB在天猫官方旗舰店对该产品开放预订，预售金额为540.4万元。DRB并未对该产品的实际效用进行过明确承诺，且已明确提示不用于诊断、治疗、治愈 或预防任何疾病。公司对子公司DRB推出的NMN新产品市场前景并不确定，且未来可实现的销售规模亦不确定，目前不会对公司的经营业绩产生影响。

上汽集团（600104）7月20日午间公告称，子公司上汽香港与神州优车及其子公司股权转让终止。

【资金观潮】

7月20日龙虎榜中，机构席位资金净卖出6475万元，其中，净买入的个股15只，净卖出的个股16只。净买入较多个股分别是康华生物、贝达药业、劲胜智能等，净买入金额占当日成交额比例达8.79%、4.26%、8.37%。此外，机构净卖出居前个股分别为金城医药、甘李药业、振华科技等，净卖出金额占当日成交额比例达15.64%、3.26%、8.61%。

20日市场大涨声中，北向资金卖出近60亿元

港交所数据显示，7月20日，北向资金净流出58.99亿元，今日涨停的海螺水泥获净买入6.9亿元居首，格力电器、三一重工分获净买入2.69亿和2.23亿元；周末释放利好的宁德时代和立讯精密大幅高开后均有所回落，两股分别遭净卖出7.15亿元和5.62亿元，五粮液再遭净卖出5.36亿元。

【新股申购】

○法狮龙：申购代码：707318，发行价格13.09元，单账户申购上限为1.2万股。

○起帆电缆：申购代码：707222，发行价格：18.43元，单账户申购上限为1.5万股。

○国联证券：申购代码：780456，发行价格4.25元，单账户申购上限为14.2万股，为综合类、创新类券商。

下游的医用手套概念股已经涨翻天 上游的新疆天业开始蠢蠢欲动

我们先来看看下游的医用手套概念股，英科医疗、蓝帆医疗今年以来涨幅巨大。还有个小弟康隆达，今日也开始发威。

而生产医用手套的原材料糊树脂龙头新疆天业还趴在地板上。

糊树脂产品的价格从5月中下旬均价7650元/吨的低点一路升至110000元/吨（含运费）。

而新疆天业糊树脂产能有多少呢？

根据公司公告可知，目前产能在10万吨（公司在这块是国内龙头），那么糊树脂的价格从7650元到11000万价格，可获得盈利（11000-7650）*100000=3.35亿元。

而新疆天业2019年净利润才2900多万元。

大家都知道，今年由于受疫情影响，PVC手套需求激增，年后国内PVC手套制品企业订单增加明显，内销以及出口订单较往年均有增加，目前企业都是高负荷生产，新疆天业目前订单已经接到手软，排单已经到了今年年底。

此外，2019年新疆天业正在积极推进的重大资产重组工作的方向也正是PVC领域。今年4月30日，新疆天业收购天能化工100%股份一事完成工商变更登记手续，天能化工成为新疆天业全资子公司。据了解，天能化工拥有完整“自备电力→电石→普通PVC→电石渣制水泥”一体化循环经济产业链，具备年产45万吨普通PVC、32万吨离子膜烧碱、205万吨电石渣制水泥的生产能力。

天业集团和锦富投资承诺，若天能化工100%股权在2020年交割完毕，则承诺其2020年度、2021年度及2022年度净利润预测值分别为5.06亿元、5.24亿元、5.42亿元及5.25亿元。

中国有句俗语：三年不开张，开张吃三年。今年公司就单糊树脂一个产品项目就能获得3.35亿元。

倘若加上天能化工今年利润，5.06+3.35=8.41亿元。而公司目前市值才60多亿元。倘若给目前20pe,*8.41=168亿元。 倘若高估给40倍PE，大家自己去算。

6月22日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>新三板精选层打新倒计时、相关公司受关注

>地产竣工增速迎来好转、装配式装修有望实现加速增长

>华阳集团：公司W-HUD已配套部分车型并量产

>上海新阳：参股企业盛吉盛半导体获国家大基金参股基金

【今日头条】

>新三板精选层打新倒计时、相关公司受关注

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新三板精选层加速推进，7月1日将迎来首批打新。股转系统官网显示，颖泰生物、艾融软件7月1日正式启动公开发行。截至19日，已有196家公司发布了精选层意向的相关公告，其中93家公司公布发行底价及发行方案。根据相关规则，新三板初期将采用全额资金申购，并以网下投资者为主要配售对象。上述两家企业的初始网下发行比例分别为60%和70%。机构是新三板公开发行定价和发行的主要参与主体，多家基金公司已经积极行动起来。截至6月20日，首批6只可投新三板公募基金中，已有华夏、富国、万家、招商基金旗下产品成立，募集总规模为67亿元，为即将到来的“打新盛宴”做好筹备。

业内普遍认为，未来新三板企业在精选层满一年后，在利润、市值等方面满足条件就可申请进入科创板或者创业板，转板后新三板的估值或得到提升，因此对于投资者来说吸引力较大。有券商分析，当首日涨幅在10%-60%之间，公募基金的获配比率在25%-40%之间的情况下，公募基金参与首批公司的打新收益率或达到9%-20%。

晨鸣纸业（000488）参股20%的晨鸣（青岛）资产管理有限公司成立了青岛三板打新壹号股权投资基金。

东方证券（600958）旗下汇添富基金为首批可投新三板公募基金。

【投资聚焦】

>地产竣工增速迎来好转、装配式装修有望实现加速增长

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据易居房地产发布报告显示，2020年6月上半月(1日至15日)，南京、深圳、杭州、青岛等受监测的13个城市二手房成交量为41663套，较2019年同期增长19.5%，较5月上半月增幅也为19.5%。除二手房交易回暖之外，地产竣工增速应迎来好转。根据投资数据显示，5月地产竣工增速转正，较上月增长15pp至6%。作为与竣工端紧密相连的装修工程，在此轮地产竣工回暖带动下，装配式装修有望实现加速增长。

华创证券认为，长期看商品房和住宅是装配式装修市场潜在增量，根据中国产业信息网发布的研究报告显示，2019年我国精装房渗透率仅为32%，与发达国家80%以上的渗透率相比存在较大差距，装配式装修是行业多年实践探索的结果，本质上是外在市场倒逼与行业内生发展需要合力引致的产业升级和供给侧改革，未来将引领行业进行深度地变革。由于装配式技术适用于大批量精装，未来随着住宅精装房渗透率的提升，装配式装修市场需求还有较大提升空间，潜力巨大。

可关注，金螳螂（002081）、全筑股份（603030）等相关公司。

【独家参考】

>华阳集团：公司W-HUD已配套部分车型并量产

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华阳集团（002906）最新调研纪要表示，智能座舱电子的数字仪表盘、流媒体后视镜等产品还有大的增长空间。智能驾驶及智能车联的HUD、无线充电等产品增长趋势已经显现。随着自动驾驶概念的提出，消费者对安全更加关注，ADAS功能已经普及开来，HUD能够让ADAS的人机交互更直观，预计HUD会随着ADAS的普及而同时快速增长，目前公司W-HUD已配套部分车型并量产，公司开发的DLPAR-HUD方案已获得客户定点项目。近年来，公司持续优化客户，不断改善客户结构。2020年上半年，前十大客户排名有所变动，前十大客户持续优质化的趋势已经显现。2020年以来公司承接了福特、长安、广汽等新项目。公司目前与华为有多方面的合作，公司负责的主要是车载环境、车规级要求等与车载相关部分的研究与开发。

>上海新阳：参股企业盛吉盛半导体获国家大基金参股基金入股

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据工商资料显示，上海新阳（300236）参股公司盛吉盛半导体科技有限公司近日获国家大基金旗下上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金中心（有限合伙）入股。盛吉盛半导体由国家集成电路基金（通过芯鑫融资租赁）、中芯控股等共同出资打造，主要从事二手半导体设备及配件的翻新、改造、安装、维护及销售；半导体设备的开发，生产及销售；盛吉盛专注于半导体新设备的开发和销售，并提供半导体制造相关的备件和技术服务，以及持续改善计划。中国目前是全世界最大的半导体二手设备市场，作为一个具有完整整合经验的工程公司，盛吉盛提供完全解决方案，包含整厂规划，移机，装机及售后服务。

【财经要闻】

>国务院：鼓励外贸企业充分利用网上销售、直播带货、场景体验等新业态新模式，促进线上线下融合发展。

>交通运输部：将高速公路通行费优惠预约通行政策过渡期延长至12月31日。

>国家能源局：提升电网安全和智能化水平，加强充电基础设施建设。

>中基协：5月私募管理基金规模环比增长0.07%。

>国家中小企业发展基金有限公司成立，财政部持股42.66%。

>中证指数有限公司：将于7月16日发布中证沪港深科技龙头指数。

>农业农村部：全国农产品批发市场猪肉平均价格为44.02元，比上周五上涨1.8%。

>创业板试点注册制首批受理企业：计算机、通信、软件行业企业最多。

>中汽协：2020年5月汽车商品进出口总额环比下降10.0%。

【公告淘金】

佛山照明（000541）控股股东方面增持公司5%股份。

游族网络（002174）太平基金资管计划拟受让公司5%股份。

四维图新（002405）全资子公司杰发科技与德赛西威签署国内自主汽车电子芯片采购协议。

新和成（002001）因维生素价格上涨，预计上半年净利润同比增长90%-100%；安靠智电（300617）上半年净利润预增64%-92%。

博瑞医药（688166）公司药品收到欧洲药品质量管理局签发的CEP证书。

航锦科技（000818）拟进一步增持武汉导航院16%股权，交易价格7280万元。

高德红外（002414）签订两份军品供货合同，合同金额分别为4,712万元、9,780.75万元，占公司2019年经审计营业总收入的2.88%、5.97%。

凯利泰（300326）可弯曲椎体扩张球囊导管产品注册证获批。

【热点数据】

>16只个股特大单净流入超2亿元

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周一，沪深两市全天特大单净流出72.80亿元，共计1176股特大单净流入，1970股特大单净流出。从28个申万一级行业来看，7个行业特大单资金净流入，非银金融特大单净流入规模居首，净流入资金23.36亿元，该行业指数今日上涨0.85%，其次是农林牧渔，今日上涨1.22%，净流入资金为13.03亿元，净流入资金居前的还有计算机、国防军工等行业。具体到个股来看，16只个股特大单净流入超2亿元，中环股份（002129）特大单净流入7.84亿元，净流入资金规模居首；大北农（002385）特大单净流入资金6.67亿元，位列第二；净流入资金居前的还有光大证券（601788）、招商证券（600999）、申万宏源（000166）等。

【资金风向】

>市场冲高回落、资金买入三环集团

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周一，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指跌0.08%报2965.27点，深成指涨0.29%报11702.44点，创业板指涨1.01%报2342.88点。两市共计成交8286亿元，较上个交易日增加497亿元。盘面上，国家大基金、光刻胶、转基因、氮化镓等板块涨幅居前；煤炭开采加工、汽车整车、钢铁、零售等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中环股份（002129）、凯撒文化（002425）、三环集团（300408），金额分别是6.29亿元、3.75亿元、1.94亿元。三环集团获4个机构买入，买入总额为3.61亿元。22日，消费电子个股异动，三环集团获涨停。公司主要从事生产高频绕线片式电感器瓷芯及底片、燃料电池电极片等电子元件，是先进技术陶瓷产业基地。公司的通信部件产品应用于5G通讯基站。

【新股申购】

迪威尔：申购代码 787377，发行价格16.42元/股，发行市盈率33.71倍。可比公司：道森股份（603800）。

中船汉光：申购代码300847，发行价格 6.94元/股，发行市盈率18.0倍。可比公司：恒久科技（002808）。

上证早知道

【今日导读】

北斗三号组网即将完成、北斗导航地位进一步提升

外贸企业直播带货获鼓励、MCN行业迎来发展机遇

显示面板价格现上涨、行业供需格局有望持续改善

蓝光发展拟回购、新和成安靠智电上半年业绩预增

【上证聚焦】

○北斗三号组网即将完成、北斗导航地位进一步提升

中国卫星导航系统管理办公室表示，6月16日推迟执行的北斗三号最后一颗全球组网卫星发射任务相关技术问题已排除，任务重新启动，将于23日择机发射。

招商证券余俊认为，我国卫星导航与位置服务产业发展迅速，2019年产业规模达到3450亿元，其中北斗对产业的核心产值贡献率达80%，预计2020年我国卫星导航规模将超过4000亿元，北斗产业经济重要性持续上升。另外，多部委和地方政府从系统建设、产业化、应用推广等方面推进北斗系统的建设和商用，形成较为完备的政策环境。

中国卫通（601698）是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，已经发展成为亚洲第二大、世界第六大固定通信卫星运营商。

华力创通（300045）积极布局北斗卫星导航芯片和天通卫星通信芯片业务；

中海达（300177）与中国移动在“5G+北斗”等领域持续深耕合作。

【上证精选】

○创业板改革并试点注册制的首批获受理企业名单公布，共33家，均为此前在审企业平移。其中32家为IPO，1家为再融资。

○财政部等五部门发布汽车行业“双积分”新政，首次提出了低油耗乘用车的概念，引导企业加大节能技术研发投入。

○6月份贷款市场报价利率（LPR）维持前值不变。市场人士认为，随着CPI涨幅进一步回落，降准降息仍有空间和必要。

○今年618全网电商平台合计交易额同比增长43.8%，美妆个护行业表现突出。中金公司研报看好网红经济崛起带来的美妆产业机会。

○据光大金工测算，上周基金对医药板块的持仓占比继续提升。国联安基金经理高兰君表示看好偏消费属性且业绩增速超30%的医药股。

【产业情报】

○外贸企业直播带货获鼓励、MCN行业迎来发展机遇

国务院办公厅22日发布支持出口产品转内销的实施意见，提出鼓励外贸企业充分利用网上销售、直播带货、场景体验等新业态新模式，促进线上线下融合发展。此外，杭州市余杭区日前发布“直播电商政策”，明确对有行业引领力、影响力的直播电商人才可通过联席认定，按最高B类人才（国家级领军人才）享受相关政策。

直播电商的底层逻辑，在于“货找人”的新形态，将线上聚集的大规模流量池与零售的商品池进行重新配适。直播带货、本地零售、下沉市场有望成为2020年中国电商市场的三大增长引擎。中金公司樊俊豪认为，网红经济是中国新经济模式的重要代表，将对流量、渠道、营销、商业模式等带来深远影响和场景革命。

中广天择（603721）拥有多个垂直领域短视频自营账号矩阵，截至2019年已有全网总粉丝4315万，点赞4.5亿，与多个品牌商形成良好合作；

元隆雅图（002878）通过收购谦玛网络，打造整合营销行业领军企业。

○显示面板价格现上涨、行业供需格局有望持续改善

Witsview发布6月下旬面板价格，32、55寸电视面板分别上涨1美元和2美元，43和55寸面板价格较上月持平，笔记本电脑面板全面上调0.1美元。

中泰证券刘翔认为，此次面板涨价原因包括品牌厂商备货，以及三星、LGD加快退出LCD领域，带来供给收缩。明年新投产产线有限，供需形势有望持续改善。诺德基金孙小明认为，韩国厂商的加快退出，为行业竞争格局的改善带来转机。激光设备、液晶材料、偏光片等面板上游供应链也是一个庞大的市场，随着国内厂商技术能力不断提升，国产替代空间很大。

公司方面，京东方Ａ（000725）、TCL科技（000100）是面板市场龙头，市场占有率居行业前列。

【公告解读】

○蓝光发展等拟回购股份

蓝光发展（600466）拟回购3034.93万股至6069.86万股，占公司总股本的1%至2%，回购价格不超过7.9元/股。

嘉欣丝绸（002404）拟继续回购股份5000万至1亿元，回购价格不超过8.5元/股。

○四维图新自主SoC芯片获采购

四维图新（002405）全资子公司杰发科技同德赛西威签署协议，后者将向杰发科技采购其作为国产自主品牌设计研发通过AEC-Q100 Grade 3验证的车规级高性能SoC芯片，具体采购数量取决于德赛西威全新一代车载信息娱乐系统平台的销售数量。

○贝达药业投资引进PD-1和CTLA-4项目

贝达药业（300558）与纳斯达克上市公司Agenus达成合作，向其支付1500万美元首付款，同时通过贝达投资（香港）有限公司以2000万美元现金认购Agenus增发的股份，从而取得在中国区域内单用或联用治疗除膀胱内给药外的所有肿瘤学和非肿瘤学适应症的独家开发并商业化Balstilimab（PD-1抗体）和 Zalifrelimab（CTLA-4抗体）的权利。

○航天工程参与设立氢能公司

航天工程（603698）拟参与设立航天氢能有限公司，注册资本10.6亿元，各股东方均以现金出资。其中，国创新能源基金出资2.2亿元，占比约20.75%；公司出资2亿元，占比约18.87%。氢能公司将深入推进航天氢技术产业化。

○航锦科技拟继续收购武汉导航院股权

航锦科技（000818）子公司长沙韶光拟进一步增持武汉导航院的16%股权，受让底价为7280万元。若本次竞买成功，长沙韶光将持有武汉导航院43.66%股权，成为其第一大股东。

○游族网络5%股份获太平基金资管计划受让

游族网络（002174）控股股东林奇拟将所持4446.47万股公司股份（占公司股本总额的5%）转让给太平基金管理有限公司（太平基金锐进3号单一资产管理计划），交易价款合计9.06亿元。

【财报快递】

○新和成安靠智电上半年业绩预增

新和成（002001）预增90%至100%，因维生素A、维生素E、生物素等产品销售价格与数量较上年同期有增长。

安靠智电（300617）预增64.24%至91.61%，因二季度生产经营保持增长势头。

【资金观潮】

○四机构席位买入三环集团

22日的交易公开信息显示，三环集团（300408）获4家机构席位合计买入3.62亿元，占全天成交总额的28.69%，另有1家机构席位卖出2788万元。

中信证券认为，2020年MLCC行业产能短期受限，5G手机、智能汽车等需求端长期看涨，国产替代加速，国内厂商有望迎来发展机遇。三环集团MLCC产能快速扩展，扩产项目完成后有望达到250亿只/月。考虑到MLCC价格已走出底部，将给公司未来几年业绩增长提供有力支撑。

【交易闹铃】

○两只新股23日申购

中船汉光（300847）发行价6.94元，申购上限1.95万股，主营打印复印机与墨粉。

迪威尔（787377）发行价16.42元，对应扣非前摊薄市盈率33.71倍，申购上限1.35万股，主营油气设备专用件，可比公司有道森股份。

中证快报

【今日导读】

○淘宝发布“一亿新生计划” 正式进军教育领域

○需求向好企业停止接单 一铵价格有望继续上涨

○国家能源局发布意见 加快管网和储气设施建设

○老百姓拟定增募资不超6亿 引入战投林芝腾讯

【中证头条】

淘宝发布“一亿新生计划” 正式进军教育领域

6月22日，淘宝发布“一亿新生计划”，正式宣布进军教育领域。依托8亿活跃用户、直播、营销、小程序等工具及“猜你想学”的能力，淘宝将搭建全新的在线教育基础设施，未来三年帮助超1000家教培和知识付费机构获取10万名以上新生。

点评：受疫情影响，线下学习被迫停课，各大教培机构同步提供线上辅导课程，成为在线教育扩大市场影响力的契机，加速了在线教育模式的普及。权威数据显示，2014年我国在线教育市场规模尚不足900亿元，2015年市场规模突破千亿，2017年达到2194亿元。这一数据到2018年已经超过3000亿元，预计2020年在线教育市场规模将达4341亿元。

◆A股公司中，南威软件（603636）致力于智慧教育云应用，向区域中小学提供教育云课堂等服务。公司与阿里巴巴、蚂蚁金服是全面战略生态合作伙伴。浙数文化（600633）控股子公司淘宝天下传媒是和浙江淘宝网络有限公司合资设立的。

【中证聚焦】

需求向好企业停止接单 一铵价格有望继续上涨

据卓创资讯，近期国内一铵市场需求向好，企业在经过前一轮的采购且部分订单尚未完全消化的情况市场需求量再次增加，企业接单空间较小，55%粉状一铵报价由前期的1750- 1850元/吨涨至1800-1900元/吨，上涨幅度在2.70%以上。目前企业的新单报价已接近于3月份一铵报价，且部分厂家仍处于停止接单状态，不排除后期价格继续上涨的可能。

点评：下游复合肥企业5月份新一轮采购启动，一铵企业前期库存迅速消化，目前库存仅为2-3万吨。近期国际一铵价格稳步提升，需求增加，特别是巴西一铵需求增加。巴西是中国一铵出口的主要国家，国际需求的好转，一定程度上给中国一铵出口带来利好支撑。目前一铵企业预收订单充足，部分企业待发已安排至7月底，且已封单，停止收款。

◆A股公司中，川恒股份（002895）是我国磷化工领先企业，磷酸一铵是公司主营产品。司尔特（002538）是安徽省最大的高浓度磷复肥生产和出口基地之一，磷酸一铵是主要产品之一。

【要闻精选】

○据新华社报道，从工信部获悉，工信部将加快推进智能网联汽车产业跨行业融合，提升智能道路基础设施水平，构建车联网综合应用体系，完善标准规范，加快推动智能网联汽车发展。

○创业板试点注册制首批受理企业亮相，浙江松原汽车安全系统股份、广东科翔电子科技、广东金源照明科技等32家公司拔得头筹。

○6月22日，国务院办公厅发布实施意见，支持出口产品转内销。

○文旅部修订剧院等演出场所、娱乐场所恢复开放疫情防控措施指南。

○据“上海发布”，2020世界人工智能大会云端峰会将于7月9日至11日，采用线上为主、线上线下结合的形式举行，主题为“智联世界共同家园”。

○据中国卫星导航系统管理办公室消息，6月16日推迟执行的北斗三号最后一颗全球组网卫星发射任务相关技术问题已排除，任务重新启动，将于6月23日择机发射。

○小米公司宣布，小米的声学语音技术已经实现全面自研，并在自研部分领域持续领先，声学语音技术已迎来全新时代。

【产经透视】

国家能源局发文 加快管网和储气设施建设形成“全国一张网”

国家能源局22日印发《2020年能源工作指导意见》提出，加快天然气产供储销体系建设。加快管网和储气设施建设，补强天然气互联互通和重点地区输送能力短板，加快形成“全国一张网”。压实上游供气企业和国家管网公司储气责任，加快储气库基地及储气设施重点项目建设。有序推进液化天然气（LNG）长期协议落实和现货采购。健全项目用海、用地、环评等协调机制，积极创造条件推动项目建设。A股相关概念股主要有玉龙股份（601028）、金洲管道（002443）、陕天然气（002267）等。

【公司动向】

老百姓拟定增募资不超6亿元 引入战投林芝腾讯

老百姓（603883）6月22日晚间披露非公开发行股票预案，拟募资总额不超过6亿元，用于偿还银行贷款。此次发行价格为70.34 元/股，发行对象为林芝腾讯。公司与林芝腾讯签署了战略合作协议，林芝腾讯将通过智慧零售、云计算、云服务等方面全面赋能公司业务发展，提升公司核心竞争优势，助力“新零售”战略发展。林芝腾讯是深圳市腾讯产业投资基金有限公司的下属企业。

○新和成（002001）上半年净利预增90%-100%。

○日月股份（603218）拟定增募资不超28亿元，提升大型铸件精加工产能。万集科技（300552）拟定增募资不超9亿元，加强智能网联业务布局。

○四维图新（002405）子公司与德赛西威（002920）签署电子元件销售协议。

○东港股份（002117）中标视频型彩票终端机专用设备采购项目，中标总价2188.8万元。

○东华软件（002065）“鹏霄”服务器及一体机首条生产线投产。

○高德红外（002414）签订1.45亿元军品供货合同。

○*ST大港（002077）拟与控股股东进行资产置换，降低退市风险。

【资金观潮】

○中环股份（002129）强势涨停，前五大买入席位净买入额高达6.29亿元。第一大买入席位为深股通专用，买入额达5.57亿元。

○北上资金今日净流入21.82亿。立讯精密净买入3.62亿，东方财富净买入2.22亿，中信建投净买入2.17亿，闻泰科技净买入1.81亿。贵州茅台净卖出2.8亿元，中国平安净卖出4.07亿元，五粮液净卖出4.02亿元，格力电器净卖出3.3亿元。

【新股申购】

○中船汉光：申购代码300847，顶格申购需配市值19.50万元，申购上限1.95万股，申购价格6.94元，公司主营打印复印静电成像耗材及成像设备。

○迪威尔：申购代码787377，顶格申购需配市值13.50万元，申购上限1.35万股，申购价格16.42元，公司主营油气专用设备。

6月1日三大报内参！

时报财富资讯 

【资讯导读】

>6月单体装置检修计划增多、国内有机硅价格持续上涨

>老旧小区改造加快推进、管材行业迎多重利好

>中芯国际科创板上市已获受理、芯片国产替代进程望加快

>赛微电子：与国家大基金投建的8英寸MEMS项目预计3季度投产

【今日头条】

>6月单体装置检修计划增多、国内有机硅价格持续上涨

据行业信息网站监测，近日，国内有机硅价格持续调涨，下游终端需求逐步好转，企业接单增多。截止上周末，DMC一周涨幅达800元/吨，目前DMC主流厂家最新报价区间为15300-16500元/吨，部分企业报盘反弹，封盘不接单现象增加。107胶主流厂家最新报价区间为16200-17000元/吨，价格继续调涨，下游询单增多，企业排单较好。

生胶受DMC拉涨影响，近期上涨500-800元/吨，主流厂家最新报价区间为17000-17200元/吨。6月单体装置检修计划较多，主流厂家大部分有检修计划，整体供给明显受限。

中天东方氟硅6月底计划年度检修；东岳、金岭装置6月初计划停车检修；唐山三友，内蒙古恒业成6月份均有检修计划。下游整体需求虽不尽人意，但已有逐步回暖迹象，且短期厂家挺市意愿的坚定已刺激一部分终端刚需的补货。综合来看，在供给收缩预期及下游需求逐步好转的推动下，有机硅价格短期仍然有望震荡上行，行业公司业绩或迎来边际改善。

可关注，新安股份（600596）、合盛硅业（603260）、东岳硅材（300821）等国内有机硅领域相关公司。

【投资聚焦】

>老旧小区改造加快推进、管材行业迎多重利好

据报道，全国多地老旧小区改造加快推进。西安5月31日举行了二季度重点项目集中开工仪式，总投资1412亿元，老旧小区改造等民生项目占比近半。温州将老旧小区综合改造工程列入年度十大标志性工程。从具体项目看，随着夏季汛期的到来，排水管网改造有望率先推进。

今年提出，新开工改造城镇老旧小区3.9万个，较去年增加一倍。供水、排水管网改造对应的管材需求也有望大幅提升。业内认为，管材行业正迎来多重利好。需求端，除市政领域受老旧小区改造、城乡供水一体化等工程拉动外。管材还属于地产后周期品种，受益疫情缓和带来的竣工与交付不断改善。供给端，PVC、PE等塑料管道受益油价下跌带来的成本下降，产品毛利率有望提升。

永高股份（002641）塑料管道产能规模全国第二；

伟星新材（002372）的在国内PPR管道市场占有率近8%，细分市场优势明显。

>中芯国际科创板上市已获受理、芯片国产替代进程望加快

据上交所网站消息，6月1日上交所已经受理了中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请，保荐机构为海通证券和中金公司。招股书显示，中芯国际拟向社会公开发行不超过16.9亿股人民币普通股，不超过初始发行后股份总数的25.00%，计划融资200亿元。

实际募集资金扣除发行费用后的净额计划投入3个项目：12英寸芯片SN1项目（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）；先进及成熟工艺研发项目储备资金（投资额20亿元，拟投入资金占比20%）；补充流动资金（投资额80亿元，拟投入资金占比40%）。

天风证券认为，中芯国际的回归意味着从资本市场角度支持国内半导体龙头的发展，将带动大陆半导体制造业的估值，同时吸引资本聚焦一批中芯国际产业链企业的发展。中芯国际的回归也预示着芯片代工行业向大陆转移，可进一步加快国内芯片国产替代化的脚步。

江丰电子（300666 ）是中芯国际主要的靶材供应商之一。

至纯科技（603690）与中芯国际在高纯工艺系统及湿法设备上均有合作。

北方华创（002371）是中芯国际刻蚀机等半导体设备的供应商。

【独家参考】

>赛微电子：与国家大基金投建的8英寸MEMS项目预计3季度投产

赛微电子（300456）董事长杨云春表示，在半导体方面，赛微电子聚焦发展MEMS、GaN两项战略性业务。截至目前，公司与国家集成电路产业基金共同投资建设的“8英寸MEMS国际代工线建设项目”工程建设接近尾声，厂务设备及一期产能所需工艺设备均已完成采购并搬入工厂，正在快速推进设备安装工作，预计今年3季度实现投产；公司GaN外延晶圆生产线实现投产通线后，开始向国际知名厂商验证性供货。

2019年12月25日，赛微电子北京亦庄8英寸MEMS芯片生产线，首台设备正式搬入。据当时北方亦庄官方消息，该项目建成后将成为北京首条商业量产、全球业界最先进的8英寸MEMS芯片生产线，最终达产后将形成月产3万片的生产能力。

>方正科技：子公司方正国际与天津麒麟完成双方产品兼容测试

方正科技（600601）子公司方正国际软件有限公司与天津麒麟信息技术有限公司完成双方产品的兼容性测试工作，方正公文制作软件V1.0与银河麒麟桌面操作系统软件V4.0（政企专用和飞腾版）通过兼容测试并获得认证证书。

此次的合作伙伴天津麒麟信息技术有限公司，是中国电子信息产业集团有限公司旗下的操作系统公司，麒麟软件旗下操作系统产品，连续八年位列中国Linux市场占有率第一名。

银河麒麟桌面操作系统软件V4.0是兼容飞腾平台并实现深度优化的新一代面向桌面应用的自主图形化操作系统，支持主流国产软硬件，发挥企业在国家关键信息基础设施建设中的主力军作用，打造中国操作系统新旗舰。通过兼容测试并获得认证证书的方正公文制作软件，是目前唯一一款既能满足国家公文格式标准，又能同时满足普通办公和专业文印排版的软件。

【财经要闻】

>召开新增财政资金直接惠企利民工作视频座谈会。

>中、共中、央、国、务、院印发《海南自由贸易港建设总体方案》。

>八部门：商业银行要把信贷资源从偏好房地产转移到实体经济领域。

>央行等5部委：进一步对中小微企业贷款延期还本付息，加大小微企业信用贷款支持力度。

>中国铁塔2020年开关电源集采结果公布：中兴通讯中标5G电源总量排名第一。

>证监会：严厉打击上市公司财务造假等违法违规行为。

【公告淘金】

盈峰环境（000967）中标2.49亿元垃圾分类设备采购项目。

万里扬（002434）公司CVT产品获得吉利汽车配套定点。

南京银行（601009）与江苏交通控股签订战略合作协议。双方合作领域主要包括投融资服务、现金管理服务、资产托管服务、零售业务服务、党建共建及其他金融服务。

苏宁易购（002024）已耗资4.55亿元回购0.5%股份。

华友钴业（603799）第一大股东大山公司拟协议转让5.67%公司股份。

祥鑫科技（002965）拟发行总额6.47亿元可转债，用于宁波祥鑫精密金属结构件生产基地建设等项目。

歌华有线（600037）控股股东发起组建中国广电网络股份有限公司，实际控制人变更为国务院 公司股票于2020年06月02日复牌。

四川双马（000935）拟向西南水泥转让遵义砺锋水泥公司100%股权。

掌趣科技（300315）拟以1亿-2亿元回购股份，回购价格为不超过8.61元/股。

【热点数据】

>105只个股主力资金净流入超亿元

周一，主力资金全天净流入402.46亿元。行业资金流向方面，26个行业主力资金净流入，电子行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金144.37亿元，其次是计算机行业，净流入资金为57.93亿元。

个股来看，共有105只个股主力资金净流入超亿元，京东方Ａ（000725）主力资金净流入13.43亿元，净流入资金居首；

东方财富（300059）、盛视科技（002990）紧随其后，全天净流入资金分别为11.07亿元、8.11亿元；

全天净流入资金较多的还有中兴通讯（000063）、华天科技（002185）等。股价表现方面，净流入资金超亿元个股今日平均上涨6.61%，表现强于大盘。

所属行业来看，上述净流入资金较多的个股中，上榜个股居前的行业有电子、计算机、非银金融行业，上榜个股有38只、16只、10只。

【资金风向】

>市场震荡上涨、机构买入海鸥住工

周一，沪深两市迎来6月开门红，市场震荡上涨。截止收盘，沪指涨2.21%报2915.43点，深成指涨3.31%报11102.15点，创业板指涨3.43%报2158.22点。两市共计成交7616亿元，较上个交易日增加1893亿元。

盘面上，消费电子、无线耳机、国家大基金持股、光刻胶等板块涨幅居前。

机构买入上，机构净买入前三的隆盛科技（300680）+4.45%、海鸥住工（002084）+9.98%、华盛昌（002980）+3.70%，金额分别是0.44亿元、0.34亿元、0.30亿元。

海鸥住工获4个机构买入，买入总额为0.44亿元。近期，海鸥住工与浙建集团达成战略合作，注入国企平台优势和整装卫浴新动能。

上证早知道

【今日导读】

>海南自贸港总体方案印发、免税购物额度大幅提升

>中芯国际科创板上市获受理、国产替代进入新阶段

>德国提议发放购车补贴、欧洲电动车销量有望增长

>歌华有线实控人变更、开股份获董事长方面举牌

【上证聚焦】

○海南自贸港总体方案印发、免税购物额度大幅提升

新华社6月1日受权发布《海南自由贸易港建设总体方案》，实施范围为海南岛全岛。目标到2025年，初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系；到2035年，实现贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利和数据安全有序流动。

《方案》还提出，放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元，扩大免税商品种类。免税购物是海南旅游的金字招牌，海南省日前发布了确保完成全年经济目标的43条超常规措施，其中包括推动中免集团销售额突破300亿元。新时代证券姚轩杰认为，虽然受到疫情冲击，但免税行业的长期发展趋势没有变。国人免税消费回流，中国免税市场基数小且增长空间广阔。行业竞争格局相对稳定，牌照的稀缺性仍然很强。

中国国旅（601888）先发优势显著，拥有国内免税购物市场80%以上份额；

海南橡胶（601118）与华侨城合作“橡胶+文化+旅游”项目；

海汽集团（603069）已收到控股股东通知，其100%股权将被注入海南旅投。

【上证精选】

○八部门联合发文强化中小微企业金融服务，要求五大行普惠型小微企业贷款增速高于40%，引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元。

○北向资金6月1日净流入104.86亿元，创4月14日以来单日新高。立讯精密、五粮液、京东方A、中国平安获得的净买额均超过4亿元。

○百强房企5月份全口径销售金额10915亿元，环比增长21.3%，同比增长12.2%。碧桂园、恒大、万科均突破600亿元。

○截至5月底，仓位50%至80%的私募占比34.47%，较上月增加5.01个百分点。计划在6月增仓、减仓的基金经理占比分别为22.13%和5.53%。

○北京市拟在8月份一次性增发2万个新能源小客车指标，全部向无车家庭配置。近期已有多地相继放宽购车指标。

【产业情报】

○中芯国际科创板上市获受理、国产替代进入新阶段

据上交所网站，中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请已获受理。中芯国际计划融资200亿元，投向12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金、补充流动资金。中芯国际近年来与国产设备、材料、设计厂商密切合作，已成为国产IC产业生态中的航母型公司。

恒泰证券宋涛认为，中芯国际回归A股融资投入先进制程，有利于加快产线建设，加大研发投入力度，进一步缩小与台积电、三星的技术差距。随着中芯国际14nm逐步大批量量产和扩产，半导体国产替代进程也将进入新阶段。

兆易创新（603986）投资5亿元参股中芯国际。

北方华创（002371）是国内产品线最为全面的电子工艺装备供应商；

至纯科技（603690）主营半导体清洗设备，完成了多个工艺的8英寸及12英寸全自动槽式装备，已有6台装备在中芯国际投入使用。

○德国提议发放购车补贴、欧洲电动车销量有望增长

据媒体报道，德国经济部提议发放总额50亿欧元的汽车购置补贴，帮助汽车制造和销售行业恢复正常。依德国经济部提议，购置新车可获得2500欧元补贴；纯电动汽车单车购置可在现有补贴政策外再获1500欧元补贴，混合动力电动汽车可再获750欧元补贴。

海通证券曾彪认为，欧盟将举行会谈，商讨疫情下一揽子经济刺激计划，包括前期宣传的取消新能源汽车增值税以及其他一系列投资规划。在系列政策扶持下，欧洲电动车销量有望大幅增长，并推升产业链市场需求。

中科电气（300035）主营锂电负极材料，已批量供货SKI电池商；

当升科技（300073）主营锂电正极材料，为韩国LG等国际主流电池厂供应商。

【公告解读】

○歌华有线实控人将变更为国、务、院

歌华有线（600037）控股股东北广传媒投资发展中心、间接控股股东歌华传媒集团6月1日与中国广电签署协议，北广传媒投资发展中心以其持有的公司2.66亿股股份（占总股本的19.09%）出资，共同发起组建中国广电网络股份有限公司。完成后，公司实控人将由北京广播电视台变更为国务院。

○神开股份获董事长方面举牌

神开股份（002278）股东赵心怡5月20日至29日累计增持0.7%股份，其与一致行动人李芳英、赵树荣合计持股达10%。李芳英是公司原实际控制人之一、现公司董事长，与赵心怡系母女关系。

○三星医疗预中标逾2亿元国网采购项目

三星医疗（601567）及其全资子公司宁波三星智能电气有限公司近日分别在国家电网营销项目2020年第一次电能表（含用电信息采集）招标采购、2020年第一次充换电设备招标采购项目中被推荐为中标候选人，预计合计中标额约2.07亿元。

○掌趣科技拟回购股份

掌趣科技（300315）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过8.61元/股。

○万里扬CVT产品获得吉利汽车配套定点

万里扬（002434）CVT产品获得吉利汽车SS11平台车型的配套定点，将为该平台的相关车型提供CVT自动变速器的配套，预计2021年量产上市。

○盛屯矿业与厦钨新能源签战略合作协议

盛屯矿业（600711）与厦门厦钨新能源材料签订协议。厦钨新能源目前锂离子电池材料产销量处于行业领先水平，预计将来有较大的扩产计划，对钴、镍、锂金属需求巨大。盛屯矿业在同等商务条件下应优先销售含钴原料、四氧化三钴等产品给厦钨新能源。

【资金观潮】

○四机构席位买入海鸥住工

6月1日交易公开信息显示，海鸥住工（002084）获4家机构席位合计买入4398万元，占全天成交总额的11.51%，另有1家机构席位卖出1001万元。东北证券认为，未来2到3年，随着万科、龙湖等头部地产商陆续采用整装卫浴项目，有望在行业内形成标杆效应。叠加彩钢、瓷砖类产品陆续成熟，整装卫浴在住宅领域渗透率将加速提升。海鸥住工整装卫浴业务通过收购科筑实现住宅产品的快速拓展，今年有望迎来订单高增长。

○三机构席位买入隆盛科技

6月1日交易公开信息显示，隆盛科技（300680）获3家机构席位合计净买入4382万元，占全天成交总额的11.92%。隆盛科技主营业务为发动机废气再循环（EGR）系统产品的研发、生产与销售。公司年报提出，抓住国六排放标准实施的政策红利，在EGR系统这个传统汽车零部件行业中为数不多的具备爆发力的产品上发力。

○基金经理认为新能源板块配置价值凸显

受访基金经理表示，当前新能源主题配置价值凸显。龙头公司的估值水平和业绩增长较为匹配，有估值切换的良好基础。其次，国内的新能源汽车和光伏行业政策都已经出台，政策面明朗，有利于产业链中各公司的生产经营计划有序恢复和推进。第三，国内需求已经恢复至正常水平，欧美国家5月份也开始复工，后续行业需求将逐季改善。新能源板块中，基金经理看好锂电池产业链中的上游龙头、光伏产业链龙头、风电整机及零部件环节等。

中证快报

【今日导读】

○海南自由贸易港建设总体方案发布、部分进口商品零关税

○财政部发文、电子商务进农村将获财政资金大力支持

○氢能产业规划已完成规划内容编制工作、即将上报国务院

○克明面业聘刘涛为代言人、中集集团获中信保诚人寿举牌

【中证头条】

海南自由贸易港建设总体方案发布、部分进口商品零关税

据新华社报道，中、共中、央、国、务、院印发《海南自由贸易港建设总体方案》。在实现有效监管的前提下，建设全岛封关运作的海关监管特殊区域。对货物贸易，实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排。对服务贸易，实行以“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措。率先在海南自由贸易港落实金融业扩大开放政策。大幅放宽海南自由贸易港市场准入；开放增值电信业务，逐步取消外资股比等限制。试点改革跨境证券投融资政策等

点评：机构认为，旅游业、现代农业、高新技术产业和现代服务业是海南未来发展的重点产业。从资本市场角度，建议重点关注旅游+消费服务、基建、高新技术等几个方向。

个股包括海峡股份（002320）、蓝海医疗（600896）、海南高速（000886）等。

【中证聚焦】

财政部发文、电子商务进农村将获财政资金大力支持

据财政部网站1日消息，财政部办公厅、商务部办公厅、国务院扶贫办综合司联合发布《关于做好2020年电子商务进农村综合示范工作的通知》。《通知》明确，大力发展农村电子商务，促进形成农产品进城和工业品下乡畅通、线上线下融合、涉农商品和服务消费双升级的农产品流通体系和现代农村市场体系，培育一批各具特色、经验可复制推广的示范县。

《通知》指出，通过财政资金引导带动社会资本，共同参与农村电子商务工作。财政资金重点支持农产品进城，兼顾工业品下乡，对承担疫情防控相关重要物资保供任务、且工作突出的电商、物流、商贸流通企业在同等条件下予以适当倾斜。

点评：随着国内改善农村基础设施以及鼓励农村电子商务业务的政策持续加码，农村电商市场进入门槛极大降低。近些年农村居民收入水平提升，但实体商业供给无法深度覆盖，而随着移动电商的普及，农村居民消费存在较大提升空间。“农村电商是一个十万亿级规模的市场。”

有业内人士这样表示。南宁百货（600712）是广西规模最大的商业零售企业。公司依托自身渠道和电商技术优势，促进农产品销售线上线下联动。在南百美美购网上商城重点开辟农产品专题频道，拓宽了当地农特产品销售渠道和模式。

冠农股份（600251）在互动平台称，公司设立冠农数字农业科技有限公司，通过建设冠农一体化农业智慧平台，提供包括种植订单、农资方案、种植技术、土壤改良、农机装备、农业金融、农产品加工和农产品销售等在内的线上线下结合的农业综合解决方案。

路通视讯（300555）结合自身丰富的网络建设经验，推出区级农村电商公共服务中心建设、乡镇村电商物流服务站点建设等一揽子农村电商解决方案。

【要闻精选】

○近日对海南自由贸易港建设作出重要指示强调，要把制度集成创新摆在突出位置，高质量高标准建设自由贸易港。

○在青岛通过视频主持召开新增财政资金直接惠企利民工作座谈会。

○央行等多部委印发关于进一步强化中小微企业金融服务的指导意见，支持优质中小微企业上市或挂牌融资。

○国家广播电视总局召开广电总局党组会议要求，积极推动全国有线电视网络整合、广电5G建设一体化发展。

○上交所6月1日披露，中芯国际的科创板上市申请已获受理，拟募资200亿元，创科创板新高。

【产经透视】

氢能产业规划或已完成规划内容编制工作 即将上报国务院

据报道，氢燃料储能产业规划最近已完成规划内容编制工作，很可能即将上报国务院，预期将于2020年内发布。这份规划涉及了制氢、储氢、加氢和氢燃料电池车四个环节，加氢站和氢燃料车在2025-2035年期间，有程度不同的规划建设或生产数量。

点评：5月30日，新华社在刊发的“2020年国民经济和社会发展计划的主要任务”中，首次提到氢能/储能产业发展战略规划，是今年的国民经济和社会发展计划的主要任务之一。

A股相关概念股主要有厚普股份（300471）、道氏技术（300409）、雄韬股份（002733）等。

【公司动向】

克明面业聘请刘涛为公司品象代言人

克明面业（002661）公告，公司5月29日与北京刘涛演艺文化中心签署《代言服务合同》，聘请刘涛担任公司“陈克明”品牌面条、小包装面粉代言人，代言期两年，自合同生效之日起算，代言区域为中国大陆地区。代言预计将对陈克明品象和产品销量提升产生积极影响。

神州泰岳（300002）拟定增募资不超10.24亿元，投资5G技术研发等项目。

中集集团（000039）获中信保诚人寿保险公司举牌。

西部牧业（300106）拟收购天山广和，打通乳业产业链，6月2日复牌。

中京电子（002579）全资子公司获认证，满足军用PCB制造要求。

大族激光（002008）授权经营层启动分拆大族数控至境内上市的前期筹备工作。

万里扬（002434）公告，CVT产品获得吉利汽车配套定点。

歌华有线（600037）控股股东等发起组建中国广电网络，股票6月2日复牌。

东方通信（600776）拟4亿元投建智能制造基地项目。

远兴能源（000683）%拟7.5亿元至15亿元回购股份。

奥普光电（002338/）在互动平台称，公司大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统。

据林洋能源（601222）官微，公司成功中标国网冀北电力公司基于区块链的用电信息采集数据可信性保证科研项目，首次实现区块链技术在用电信息采集方面的应用落地。

贝瑞基因（000710）主导设计并推出“移动式核酸检测实验室”，适用于包括新冠病毒在内的多种病原微生物核酸检测

【资金观潮】

1日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元

在1日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为盛视科技（002990），净买入额1.42亿元。

◆盛视科技第一大买入席位为海通证券哈尔滨西大直街证券营业部，买入额5264.78万元。

○6月1日，北向资金全天净流入104.86亿元。个股方面，立讯精密、五粮液、京东方A获净买入额居前，分别为4.99亿元、4.73亿元和4.46亿元，格力电器、中国国旅、兆易创新净卖出额居前，分别为3.6亿元、2.16亿元和1.39亿元。

2020-2022年为期三年新能源汽车补贴政策落地

4月23日，财政部等四部委发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。

通知提出，延长补贴期限，平缓补贴退坡力度和节奏。综合技术进步、规模效应等因素，将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原则上2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。为加快公共交通等领域汽车电动化，城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，2020年补贴标准不退坡，2021-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%。原则上每年补贴规模上限约200万辆。

通知显示，完善资金清算制度，提高补贴精度。从2020年起，新能源乘用车、商用车企业单次申报清算车辆数量应分别达到10000辆、1000辆；补贴政策结束后，对未达到清算车辆数量要求的企业，将安排最终清算。新能源乘用车补贴前售价须在30万元以下（含30万元），为鼓励“换电”新型商业模式发展，加快新能源汽车推广，“换电模式”车辆不受此规定。

通知强调，调整补贴方式，开展燃料电池汽车示范应用。将当前对燃料电池汽车的购置补贴，调整为选择有基础、有积极性、有特色的城市或区域，重点围绕关键零部件的技术攻关和产业化应用开展示范，财政将采取“以奖代补”方式对示范城市给予奖励。争取通过4年左右时间，建立氢能和燃料电池汽车产业链，关键核心技术取得突破，形成布局合理、协同发展的良好局面。

本次新能源汽车补贴政策还是超出市场预期的。我们首先来看，新补贴政策2020年实际上只退坡3%，在补贴力度上超市场预期，整个产业出现成本下降高于补贴退坡，近年来首次；

新补贴规定，2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。但对于公共交通的城市公交、道路客运、出租（含网约车）、环卫、城市物流配送、邮政快递、民航机场以及党政机关公务领域符合要求的车辆，2020年补贴标准不退坡，2021-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%。根据相关机构报道数据显示，2019年销量120万台销量中，私人领域购买的约40万不到，其余均是网约、出租、共享、公交等领域。即实际上约2/3以上的市场补贴不退坡。整体看，退坡幅度相当于只有3%左右，而不是10%。

其次，扶持国产造车新势力意图明显：换电车型30万售价给补贴，鼓励新型电子电气架构等正向研发的电动车。

支持“车电分离”等新型商业模式发展，且规定车电分离的车型售价30万以上也能拿补贴，扶持蔚来等国产造车新势力意图明显。

鼓励正向研发的车型。鼓励企业进一步提升整车安全性、可靠性，首次提出鼓励、“研发生产具有先进底层操作系统、电子电气系统架构和智能化网联化特征的新能源汽车产品。，实际上是加大扶持国内造车新势力。

再次，乘用车补贴前30万以上售价不补贴，政策或倒逼特斯拉降价

按照政策规定，蔚来汽车等具有换电模式的车型更为受益。当前特斯拉国产Model3基础续航版本补贴前售价超过32万元，长续航版本接近37万元，均超过限价上限。补贴车辆限价规定要在正式期才能实施，考虑到特斯拉国产化率的持续提升，降本稳步推进，在限价的情况下，其部分车型有降价的动力和空间。特斯拉在产品力方面受到消费者认可，降价兑现后有望进一步刺激其在中国市场的销量表现。

最后，燃料电池车改变模式，先进区域先进企业优势明显

国内氢燃料电池产业链发展呈现区域性特点，布局较为领先的典型城市包括上海、广州、佛山、苏州、大连等，这些城市氢燃料电池企业数量较多、加氢站运营数量领先，并逐步带动了氢燃料电池产业集群的形成。新政策对于领先地区扶持力度加大，这些地区的氢燃料电池产业链建设有望加速，核心技术及关键设备研发及产业化投资力度有望加大。以上领先地区的相关企业有望受益。

未来政策走势预测：

从目前新能源补贴政策来看，未来的新能源政策并非普惠政策，而是体现出明显的偏向龙头的趋势。

1、三万公里+先清算后拨付以排除现金流状况不佳的中小企业；

2、补贴退坡以排除骗补者；

3、新能源造车资质或暂停发放以排除新进入者。未来在政策趋严的背景下，新能源行业有望正本清源，行业集中度和龙头企业市占率有望提升。

宇通客车是全球大中客龙头。

三花智控汽车零部件在手订单充裕。

托普集团国内 NVH 龙头企业，受益于特斯拉国产。

美锦能源参股燃料电池核心部件膜电极明星公司广州鸿基。

3月29日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>海外疫情愈演愈烈　资金以防守为主

>呼吸机需求或需上百万台　市场空间巨大

>比亚迪“刀片电池”通过针刺穿透测试　国产电池技术迎来突破

>掌阅科技：联合运营华为阅读　随P40在全球发布

【主编视角】

>海外疫情愈演愈烈　资金以防守为主

在外围股市大涨带动下，上周二市场开始反弹，全周沪指涨0.97%、深成指跌0.4%、创业板指跌0.58%。板块上看，疫情相关的医疗器械、医药等走势较强，粮食安全相关的食品、粮油等持续走强；芯片、电子等科技相关板块持续性较弱。两市成交量继续萎缩，上周日均成交量下降至6800亿元。总体上看，资金趋于保守，防守性板块成为资金关注的要点。

消息面上，海外疫情愈演愈烈，全球累计新冠肺炎确诊病例超过68万例，短期内难见拐点，海外市场的需求不容乐观。会议，明确要加大宏观政策调节和实施力度，抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施，确保实现决胜全面建成小康社会目标。

机构分析认为，后续降准降息配合财政政策的可能性仍然较大，基建、地产、消费的刺激力度仍待明确。

【今日头条】

>呼吸机需求或需上百万台　市场空间巨大

国际顶级医学期刊《新英格兰医学期刊》在线发表多篇观点文章，指出疫情冲击下呼吸机与个人防护设备的短缺问题，并探讨了多方面应对供需差距的建议。shish K. Jha等科学家们认为，在美国，目前呼吸机 的数量范围估计为60000到160000，浮动在于是否包括仅具有部分功能的呼吸机。然而，对于美国治疗 Covid-19患者所需的呼吸机数量范围的估计则达到几十万到一百万台。

有机构表示，除中国以外，全球确诊人数已68万人，除去10%左右中重症患者，剩下患者中，至少三分之一需要呼吸机辅助的话，仅新冠疫情本身所需要的呼吸机，至少就在20万台左右，这个数字还只是保守估计。

庞大缺口面前，呼吸机的产能却难以跟上。呼吸机平均价格6-20万元不等，所涉及的零部件至少在300-400个左右，生产周期从数周到月不等。在全球爆发的疫情面前，整个制造链条面临挑战。

麦格米特（002851）医疗电源中很大比例是供应呼吸类医疗设备。

共进股份（603118）旗下杜恩医疗器械（上海）有 限公司生产无创呼吸机。

【投资聚焦】

>比亚迪“刀片电池”通过针刺穿透测试　国产电池技术迎来突破

29日，比亚迪正式发布新一代动力电池产品“刀片电池”，并宣布在旗下的弗迪电池有限公司重庆工厂顺利量产下线。刀片电池将搭载在比亚迪C级高端轿车“汉”车型上，预计今年6月份在深圳投产上市。该车续航里程600公里，零到百公里加速3秒9。

在发布会上，比亚迪展示了“刀片电池”顺利通过针刺穿透测试的完整视频。“针刺穿透测试”是行业内公认的对电池电芯安全性最为严苛的检测手段，可以模拟电池贯穿极度危险情况下的整车安全。事实上，联姻戴姆勒、牵手丰田，比亚迪的电动化能力早已得到全球顶级同行的认可。“刀片电池”的推出，有望加速比亚迪开放战略开花结果，相关合作公司有望受益。

合纵科技（300477）新一代产品已在比亚迪小试，根据现有数据，极片压实密度可做到第一梯队水平。

星源材质（300568）是比亚迪“刀片”电池隔膜的主要供应商。

【独家参考】

>掌阅科技：联合运营华为阅读　随P40在全球发布

日前，华为P40正式发布，华为消费者业务CEO余承东表示，HUAWEI P40系列全面搭载HMS。掌阅科技（603533）联合运营的华为阅读将随P40在西班牙地区发布，后续会在英、法、意、德等欧洲国家，以及中东非等各国发布，为全球用户提供优质阅读体验和运营服务。同时，华为阅读在中国市场也联合掌阅提供覆盖经典出版物、热门畅销书、全品类有声书等多种类别的内容，为用户带来更丰富的阅读体验。

>未名医药：新型冠状病毒疫苗车间建设项目获得施工许可

未名医药（002581）持股26.91%的参股公司北京科兴生物正在开展新冠肺炎疫苗的研制工作，日前其新型冠状病毒疫苗车间建设项目获得北京市大兴区住房和城乡建设委员会建筑工程施工许可，施工许可证号：2020施（大）装字9242号，自发证之日起三个月内应予施工。

此前2月28日，由北京科兴中维生物技术有限公司牵头承担的《科兴新型冠状病毒应急疫苗临床前研究》项目已通过专家评审，予以优先立项。资料显示，北京科兴是专业从事人用疫苗企业，成功研制并完成全球第一支SARS病毒灭活疫苗Ⅰ期临床研究。

【财经要闻】

>商务部表示，促进汽车消费要在生产、流通、消费三端发力。

>国税总局表示，在去年更大规模减税降费政策中，有相当一批政策支持小店发展。比如月收入10万元以下，季收入在30万以下免征增值税等。

>国家医保局：新冠肺炎确诊患者人均治疗费用为1.7万元。

>比亚迪创始人王传福：刀片电池的最大特点就是安全，将倒逼整个新能源汽车作出改变。

>发改委：加快推进有市场前景地方的货运功能为主的机场建设。

>民航局：目前中外航空公司国际全货运航班数量已接近疫情前的水平。

>广东今年将建6万座5G基站，5G用户数达到2000万。

>新三板公开发行和连续竞价等业务系统将于3月30日正式上线。

【公告淘金】

>华大基因（300676）新型冠状病毒核酸检测试剂盒获得美国FDA紧急使用授权。

>鸿达兴业（002002）产品获得美国FDA认证、欧盟CE认证。

>中兴通讯（000063）拟回购不超过1%A股股份；

浙江永强（002489）拟斥资5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超过6.00元/股。目前股价为3.78元。

>新城控股（601155）2019年净利126.54亿元，同比增长20.61%。公司拟10派17元。

华宝股份（300741）2019年度净利12亿元，同比增5.09%，拟10派19.8元。

>玲珑轮胎（601966）拟近49亿元投建高性能子午线轮胎和翻新轮胎项目。

>华友钴业（603799）子公司与浦项化学签订《N65前驱体长期购销合同》，预估合同总金额约为72亿元-76亿元人民币，占公司2019年度经审计营收的38.19%-40.31%。

>中国石化（600028）预计16条熔喷布生产线5月全部投产，年产能可超万吨。

【热点数据】

>一周机构调研

数据统计显示，近一周机构调研个股数量有42只。从调研机构类型来看，近一周证券公司调研相对最广泛，调研34家公司，即超8成上市公司调研活动有券商参与；基金公司和阳光私募调研数量次之，分别调研了23家和19家公司。

一心堂（002727）成为近一周调研机构数量最多的股票。数据显示，合计有258家机构调研了该公司，包括78家基金公司、29家证券公司、33家私募等。

其他较多机构调研的个股还有珠江啤酒（002461）、立讯精密（002475）等，均获得了百家以上机构调研。

【资金风向】

>市场高开低走　机构买入新诺威

周五，沪深两市高开低走。截止收盘，沪指涨0.26%报2772.20点，深成指跌0.45%报10109.91点，创业板指跌1.21%报1903.88点。两市共计成交6339亿元，较上个交易日减少86亿元。

盘面上，水利、白酒概念、零售等板块涨幅居前；农业种植、光刻胶、华为海思概念、数字中国等板块跌幅居前。

机构买入上，机构净买入前三的是新诺威（300765）、神州数码（000034）、智云股份（300097），金额分别是1亿元、0.37亿元、0.26亿元。

其中，新诺威获3个机构买入，买入总额为1亿元。新诺威公司生产维生素C含片，公司年报拟以资本公积金每10股转增11股。

【一周回顾】

上周市场小幅震荡。沪指周涨幅为0.97%，深成指周跌幅为0.40%，创业板指周跌幅为0.58%。

上周时报财富资讯推的药品概念股恒瑞医药（600276）5日最大涨幅为16%；

智飞生物（300122）5日最大涨幅为15.8%；

新冠肺炎中药概念股上海凯宝（300039）3日最大涨幅为12%；

石英晶振概念股泰晶科技（603738）当日涨停，3日最大涨幅为20.7%；

独家参考爱乐达（300696）当日涨停。

独家参考新华制药（000756）2日最大涨幅为13.8%。

中证快报

【今日导读】

○华为腾讯两大巨头携手、将打造云游戏解决方案

○我国发现杂交稻稳产高产基因、可显著提高产量

○华为发布计算视觉研究计划、人工智能关键一步

【中证头条】

华为腾讯两大巨头携手、打造云游戏解决方案

华为3月27日举行2020年开发者大会，公布了鲲鹏+昇腾生态的最新进展。华为Cloud AI BG总裁侯金龙表示，鲲鹏生态对游戏产业是重要机会。他宣布华为与腾讯游戏战略合作，联合创新实验室正式启动，将联合打造云游戏解决方案。

点评：5G推动云游戏发展，依托技术变革提振手游市场，有望重塑手游产业链格局。随着各大科技巨头纷纷推出云游戏服务，行业爆发临近。据机构测算，云技术下的手机游戏ARPU有望大幅提升，同时对现有游戏场景有明显替代作用，假设端游、网吧、主机游戏市场部分转化为依托云技术的手机游戏市场，预计云游戏技术下，手游市场规模有望从目前的1400亿元增长至3500亿元左右。

迅游科技（300467）是我国游戏加速领域绝对龙头，市场占有率超过50%。子公司速宝科技引入腾讯作为战略投资者，并为腾讯旗下旗舰游戏王者荣耀提供网络加速。同时，公司手游加速器已获得华为终端云服务数字服务创新应用领域耀星应用认证。

朗玛信息（300288） 在互动平台表示，参股子公司贵阳动视云科技有限公司为华为提供5G云游戏技术服务。

【中证聚焦】

我国科学家发现杂交稻稳产高产基因、可显著提高作物产量

据新华社报道，中国农业科学院中国水稻研究所钱前院士、深圳农业基因组研究所熊国胜研究员与中国科学院遗传与发育生物学研究所李家洋院士领衔的研究团队发现了杂交稻实现“绿色革命”的伴侣基因，这一基因决定了杂交稻稳产高产的性能。钱前院士介绍说，植物株型是一种非常复杂的农艺性状，是影响作物产量的主要因素。通过植株高度、茎枝数和穗粒数等植物株型的适当改良，可以显著提高作物产量。

点评：粮食安全始终是关系我国国民经济发展、社会稳定和国家自立的全局性重大战略问题。农业仍然是国民经济的薄弱环节，随着工业化和城镇化的推进，我国粮食安全面临的形势出现了一些新情况和新问题，解决粮食生产问题，就是解决经济发展中的问题。耕地有限，需求无限，利用科技实现粮食的增产高产是解决粮食问题的根本出路。

神农科技（300189）主营包括杂交水稻种子、玉米种子等，是国内遗传智能化育种技术领先供应商。

丰乐种业（000713）是 国内种业龙头之一，主要产品是水稻种子、大豆种子等，控股公司中科丰乐生物技术有限公司主要业务为抗虫转基因水稻。

【要闻精选】

○央行货币政策委员会2020年第一季度例会于3月26日在北京召开。会议强调，深化利率市场化改革，有序推进存量浮动利率贷款定价基准转换，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。下大力气疏通货币政策传导 继续释放改革促进降低贷款实际利率的潜力。

○国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋称，我国现有确诊病例降至3000例以下，本土疫情传播已基本阻断。

○国家发展改革委、工业和信息化部等五部门日前联合印发《关于发挥国家农村产业融合发展示范园带动作用进一步做好促生产稳就业工作的通知》。

○新三板公开发行和连续竞价等业务系统将于3月30日正式上线。

○国家邮政局日前发布《邮政强国建设行动纲要》，提出提高快递产业集中度，支持即时递送等新业态新模式发展。

【产经透视】

华为发布计算视觉研究计划 人工智能关键一步

在3月28日举行的华为开发者大会上，华为诺亚方舟实验室计算视觉首席科学家田奇发表了题为《华为计算视觉基础研究进展暨视觉计划发布》的演讲，田奇正式发布了华为视觉研究计划，助力每一位AI开发者。这一计划包括6个子计划，包括数据冰山计划、数据魔方计划、模型摸高计划、模型瘦身计划、万物预视计划、虚实合一计划。

点评：人工智能将是公认的互联网之后将改变人类世界的风口技术。目前，基于深度学习的人工智能技术主要应用聚焦在机器视觉、语音识别和语义理解三大领域。作为信息交互的重要载体，人类80%以上的信息都来源于视觉，智能视觉技术意义重大。

劲拓股份（300400）大力拓展智能机器视觉业务，华为是公司重要客户。

神思电子（300479）合资设立“神思依图认知技术有限公司”，主要从事视觉认知解决方案，跟华为有合作。

虹软科技（688088）主营视觉人工智能技术，主要应用于智能手机行业，主要客户包括三星、华为、小米、OPPO、维沃（vivo）等全球知名手机厂商。

【公司动向】

玲珑轮胎（601966）48.94亿元投资年产1400万条高性能子午线轮胎和20万条翻新轮胎项目。

星星科技（300256）拟定增募资不超13亿元，引入建投资本等战投。

鱼跃医疗（002223）公告，海外业务中额温枪、呼吸机产品订单增长较为明显。

中鼎股份（000887）预计美国通用呼吸机项目精密橡胶密封产品订单收入5978万元。

冠城大通（600067）拟将控股子公司大通新材分拆至上交所主板上市。

禾丰牧业（603609）与瓦房店市政府签署协议，拟投资建设四个涉农项目。

富祥股份（300497）与景德镇市政府达成战略合作，拟投建富祥生物医药项目田中精机（300461）子公司远洋翔瑞失去控制，计划出售其55%股权。

浙大网新（600797）公告，万里扬受让5.25%公司股份，控股股东将由网新集团变更为无实控人。

安控科技（300370）公告，俞凌撤销表决权委托，重新成为公司实控人。

协鑫集成（002506）拟投资180亿元建设60GW组件及配套产业基地。

鸿达兴业（002002）子公司口罩产品获得美国FDA认证、欧盟CE认证。

透景生命（300642）新型冠状病毒检测产品获得CE准入资质。

华大基因（300676）新型冠状病毒核酸检测试剂盒获得美国FDA紧急使用授权。

【资金观潮】

3月27日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元

在3月27日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是天箭科技（002977），净买入额1.24亿元；新诺威（300765），净买入额1.20亿元。

◆新诺威前五大买入席位中有三家机构席位，第一大机构买入席位买入额6563.56万元。

○北上资金3月27日净流入34.14亿。格力电器、中兴通讯、恒瑞医药净买入居前，分别获净买入5.85亿元、4.64亿元、4.42亿元。

【一周回顾】

○3月22日中证头条“工信部发文 加大政策支持力度推动工业互联网加快发展”，重点推荐标的金自天正随后连续3个交易日涨停，成为工业互联网板块当仁不让的龙头。

3月24日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>华为开发者大会召开在即　鲲鹏+昇腾生态进入快速发展期

>大基金二期将加大湖北投资　相关公司有望受益

>多家公司上调水产饲料报价　相关公司望受关注

>万达信息：疫情后医疗卫生信息化将有爆发式增长

【今日头条】

>华为开发者大会召开在即　鲲鹏+昇腾生态进入快速发展期

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据报道，华为面向ICT领域全球开发者的年度顶级旗舰活动华为开发者大会，将于3月27日至28日以线上直播的方式呈现，本次活动将以“鲲鹏+昇腾”双主线呈现。直播议程分为两个部分，第一天主题为鲲鹏通用计算技术趋势及开发实践，第二天则是昇腾AI计算技术趋势及开发实践。

市场对华为鲲鹏产业链格外看好，自2019年以来，华为鲲鹏生态行业落地不断取得进展。华为鲲鹏通过“凌云计划”等项目在电信、金融、基础软件等多个领域与相关上市公司展开广泛合作，并在厦门、成都、深圳等多地建设相关项目及产业基地。鲲鹏生态已呈现“星火燎原”之势。针对鲲鹏计算生态，华为提出了鲲鹏伙伴计划，将携手产业合作伙伴一起构建新的计算产业生态，共同为各行各业提供基于鲲鹏处理器的领先IT基础设施及行业应用，开拓中国计算万亿蓝海市场。常山北明（000158）旗下北明软件已经成为华为ICT领域最大的合作伙伴之一，深度参与鲲鹏产业链，联合华为塑造首个基于鲲鹏的智慧城市。神州数码（000034）旗下首个鲲鹏系列产品生产基地将于5月正式投产，主要生产搭载鲲鹏芯片的神州鲲泰服务器及PC产品。北信源（300352）多款产品通过华为技术认证，完成与华为鲲鹏桌面云的兼容性测试。

【投资聚焦】

>大基金二期将加大湖北投资　相关公司有望受益

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据媒体报道，大基金二期将积极支持湖北的集成电路产业发展，结合湖北产业基础优势，在疫情过后加大投资支持力度。具体来看，大基金除了持续支持当地的解决产业发展“卡脖子”问题的龙头公司外，还将重点支持一批装备、材料等相关领域的项目。

华芯基金管理公司（国家集成电路二期基金）副总裁任凯表示，二期基金已推动两个重大项目在湖北落地，分别是总投资规模800亿元左右的长江存储，以及总投资规模120亿元的三安光电，目前项目推进顺利。三安光电（600703）在湖北投资120亿元建设III-V族化合物半导体项目，主要生产经营Mini/Micro LED外延与芯片产品。兴发集团（600141）子公司兴福电子电子级磷酸生产技术已跻身国际先进水平，产品国内市场占有率达70%以上，并成功进入中芯国际、华虹科技等半导体企业。

>多家公司上调水产饲料报价　相关公司望受关注

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据媒体报道，我国对进口大豆的依赖、国外疫情的加剧以及国内需求的好转等多重因素导致豆粕价格的一路高涨，3月24日，全国豆粕平均价格为3110元/吨，较3月初涨幅已超过300元/吨。国内豆粕主力合约继昨日涨停后今日收盘上涨0.69%，盘中最高涨至2940元/吨，创下自2019年10月以来新高。豆粕价格的上涨也带动水产饲料上调报价。3月23日，荆州饲料工业协会召开了原料行情分析及水产饲料价格研讨会，天佳、金迪尔、沙市通威、荆州海大、东方希望、新希望、汇海、湘大骆驼、益农、禾丰、展翔等企业代表参与讨论，最终决定自2020年3月24日，普通颗粒水产料每吨上调200元，特种水产料每吨上调300元。

分析认为，受疫情蔓延及码头罢工威胁影响，巴西咨询公司AgRural上周对巴西大豆产量的预测调整至1.243亿吨，比一周前预计的要少100多万吨，随着海外疫情的蔓延，后期巴西大豆装运仍然充满不确定性。豆粕方面，阿根廷将在3月31日全面实行强制隔离措施，零点开始实施。阿根廷是全球最大的豆粕出口国，封国闭港措施对于豆粕提振十分明显。此外，国内沿海油厂库存进口大豆7年新低，开机率创四年同期最低水平。下游方面生猪养殖数据持续恢复对饲料需求上行，2月份，能繁母猪存栏环比增加了1.7%，为连续第5个月增加，比去年9月份增幅已经达到10%。新生仔猪方面，2月份，全国的500头以上的规模猪场出栏的新生仔猪环比增加了3.4%，是去年9月份以来的首次环比增长。在上游原料支撑及下游需求回暖的带动下，国内饲料企业望受益。可关注海大集团（002311）、禾丰牧业（603609）等饲料公司。

【独家参考】

>万达信息：疫情后医疗卫生信息化将有爆发式增长

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万达信息（300168）表示疫情确实对公司一季度的业务、特别是传统业务有一定的影响，招投标延缓，对新签订单也产生了不利影响。但在疫情之后，在医疗卫生，尤其是公共卫生、区域卫生领域，信息化将有爆发式的增长。疫情期间公司一直在内部布局，为下一步项目爆发做准备，同时优化了资源、人员配置。疫情对互联网医院、社区医疗、在线诊疗的促进较大。同时预计城市治理方面也会有较大增长。疫情催生了很多新的消费模式和政府管理模式。公司认为，这次疫情过后，在疾控、公共卫生、大数据领域都会有比较大的发展。这些领域公司在业内有比较强的积累，公司也在研究后疫情时代如何用大数据对整个城市治理和公共卫生体系建设提供更好的支持。

>梦网集团：梦网云数据中心是东北地区唯一一个三网融合A级数据中心

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梦网集团（002123）建设的“梦网云数据中心”于2019年9月25日正式投入商用，建筑面积2.18万平米，基础设施建设投资1.6亿元，共有1174个4.5KW标准机柜，可承载超过2万台服务器，是东北地区唯一一个三网融合A级数据中心。此IDC中心主要通过向政府、银行、企业、 医院提供机柜租赁、机房整租、服务器托管、带宽租赁等租赁托管业务和公有云（云主机）、私有云（云解决方案）、数据分析（大数据）等云服务。目前，公司业务开局状态良好，正在落实鞍山智慧城市的合作项目，今年计划积极开拓辽宁乃至东北地区政府及企事业单位，把握产业的战略机遇期，努力扩大规模、提升业绩。

【财经要闻】

>本周国常会：鼓励大企业融资后向上下游中小微企业支付预付款；鼓励航空货运企业与物流企业联合重组。

>工信部：加快推动金融支持中小企业复工复产政策落地。

>财政部：1-2月证券交易印花税349亿元，同比增长77.2%。

>农业农村部：2月份能繁母猪存栏环比增长1.7%，连续5个月环比增长。

>浙江出台消费新政：鼓励实施一周4.5天弹性工作制；鼓励杭州放宽汽车限购。

>中物联：预计4月中下旬货运流量将得到恢复。

>李小加：香港市场并非没有“减震器”和稳定市场措施。

【公告淘金】

>双汇发展（000895）2019年净利润54.38亿元，同比增长10.7%，拟10派10元。

>浙江永强（002489）董事长提议以5000万元-1亿元回购公司股份，回购股份的价格为不超过6.00元/股；郴电国际（600969）大股东郴投集团拟以1亿元-1.5亿元增持公司股份。

>百洋股份（002696）实控人将变更为青岛市人民政府国有资产监督管理委员会。

>广电运通（002152）拟分拆子公司中科江南至创业板上市。 

>山西汾酒（600809）拟6亿元增资竹叶青公司，推动大健康产业项目落地。

>首航高科（002665）孙公司口罩产品获得美国FDA批准。

>园城黄金（600766）拟并购津彤源布局危废处理行业，公司股票于3月25日复牌。

【热点数据】

>12只个股特大单净流入资金超2亿元

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周二，沪深两市全天特大单净流入29.43亿元，共计1365股特大单净流入，1540股特大单净流出。从28个申万一级行业来看，14个行业特大单资金净流入，有色金属特大单净流入规模居首，净流入资金20.96亿元，该行业指数今日上涨4.15%，其次是食品饮料，今日上涨3.95%，净流入资金为10.19亿元，净流入资金居前的还有银行、非银金融等行业。具体到个股来看，12股特大单净流入超2亿元，山东黄金（600547）特大单净流入6.77亿元，净流入资金规模居首；中国平安（601318）特大单净流入资金5.56亿元，位列第二；净流入资金居前的还有中兴通讯（000063）、立讯精密（002475）、宁德时代（300750）等。股价表现方面，特大单资金净流入超2亿元个股今日平均上涨6.64%，表现强于沪指。所属行业来看，上述特大单净流入资金居前个股中，有色金属、传媒、电气设备行业最为集中，上榜个股有4只、2只、1只。

【资金风向】

>市场探底回升　资金买入涪陵榨菜

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周二，沪深两市探底回升。截止收盘，沪指涨2.34%报2722.44点，深成指涨2.37%报9921.68点，创业板指涨2.73%报1876.91点。两市共计成交7125亿元，较上个交易日增加251亿元。盘面上，黄金概念、食品加工制造、汽车整车、啤酒、数据中心等板块涨幅居前；仅特高压、超级真菌、玉米三个板块下跌，其余板块全部上涨。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是涪陵榨菜（002507）、湖南黄金（002155）、星期六（002291），金额分别是1.38亿元、0.95亿元、0.78亿元。3月24日，食品板块多股涨停。盘后数据显示，机构资金积极参与，其中涨停股涪陵榨菜获北向资金净买入1.05亿元，两个机构席位合计买入8351万元，两个机构席位卖出4962万元。

【新股申购】

和顺石油：申购代码 732353，发行价格27.79元／股，发行市盈率22.99倍，申购数量上限 13,000股，顶格申购需配市值13.00万元。公司主要从事成品油批发、零售。可比公司：广聚能源（000096）。

测绘股份：申购代码 300826，发行价格 22.88元／股，发行市盈率22.28倍，申购数量上限  20,000股，顶格申购需配市值20.00万元。公司作为专业的地理信息技术服务提供商,主要利用时空信息的现代专业测勘方法、先进的数据处理技术以及信息化技术,为建设工程、城市精细化及智能化管理、空间位置信息的行业应用提供包括地理信息数据采集、加工处理、集成服务等在内的专业技术服务。可比公司：建通测绘（832255）。

上证早知道

【今日导读】

>工信部要求加快5G建设 通信行业将迎高景气周期

>国网加大充电桩建设力度 有望成为新基建重头戏

>阿里云通过等保2.0评估 网络安全市场潜力巨大

>园城黄金切入危废处置行业 锦浪科技一季度预增

【上证聚焦】

○工信部要求加快5G建设 通信行业将迎高景气周期

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工信部24日发布《关于推动5G加快发展的通知》，明确支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模；同时，加大基站站址资源支持。鼓励地方政府将5G网络建设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划。

业内人士表示，三大运营商均保持原有的年度5G基站建设目标不降低，确保我国5G发展的领先位置，保持整个产业链良性迭代。中国移动今年5G投资将达1000亿元；中国电信上半年要追回受疫情影响的5G建设计划，5G基站年内力争开通30万个；中国联通力争在三季度末完成全年计划。

招商证券余俊指出，在国家要求加快5G特别是独立组网建设步伐，发挥5G建设“稳投资”、带动产业链发展作用的背景下，通信行业将进入高景气周期。产业链中包括天线及射频器件、光模块等上游企业有望迎来机遇。

公司方面，世嘉科技（002796）是国内同时具备4G/5G射频天线和滤波器生产研发能力的龙头公司；和而泰（002402）子公司铖昌科技是国内毫米波射频芯片领域唯一一家承担国家重大型号量产任务的民营企业。

【上证精选】

○24日召开的常务会议确定推动制造业和流通业在做好疫情防控同时积极有序复工复产的措施，并部署进一步提升我国国际航空货运能力。

○浙江省政府办公厅近日印发关于提振消费促进经济稳定增长的实施意见，其中包括鼓励杭州有序放宽汽车限购措施，制定汽车以旧换新和下乡惠农政策。

○中国信通院发布报告，预计我国工业互联网产业经济规模将由2019年的2.13万亿元增至2020年的3.1万亿元。

○结算公司发布《为境外机构投资者提供循环结算服务的实施细则（暂行）》，境外投资者可借此便利投资管理运营，缓释运营操作风险。

○北向资金24日净流入39.87亿元。个股方面，药明康德、爱尔眼科分别获净买入3.16亿、2.95亿元。此前药明康德已在23日获3.87亿元净买入。

【产业情报】

○国网加大充电桩建设力度 有望成为新基建重头戏

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上证报资讯获悉，继特高压之后，国网公司近期还将加大推进新能源汽车充电桩建设，具体规划目前仍在制定中。

截止去年底，国内公共充电桩保有量约52万个，车桩比约3.5:1（含私人充电桩），距离1:1或1.2:1还有较大差距。国网公司2020年重点工作要求车联网平台接入充电桩100万个，而目前接入量仅45.7万个，全年接入量将翻倍。不少地方政府也在充电桩建设运营方面提出了更为优惠的政策支持，充电桩正在成为“新基建”的重要抓手。

A股公司中，科士达（002518）的充电桩业务布局不断强化，从模块销售转为整桩销售，与普天、比亚迪、苏宁、顺丰、地方公交集团等均已建立合作；九洲电气（300040）能够提供电动汽车交直流充电解决方案、光储充一体化充电站解决方案；特锐德（300001）是充电运营行业龙头，2019年充电量约21亿度，同比增长约85%。

○阿里云通过等保2.0评估 网络安全市场潜力巨大

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阿里云24日宣布，其IoT安全平台成功通过基于网络安全等级保护2.0（第三级）的物联网安全评估，成为国内首个通过该评估的物联安全服务平台。该评估由公安部信息安全等级保护评估中心执行完成。

随着万物互联时代来临，越来越多的智能设备都在实时产生联网数据，这些数据均存在被黑客劫持或者篡改的可能性。去年5月13日，网络安全等级保护2.0核心标准正式发布，保护对象从传统的网络和信息系统转向物联网。根据IDC预测，到2023年中国网络安全市场规模将增长至179亿美元，2019至2023年的复合年均增长率为25.1%，远高于9.44%的全球平均水平。

公司方面，绿盟科技（300369）是业内最早进入云安全领域的厂商之一；数据港（603881）作为阿里的第三方IDC企业，承接阿里云拓展数据中心市场。

【公告解读】

○园城黄金拟并购津彤源切入危废处置行业

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园城黄金（600766）拟以发行股份及支付现金方式购买泉州建设持有的津彤源34%股权、曹建山持有的润祥锦华100%股权及张胜利持有的能昭环保100%股权。本次交易完成后，园城黄金将通过直接和间接方式，合计持有津彤源100%股权，从而增加危险废物处置及利用业务。

○广电运通拟分拆子公司至创业板上市

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广电运通（002152）拟将控股子公司中科江南分拆至深交所创业板上市。通过本次分拆，中科江南作为公司财政信息综合系统解决方案业务的平台将实现独立上市。

○石大胜华15%股权被青岛国资接盘

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石大胜华（603026）控股股东向青岛军民融合发展集团以及青岛开发区投资建设集团分别转让7.5%股份，价格为32.27元/股。公司可能出现无实际控制人的情形。

○百洋股份29.99%股权拟溢价转让

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百洋股份（002696）控股股东、实际控制人孙忠义、蔡晶拟将其持有的占上市公司29.99%股份，按照9.45元/股的价格协议转让给海洋产业投资基金、海洋新动能基金。如此次股权转让实施完毕，公司实际控制人将变更为青岛市国资委。

○浙江永强董事长提议回购公司股份

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浙江永强（002489）董事长提议回购公司股份，价格不超过6元/股，回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元。

○郴电国际第一大股东拟增持

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郴电国际（600969）第一大股东郴投集团拟在6个月内，以自有资金及自筹资金通过二级市场实施增持，增持金额不低于1亿元且不高于1.5亿元，增持价格不高于12元/股。

【财报快递】

○锦浪科技等一季度净利润预增

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锦浪科技（300763）预计一季度净利润同比增长759.07%至788.69%。因公司产品快速迭代，新品持续发布，并在全球各国各市场获得更多的产品认证，订单及产销量大幅增长。

宏大爆破（002683）预计一季度净利润同比增长15%至35%，因矿服板块和防务装备板块经营情况良好，业绩较上年同期有上升。

○双汇发展拟10派10元

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双汇发展（000895）拟每10股派发现金红利10元（含税）。公司2019年实现营收603.1亿元，同比增长23.74%；净利润54.38亿元，同比增长10.7%。

○汇金通拟10转4派0.88

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汇金通（603577）拟每10股转增4股并派现0.88元。公司2019年营收16.18亿元，同比增长68.88%；净利润5903万元，同比增长85.91%。

【资金观潮】

○两机构买入湖南黄金

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24日交易公开信息显示，两机构合计买入湖南黄金（002155）2187万元，占当日成交额的4%。

安信证券齐丁认为，目前锑和钨价均已接近行业平均成本线，价格继续下行空间不大，同时考虑到多国央行相继推出宽松政策，黄金价格有望持续走强。黄金量价齐升及锑钨价格回暖，有望带来公司业绩增长。

【交易闹铃】

○两只新股25日申购

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测绘股份（300826）发行价22.88元，申购上限2万股，主营测绘地理信息服务。

和顺石油（732353）发行价27.79元，申购上限1.3万股，主营成品油批发、零售。

中证快报

今日导读

○美国批准瑞德西韦相关资格、适应症为新型冠状病毒肺炎

○马斯克脑机接口研究取得重大进展、赋予人类“超能力”

○工信部发布通知、加快5G网络建设进度促进新型信息消费

中证头条

美国批准抗病毒药物瑞德西韦相关资格、适应症为新型冠状病毒肺炎

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据报道，美国食品和药品管理局（FDA）官网数据库显示，吉利德科学（Gilead Sciences, Inc.）开发的在研抗病毒疗法瑞德西韦（Remdesivir）获批孤儿药资格（Orphan Drug Designation），其适应症为新型冠状病毒肺炎（COVID-19）。

点评：在重大疫情面前，吉利德科学开发的瑞德西韦被认为是“扼住新型冠状病毒咽喉”的希望，因而让这个处于研究阶段、尚未完成全部临床的药物成为备受瞩目的焦点。获批孤儿药资格意味着美国将为瑞德西韦提供绿色通道，加速审批过程。同时，孤儿药身份可以为制药公司提供在该适应症上为期7年的市场独占期（exclusivity），即7年内任何药厂不得仿制该药物用于在获批适应症领域进行治疗。此外，在药物开发过程中，制药企业还能够获得与合格临床测试相关的税务抵免，以及递交新药申请时特定费用的减免等其它优惠。

博腾股份（ 300363 ）已与全球全球前二十大制药公司的16家建立了业务联系。吉利德科学是公司核心客户，公司已收到其抗病毒药物瑞德西韦中间体订单确认函件。

永太科技（ 002326 ）与吉利德科学有长期紧密合作，此前收到了其关于瑞德西韦中间体的业务询盘。

中证聚焦

马斯克脑机接口研究取得重大进展、赋予人类“超能力”

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据报道，特斯拉创始人埃隆-马斯克（Elon Musk）旗下脑机接口初创公司Neuralink研究已经取得很大进展，其非侵入性设备有望今年就在人体身上进行测试。马斯克的终极目标是将人脑下载到电脑中，实现脑机融合，开启“超人认知”的全新时代。

点评：脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术，甚至被美国商务部列为出口管制技术。脑机接口技术为恢复感觉和运动功能以及治疗神经疾病提供了希望，同事还将赋予人类“超能力”------用意念即可控制各种智能终端。通过对人类大脑进行“升级”，还会使我们在拥有人类水平或更高智能的AI面前更具竞争力。我国在脑机接口技术方面也已实现了关键性突破，未来将引领我国脑科学和类脑智能研究实现“变道超车”。

新智认知（ 603869 ）“兄弟”公司（同一大股东）新智数字科技有限公司旗下上海新氦类脑智能科技有限公司是上海市首批启动建设的类脑芯片与片上智能系统研发与转化功能型平台。公司总裁杨瑞先生兼任上海新氦类脑智能科技有限公司董事长。

浙大网新（ 600797 ）技术实力依托浙江大学，浙江大学发布了脑科学与人工智能会聚研究计划。

要闻精选

○总理主持召开常务会议，会议鼓励航空货运企业与物流企业联合重组，支持快递企业发展空中、海外网络，对疫情期间国际货运航线给予政策支持。

○G7财长联合声明称，正在采取行动，增强国内国际政策协同，以应对新冠病毒。将不惜一切代价恢复信心和经济增长，保护就业、金融系统韧性以及企业。

○据报道，大基金二期投资已在悄然推进，将重点支持湖北的集成电路产业（IC）发展。

○中国信通院：预计2020年我国工业互联网产业经济增加值将达3.1万亿元，占GDP比重为2.9%。

○商务部：美国对我高密度光纤设备及其组件发起337调查。

○有报道称，北京市正研究制定促进汽车消费政策措施。

○日本首相与国际奥委会通话，确定奥运会延期1年提案方针。

○自建电池组装厂，奥迪投资约120亿欧元加速电动化转型。

产经透视

工信部发文：加快5G网络建设进度促进新型信息消费

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工信部今日发布《关于推动5G加快发展的通知》。通知提出，加快5G网络建设进度。基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设计、工程建设等工作流程，抢抓工期，最大程度消除新冠肺炎疫情影响。支持基础电信企业以5G独立组网（SA）为目标，控制非独立组网（NSA）建设规模，加快推进主要城市的网络建设，并向有条件的重点县镇逐步延伸覆盖。加大基站站址资源支持，鼓励地方政府将5G网络建设所需站址等配套设施纳入各级国土空间规划。促进5G终端消费，加快用户向5G迁移。推广5G+VR/AR、赛事直播、游戏娱乐、虚拟购物等应用，促进新型信息消费。促进“5G+车联网”协同发展。实施“5G+工业互联网”512工程。

A股相关概念股可适当关注天通股份（600330）、富春股份（ 300299 ）、盛路通信（ 002446 ）、润欣科技（ 300493 ）等。

◆公开数据显示，中国电信2020资本开支约850亿元，其中5G资本开支约453亿元，是2019年的近5倍；中国联通2020年资本开支约700亿元，5G投资350亿元，是2019年的4倍多。

公司动向

百洋股份（ 002696 ）实控人将变更为青岛市国资委。

捷荣技术（ 002855 ）：拟定增募资不超10亿元，用于投资智能穿戴设备精密组件扩产等项目。

伊戈尔（ 002922 ）拟定增募资不超4.79亿元，用于光伏发电并网设备智能制造项目等。

广电运通（ 002152 ）拟分拆子公司中科江南至创业板上市。

恒华科技（ 300365 ）拟增资摩氢科技，延伸公司能源互联网产业链。

合纵科技（ 300477 ）实控人及其一致行动人拟将6.63%公司股份转让给成都交子君彤。

罗 牛 山（ 000735 ）拟剥离房地产业务，聚焦畜牧主业。

郴电国际（ 600969 ）大股东郴投集团拟以1亿元-1.5亿元增持公司股份。

资金观潮

今日主力资金抢筹1股 净买入金额均逾亿元

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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为涪陵榨菜（ 002507 ），净买入额1.38亿元。

◆涪陵榨菜第一大买入席位为深股通专用，买入额1.36亿元。

○北上资金今日净流入39.87亿元。个股方面，药明康德净买入3.16亿，招商银行净买入2.75亿，用友网络净买入2.31亿，爱尔眼科净买入2.95亿，立讯精密净买入1.17亿。

新股申购

○测绘股份：申购代码 300826 ，顶格申购需配市值20.00万元，申购上限2.00万股，申购价格22.88元，公司主营地理信息数据专业技术服务。

○和顺石油：申购代码732353，顶格申购需配市值13.00万元，申购上限1.30万股，申购价格27.79元，公司主营成品油批发、零售。

3月15日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>央行释放流动性助力市场企稳

>央行如期降准力度超预期　银行业分享85亿红包

>英法相继批准华为参与5G建设　相关公司受关注

>神州数码首个鲲鹏系列产品生产基地正式动工

【主编视角】

>央行释放流动性助力市场企稳

近期全球海外市场重挫，A股市场表现相对稳定，全周沪指跌幅不到5%，创业板指数跌7.4%。口罩防护概念回调幅度较大，海南本地股、特高压、5G、土地流转等题材轮番表现。两市量能保持在高位，日均成交量接近万亿，这为市场的稳定提供了重要支撑。

机构普遍认为，短期美股已超卖，近期可能企稳，短期继续大幅下挫的可能性较小。前期全球投资者的恐慌源于全球新冠疫情的蔓延和前期部分海外国家防控举措的不及时和不作为，而各国严格防控机制的陆续开启，尤其是特朗普宣布美国进入紧急状态，意味着全球资本市场恐慌情绪阶段性见底，确认了全球股票市场短期剧烈下跌的底部区域。周五美股大涨超9%，为全球市场的企稳提供重要支撑。国内央行降准释放流动性，近期市场有望企稳回升。

【今日头条】

>央行如期降准力度超预期　银行业分享85亿红包

3月13日，央行宣布，将于3月16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。

业内表示，降准如期落地，但超出预期的是，虽然这是定向降准，但释放的资金规模不亚于一次全面降准。中国人民银行有关负责人表示，此次定向降准释每年可直接降低相关银行付息成本约85亿元。据机构测算，降准释放资金5500亿元，上市银行约为3700亿元-4200亿元。2018年上市银行考核已至少达标第一档（降0.5pct），部分银行此次可降准1pct。

本次降准股份行额外定向降准1个百分点，受益程度最大，可关注平安银行（000001）、兴业银行（601166）、成都银行（601838）等。

【投资聚焦】

>英法相继批准华为参与5G建设　相关公司受关注

据路透社报道，尽管美国呼吁在西方的5G建设中将中国电信巨头华为排除在外，但法国仍授权在其部署 5G网络中使用华为的部分设备，仅限于5G网络的非核心部分，因为这部分网络构成的安全风险较低。日前英国否决了完全排除华为修正案。业内表示，随着欧洲主要国家纷纷允许华为参与5G建设，华为海外5G的发展空间有望扩大。

国内方面， 工信部要求加快5G网络等新基础设施建设，推动在建项目尽快投产达产。中国联通提出，要在三季度力争完 成全国25万个基站建设，较原定计划提前一个季度完成全年建设目标。中国移动表示，近期已全面启动5G二 期工程设备测试和采购等工作，力争2020年底5G基站数达到30万。

永鼎股份（600105）多种产品可用于5G网络建设，光电复合缆产品尚在华为的产品认证阶段，样品测试已合格。

永贵电器（300351）目前已实现供货的是5G基站电源类连接器以及机柜内精密连接器，已正式成为华为合格供应商。

云海金属（002182）与华为主要合作产品是5G基站部件屏蔽盖，目前还处于中批供货阶段。

【独家参考】

>神州数码首个鲲鹏系列产品生产基地正式动工

神州数码（000034）旗下首个鲲鹏系列产品生产基地――神州鲲泰厦门生产基地近日在福建厦门集美正式动工，一期工程预计4月中旬完工，5月正式投产。该生产基地一期占地面积一万平方米，整体规划面积三万平方米，将主要生产搭载鲲鹏芯片的神州数码自有品牌神州鲲泰服务器及PC产品。

近年来，神州数码一直积极对接“大华为战略”，与华为在云计算等业务领域开展了整体布局与合作，也率先加入鲲鹏产业生态，成为一名重量级的合作伙伴。

>中环股份210硅片实现产业化并独家规模供应

中环股份（002129）推出210硅片以来，已实现产业化并独家规模供应。210大尺寸硅片技术突破了行业传统尺寸，带来更高的光电转换效率、更高的生产制造效率、工业4.0客制化柔性制造，能够大幅降低度电成本，是为全产业链贡献价值的量产技术。

此外，公司8英寸天津工厂满产，无锡工厂2条线已于2019年9月完成验收进入投产状态，其中天津30万片/月、宜兴12万片/月已达产，宜兴持续新设备进驻调试投产。12英寸天津2万片/月已于2019年一季度投产并向全球客户送样，无锡工厂预计2020年第一季度开始投产。

【财经要闻】

>：企业只要活着，就该享受疫情期间的优惠政策。

>央行：3月16日定向降准，释放长期资金5500亿元。

>国资委下发紧急通知：要求央企大力推动稳岗扩就业。

>商务部：中国可能是世界投资避险的最佳区域。

>证监会明确自2020年4月1日起取消证券公司外资股比限制。

>银保监会：通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。

>广东医疗器械管理协会：国内供需矛盾有所缓解，口罩等新产能建议审慎投产。

【公告淘金】

>长盈精密（300115）预计今年一季度净利润为7352.7万元-8650.24万元，同比增长70%-100%。

>昊华科技（600378）拟9.14亿元投建特种含氟电子气体项目。

>华统股份（002840）拟在东阳市投建生猪养殖场，公司计划总投资约3亿元，项目建设目标为常年存栏经产母猪5000头，年出栏商品猪10万头以上。

>华光股份（600475）拟1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超14.4元/股。目前股价为10.32元。

>中微公司（688012）获1.37亿元政府补助。

>辰安科技（300523）中国电信集团投资有限公司受让18.68%公司股份。

>海南海药（000566）实控人由刘悉承变更为国资委。

>蓝帆医疗（002382）2亿只/年医用口罩项目一期建成投产。

【资金风向】

>市场震荡走高　资金买入中银证券

周五，沪深两市震荡走高。截止收盘，沪指跌1.23%报2887.43点，深成指跌1.00%报10831.13点，创业板指跌0.75%报2030.58点。两市共计成交9667亿元，较上个交易日增加1291亿元。

盘面上，土地流转、特高压、农业种植、光刻胶等板块涨幅居前；口罩、消毒剂、草地贪夜蛾防治、医疗废物处理等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中银证券（601696）、良品铺子（603719）、罗牛山（000735），金额分别是3.08亿元、1.58亿元、1.10亿元。3月13日，券商股迎来了一个新的历史性时刻，截至3月13日，2月26日上市的第37只券商股中银证券实现连续13个涨停板，创新上市券商股连板纪录。

>北上资金上周大幅流出

受新冠肺炎疫情影响，全球股市大面积下跌，数个主流市场触发熔断，成为全球金融史上的标志性时刻。北上资金上周大幅流出，分别创出周流出、日流出的历史记录。上周北上资金净流出418亿元，单周流出创历史记录，北上资金单日净流出最高和次高均发生在上周，3月13日和3月9日分别流出147亿元、143亿元。

数据统计显示，北上资金持股数量环比增加行业有2个，分别为国防军工、建筑装饰。化工行业减仓最为明显，环比下降8.14%。加仓行业中，国防军工、建筑装饰行业已连续两周获北上资金加仓，持股数量比三周前分别增加6.51%、4.87%。

【新股申购】

南新制药：申购代码787189，发行价格34.94元/股，发行市盈率55.48倍，申购数量上限9,500股，顶格申购需配市值9.50万元。公司是集药品研发、生产和销售于一体的创新型制药企业。

联创转债：申购代码072036，发行价格100.00元/张，申购上限100万元，评级AA级，转股价值89.16元。

【一周回顾】

上周市场大幅下跌。沪指周跌幅为4.85%，深成指周跌幅为6.49%，创业板指周跌幅为7.40%。

上周时报财富资讯推的5G网络概念股中兴通讯（000063）3日最大涨幅为10.67%；

天孚通信（300394）3日最大涨幅为12.3%；

楚天科技（300358）4日最大涨幅为10%；

独家参考创意信息（300366）4日最大涨幅为16.5%；

独家参考晨光生物（300138）3日最大涨幅为16.7%。

上证早知道

【今日导读】

>定向降准释放资金5500亿元 股份制银行降准力度大

>小程序上线订单管理功能 助力打造商业化闭环

>国际大数据与人工智能峰会召开 产业迎来发展机遇

>华光股份拟回购股份 绿景控股12亿元收购佳一教育

【上证聚焦】

○定向降准释放资金5500亿元 股份制银行降准力度大

央行13日公告，决定于16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。

民生银行首席研究员温彬表示，在大型银行之外，股份制银行是普惠金融服务的主力军。额外加大对股份制银行降准力度，有助于加大对小微企业、个体工商户的贷款支持，有助于中小型银行更好防范风险，提升服务实体经济的能力。安信证券张宇认为，定向降准有利于提振银行资产收益，缓解向实体让利、息差下行的压力，中小银行直接受益，尤其是股份行。另外，目前银行板块PB估值处于历史底部，股息率远高于10年期国债收益率。

公司方面，苏州银行（002966）、紫金银行（601860）、张家港行（002839）等区域性银行在当地业务优势明显。

【上证精选】

○根据以往惯例，央行可能在16日新作一笔MLF。市场人士预计，考虑到对冲疫情影响的需求和中美利差空间，MLF操作利率或将下调5至10个基点。

○银保监会负责人15日表示，将鼓励银行机构加大流动资金贷款投放，支持企业复工复产，并根据实际情况，更好地通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。

○证监会决定自4月1日起取消证券公司外资股比限制。这表明我国证券业对外开放在进一步提速，且相关规定出台比原计划提前了8个月。

○沪深交易所13日发布修订后的交易规则，增加存托凭证作为上市交易品种，并完善了重大异常波动处置规定。

○北向资金13日净流出147.27亿元，再创单日净流出额历史新高。一周累计净流出近417.95亿元，为单周历史最大净流出额。

○美国三大股指13日均涨超9%。特朗普宣布美国进入应对新冠肺炎紧急状态，联邦政府将启动500亿美元的紧急资金储备。

【产业情报】

○小程序上线订单管理功能 助力打造商业化闭环

小程序13日正式上线订单管理功能，支持用户统一查看小程序交易订单并进行管理。同时，小程序提供了交易保障能力，可为接入交易保障能力的商家提供认证标识，相关订单支持统一的退款售后、联系客服、查看物流、售后维权等后续操作。

针对交易保障订单所产生的争议，还将提供多样化解决方案，维护消费者权益，助推小程序生态内商家商业化闭环的构建。随着传统电商红利的消失，内容电商成为互联网电商的新业态，而是互联网的电商洼地。活跃用户数已超过11亿，这些用户的消费动能一旦调动起来，市场空间巨大。

数据显示，小程序在2019年累计创造的交易额超过8000亿元，同比增长160%。

A股公司中，新国都（300130）全资子公司公信诚丰是腾讯第三方认证审核服务核心供应商；

友阿股份（002277）的“友阿购”小程序已于去年8月在下属各线下卖场及电商平台全面使用，直播带货是公司营销模式之一；

华致酒行（300755）去年净利润同比增长41.23%，公司推出了华致优选小程序平台，用户体验及转化率持续提升。

○国际大数据与人工智能峰会召开 产业迎来发展机遇

BenchCouncil国际大数据与人工智能线上峰会13日拉开帷幕，本次峰会主题为“促进工业界和学术界的对话”，来自阿里巴巴、Facebook、中科曙光等企业及教育、金融、科学等领域的逾百位大数据与AI专家参会。

本次疫情发生以来，大数据技术对疫情发展的实时跟踪、重点筛查以及有效预测等工作发挥着重要作用。卫生部门与公安、交运、通讯等其他部门的数据交换、数据汇聚以及数据融合需求越发凸显，这直接成为了疫情科学防控、精准施策是否有效的数据支撑。

业内人士指出，目前我国大数据产业发展已步入行业规模快速增长时期，随着“新基建”越来越受重视，大数据产业也将迎来发展新机遇。

公司方面，美亚柏科（300188）从下游数据取证向上游大数据分析延伸，积累的跨警种数据取证经验在公安大数据领域竞争优势明显；

中科曙光（603019）运用海量数据处理及分析等技术，开发出疫情排查上报系统及企业复工疫情防控排查平台。

【公告解读】

○华光股份拟回购股份

华光股份（600475）拟回购股份1亿至2亿元，回购价格不超过14.4元/股。

○绿景控股拟12亿元收购佳一教育

绿景控股（000502）拟以定增外加现金方式收购佳一教育100%股份，初步标的定价12亿元。收购后上市公司将从房地产和物业管理业务，新增K-12课外教育培训服务。

○复星医药获授权开发针对COVID-19的疫苗产品

复星医药（600196）控股子公司复星医药产业获得BioNTech授权，在区域内独家开发、商业化基于其专有的mRNA技术平台研发的、针对COVID-19的疫苗产品。复星医药产业将向BioNTech支付至多8500万美元许可费，并在约定的销售提成期间内按该产品年度毛利的35%支付销售提成。

○辰安科技或易主中国电信集团

辰安科技（300523）控股股东清控创投拟通过公开征集转让的方式协议转让其持有的公司18.68%股权，3月15日确定中国电信集团投资有限公司为受让方。完成后或使公司间接控股股东由清华大学变为中国电信集团，实控人变更为国资委。

○昊华科技拟投建特种含氟电子气体项目

昊华科技（600378）全资子公司黎明化工研究设计院有限责任公司拟投资9.14亿元，用于建设4600吨/年特种含氟电子气体项目。黎明院目前已成为国内知名的特种含氟电子气体的供应商之一。

○光洋股份拟收购电路板公司

光洋股份（002708）拟受让韩国SI FLEX持有的威海世一及威海高亚泰不少于61.25%的股权，初步交易价格不高于2.1亿元。标的公司主要生产电路板、电子元器件等。

○厦门钨业子公司拟分拆至科创板上市

厦门钨业（600549）拟在其控股子公司厦钨新能源整体变更为股份有限公司后，将其分拆至上交所科创板上市。完成后，厦钨新能源将成为公司下属锂离子电池正极材料业务的独立上市平台。

【财报快递】

○赞宇科技等一季报预增

赞宇科技（002637）预增1.28倍至2.42倍，因在表面活性剂及油脂化工领域的行业龙头地位和规模优势更为明显，竞争力及盈利能力得到进一步增强。

长盈精密（300115）预增70%至100%，因对国际大客户及新产品的销售提升。

扬杰科技（300373）预增45%至65%，因持续加大研发投入，优化产品结构，重点发展及推广高附加值产品等。

【资金观潮】

○一机构席位买入博杰股份

13日交易公开信息显示，博杰股份（002975）获1家机构席位买入2241.52万元，占全天成交总额的2.66%。

中泰证券认为，大规模天线阵列技术的使用，使得5G时代射频性能测试难度和测试时间较LTE时代成几何倍数增加，而天线的测试必须在屏蔽箱里完成，因此将对屏蔽箱产生大量需求。博杰股份的5G高隔离技术已经应用于5G测试屏蔽箱，且产品已实现小批量生产，有望迎来需求放量。

【交易闹铃】

○科创板新股南新制药16日申购

南新制药（787189）发行价34.94元，对应扣非后摊薄市盈率55.48倍，申购上限9500股，主营创新药研发，可比公司有特宝生物、海辰药业等。

中证快报

【今日导读】

○钉钉被联合国“钦点” 远程办公教学加速普及落地

○科研人员研发出新款动力电池 航里程延至1448公里

○海外产能受限供不应求 维生素D3价格一个月涨80%

○受让股权 中国电信集团投资或成辰安科技控股股东

【中证头条】

钉钉被联合国“钦点” 远程办公及教学加速普及落地

因疫情影响，联合国教科文组织推荐了一份线上上课应用程序和平台清单给家长、老师和学校使用，上榜的软件被认为有比较广的人群触达，用户群强大，有影响力，大部分免费，支持多种语言。其中，钉钉成为首选视频会议、教学直播和团队协同通讯平台。此前中国教育部公布首批通过备案教育应用，钉钉入选。

点评：2月5日，“钉钉”首次超过，跃居苹果App Store排行榜第一。这也是苹果应用商店里，办公类应用产品历史上首次跃居第一。随着疫情在全球范围内蔓延，越来越多的国家选择停课关闭学校，很多国家和地区的学生们也将和中国孩子一样，在家体验远程上网课。3月13日，联合国教科文组织官网发布数据，全球39个国家和地区的4.21亿孩子和年轻人读书受到新冠肺炎疫情影响，学前到高中为3.545亿人，高等教育为6688万人。机构研报认为。此次疫情将加速远程视频办公及教学的加速普及落地，将成为2020年5G应用主要落地方向。

◆A股公司中，南威软件（603636）获蚂蚁金服战略入股，与阿里巴巴、蚂蚁金服展开全面战略生态合作，基于阿里和浙江省联合发布的政务钉钉“浙政钉”，开发出“钉审批”，实现政府办公移动审批、公共支付。同时，公司旗下智慧教育云应用可向中小学提供教育云课堂等服务。

中昌数据（600242）参股公司微问家与阿里云、钉钉战略合作。

【中证聚焦】

科研人员研发出新款电动汽车电池 航里程延至1448公里

据报道，美国佛罗里达国际大学(FIU)工程与计算学院的研究人员研发了一款新型电动汽车电池。该团队正在申请一项有关高能量密度锂离子电池的专利，该款电池依赖铂和相关化学元素以增加其能量存储。

据估计，该款电池能够让电动汽车的续航里程延长2倍(900英里，约合1448公里)。目前，电动汽车电池的最大续航里程约为300英里(约合482.8公里)。

点评：随着越来越多的电动汽车出现在道路上，人们对高性能电池的需求也越来越大。新款电池除了可用于交通业，还可能用于电网储能，在发电高峰期时，节省风、水和太阳制造的电力，在需求高峰期时释放其提供的电力。此外，该款电池甚至还可以用于便携式电子设备。

◆A股公司中，贵研铂业（600459）是全球领先的稀有金属生产加工企业，主要产品包括贵金属铂、钯等。公司在互动平台表示，已在研究电池铂极催化剂技术。

西部材料（002149）控股子公司西安诺博尔稀贵金属材料有限公司生产铂、钯等金属及其合成材料。

【要闻精选】

○3月16日出版的第6期《求是》杂志将发表重要文章《为打赢疫情防控阻击战提供强大科技支撑》。文章指出，要把生物安全作为国家总体安全的重要组成部分；利用人工智能、大数据等新技术开展流行病学和溯源调查；要加快推进已有的多种技术路线疫苗研发，建立国家疫苗储备制度；要加快药物研发进程，坚持中西医结合、中西药并用。

○央行：3月16日实施定向降准，释放长期资金5500亿元。

○国家发展改革委等23个部门联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》，提出重点推进文旅休闲消费提质升级、加快构建“智能+”消费生态体系等一系列政策措施。

○证监会：4月1日起取消证券公司外资股比限制。

○农业部：加强高标准农田、农田水利、农业机械化等现代农业基础设施建设。

○欧盟委员会副东布罗夫斯基斯表示，欧盟准备好触发危机条款，这将允许财政刺激。

○美国财长努钦表示，美联储和财政部争取提供“不设限的流动性”。预计在年底，经济活动将会大幅反弹。

○特斯拉纽约超级工厂于上周完成了4兆瓦的太阳能屋顶的建造，这最多可以供1000个家庭使用。

【产经透视】

海外产能受限 维生素D3价格一个月涨约80%

据报道，受海外产能限制影响，近期维生素D3市场现货不断收紧。因供不应求，多个厂家交货只能向后延期，市场价格连续跳涨。最新报价显示，国内部分厂家维生素D3价格已报至180元/公斤，而一个月前的报价仅100元/公斤，短短一月左右的价格涨幅高达80%。

点评：据悉，因当地工厂产量下降，欧洲市场维生素D3报价已大幅涨至20-25欧元/公斤，出口价格显著高于国内。加上原料供应偏紧，国内市场报价近期也连续上涨。伴随海外疫情扩散，供需紧张，业内预期厂家或进一步提高维生素D3报价。

◆A股公司中，花园生物（300401）维生素D3产销量居全球前列，是国内乃至全球提供维生素D3上下游系列产品最多的生产厂商。

金达威（002626）和新和成（002001）均有一定的维生素D3产能。

【公司动向】

中国电信集团投资公司受让辰安科技股权

辰安科技（300523）披露控股股东协议转让公司股份的结果，确定中国电信集团投资有限公司为本次公开征集转让的受让方。本次公开征集转让的实施将可能导致公司控股股东和实际控制人发生变更。此前，公司控股股东清控创投拟通过公开征集转让的方式协议转让其持有的公司18.68%股权。

○海联金汇（002537）拟向海智铭顺定增。通过此次非公开发行，公司拟引入国有资本出资的股东。

炼石航空（000697）拟定增募资不超9.67亿元，引入战投空港兴城。

○海南海药（000566）实控人由刘悉承变更为国资委。

○数字政通（300075）将研究区块链技术在城市管理领域的创新与应用。

○英科医疗（300677）拟投资30亿元建设高端医用手套项目。

○绿景控股（000502）拟以发行股份及支付现金的方式购买佳一教育100%股份，初步作价12亿。

○复星医药（600196）控股子公司复星医药产业获德国医药生物企业BioNTech许可在区域内独家开发、商业化基于其mRNA技术平台研发的针对COVID-19的疫苗产品。

○新元科技（300472）拟定增募资不超约5.99亿元，用于废旧轮胎循环利用智慧工厂项目等。

○厦门钨业（600549）拟分拆子公司厦门厦钨新能源至科创板上市。

○秦川机床（000837）：法士特集团将成为公司控股股东。

○北京文化（000802）第一大股东变更为富德生命人寿。

○三鑫医疗（300453）一次性使用医用口罩通过CE符合性声明，已在欧盟完成了医疗器械备案注册。

○国祯环保（300388）控股股东拟转让15%公司股份给中节能。

○昊华科技（300365）拟投资9.14亿元特种含氟电子气体项目。

○金信诺（300252）拟通过现金支付、非公开发行股票等方式收购连捷精密股权。

○华光股份（600475）拟以1亿-2亿元回购股份。

○超频三（300647）在互动平台表示，公司对5G设备新型散热器件进行技术研发，在超薄热管、均热板、基站散热等领域形成了一定的技术储备，部分产品已进入送样测试、客户认证或试产的阶段。

○长盈精密（300115）预计今年一季度净利润同比增长70%-100%。赞宇科技（002637）预计今年一季度净利润同比增长128.08% - 242.13%。

【资金观潮】

中银证券开板 前五大席位净买入3.08亿元

中银证券新股上市3月13日开板。

龙虎榜数据显示，该股获前五大买卖席位净买入3.08亿元。第一大买入席位为深股通专用 ，买入额1.02亿元。

○北上资金3月13日净流出147.26亿元。个股方面，贵州茅台净卖出26.58亿元，中国平安净卖出10.29亿元，五粮液净卖出9.21亿元，招商银行净卖出9.21亿元；中国国旅净买入1.35亿元。

【新股申购】

○南新制药：申购代码787189，顶格申购需配市值9.50万元，申购上限0.95万股，申购价格34.94元，公司主营化学药物的研发、生产与营销。

3月10日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>高清显示驱动芯片打破海外垄断　相关公司受关注

>Redmi实现LCD屏下指纹解锁并具备可量产性　行业有望加速爆发

>VD3及VA价格周涨5-6成　维生素新一轮涨价潮开启

>泰晶科技：部分光刻产品提价25%　产品供不应求

>道明光学：基建投资加大将提升公司激棱镜型反光膜增量市场需求

【今日头条】

>高清显示驱动芯片打破海外垄断　相关公司受关注

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据媒体报道，常州欣盛半导体进一步加大投资，启动高清显示用驱动芯片项目。该项目技术一举打破日本长期技术垄断局面，填补了我国“十三五”集成电路产业COF显示驱动芯片空白，目前已得到国家集成电路产业投资基金投资立项，以及京东方、惠科集团的订单支持。

该项目被列为2020年省重大项目，计划总投资35亿元。目前公司产品已取得国内两家大型面板厂商的产品验证，只待产能释放便可以批量供货。随着投资力度的加大，欣盛项目显示驱动芯片产能也将提升。此前公开信息显示，欣盛项目一期年产柔性LCD驱动IC超微电路载带芯片及封装测试16.2亿颗，预计年产值100亿元以上，届时全球市场份额占比可达19.6%；二期年产显示驱动芯片10亿颗。芯片载带是液晶面板驱动芯片安装的关键材料，近年来，随着液晶面板大尺寸、高清化的发展，市场对极细线路芯片载带的需求量持续快速增长。公司量产后可填补国内集成电路产业COF显示驱动芯片的空白，加快满足国内市场需求。上市公司中，国科微（300672）和江苏雷利（300660）均参股欣盛半导体。

【投资聚焦】

>Redmi实现LCD屏下指纹解锁并具备可量产性　行业有望加速爆发

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据媒体报道，3月9日，小米中国区总裁、红米Redmi品牌总经理卢伟冰在微博上表示，Redmi团队已经成功地实现了LCD屏幕指纹解锁并具备可量产性。在2019年，供应链厂商阜时科技宣布开发基于LCD面板的屏下指纹技术，并展示了样品，之前TCL也有展示，但这项技术实现难度其实不小，一直没有量产。由于LCD面板较厚，有背光模组的阻挡，无法通过通路传输光学、超声波信号。Redmi团队创新采用红外高透膜材，将原来无法穿透屏幕的红外光通过性大幅提高。屏幕下方红外发射器发出红外光，指纹反射后穿透屏幕照到指纹传感器完成指纹校验，解决了LCD屏下指纹难题。

相比OLED屏下指纹识别方案，LCD屏下指纹技术的优势在于屏幕成本低，良品率高，销量好。据CINNO Research月度屏下指纹市场报告数据显示，2020年有望成为LCD屏下指纹量产上市的元年，乐观预测今年出货量有望超过600万台，并在2021年迅速上量至5,270万台，至2024年，LCD屏下指纹手机出货量有望成长至约1.9亿台。产业链爆发在即，在相关技术有提前布局的公司望迎来机遇。深天马A（000050）公司也有望在2020年上半年率先推出首款LCD屏下指纹量产产品。京东方（000725）储备了AMOLED和LCD屏下指纹的相关技术，并与终端客户进行了深度的联合开发。联创电子（002036）公司研发的屏下指纹技术可支持LCD屏。

>VD3及VA价格周涨5-6成　维生素新一轮涨价潮开启

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据今日维生素数据，VA和D3价格掀起维生素新一轮涨价潮，3月10日VD3价格上涨至170元/公斤，VA报价上涨至520元/公斤。较3月3日数据，VD3报价115元，VA报价320元，VD3价格周涨幅达48%，VA周涨幅62%。

业内表示，欧洲疫情快速蔓延，国外VD3、VA及原料工厂受疫情影响生产供应受限，供应阶段性紧张，市场库存低。出口价格显著高于国内，原料供应偏紧，国内市场报价上涨。同时，国内生猪养殖规模回升，维生素需求刚性回暖，维生素行业价格弹性预计将更显著，产品价格将会有明显的上行空间。花园生物（300401）是全球提供维VD3上下游系列产品种类最多的生产厂商之一，饲料级D3占全球产能的35%。新和成（002001）是国内维生素A/E龙头，两大产品价格近期都明显上涨。金达威（002626）是前五大VA/VD生产厂商。

【独家参考】

>泰晶科技：部分光刻产品提价25%　产品供不应求

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泰晶科技（603738）日前发布涨价通知，公司对部分光刻产品（半导体工艺）在原价基础上统一上调25%，涉及产品有K3215、K2012、K1610、K7015、K8038等。公司自成立以来，一直致力于晶体谐振器的研发、生产、销售，产品覆盖DIP、SMD封装高低频全域，并率先实现半导体光刻工艺晶体应用产业化，对应的小型号产品受到市场青睐，短期内供不应求。公司是工信部首批“高精特新小巨人”企业，公司将继续加大投入，以满足5G建设快速推进，以及车联网、物联网以及WIFI/TWS等快速增长的需要。

>道明光学：基建投资加大将提升公司激棱镜型反光膜增量市场需求

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道明光学（002632）公司微棱镜型反光材料主要应用于高速公路、国道省道等级公路、城市道路上的交通标志牌领域，由于模具制作困难，生产工艺难度较大，目前全球掌握该项产品生产技术的企业只有四家，公司是国内首家且唯一一家真正全面掌握微梭镜反光膜从母模光学设计到母模超精密切削及超精密拷贝、从工作模带超精密拼接到在薄膜上精密复制等核心技术，真正意义上实现全自主知识产权并量产的专业生产企业。目前全球微棱镜膜市场规模在70亿左右，国内约占25-30亿市场，但公司市占率仅仅约为10%，目前主要为3M垄断，公司自2016年项目建成以来，每年增速极高，毛利率较高，是公司近年来主要的业绩增长点，未来公司将凭借良好的品质和服务提升市占率。随着基建投资的加大，高速公路、国道以及越来越多的城市道路的标志牌将开始采用微棱镜型反光膜来制作，将刺激棱镜型反光膜的增量市场需求。

【财经要闻】

>扶贫办：对积极吸纳贫困人口就业发展的扶贫龙头企业给予补贴。

>国家卫健委：国内疫情防控形势继续向好。

>工信部组织召开民机材料标准化工作电话会议。

>四部门决定废止《集成电路设计企业认定管理办法》。

>生态环境部：全国共调减禁养区1.4万个。

>国家发改委：发挥全国PPP项目信息监测服务平台作用，加快推进PPP项目前期工作。

>国家能源局发布关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知。

【公告淘金】

>德方纳米（300769）拟10亿元在曲靖经开区投建磷酸铁锂生产项目。

>嘉泽新能（601619）拟发行不超13亿元可转债用于风电项目。

>比亚迪（002594）收到国家新能源汽车推广补贴10亿元。

>皖通科技（002331）获西藏景源举牌，持股比例达5%。

>宁德时代（300750）联合充电网络运营商百城新能源成立新公司。

>顺威股份（002676）第二条熔喷布专用聚丙烯材料产线计划近期投产。

>三诺生物（300298）新型冠状病毒检测产品获得欧盟准入资格。

>宗申动力（001696）大江动力前实控人及核心团队累计增持金额1.27亿元。

>博腾股份（300363）与晶泰科技签署战略合作协议，双方将在药物结晶技术和工艺研究开发、药物智能开发平台、生物及制剂市场开拓等领域开展多项深度合作。

>交建股份（603815）联合中标16.49亿元PPP项目，金额占2018年营收的61%。

【热点数据】

>54只个股获机构买入评级

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据统计，今日机构研报共发布74条买入型评级记录，共涉及54只个股。中公教育（002607）关注度最高，共获10次机构买入型评级记录。今日获机构买入型评级个股中，共有22条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与最新收盘价进行对比显示，共有11股上涨空间超20%，杰瑞股份（002353）上涨空间最高，3月10日国金证券预计公司目标价为52.20元，上涨空间达65.50%，上涨空间较高的个股还有汉威科技（300007）、三峡水利（600116）等，上涨空间分别为64.78%、53.66%。从机构评级变动看，今日机构买入型评级记录中，有18条评级记录为机构首次关注，涉及鲍斯股份（300441）、鼎胜新材（603876）等18只个股。行业来看，机械设备、汽车等行业最受青睐，均有5只个股上榜机构买入评级榜。医药生物、计算机等行业也较受机构关注，分别有4只、4只个股上榜。

【资金风向】

>市场震荡上涨　资金买入中环股份

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周二，沪深两市震荡上涨。截止收盘，沪指涨1.82%报2996.76点，深成指涨2.65%报11403.47点，创业板指涨2.66%报2148.81点。两市共计成交10815亿元，较上个交易日减少47亿元。盘面上，华为海思概念、通信设备、数据中心、半导体及元件等板块涨幅居前；口罩、丙烯酸、纺织制造、禽流感等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是中环股份（002129）、沪电股份（002463）、华天科技（002185），金额分别是2.56亿元、2.39亿元、1.10亿元。今日，光伏板块异动，中环股份触及涨停。公司覆盖光伏全产业链，发布12英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片。中环股份买入金额最大的前5名，买入总计 56252.40 万元，占总成交比例 20.08%。

【新股申购】

 爱丽家居：申购代码732221，发行价格12.90元／股，发行市盈率22.98倍，申购数量上限24,000股，顶格申购需配市值24.00万元。公司主要从事PVC塑料地板的研发、生产和销售,具体产品包括悬浮地板、锁扣地板及普通地板等。可比公司：梦百合（603313）。

百达转债：申购代码754331，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，评级A+级，转股价值102.50元。

永高转债：申购代码072641，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，评级AA级，转股价值101.75元。

上证早知道

【今日导读】

>人社部认可电子劳动合同 电子签名应用日渐广泛

>华为P40线上发布会将举办 摄像头仍是主打卖点

>特斯拉有意提升上海工厂产能 上半年交付将放量

>岳阳林纸年报拟10转3 皖通科技被西藏景源举牌

【上证聚焦】

○人社部认可电子劳动合同 电子签名应用日渐广泛

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人力资源社会保障部办公厅近日印发关于订立电子劳动合同有关问题的函。文件明确：用人单位与劳动者协商一致，可以采用电子形式订立书面劳动合同。采用电子形式订立劳动合同，应当使用符合电子签名法等法律法规规定的可视为书面形式的数据电文和可靠的电子签名。用人单位应保证电子劳动合同的生成、传递、储存等满足电子签名法等法律法规规定的要求，确保其完整、准确、不被篡改。

电子签名是政企信息化的必要环节，具备高效且易保存的特征使其在很多场景下具备独特优势。自2005年电子签名法实施以来，各级政府部门已出台多项措施，鼓励行业发展。特别是在移动互联网应用兴起后，个人免费数字证书的签发量爆发性增长。据艾媒咨询，2018年中国电子签约次数高达66.8亿次，预计2019年达到216.4亿次，2020年达到374.4亿次。

A股公司中，数字认证（300579）是少数同时提供电子认证服务和电子认证产品的整体解决方案提供商，业务应用范围涵盖政府、金融、医疗卫生、电信等领域；格尔软件（603232）是公开密钥基础设施（PKI）行业双寡头之一。

【上证精选】

○2月份扣除食品和能源价格的核心CPI同比增长1%，创下历史最低值。分析人士预计，未来通胀压力将进一步减轻，为宏观政策加大逆周期调节力度留出空间。

○人民银行近日下发“关于加强存款利率管理的通知”，将结构性存款保底收益率纳入自律管理范围。分析人士认为，新规可推动银行负债成本下降，进而降低融资成本。

○国家能源局近日发布关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知，涉及推进平价上网项目、推进需国家财政补贴项目、落实电力送出消纳条件等方面。

○北向资金10日净流入30.97亿元，部分券商股受到青睐，中信证券、华泰证券分获净买入3.19亿、2.19亿元。

○至10日下午，武汉市16家方舱医院已全部休舱，13467张病床全部空床。

【产业情报】

○华为P40线上发布会将举办 摄像头仍是主打卖点

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华为手机官方微博宣布，3月26日将举办华为P40系列全球线上发布会。据媒体此前报道，华为P40 pro版本将创先河地搭载8颗镜头，其中前置3颗，包括1个双摄模组加上TOF镜头；后置5颗，包括1颗7P镜头的64MP主摄、1颗6P镜头的52MP超广角摄像头、1颗ToF镜头以及采用1G+5P玻塑混合的潜望式镜头外加一枚专属电影镜头。

民生证券王芳认为，华为旗舰机型持续升级拍照功能，并且华为即将在旗舰机型导入玻塑混合镜头，光学仍将是未来两三年最好的赛道之一。另外，射频器件国产化大势所趋，更多国产厂商会迎来导入机会。

公司方面，中石科技（300684）柔性石墨产品应用于华为手机中。联创电子（002036）拥有玻塑混合镜头业务，水晶光电（002273）红外截止滤光片份额居前，欧菲光（002456）主营摄像头模组。

○特斯拉有意提升上海工厂产能 上半年交付将放量

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北京时间3月10日，特斯拉CEO埃隆·马斯克宣布，特斯拉第100万辆电动车正式下线。此前特斯拉表示，有望在今年实现50万辆的交付目标。另据接近特斯拉公司的一位知情人士透露，特斯拉有意提升其上海超级工厂的产能，并且计划在该工厂内生产新车型。

据上海市发改委披露，特斯拉超级工厂一期已被列入2020上海市重大建设项目清单（正式项目），特斯拉超级工厂二期被列入2020上海市重大建设项目清单（预备项目）。马斯克此前也表示，临港特斯拉二期工厂将生产国产版ModelY，预计ModelY的销量最终可能超过其他特斯拉车型的总和。业内人士指出，今年上半年特斯拉国产Model3将迎来大规模集中交付，上海超级工厂对特斯拉全球市场的影响将更清楚呈现。

公司方面，旭升股份（603305）是铝合金轻量化行业龙头，为特斯拉供货精密铸锻件及轻量化零部件；三花智控（002050）是全球领先的汽车空调及热管理系统控制部件制造商，为特斯拉供货电子膨胀阀、电子油泵、油冷器等产品。

【财报快递】

○岳阳林纸拟10转3派0.47元

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岳阳林纸（600963）拟10转3派0.47元。公司2019年营收71.06亿元，同比增加1.33%，净利润3.13亿元，同比减少14.38%。

【公告解读】

○皖通科技被西藏景源举牌

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皖通科技（002331）股东西藏景源企业管理有限公司增持公司股份60.7万股。此次增持后，西藏景源持有2060.36万股，占公司总股本的5%。

○雪莱特控股股东筹划引进战投

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雪莱特（002076）控股股东正在筹划通过转让个人部分股份的方式为上市公司引进战略投资者，以促进公司长期可持续发展。

○孚日股份拟引进防护服、口罩等产线

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孚日股份（002083）拟设立一家安全防护用品类公司，新引进生产涵盖防护服、口罩等产品的全产业链相关生产线。新公司拟定注册资本5000万元，首期项目拟投资金额1.6亿元。

○德方纳米拟10亿元加码磷酸铁锂

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德方纳米（300769）拟在曲靖经济技术开发区管委会辖区内投资建设磷酸铁锂生产项目，项目计划总投资额约10亿元。

○三诺生物新冠检测试剂盒具备欧盟准入条件

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三诺生物（300298）新冠病毒抗体检测试剂盒（胶体金法）已向欧盟主管当局提交CE产品通知。公司表示，这表明该产品具备欧盟市场准入条件。

○乐惠国际中标巴西喜力啤酒项目

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乐惠国际（603076）收到喜力啤酒集团中标通知书，确认公司为巴西喜力啤酒项目的中标人，中标额折合人民币1.608亿元，占公司2018年营收的16.56%。

【资金观潮】

○两机构席位买入深南电路

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10日的交易公开信息显示，深南电路（002916）获两家机构席位合计净买入9192万元，另有深股通渠道净买入2900万元；卖出一侧，3家机构席位合计净卖出5308万元。

东北证券张世杰认为，5G信号高频化和阐述数据量的提升，会增加对高频高速PCB的需求。深南电路掌握高多层PCB的核心工艺，且具备优质下游客户，公司PCB业务有望充分受益于5G基站和数据中心建设。

【交易闹铃】

○一只新股及两只可转债11日申购

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爱丽家居（732221）发行价12.9元，申购上限2.4万股，主营PVC塑料地板。

永高转债、百达转债申购代码分别为072641、754331，正股永高股份、百达精工的股价均高于转股价。

3月9日三大报内参！

上证早知道

【今日导读】

>工信部召开加快5G发展专题会、网络建设即将放量

>农业农村部支持畜禽生产加快恢复、养殖业迎机遇

>民机国产化再获进展、浦东产首架ARJ21飞机试飞

>阳普医疗一季报预增、泰和科技同和药业提出送转

【上证聚焦】

○工信部召开加快5G发展专题会、网络建设即将放量

3月6日，工信部召开加快5G发展专题会，中国电信、中国移动、中国联通、中国铁塔、中国广电五大集团的董事长参加会议。会议要求加快网络建设，丰富5G技术应用场景，发展基于5G的平台经济，带动5G终端设备等产业发展，培育新的经济增长点。同日，中国移动发布2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，正式启动旗下28个省、自治区、直辖市共232143个基站的采购招标。

太平洋证券李宏涛预计，2020年年中将有第二期扩充集采，5G将成为新基建的抓手，建设规模将会超过运营商上报的55万站，预计80万站左右。另外，运营商资本开支将在3月份公布，预计增长超过10%。

新易盛（300502）主营光模块业务，受益于5G和数据中心建设；

沪电股份（002463）主营PCB业务；

中兴通讯（000063）为基站主设备供应商。

【上证精选】

○证监会6日晚间发布指导意见，挂牌满一年的精选层企业，若符合上市条件将可直接申请赴上交所科创板或深交所创业板上市。

○证监会修订《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，优化反向挂钩政策，有利于缓解私募股权投资基金、创业投资基金“退出难”的问题。

○今年前2个月，我国货物贸易进出口总值4.12万亿元人民币，同比下降9.6%。其中出口2.04万亿元，下降15.9%；进口2.08万亿元，下降2.4%。

○3月份首批50张游戏版号下发，涉及金科文化、浙数文化、天舟文化、号百控股、中青宝等上市公司的产品，字节跳动也获得了首张游戏版号。

○根据已披露的机构调研记录，高新兴、信维通信、南极电商、中科创达、纳思达在过去一周接待的调研机构数量超过100家次。

○NYMEX原油期货6日收跌9.43%报每桶41.57美元，当天举行的OPEC+部长级会议上，各方未能就进一步减产达成一致；10年期美国国债收益率跌至历史低位0.773%。

【产业情报】

○农业农村部支持畜禽生产加快恢复、养殖业迎机遇

农业农村部7日召开南方9省区畜禽生产视频调度会议。

会议提出：

一要进一步压紧压实畜禽稳产保供地方责任，把加快发展畜禽生产、增加肉类产品供应，作为一件大事要事来抓，将发展目标细化分解到县市，采取超常规的措施，及时解决本地生产、运输等环节存在的突出问题；

二要着力解决家禽业产销不畅的突出问题，推动活禽交易市场分类管理，有序开放活禽市场；

三要推动生猪养殖场户加快增养补栏；

四要积极争取并落实各项扶持政策；

五要持续加强重大动物疫病防控。

华西证券周莎认为，2015至2018年，祖代鸡引种量分别为70.56万、63.86万、68.71万、74.54万套，连续处于低位。按照白羽肉鸡扩繁周期推算，2020年鸡肉供给仍偏紧。开源证券陈雪丽认为，禽养殖行业具备生产周期短、上下游依存度高的特性，受到疫情冲击较为剧烈。2月份的换羽、停孵等行为可能导致5月前整体供给维持低位。若疫情结束，消费端回暖，有望起到自下而上的带动作用。预计全年肉品均价高于2019年，相关公司将享受行业景气。

圣农发展（002299）、仙坛股份（002746）主要销售鸡肉产品，去年净利润同比增幅分别为172.54%、149.72%。

瑞普生物（300119） 的禽疫苗业务去年实现约50%增长，控股子公司华南生物去年初拿到了禽流感（H5+H7）三价苗生产资质，产品价格相比二价苗接近翻倍。

○民机国产化再获进展、浦东产首架ARJ21飞机试飞

3月6日，ARJ21新支线飞机的132架机在上海浦东机场执行1架次、3小时50分钟的生产试飞任务，标志着ARJ21飞机第二条生产线——浦东生产线，从部装到总装再到生产试飞的各环节已完全打通，生产和试飞效率将进一步提高。ARJ21客机是中国商飞研制的70至90座级双发动机中短航程支线客机，从2002年开始研发，历经15年投入商业运营。

东兴证券陆洲指出，中国商飞在浦东已经拥有了第二条ARJ21客机的生产线，产能已经在爬坡，预计今年产量将达到30架。此外，东航旗下一二三航空有限公司近期正式揭牌成立，标志着在新一代国产民机商业运营上的试水，并开启了市场化运营国产飞机的新征程。

中航飞机（000768）承担了C919大飞机50%左右机体研制和ARJ21飞机85%以上零部件制造；

宝钛股份（600456）为ARJ21飞机提供钛合金材料。

【财报快递】

○阳普医疗一季报预增

阳普医疗（300030）预增1.2倍至1.5倍，因全自动脱盖机、核酸检测采血管、样本保存液、拭子、口罩等产品的销售金额预计比去年同期增加约5200万元。

○泰和科技等年报拟送转

泰和科技（300801） 年报利润分配方案为10转增8股派5元。

同和药业（300636）年报利润分配方案为10转增6股派1.35元。公司一季报预增1.2倍至1.5倍。

【公告解读】

○濮耐股份等拟回购股份

濮耐股份（002225）拟回购股份8000万至1.6亿元，回购价格不超过5.96元/股。

全聚德（002186）拟回购股份数量为总股本的0.5%至1%，总金额不超过4200万元，回购价格不超过13.5元/股。

○昆仑万维拟转让Grindr Inc.98.59%股权

昆仑万维（300418）拟将全资子公司昆仑集团所持有的Grindr Inc.（Grindr Inc.持有Grindr LLC 100%股权）98.59%的股权，以约42.15亿元人民币对价转让给San Vicente。本次交易预计产生投资收益约31.64亿元人民币。

○万孚生物三款新冠病毒检测产品获欧盟CE认证

万孚生物（300482）2019-nCoV新型冠状病毒抗体检测试剂等三款新型冠状病毒检测产品获得欧盟CE认证。该产品能为新冠肺炎疑似患者、无症状患者等提供快速、便捷的现场检测手段。

○易事特拟定增募资投建5G及充电桩

易事特（300376）拟定增募资不超过14.5亿元，投资包括但不限于易事特运营总部及技术中心、5G产业智能制造技改建设项目、新能源汽车充电站建设及运营项目。

○京运通拟定增募资投建10GW高效单晶硅棒项目

京运通（601908）拟定增募资总额不超过25亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于乌海10GW高效单晶硅棒项目和补充流动资金。

○上海电影拟投资整合长三角区域影院

上海电影（601595）拟出资8000万元，股权占比40%，与上影集团、精文投资共同设立上影资管公司。后者将依托上海国有文化企业的产业优势、资源优势与品牌优势，通过并购、增资、参股等形式对长三角及周边区域内的影院进行投资与整合。

【资金观潮】

○两机构席位买入博杰股份

6日交易公开信息显示，博杰股份（002975）获两家机构席位合计买入6955.85万元，占全天成交总额的8.12%。申万宏源认为，博杰股份是国内领先的智能制造整体解决方案提供商，产品覆盖射频、声学、电学、光学等诸多领域，其中ICT测试设备处于世界领先水平，已与苹果、微软、思科等全球著名电子产品智能制造商建立长期稳定的合作关系。

【交易闹铃】

○一只可转债9日申购

科达转债申购代码754660，正股苏州科达的最新股价高于转股价。

中证快报

【今日导读】

○我国天然气进口遭遇不可抗力、供需缺口巨大

○我国科学家研发磷试剂、可有效清除肿瘤

○工信部要求推动5G加快发展、壮大产业生态

【中证头条】

中石油宣布天然气进口遭遇不可抗力、国内供需缺口巨大

据报道，由于发生新冠病毒疫情，中国石油天然气股份有限公司已就天然气进口宣布遭遇不可抗力，包括液化天然气(LNG)和管道天然气。中国石油向管道天然气供应商以及LNG供应商发出了不可抗力通知。报道称，中国石油及哈萨克斯坦负责天然气出口的国家天然气运输公司(KazTransGas)均未对此发表置评。

点评：在国家大力发展天然气作为替代能源的顶层设计下，我国天然气产业发展迎来十年黄金发展期。随着我国城镇化水平逐步提高，我国城市天然气消费人口和供应消费总量均稳步增长。目前，国内并没有新的进口管道投产，LNG接收站数量亦不多，天然气资源开采短期内增长潜力有限，加之储气调峰设施建设不足，管网联通程度以及建设规模较小，面临较大的下游需求增速，天然气市场出现供应缺口也是必然。权威机构预计，2023年中国天然气的供需缺口约1750亿立方米。

贵州燃气（600903）贵州天然气龙头，拥有贵州省25个特定区域及1个省外特定区域管道燃气特许经营权，并从事液化天然气接收储备供应站、加气站及相关配套设施的建设、运营。

新天然气（603393）是新疆城市天然气领军企业。公司25亿元收购亚美能源50.5%股份，后者煤层气探明地质储量居国内各盆地之首，年煤层气开采量达8.81亿立方米。

新奥股份（600803）全资子公司沁水新奥以煤层气为原料生产LNG，同时是澳大利亚第二大油气上市公司 Santos第一大股东。

【中证聚焦】

我国科学家研发磷量子点试剂、可有效清除肿瘤

近日，中国科学院相关团队取得科研新进展，实验中采用黑磷量子点复合材料作为双模成像引导用试剂，在近红外激光的诱导下，可对叶酸受体（FR）过度表达的肿瘤实现靶向可视化协同杀伤治疗。研究团队通过对离体癌细胞以及活体小鼠进行体内外实验，证实该黑磷量子点复合材料具有高效的光杀伤作用，在精确的肿瘤部位具有光触发和热诱导的药物释放作用，可以有效地清除裸鼠体内的肿瘤。此外，黑磷量子点复合材料具有良好的生物相容性，对非癌组织无明显损伤。

点评：黑磷量子点具有光吸收与光热转化效率高、生物兼容性好等优异特性，并且在生物体内可以降解为对人体有益的磷酸根，无长期生物毒性，这是其它材料所无法比拟的。因此，黑磷量子点在生物医学领域（如光热治疗、光动力治疗、载药治疗等方面）极具应用潜力。

兴发集团（600141）是我国最大的磷矿资源企业。公司控股子公司中科黑磷与中科院深圳先进技术研究院成立联合实验室，进行二维黑磷的大规模制备及应用，已成功制备超小黑磷量子点和黑磷纳米片，在抗肿瘤靶向治疗、芯片制造等方面取得进展。

国轩高科（002074） 拥有黑磷制备专利。

◆各地开始进入春耕，化肥需求增加。根据隆重化工数据，三月初国内磷酸一铵和磷酸二铵的价格分别为2060元/吨和2440元/吨，周涨幅分别为20元/吨和30元/吨，较今年年初分别上涨160元/吨和80元/吨。相关上市公司厂区一度出现排长队领货的景象，有的公司甚至停止收款，担心货源不足。考虑磷酸一铵库存处于低位，化肥价格呈上涨态势。

【要闻精选】

○证监会公布《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》（2020年修订），自2020年3月31日起施行。规定取消了投资期限在五年以上的创业投资基金减持限制。

○证监会起草《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》，向社会公开征求意见。

○证监会：降低证券公司2019年度及2020年度证券投资者保护基金缴纳比例。

○国家卫生健康委新闻发言人、宣传司副司长米锋表示，湖北以外其他省份新增确诊均为境外确诊病例，首次无本土确诊病例。

○农业农村部办公厅印发《2020年种业市场监管工作方案》，严查非法转基因种子。

○至3月6日，今年以来百亿元规模以上的A股ETF扩容6只，其中5只为科技类ETF。

○据报道，以山东魏桥、中国烟台港等组成的“赢联盟”，有望获得开发全球最大铁矿石项目西芒杜铁矿石北部区块的审批。后者拥有20亿吨铁矿石资源储量，且铁品位极高，可达66%-68％。

○美国2月失业率录得3.5%，重回50年以来低位。

○北美地区开始实行夏令时。从3月9日（下周一）起，在北美夏令时期间，美国市场开盘和收盘均将提前一小时，即美股交易时间更改为北京时间21:30至次日凌晨04:00。

【产经透视】

工信部要求务实推动5G加快发展、壮大产业生态

工信部召开加快5G发展专题会，副部长陈肇雄指出，充分认识加快5G发展的重要性、紧迫性，科学把握5G发展面临的新形势新要求，务实推动5G加快发展。

一是加快网络建设，统筹抓好疫情防控和复工复产，认真落实分区分级精准防控要求，加快5G网络建设步伐。

二是深化融合应用，丰富5G技术应用场景，发展基于5G的平台经济，带动5G终端设备等产业发展，培育新的经济增长点。

三是壮大产业生态，加强产业链上下游企业协同发展，加快5G关键核心技术研发，扩大国际合作交流，持续提升5G安全保障水平。

A股5G概念股东山精密（002384）、通宇通信（002792）、春兴精工（002547） 等。

【公司动向】

京运通（601908）拟定增募资不超25亿，用于乌海10GW高效单晶硅棒项目。

新易盛（300502）拟定增募资不超16.5亿元，用于高速率光模块生产线项目等。

易事特（300376）拟定增募资不超14.5亿，用于5G产业智能制造技改建设项目等。

中京电子（002579）拟非公开发行股票募资不超12亿元，用于PCB建设项目。

英搏尔（300681）拟定增募资不超1.59亿，用于新能源汽车一体化动力总成建设项目。

亿纬锂能（300014）拟募资25亿元，投资于面向TWS锂离子电池等3个项目。

○证通电子（002197）子公司与平安通信签订9.20亿元IDC基础业务服务合同。

○宜安科技（300328）出资4000万投资非晶合金（液态金属）项目。

○越博动力（300742）拟收购某通信电子设备公司不少于51%股权，预计构成重大资产重组。

○万孚生物（300482）公司新型冠状病毒检测产品获得欧盟CE认证。

○英科医疗（300677）部分出口美国产品关税豁免。

○中恒集团（600252）拟9.5亿元认购莱美药业定增股份。

○新天药业（002873）拟对参股公汇伦生物增资8000万，其正申报用于治疗急性肺损伤等生产批件。

○同和药业（300636）2019年净利润同比增长96.93%，拟10转增6股派1.35元。

○泰和科技（300801）2019年净利润1.72亿，拟10转8派5元。

○卓翼科技（002369）在互动平台表示，公司Wi-Fi 6路由器的主要合作客户包括小米、华为等知名品牌商。

○天喻信息（300205）在互动平台称，公司已完成5G SIM卡产品的开发，积极参与运营商有关5G SIM卡产品技术规范制订及测试环境准备工作，目前相关产品正在中国移动进行测试。

【资金观潮】

3月6日主力资金抢筹3股、净买入金额均逾2亿元

在3月6日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，3股前五席位净买入超2亿元，分别是模塑科技（000700），净买入额2.83亿元。

斯达半导（603290），净买入额2.43亿元；沙钢股份（002075），净买入额2.04亿元。

◆斯达半导第一大买入席位为中银国际上海欧阳路证券营业部，买入额1.61亿元。

○北上资金3月6日净流出30.42亿元。个股方面，中国平安净卖出4.77亿，贵州茅台净卖出3.76亿，东方财富净卖出2.90亿，格力电器净卖出1.58亿。

【一周回顾】

○3月4日中证头条“特斯拉太阳能屋顶进军中国 将成其主要业务”，重点推荐标的海达股份次日盘中冲击涨停；同日中证聚焦“政治会 加快新型基础设施建设进度”，重点推荐标的数据港次日盘中冲击涨停。

3月3日中证头条“最高性能宽带氮化镓功率放大器研发成功 完美适配5G”，重点推荐标的海陆重工3月5日涨停，6日盘中多次封上涨停。

万里长征第一步，医保局推进“互联网+”医保服务指导意见，零售药店最受益

    3月2日，国家医保局、卫健委发布《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》，目的在于方便参保人员就医购药，减少交叉感染风险，对互联网医疗、医疗服务、零售药店等板块构成利好。

    《意见》指出，落实“长处方”的医保报销政策。积极推进城乡居民高血压、糖尿病门诊用药保障机制落地。参保人员凭定点医疗机构在线开具的处方，可以在本医疗机构或定点零售药店配药。探索推进定点零售药店配药直接结算，按照统筹地区规定的医保政策和标准，分别由个人和医保基金进行结算。鼓励定点医药机构在保障患者用药安全的前提下，创新配送方式，减少人群聚集和交叉感染风险。

    长处方：早在2月2日，国家医保局就明确提出，疫情期间实施“长处方”报销政策，对高血压、糖尿病等慢性病患者，经诊治医院医生评估后，支持将处方用药量放宽至3个月，本次《意见》进一步强调了长处方能够有效减少病人到医疗机构就诊配药次数，降低聚集感染风险。同时，也有助于引导慢病患者至零售药店购药。

    推进定点零售药店配药直接结算：此前，零售药店如不在处方流转平台中，或者受地方财政支付能力的限制，患者购买处方药可能需要走“单通道”模式，即先全额支付账单，再去医保机构报销，特慢病除外；而在直接结算（“双通道”）模式下药店购药医保直接结算，与医院药房购药无差别，既能为患者提供便利，也能增强其在药店购药的动力，促进处方外流。

    创新配送方式：即是零售+流通模式的推广，包含O2O网订店取/送。而医院+流通商模式，我们认为在医院控制药占比、零差率的前提下，较难持续和大范围推广，因此零售药店+流通商模式有望成为主流。在有效减少人员聚集的同时，对药店来说，还能扩大服务半径，提升整体客流；培养消费者购药习惯，减少对医药门诊购药的惯性。零售药店板块预计整体受益。

    零售药店标的：大参林、一心堂、益丰药房、老百姓。

3月3日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

华为即将推出华为搜索　互联网营销公司迎新机遇

国内货源供给持续紧张　氢氟酸价格大幅上涨

我国将尽快推动出台生物安全法　相关领域公司望获政策倾斜

怡亚通：龙芯授权生产基地将于近期投产

【今日头条】

华为即将推出华为搜索　互联网营销公司迎新机遇

据媒体报道，华为将推出“Huawei Search（华为搜索）”应用，或用此代替谷歌搜索。目前华为搜索已经在海外测试上线，预计很快将登陆华为应用商店AppGallery，支持华为及荣耀设备。从实际情况上看，华为搜索App将提供网页、图片、视频、新闻和本地内容搜索功能，以及为用户提供“反馈”功能。华为还拥有自己的华为浏览器，具备完善的搜索功能。

业内表示，华为搜索App被视作华为HMS生态系统的一部分。3月份将是华为新品密集发布的一个月，P40系列很有可能会预装Huawei Search。华为消费者业务CEO余承东透露，华为HMS已经支持170多个国家，月活用户高达4亿。营销广告是搜索平台实现收益的重要方式，华为搜索一旦上线，将为相关的互联网营销公司提供新的机遇。科达股份（600986）是国内最大的移动和精准营销公司之一，与国内头部手机厂商建立了深度合作，同时公司为第三方搜索引擎客户提供流量导入。智度股份（000676）子公司猎鹰网络拥有国内主流搜索引擎平台的一级核心代理资质，BiddingOS平台推广流量涵盖华为、OPPO等手机厂商。

【投资聚焦】

国内货源供给持续紧张　氢氟酸价格大幅上涨

据百川资讯监测，2月国内无水氢氟酸价格快速上涨，进入3月国内无水氢氟酸价格再次迎来大幅跳涨。周一，国内无水氢氟酸参考报价10500元/吨，较上一日大幅上涨11.7，部分主流厂家出厂价格已达到11500元/吨。目前国内厂家出厂价格持续上移，受疫情影响场内开工率一般，场内货源供应紧张。

分析指出，氢氟酸上游萤石方面供应紧张价格持续走高，对氢氟酸有较强的成本支撑。下游制冷剂方面，国内装置开工率陆续提升并将进入旺季，对于氢氟酸市场需求有明显支撑。目前氢氟酸场内现货供应持续紧张，在上下游方面支撑下有望延续涨势，国内产业链公司望受益。可关注，巨化股份（600160）、三美股份（603379）等公司。

我国将尽快推动出台生物安全法　相关领域公司望获政策倾斜

国防部新闻发言人3月2日表示，中国从保护人民健康、保障国家安全、维护国家长治久安的高度，决定把生物安全纳入国家安全体系，系统规划国家生物安全风险防控和治理体系建设，全面提高国家生物安全治理能力。这次疫情的发生更加凸显了生物安全的重要性，中国将尽快推动出台生物安全法，加快构建国家生物安全法律法规体系、制度保障体系。

去年10月，生物安全法草案已提请审议，草案规范、调整的范围包括防控重大新发突发传染病、动植物疫情、等八大分类。此次新冠肺炎疫情对于我国的生物安全意识有大幅促进作用，生物安全法将加速出台。长期来看，涉及生物安全的各领域如诊断检测、生物疫苗等领域有望获得国家产业政策支持和财政扶持而加快发展。浩云科技（300448）低代码智慧物联网数据平台及UWB定位技术，可应用与生物安全等行业。泰林生物（300813）产品目前主要应用在制药、医疗卫生、食品安全、疾病防控、生物安全等大健康领域。华测检测（300012）是国内民营第三方综合性检测龙头，子公司上海华测艾普主要业务为医学检测。

【独家参考】

怡亚通：龙芯授权生产基地将于近期投产

怡亚通（002183）互动易上证实，合肥卓怡恒通是龙芯中科、成都申威、同方信息安全授权生产基地，目前各项建设筹备工作已经完成，将于近期开始投产，预计年产量达70万台计算机产品，主要包括龙芯、申威等系列台式机、笔记本、平板、服务器等计算机产品及其芯片等零部件，2020年计划产值10亿元。公司践行供应链+科技战略，正式进入国产计算机行业，希望未来能给上市公司带来预期的利润增长。合肥卓怡恒通为怡亚通控股子公司深圳卓怡恒通通过股权出资与合肥市政府旗下基金设立的合资公司，怡亚通为第一大股东。

索通发展：预焙阳极3月定价上涨8

2020年3月份山东地区魏桥预焙阳极长单定价2830元/吨，较上月上涨210元/吨，环比上涨8.02。百川资讯数据显示，国内预焙阳极3月2日参考价3122元/吨，较上一日上涨5.47。受突发公共卫生事件影响，2月份预焙阳极原料供应偏紧，石油焦、煅烧焦价格上涨明显，同时运输成本也有增加。预焙阳极受原材料价格支撑，3月份价格大幅上调。机构认为，预焙阳极下游电解铝在利润大增的刺激下，有望加速投产，需求改善。供给方面，阳极中小落后产能逐步退出、关停。供需情况改善，价差将不断回升。索通发展（603612）公司是国内预焙阳极行业唯一一家上市企业，2020年公司发展逆势扩张，公司创新项目、齐力项目达产后，公司总产能将扩大至192万吨，约占国内预焙阳极总产能的10。公司产品有望迎来量价齐升。

【财经要闻】

全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作启动。

三部门联合出台指导意见实施农机报废补贴。

国家卫健委：武汉疫情快速上升态势得到控制。

两部门：符合条件的“互联网+”医疗服务费纳入医保。

2月我国汽车经销商库存预警指数超81。

基金投顾再添银行新军，工行、招行、平安三家首批试点。

新证券法下深交所首批“注册制”公司债券获受理。

【公告淘金】

安科生物（300009）收到“注射用重组人生长激素”药品注册批件，同意增加两个适应症。重组人生长激素在国外已批准10多种适应症，是国内外治疗儿童矮身材的首选药物。

海源复材（002529）江西嘉维拟受让公司22股份，取得公司控制权。

深康佳A（000016）拟出资5亿发起成立新兴产业发展投资基金，加强5G领域布局。

皖天然气（603689）控股股东一致行动人计划增持不超过2公司股份。

万孚生物（300482）新冠产品的产能很快可以达到30万人份/日。

爱柯迪（600933）拟合计投资15亿建设汽车轻量化铝合金精密压铸件等项目。

比亚迪（002594）收到国家新能源汽车推广补贴13.42亿元。

中青宝（300052）拟非公开发行股票募资不超过6.8亿元，用于宝腾互联乐山高新区数据中心项目。

【热点数据】

机构短期看好基建投资

在新冠肺炎疫情影响下，制造业指数的大幅下滑，增加了政府刺激经济举措的确定性。在目前的形势下，机构一致预期基建将是政府加大投资的方向。从机构给出的一致预测上涨空间看，获不少于4次买入型评级的个股中，机构预测上涨空间最大的是全筑股份（603030），上涨空间达80，公司是专业从事建筑装饰工程服务的综合性企业集团。机构一致预测上涨空间超20的还有中材国际（600970）、金螳螂（002081）、中国中铁（601390）、中国建筑（601668）、中国铁建（601186）、中国交建（601800）、安徽合力（600761）、金隅集团（601992）。

【资金风向】

市场大幅上涨　机构买入祥生医疗

周一，沪深两市大幅上涨。截至收盘，沪指涨3.15报2970.93点，深成指涨3.65报11381.76点，创业板指涨3.08报2135.42点。两市共计成交10293亿元，较上个交易日减少1002亿元。盘面上，水泥、通信设备、PPP概念、5G、动物疫苗等板块涨幅居前；无一板块下跌，全部板块上涨。

机构买入上，机构净买入前三的是会畅通讯（300578）、祥生医疗（688358）、三鑫医疗（300453），金额分别是0.57亿元、0.31亿元、0.18亿元。其中，祥生医疗获3个机构买入，买入总额为0.31亿元。祥生医疗在互动平台表示，未来重点布局专科超声、便携小型化技术、智能超声AI云平台技术，加快乳腺、血管等更多专科超声设备的落地及技术优化，致力成为“专科超声龙头企业”。

【新股申购】

东岳硅材：申购代码300821，发行价格6.9元/股，发行市盈率17.97倍，申购数量上限90,000股，顶格申购需配市值90万元。公司主要从事有机硅材料。可比公司：合盛硅业（603260）。

聚杰微纤：申购代码300819，发行价格15.07元/股，发行市盈率 22.99倍，申购数量上限9,500股，顶格申购需配市值9.5万元。公司专注于超细复合纤维面料及制成品。可比公司：延江股份（300658）。

上证早知道

【今日导读】

>全国有线电视网络整合启动 智慧广电战略将提速

>阿里云全球市场份额持续增长 云计算市场需求旺

>三部门发文推进农机报废补贴 行业拐点有望临近

>东山精密拟分拆子公司上市 金固股份联手滴滴系

【上证聚焦】

○全国有线电视网络整合启动 智慧广电战略将提速

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国家广播电视总局2日在京召开电视电话会议，启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作。

根据方案，“全国一网”整合将由中国广播电视网络有限公司主导，联合各省级网络公司、战略投资者共同组建，形成按现代企业制度管理的“全国一网”股份公司。将以有线电视网络整合为契机，深入实施智慧广电战略，加快以全国互联互通平台为基础的有线电视网络IP化、智能化改造，建设具有广电特色的5G网络，推动大屏小屏联动、无线与有线对接、卫星与地面协同，显著提升全国有线电视网络的承载能力和内容支撑能力。

相关公司方面，佳创视讯（300264）与广电五家公司签约"VR+广电"试播协议。此外，湖北广电（000665）、华数传媒（000156）、歌华有线（600037）等，主营地方广电业务。

【上证精选】

○国防部新闻发言人2日表示，中国将尽快推动出台生物安全法，加快构建国家生物安全法律法规体系、制度保障体系。

○国家医保局、卫健委联合印发《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》，诊疗费和药费医保负担部分可实现在线直接结算。

○发改委等八部门印发《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，提出到2025年，井下重点岗位机器人作业，露天煤矿实现智能连续作业和无人化运输。

○3月2日，北向资金净流入41.52亿元，终结了此前连续6个交易日的净流出。万科A、宁德时代、中国建筑分别获净买入4.84亿、3.33亿、2.57亿元。

○截至2月底，股票多头策略型私募基金的平均仓位为73.26，环比上升1.43个百分点，仍是近半年较高水平。仅有7.25的基金经理打算在3月降低仓位。

【产业情报】

○阿里云全球市场份额持续增长 云计算市场需求旺

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据市场研究机构IDC数据，过去6年以来，阿里云全球市场份额持续上涨，增速为市场前五中最快。全球云计算市场已形成由亚马逊AWS、微软Azure、阿里云领衔的“3A”格局，市场逐步向头部聚集。阿里巴巴最新一个季度的财报也显示，云计算业务营收首次突破100亿元，同比增长62。

民生证券分析师刘欣指出，短期来看，疫情隔离和春节效应，推动了线上娱乐、在线教育等数据流量快速增长。长期来看，5G商用将带来云视频、云办公、云游戏等应用逐步落地，流量持续增长可期，对数据计算、存储、传输和安全保障能力的要求越来越高，云厂商对于服务器、交换机/路由器、光模块等设备的资本投入持续增加可期。

A股公司中，数据港（603881）属于第三方定制化批发型IDC供应商，积极绑定阿里等核心客户；浪潮信息（000977）已进入全球服务器厂商第一梯队，受益于下游客户资本开支回暖；安恒信息（688023）在网络信息安全行业耕耘数十载，旗下的安恒密盾与钉钉合作，保障远程办公安全。

○三部门发文推进农机报废补贴 行业拐点有望临近

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农业农村部等三部门办公厅近日联合印发《农业机械报废更新补贴实施指导意见》，针对农机超期服役问题，出台报废更新补贴政策，引导各地加快老旧农业机械报废更新进度，优化农机装备结构，促进农机安全生产和节能减排。

《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》明确提出，要推进我国农机装备和农业机械化转型升级，加快高端农机装备的生产研发和推广应用；加快主要作物生产全程机械化，提高农机装备的智能化水平。太平洋证券刘国清认为，近几年农机行业增速放缓后，行业竞争加剧，进入洗牌期，特别是在当前环保趋严的背景下，企业生存门槛提高，行业集中度有望持续提升，行业拐点有望临近。

公司方面，星光农机（603789）、一拖股份（601038）均为集研发、制造、销售、服务于一体的农业机械制造企业；中联重科（000157）计划未来6年投资20.5亿元建设农机项目，实现公司智能农机装备产业化。

【公告解读】

○东山精密拟将子公司分拆至创业板上市

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东山精密（002384）拟将控股子公司艾福电子分拆至深交所创业板上市。本次分拆完成后，东山精密仍将维持对艾福电子的控制权。

○金固股份与滴滴系下属子公司合作

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金固股份（002488）与北京嘉扬科技有限公司签订《战略合作协议》。双方将联合研发5G、车联网、IoT等前沿技术在车队运营管理及汽车后市场领域的应用。北京嘉扬科技有限公司是北京小桔科技有限公司控制下的滴滴系下属子公司。

○岭南控股控股股东拟增持公司股份

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岭南控股（000524）控股股东广州岭南国际企业集团有限公司拟增持公司股份，增持数量不低于总股本的0.5且不超过1。

○皖天然气控股股东一致行动人增持

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皖天然气（603689）控股股东皖能集团下属全资子公司皖能物资，于3月2日通过资管计划增持80万股，并计划择机累计增持不超过公司总股本的2。

○绿康生化、厦门象屿拟回购股份

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绿康生化（002868）拟回购不低于3240万元且不超过6480万元公司股份，回购价格不超过18元/股。

厦门象屿（600057）拟回购不低于0.7亿元且不超过1.4亿元公司股份，回购价格不超6.04元/股。

○林洋能源签订合计近12.5亿元大单

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林洋能源（601222）签订渔光互补项目EPC总承包合同，总价80162万元，占公司2018年度经审计营业收入的19.96，竣工日期为2020年6月30日。此外，全资子公司上海林洋与沙特ECC公司签订智能电表及通讯模块销售协议，预估合同金额约合人民币4.48亿元。

【财报快递】

○志邦家居2019年净利同比增长

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志邦家居（603801）发布业绩快报，2019营收29.66亿元，同比增长21.92；净利润3.31亿元，同比增长21.30。

【资金观潮】

○三机构席位买入祥生医疗

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3月2日交易公开信息显示，祥生医疗（688358）获3家机构席位合计买入3097.8万元，占全天成交总额的25.94。

华鑫证券杜永宏认为，在老龄化加深、疾病发病率提升等因素推动下，近年来全球超声医学影像设备市场保持稳定发展态势。祥生医疗系国内较早从事超声医学影像技术国产化的企业，2018年超声设备出口排名居国内品牌第三。

【交易闹铃】

○两只新股3日申购

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东岳硅材（300821）发行价6.9元，申购上限9万股，主营有机硅系列产品。

聚杰微纤（300819）发行价15.07元，申购上限9500股，主营超细纤维制品。

中证快报

小米发布新一代无线闪充技术、保持业界最快充电纪录

○腾讯黑鲨游戏手机将搭载液冷技术、散热能力提升五成

○我国天然气产供储销体系获新进展、对外依存势头减缓

中证头条

小米发布新一代无线闪充技术、保持业界最快充电纪录

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今天（3月2日）下午，小米手机官方正式发布了新一代的40W无线闪充技术。据小米集团副总裁常程介绍，该技术保持了业界最快充电的纪录。据悉，该技术40分钟即可完全充满4000mAh电池。同时，配备MI-FC闪充技术也可大幅降低充电时机身的热量。

点评：三星、华为、苹果、小米等头部手机厂商的旗舰产品均已支持无线充电。智能化即便捷。毋容置疑，无线充电要比有线充电便捷得多。权威机构IHSTechnology的消费者调查显示，超过90的用户希望下一部手机提供无线充电功能。预计到2020年搭载无线充电技术手机将超过10亿部，渗透率达到55。而配备无线充电的智能穿戴设备有望在2020年突破2亿部，届时仅消费电子，无线充电的市场总规模有望达到百亿美元。

京泉华（002885）无线充电技术已供应部分境内外厂商，小米是公司重要客户。

安洁科技（002635）已布局无线充电领域，与小米有合作。

中证聚焦

腾讯黑鲨游戏手机将搭载液冷技术、散热能力提升50

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根据此前官方公布的消息，知名游戏手机厂商黑鲨将于3月3日也就是明天举办新品发布会，正式推出全新的腾讯黑鲨游戏手机3系列。近日黑鲨官方再度透露，腾讯黑鲨游戏手机3 Pro将搭载独特的“三明治”液冷散热方案。

点评：随着5G时代来临以及更顶级的处理器和屏幕，对散热的要求自然也更高。“三明治”液冷架构将带来手机整机关键热源散热面积较上代提升100，散热能力提升50，让手机不再因CPU过热而导致卡顿，有望成为未来5G手机主流的散热配置。

博威合金（601137）液冷散热材料已应用于主流5G手机。

全信股份（300447）控股子公司南京赛创热传输有限公司主营电子设备散热用高端液冷组件。

要闻精选

○国家广播电视总局2日在京召开电视电话会议，启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作。

○据报道，结合疫情情况和有关批示精神，国家相关部门正在加紧研究讨论新能源汽车产业相关扶持政策。

○国家医保局、国家卫健委日前联合下发的《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+” 医保服务的指导意见》明确，符合条件的“互联网+”医疗服务费纳入医保。

○农业农村部、财政部和商务部三部门办公厅联合印发《农业机械报废更新补贴实施指导意见》，引导各地加快老旧农业机械报废更新进度，优化农机装备结构，促进农机安全生产和节能减排。

○中国林业网3月2日发布《关于切实做好2020年沙漠蝗相关防控工作的紧急通知》，要求做好2020年沙漠蝗防控工作。

○华为将针对海外市场推出“Huawei Search（华为搜索）”应用，以支持华为及荣耀设备，华为搜索App将作为华为HMS生态系统的重要部分。

○近期有媒体报道称，监管层要求泛科技类权益基金产品暂缓申报。就此，权威人士晚间澄清表示，监管部门并未暂缓受理科技类基金产品的申报。

产经透视

我国天然气产供储销体系获新进展、对外依存度势头减缓

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近日国家高端智库中国石油集团经济技术研究院发布《2019年国内外油气行业发展报告》。报告显示，2019年国内油气产量止跌回升，油气对外依存度快速提升势头得到遏制。天然气基础设施互联互通重点工程、LNG接收站接收能力、储气库调峰能力建设均取得明显进展。天然气市场化改革稳步推进，国内天然气安全保供能力明显提升。2020年及之后，随着我国天然气市场规模的扩大、市场化程度的不断提升，天然气产供储销体系建设仍需继续不断完善，进一步提高资源配置效率和供应保障能力。

A股相关概念股主要有陕天然气（002267）、皖天然气（603689）、重庆燃气（600917）等。

公司动向

○安科生物（300009）注射用重组人生长激素获药品注册批件。

○捷捷微电（300623）与中芯集成电路制造(绍兴)有限公司签订战略合作协议。

○中青宝（300052）拟非公开发行股票募资不超过6.8亿元，用于宝腾互联乐山高新区数据中心项目。

○东山精密（002384）拟将子公司艾福电子分拆至创业板上市。

○古井贡酒（000596）拟89.24亿元投资酿酒生产智能化技术改造项目。

○爱柯迪（600933）拟合计投资15亿建设汽车轻量化铝合金精密压铸件等项目。

○韶能股份（000601）前海人寿将19.95股份转让给华利通，本次权益变动属于同一实际控制关系下的权益变动。

○深康佳A（000016）拟出资5亿发起成立新兴产业发展投资基金，加强5G领域布局。

○林洋能源（601222）签订8亿元光伏项目总承包合同；华电重工（601226）签订9.76亿元重大合同。

○比亚迪（002594）收到国家新能源汽车推广补贴13.42亿元。

○皖天然气（603689）控股股东一致行动人计划增持不超过2公司股份。

资金观潮

3月2日主力资金抢筹1股、净买入金额逾4000万元

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在3月2日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是东方电热（300217）+10.03，净买入额4853.14万元。

◆东方电热第一大买入席位为财通证券杭州上塘路证券营业部，买入额1756.49万元。

○北上资金3月2日净流入41.52亿元。个股方面，万科A净买入4.84亿，宁德时代净买入3.33亿，中国建筑净买入2.57亿，保利地产净买入2.26亿。

新股申购

○聚杰微纤：申购代码300819，顶格申购需配市值9.50万元，申购上限0.95万股，申购价格15.07元，公司主营超细复合纤维面料。

○东岳硅材：申购代码300821，顶格申购需配市值90.00万元，申购上限9.00万股，申购价格6.90元，公司主营有机硅材料。

血制品供不应求 提价预期强烈

血制品是指由健康人或特异性免疫人群的血浆中分离、提纯或运用DNA重组技术制成的血浆蛋白组分，主要用于疾病诊断、治疗和被动免疫预防。 

我国市场上大规模生产使用的血制品主要有人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子。

2019年我国血 制品行业市场规模约为235亿元。2010- 2017年之间，我国血液制品行业的复合 增长率为13%，而2017至2018年，行业 增速为7%。

 与发达国家相比，无论在浆站数量还是总采浆量上，我国都有较大差距。其中，每千人采浆 量方面，主要发达国家平均在30L左右，而我国仅6.3L。从人均各产品的用量来比较，我国 白蛋白的人均用量是发达国家的一半。免疫球蛋白及凝血因子类我国人均用量与发达国家相 比有较大差距：免疫球蛋白的用量仅为发达国家的23%，凝血因子为19%，尚有较大的提升 空间。

静丙自2007年开始的快速增长，最终推动了全球采浆量的快速提升。

从美国市场来看，免疫球蛋白类产品在整个血液制品行业的市占率最大，但仍然维持快速增 长。我们认为静丙在国际血液市场上仍然有望维持其核心驱动力的地位，带动国际血液制品 行业的增长。

静丙含有广谱抗病毒、细菌或其他病原体的IgG抗体，具有免疫替代和免疫调节的双重治疗作用。经静脉注射后，能迅速提高受者血液中的IgG水平，增强机体的抗感染能力和免疫调节功能。

北京协和医院关于“新型冠状病毒感染的肺炎”诊疗建议方案V2.0提出：人免疫球蛋白，重症患者依据病情可酌情早期使用IVIG 0.25g/kg/d，疗程3-5天。

柳叶刀近期发表了武汉金银潭医院对99例新冠肺炎患者的治疗情况：其中27%的患者使用了静丙进行治疗，临床显示患者的免疫力得到了显著提升。

假设上市公司一季度静丙量的销量同比增速达到25%，考虑季节对该产品没有影 响，则带来全年的增量为6.3%。静丙自身的增速为12%-13%，则疫情叠加其自身

的增长，2020年上市公司静丙的数量增长为20%左右。

由于一季度静丙用量的增长，考虑血液制品出厂价的变动与供需关系的变化相关 。个人认为2020年静丙价格有望提升，在此前提下对上市公司静丙增长带来的业 绩弹性进行测算，结果如下：

以2003年SARS病毒爆发为例：静丙在非 典疫情爆发期间，临床作用较为明显。在 《静脉丙种球蛋白治疗儿童严重急性呼吸 综合征临床分析》指出，在10例使用静丙 的患儿中，体温下降为正常的1d有一例，2d有6例，4d为10例。《医院聚集性感染 的重症急性呼吸综合征 96例临床分析 》 中则指出，静丙： 对病变早期、 高热等 中毒症状 明显者， 或使用糖皮质激素者 ， 或白细胞 <3． 0× 1 0 ／L者及早使用 丙种球蛋白， 5—1 0 d， 静滴， 3～6 d。

我国血液制品占比最大的产品为人血白蛋白，国际市 场近年来血液制品行业的增长主要由静丙需求的增长 带来。国际市场可以看出，静丙及肌丙的占比高达 47.3%。我国目前静丙的占比仅为16.9%。

从人均各产品的用量来比较，我国白蛋白的人均用量 是发达国家的一半。免疫球蛋白及凝血因子类我国人 均用量与发达国家相比有较大差距：免疫球蛋白的用 量仅为发达国家的23%，凝血因子为19%，尚有较大 的提升空间。

 对比来看，我国静丙的人均用量排在全球第十的位置， 且2013年至2017年并未有较大的增长。我国静丙的人 均用量与排名第一的澳大利亚有较大的差距，我们认 为，我国静丙的市场空间非常广阔。

我国静丙人均使用量仍有较大提升空间

2018年白蛋白进入去库存周期，随着库存的清理，全年白蛋白增速出现下滑。2018年白蛋 白完成去库存，从而推动2019年白蛋白的快速增长。2019年全年白蛋白批签发数量为5203 万瓶，增速12.1%。

2020年疫情严重，98%的患者出现血清白蛋白的下滑。我们认为2020年一季度白蛋白或将继续延续2019年的增长态势，实现超两位数的增长。

静丙对新冠病毒预防和治疗都发挥了重要作用。上海莱、天坛生物、华兰生物、博雅生物、卫光生物 等血制品生产企业都紧急调配静丙库存前往各大医院。

非医院终端静丙价格出现上涨，但仍然缺少货源。此次疫情还提高了临床医生和居民对静丙的认知度，静丙在提升免疫力预防疾病和抗病毒领域的长期临床需求将大增，形成长期利好。

新冠疫情影响 2020 年采浆量，血制品供不应求，提价预期强烈。新冠疫情导致 采浆工作停滞，且 3 个月内库存血浆由于不能得到献浆员再次检疫合格证明也无法投入生产，2020 年采浆量和投浆量将会受到影响，血制品将迎来供不应求。目前血制 品受到抢购，短期带来学术推广销售费用降低+应收账款账期缩短甚至现货现结直接 增厚业绩，长期供需矛盾或将推动血制品出厂价上涨。

公司方面可关注华兰生物（002007）.2月29日公司发布业绩快报。公司2019 年实现营业收入37.00 亿元，同比增长15.02%，归母净利润12.83 亿元，同比增长12.63%。与前期发布的业绩预告相匹配。

几大看点：

1、从短期来看，本次新冠肺炎疫情中，终端医院静丙需求量大幅提升，静丙去库存为公司2020年一季度带来明显业绩弹性。同时，在本次疫情静丙严重缺货的背景下，一方面静丙批签发周期有望缩短（中检院数据披露显示，截至2 月23 日，我国静丙20Q1 批签发量已超过19Q1 批签发量总和），静丙脉冲式供给提升有望进一步丰厚业绩；另一方面公司销售费用率有望大幅下降，进一步带来利润端丰厚。

2、在静丙供不应求的情况下，公司静丙出厂价有望在疫情过后迎来涨价周期。此外，相关机构预计在此次疫情之后，政府或放宽新血浆站的设立，行业迎来政策利好。从长期来看，本次新冠肺炎疫情波及范围远胜于SARS 疫情，对各地政府及医患的教育程度更深，有望明显提升静丙的市场认知度，使未来几年的血制品行业维持高景气度。

3、目前我国流感疫情已经连续三年高发，民众的流感疫苗接种意识不断强化；而本次新冠肺炎疫情有望进一步加强民众及政府部门对流感疫苗接种的关注度，从而使我国2020-2021 流感季的流感疫苗市场需求大幅提升。公司作为国内最大的流感疫苗生产基地，有望充分享受市场扩容带来的红利，预计其四价流感疫苗2020 年销量有望继续维持快速增长。

4、单抗产品研发顺利推进，未来有望贡献业绩增量。根据财务报表，基因子公司前三季度贡献归母净利润1880 万元，预计主要与19Q3收到政府补助增加有关。基因公司目前已经有7 个单抗品种取得临床试验批件，其中阿达木单抗、曲妥珠单抗、利妥昔单抗、贝伐单抗目前均已进入III 期临床研究阶段，正在按计划开始临床试验，为公司培育新的利润增长点。

涨价超80%，无库存无产能，电阻涨价风停不下来

近日有海外媒体报道，通路、客户和原厂库存水位均已清空，加上大陆陆运存在一定困难，少量库存会以市价交易，价位容易偏高。随着3月份大陆通路厂商陆续复工，可能继续拉高被动器件现货价格及高点。

据透露，国巨继先前大幅调升积层陶瓷电容产品（MLCC）报价、涨幅达五成之后，近期再针对芯片电阻产品（R-Chip）涨价七至八成，3月起生效，不仅涨价幅度远高于MLCC，也比原先预期涨约五成还高。

国巨一个月内接连对两大产品大幅调涨报价，引起热议。针对电阻大涨价，国巨昨（2月24日）日表示，价格交由市场供需决定，目前全力满足客户的急单需求。

据了解，此次电阻涨幅高达七至八成，主因先前供给就已经出现严重缺口，供给增加速度远低于需求增长，库存水位更是严重拉警报，下探至30天以下，仅正常库存的五成。

加上大陆厂商陆续复工之后，尽管短期需求受新冠肺炎疫情影响，但业界仍担心后续需求升温时，可能会产生缺料危机，因此仍积极追料、启动库存回补，使得需求一路攀升，在考量供需严重失衡下，国巨启动大涨价机制，3月起生效。

业界人士说，此次国巨电阻报价大涨七至八成，涨幅远高于MLCC，除了供需严重失衡之外，近年来，电阻扩产速度与规模不如MLCC，国巨更以全球市占率逾三成，稳坐全球电阻龙头，在库存快速锐减之下，国巨对于后续的产品议价，有绝对话语权，因此拍板此次大幅度的涨价，下游厂商也只能接受。

业界人士分析，电阻自去年第4季开始，随着终端需求升温，快速去化库存，不过当时仍在安全水位，原先预期农历年后各厂商可以提升产能利用率，因应客户需求。

但是全球被动元件大厂都在大陆有生产据点，主要集中华东、华南沿海一带，业界人士估计江苏、河北、广东等地MLCC产能，占全球供应量约三到四成。新冠肺炎疫情影响运输和员工返岗率，导致MLCC供给远低于终端成品需求。以国巨为例，电阻月产能约1,200亿颗，苏州厂占集团总产能七成，即使工厂复工，仍受限于员工返岗率难以拉起，直接影响产能利用率不易提升，因此在生产成本增加之下，国巨一口气调涨芯片电阻报价。

被动元件的市场缺口大

被动元件又称为无源器件，是指不影响信号基本特征，仅令讯号通过而未加以更改的电路元件，最常见的有电阻、电容、电感等，主要用于消费电子产品等。电子产品的性能越来越高，对被动元件的需求也上了一个台阶，此外5G、指纹解锁等众多新兴功能都大大促进了被动元件的需求量。

被动元件单价低，占终端产品成本比重非常小，涨价并不太会受下游太大压力。客户端为求料源无虞，多接受涨价，不会因被动元件报价大涨而调整其产品价格。

大陆工厂复工后，元件采购及回补库存订单纷飞，关键元件急单涌现，被动元件短期内仍无法全产能供货，供需缺口越来越大。预期被动元件第一季底前仍会是供不应求情况，包括电阻、电容等价格也因此水涨船高，被动元件生产商将直接受惠。

在市场规模方面，预计2021年达到3289亿美元，随着5G、VR、AI等多种前卫功能的逐步落地，未来被动元件的市场空间将会获得倍数级的增长。5G手机平均使用被动元件超过1000颗，相比4G手机增加20%至30%。

被动元件概念股：

顺络电子（002138）是全球领先的片式电感制造企业，主营产品为电子被动元器件——电感。

风华高科（000636）产品包括MLCC、片式电阻器、片式电感器、陶瓷滤波器等被动元器件，是国内MLCC龙头生产商。公司表示，基于MLCC供货紧张，其MLCC产品也有调价的预期。

火炬电子（603678）是国内领先的MLCC供应商，军用MLCC龙头，钽电容、SLC等众多新产品将形成新的业绩增长点。

三环集团(300408)是国内陶瓷元器件领域龙头，可以量产MLCC。公司的MLCC产品已广泛应用于家电、照明、消费电子、工业控制、通信设备、汽车电子等领域。

国瓷材料(300285)是国内规模最大的MLCC电子陶瓷材料供应商，公司在国内市场份额达到80%。

2月25日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

近期动态调整定向降准政策 利好银行板块上行

运营商提速5G基站建设　产业链订单有望成倍增长

需求、物流双双好转　尿素价格持续上涨

中广防雷：随着5G的建设与推广公司业绩将得到极大提升

捷捷微电：生产线近满产　一季度有望逆势增长

【今日头条】

近期动态调整定向降准政策 利好银行板块上行

新闻办公室于24日上午10时举行新闻发布会，人民银行党委委员、副行长陈雨露再次强调，要更大力度的运用好结构性货币政策工具。他表示，一方面，已经出台的3000亿专项再贷款要继续用好，要落地，应贷尽贷，应贷快贷，目前有近千家企业已经获得了专项再贷款，接下来会继续让这项政策精准落地。另一方面，还要充分利用好已有的普惠性货币政策工具，如支农、支小再贷款、再贴现等货币政策工具，要加大政策力度。陈雨露透露，近期，普惠金融定向降准将进行年度动态调整，将有更多达标银行得到优惠政策支持。

天风证券认为定向降准考核需要依据上年度的普惠金融贷款准确数据，数据收集等工作需耗费一定的时间，2020年定向降准考核或放在2月底。预计定向降准考核将释放约五千亿流动性。安信证券认为若存款基准利率下调，对银行板块和二级市场均构成利好。尤其对银行板块，将有效缓解负债端成本压力，平滑息差下行曲线。静态测算，银行定期存款基准利率每下调1bp，将提振2020年银行业净息差0.3bp，提振净利润增速0.3pc。从负债端到资产端的定价传导更为通畅，也有助于进一步推动贷款实际利率下降。

当前银行板块处于底部，等待的是向上的催化剂，而存款基准利率下调就是潜在的催化剂。相关个股可关注：西安银行（600928）、常熟银行（601128）、宁波银行（002142）等。

【投资聚焦】

运营商提速5G基站建设　产业链订单有望成倍增长

据媒体报道，中国联通提出，要在三季度力争完成全国25万个基站建设，较原定计划提前一个季度完成全年建设目标。截至2月20日，中国联通已累计开通5G基站6.4万个。中国联通还与中国电信共同制定5G无线设备联合招标方案，以及5G设备采购应急预案，带动主设备厂家加速产能恢复。中国移动表示，5G建设发展目标不变，近期已全面启动5G二期工程设备测试和采购等工作，力争2020年底5G基站数达到30万。

业内表示，无论是从单季的订单密度以及订单量，又或者是从2020年全年5G订单的总量来看，认为5G基站的加速建设将给予5G基站供应链更加强烈的拉动，让产业链充分受益5G基站建设红利。有机构预计2020年室外基站部署量或达100万，将超出市场预期。华工科技（000988）是华为金牌供应商，5G光模块订单3月份迎来拐点，预计订单可以达到50万支左右，产能近满产。银宝山新（002786）为5G产品主要提供结构件集成业务，目前在手订单充足。

需求、物流双双好转　尿素价格持续上涨

据尿素网监测，近日国内尿素市场逐渐转暖，价格陆续走高。日前国内大部分地区尿素厂家报价普遍上调20-60元/吨。截至目前，河北地区主流价1740元/吨，上调60元/吨；江苏地区主流价1780元/吨，上调40元/吨；山东地区主流价1760元/吨，上调30/吨。期货方面，继上周五大幅上涨2.69%之后，周一尿素主力合约UR2005再涨1.69%，最新报价达到1807元/吨，创逾4个月以来新高。

分析认为，近日国家出台了多项利好政策，农资物流紧张局面得到缓解，运输愈发顺畅。需求方面下游整体采购积极，由于运输压力缓解，各地农需提货增加，同时下游复合肥、板材企业开工略有提升，对原料需求采购增加。目前厂家都有不少待发订单，且库存在逐渐逐步缓解，挺价心态较强，预计短期国内尿素市场将继续调整为主。华鲁恒升（600426）公司是国内尿素龙头之一，2019年底拥有尿素产能180万吨。四川美丰（000731）公司主营业务为尿素、复合肥、车用尿素等化工产品的制造与销售。

【独家参考】

中广防雷：随着5G的建设与推广公司业绩将得到极大提升

中光防雷（300414）在互动平台表示，公司已为通信市场5G商用做好提前量，加大技术研发和配套服务力度，做好5G通信设备雷电防护配套产品的储备。随着5G的建设与推广，公司有能力凭借在通信行业的配套经验，夯实公司在通信行业防雷市场的领先地位，公司业绩将会得到极大的提升。公司在4G宏基站防雷业务中占据很高的市场份额，公司管理层有信心在5G宏基站防雷业务中继续保持领先优势。公司凭借多年通信设备防雷产品配套服务，已成功导入通信产品的磁性器件应用，并取得爱立信和诺基亚的磁性元件供应商资格。随着5G通信产品对高功率磁性器件的需求成倍增长，公司有望获取更大市场份额。此外，公司还取得了中兴通讯和爱立信的Small Cell（小基站）供应商资格，同时努力拓展新品市场，未来成长空间巨大。

捷捷微电：生产线近满产　一季度有望逆势增长

捷捷微电（300623）于2月13日正式复工，目前芯片生产线、封测生产线产能接近95%。目前公司库存（包括产线的在制品）可以提供两个月的交货期，从产能利用率角度来说，由于目前复工率比较好，疫情影响是有限的，预计今年第一季度营业收入有10%左右的增长。此外，公司与中科院微电子研究所、西安电子科大合作研发的是以SiC、GaN为代表第三代半导体材料的半导体器件，具有耐高压、耐高温、 高速和高效等优点，是当前新型电力电子器件的研发主流。公司目前有少量碳化硅器件的封测，该系列产品仍在持续研究推进过程中，尚未进入量产阶段。截止至2月20日，公司拥有氮化镓相关实用新型专利2件。此外，公司还有3个发明专利，1个实用新型专利尚在申请受理中。

【财经要闻】

发改委：到2025年中国标准智能汽车产业生态基本形成。

财政部：取消“十三五”进口种子种源税收政策免税额度管理。

全国政协会议建议全国政协十三届三次会议推迟召开。

中国信通院：1月国内手机出货量同比下降38.9%。

文旅部发布安全提醒：近期中国游客切勿前往美国旅游。

商务部：1月我国境内投资者对外实现非金融类直接投资575.7亿元，同比下降7.7%。

央行：此次疫情不会影响经济长期向好的基本面。

银保监会：即使发生了不良，可以鼓励金融机构自主核销一部分。

海关总署、农业农村部：解除进口美国牛肉及牛肉产品月龄限制。

国家卫健委：疫情防控工作取得阶段性成效，全国疫情形势出现积极向好的趋势。

股票私募平均仓位最新报67.40%，环比前一周加仓1.23%。

【公告淘金】

同花顺（300033）2019年净利同比增长41.6%，拟10派8.5元。

浙大网新（600797）联合中标淮安市智慧城市PPP项目，该项目总投资约为9.4亿元。

露笑科技（002617）拟设立全资子公司，拓展公司碳化硅领域业务布局。

节能风电（601016）拟16.65亿元投建200MW风电项目。

顺丰控股（002352）2019年实现净利润57.97亿元，同比增长27.24%；

光环新网（300383）2019年净利润8.21亿，同比增长23.08%。

兴森科技（002436）与国家大基金等设立的合资公司完成工商注册登记手续。

合锻智能（603011）与奥钢联签订战略合作协议，共同研发高端汽车零部件和新材料。

晶澳科技（002459）子公司年产1.2万吨单晶硅棒项目开工建设。

华力创通（300045）拟出资2亿设立子公司，进一步聚焦集成电路领域。

【热点数据】

50只个股主力资金净流入超亿元

周一，主力资金全天净流出420.11亿元。行业资金流向方面，仅有通信、纺织服装行业主力资金出现净流入，净流入为32.34亿元、0.81亿元。主力资金净流出的有26个行业，非银金融行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金42.98亿元，其次是计算机行业，净流出资金为38.94亿元。个股来看，共有50只个股主力资金净流入超亿元，京东方Ａ（000725）主力资金净流入8.31亿元，净流入资金居首；中兴通讯（000063）、沪电股份（002463）紧随其后，全天净流入资金分别为8.22亿元、8.08亿元；全天净流入资金较多的还有英杰电气（300820）、北方华创（002371）等。所属行业来看，上述净流入资金较多的个股中，上榜个股居前的行业有电子、通信、计算机行业，上榜个股有19只、10只、4只。

【资金风向】

市场探底回升　机构买入国农科技

周一，沪深两市探底回升。截至收盘，沪指跌0.28%报3031.23点，深成指涨1.23%报11772.38点，创业板指涨1.68%报2263.97点。两市共计成交12221亿元，较上个交易日增加510亿元。盘面上，口罩、半导体及元件、5G、云办公等板块涨幅居前；机场航运、白酒概念、中韩自贸区、钴等板块跌幅居前。

机构买入上，机构净买入前三的是神州数码（000034）、国农科技（000004）、北方华创（002371），金额分别是1.84亿元、1.36亿元、1.31亿元。国农科技获3个机构买入，买入总额为1.36亿元。华为将在今晚召开发布会，今日华为概念股异动，国农科技触及涨停。国农科技子公司国科互娱运用联合运营等方式与华为等国内主流的渠道商建立了合作关系，已获得众多游戏开发商及渠道商认可，并保持良好、稳定的合作关系。

【新股申购】

奥佳转债：申购代码072614，发行价格100.00元／张，申购上限100万元，评级AA级，转股价值115.15元。

上证早知道

【今日导读】

>工信部有序推动企业复工复产 机器人产业受重视

>三峡集团一批新能源项目开工 海上风电成为重点

>农业农村部要求加快生猪生产 养殖龙头具备优势

>小熊电器去年业绩增长 两机构席位买入神州数码

【上证聚焦】

○工信部有序推动企业复工复产 机器人产业受重视

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工信部24日印发《关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见》，要求在确保疫情防控到位的前提下，推动非疫情防控重点地区企业复工复产，努力实现今年工业通信业发展目标任务。

包括机器人产业在内的多个新兴产业在《指导意见》中被反复提及。“推动重点行业企业复工复产”一节提出，重点支持5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。“大力促进市场消费提质扩容”一节提出，推动发展远程医疗、在线教育、数字科普、在线办公、协同作业、服务机器人等，带动智能终端消费。

近些年来，在工业机器人成本降低和人力成本升高的共同推动下，工业机器人的投资回收期持续缩短，应用领域得到拓宽，国产品牌市占率也在逐步提升。国开证券崔国涛认为，此次“新冠”疫情导致制造企业复工延期，而自动化程度较高的生产线受影响相对较小。预计在疫情结束后，机器替换人工的进程或将加速。

A股公司中，埃斯顿（002747）近年来积极推进国际化布局，先后收购了英国Trio（控制技术）、德国Cloos（焊接机器人），并控股德国M.A.i.（智能化装配和测试）；新时达（002527）主要产品包括多关节工业机器人、SCARA机器人系列产品、机器人专用控制器等；亿嘉和（603666）主要向电力系统提供智能巡检机器人产品和智能化服务，新产品带电作业机器人已开始放量增长。

【上证精选】

○央行副行长陈雨露24日表示，下一步稳健的货币政策要更加灵活适度，近期还将动态调整定向降准的政策，让更多达标的银行获得优惠政策。

○财政部、海关总署、税务总局近日印发通知，取消“十三五”进口种子种源税收政策的免税额度管理。

○发改委、能源局近日印发《关于推进电力交易机构独立规范运行的实施意见》，助力构建主体多元、竞争有序的电力交易格局。

○北向资金24日净流出87.05亿元，创近一个月最大净流出额。中国平安、招商银行、贵州茅台的净卖出额均超过5亿元，中国国旅逆势获净买入2.45亿元。

○截至发稿时，现货黄金价格涨逾2%，盘中创出1689美元/盎司的近七年以来新高。

【产业情报】

○三峡集团一批新能源项目开工 海上风电成为重点

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24日，三峡集团在京通过视频会形式发出开工动员令，宣布在广东、江苏等地开工建设总装机规模392万千瓦、总投资580亿元的25个新能源项目，建设期预计提供各类就业岗位约1.7万个。

其中，广东阳江二至五期140万千瓦海上风电项目，江苏如东80万千瓦海上风电项目，是此次开工项目中容量最大、投资最多的两个“超级工程”。两项目总投资约424亿元，共安装414台国产大容量风电机组。

华泰证券黄斌认为，海上风电进入加速发展期，竞价加速去补贴进程。相关公司方面，明阳智能（601615）主营海上风电半直驱整机产品，天顺风能（002531）主营风塔设备产品。

○农业农村部要求加快生猪生产 养殖龙头具备优势

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农业农村部办公厅近日印发《2020年畜牧兽医工作要点》，提出要加快生猪生产，鼓励大型生猪养殖企业加快布局、扩大养殖规模，推动在建项目尽快形成产能。坚持抓大不放小、以大带小，支持龙头企业通过“公司+农户”等多种方式，带动中小养殖场户加快补栏增养。

规模养殖企业普遍具备产业链一体化优势和相对充足的原料存货储备，面对新冠肺炎疫情所受影响相对较小。广发证券王乾认为，目前全国生猪产能去化明显，在非洲猪瘟与新冠肺炎疫情双重压力下，产能恢复速度较以往明显偏慢，生猪企业或将整体受益于高景气。能够有效防控的优质企业有望在未来进一步扩大竞争优势，并实现产能快速扩张，更受益于行业规模化红利。

公司方面，牧原股份（002714）自去年第二季度以来产能快速扩张，生产性生物资产快速增长，截至去年底种猪存栏170万头左右；温氏股份（300498）的生猪养殖头均盈利在业内领先，最新发布的业绩快报显示，去年实现净利润139亿元，同比增长2.51倍。

【财报快递】

○小熊电器等2019年净利润增长

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小熊电器（002959）披露业绩快报，2019年营收26.92亿元，同比增长31.92%；净利润2.6亿元，同比增长40.08%。

巨星科技（002444）披露业绩快报，2019年营收62亿元，同比增长5.00%；净利润9.37亿元，同比增长30.72%。

○同花顺拟每10股派8.5元

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同花顺（300033）披露年报，2019年营收17.42亿元，同比增长25.61%；净利润8.98亿元，同比增长41.60%。拟每10股派发现金红利8.5元（含税）。公司预计今年一季度盈利同比上升0%-30%。

【公告解读】

○迪瑞医疗获得两项医疗器械注册证

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迪瑞医疗（300396）近日取得2项《医疗器械注册证》，分别为神经元特异性烯醇化酶测定试剂盒（化学发光免疫分析法）、细胞角蛋白19片段测定试剂盒（化学发光免疫分析法）。

○文峰股份将变更为无实际控制人

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文峰股份（601010）控股股东文峰集团的股权结构发生变更，徐长江将其持有的文峰集团8%股权转让给自然人陈敏，杨建华、顾建华也不再将其持有文峰集团7%、6%股权的相关权利委托给徐长江，将致使文峰集团及文峰股份变更为无实控人。

○节能风电拟投建200MW风电项目

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节能风电（601016）全资子公司肃北风电拟投资建设中节能马鬃山第二风电场B区200MW风电项目，总投资额16.65亿元（不含送出线路）。

○晶澳科技年产1.2万吨单晶硅棒项目开工

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晶澳科技（002459）全资子公司晶龙新能源在邢台经济开发区拟投资建设年产1.2万吨的单晶硅棒项目，该项目24日参加了邢台经济开发区举办的集体开工仪式。未来投产后，晶龙新能源单晶硅棒总产能将达到1.8万吨/年。

【资金观潮】

○两机构席位买入神州数码

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24日交易公开信息显示，神州数码（000034）获两家机构席位合计买入1.85亿元，占全天成交总额的14.29%，另有深股通渠道净买入1547.15万元。

东兴证券认为，神州数码日前与厦门市政府签署协议，公司将作为投资及运营主体，参与支持厦门市鲲鹏超算中心的建设，及后续智慧城市的运营支持。厦门超算中心是国内首个基于华为“鲲鹏”架构的城市级超算中心。

【交易闹铃】

○一只可转债25日申购

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奥佳转债申购代码072614，正股奥佳华的最新股价较转股价高出15%以上。

中证快报

【今日导读】

○多国加强半导体出口管制、国内产业链公司受益

○我国智能汽车创新发展战略印发、形成中国标准

○复工延期导致供给减少、维生素B1价格暴涨翻倍

○华力创通设立子公司、进一步聚焦集成电路领域

【中证头条】

多国加强半导体技术出口管制、国内产业链公司受益

据报道，为加强防备转为军事用途及网络攻击，加入出口管制国际框架的日本、美国等42个国家已扩大管制对象。对象中新追加了可转为军用的半导体基板制造技术及被用于网络攻击的军用软件等。

◆该框架称为《瓦森纳协定》，出于防止国际恐怖等安全保障的观点管制武器及可转为军用的物品与技术的出口，以往以常规武器及部分机床等为主。半导体基板材料硅晶圆是使用纳米级细光设计的最尖端半导体芯片制造中不可或缺的零部件，预计将成为重要的出口管制产品，国内从事相关技术产品研发的公司将受益。

中环股份（002129）、晶盛机电（300316）协同无锡市政府下属投资平台公司或产业基金，建设集成电路用大硅片生产与制造项目，总投资约30亿美元。

神工股份（688233）是国内领先的集成电路刻蚀用单晶硅材料供应商。

【中证聚焦】

多部委联合印发智能汽车创新发展战略、形成中国标准体系

近日，发改委、工信部等11个国家部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，《战略》提出，到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。到2035年，中国标准智能汽车体系全面建成。为此，国家将出台促进道路交通自动驾驶发展的政策，利用多种资金渠道，支持智能汽车基础共性关键技术研发和产业化、智能交通及智慧城市基础设施重大工程建设等。

点评：随着5G网络商用，智能汽车被认为数字经济的下一个风口。t基于对产业前景的看好，越来越多的科技巨头已经在这个市场上加大部署，并取得重大进展，比如百度、谷歌、苹果、微软以及腾讯等。随着政策、资金及技术的推动，我国智能汽车产业发展正在提速。

万安科技（002590）ADAS（高级驾驶员辅助）系统领域在感知层、决策层及执行层三大端口均已完善布局，布局资源皆是国际细分行业前三地位。

启明信息（002232）建成国家智能网联汽车应用(北方)示范区目,成为自动驾驶产业的孵化平台。

【要闻精选】

○央行副行长陈雨露24日在联防联控机制新闻发布会上指出，让稳健货币政策更加灵活适度，主要是三大类措施要加大力度。第一是继续保持流动性合理充裕，第二是更大力度运用好结构性货币政策工具，第三是更加充分发挥好政策性银行的作用。

○中国信通院2月24日发布报告指出，1月国内手机市场总体出货量同比下降38.9%。

○中国-世卫组织联合考察专家组：新冠病毒未发生明显变异，各年龄段人群普遍易感。

○私募排排网：股票私募平均仓位最新报67.40%，环比前一周加仓1.23%。

○工信部印发指导意见有序推动工业通信业企业复工复产。

○小米投资芯片供应商昂瑞微电子，加速芯片领域布局。

【产经透视】

复工延期致供给减少、维生素B1价格暴涨翻倍

据百川数据，目前维生素B1报价为325元/公斤，较此前1月21日158元/公斤的价格，上调幅度高达105%。

业内表示，全球维生素B1产能的70%-80%都在中国，但是大部分消耗量在国外。此次疫情导致复工延期，供给受到影响，但国外需求不减，这些综合的因素导致了维生素B1产品大涨。

兄弟科技（002562）是我国维生素B1龙头企业，产能3200吨/年。

东北制药（000597）新建维生素B1产线，属于公司重点维生素系列产品。

【公司动向】

华力创通出资2亿设立子公司、进一步聚焦集成电路领域

华力创通（300045）公司拟在成都设立全资子公司华力智芯（成都）集成电路有限公司，注册资本2亿元人民币。公司将在已开发出的北斗卫星导航芯片和天通卫星通信芯片的技术和产品基础上，抓住国家大力发展集成电路的良好机遇，进一步聚焦集成电路领域，开展卫星导航、卫星通信、卫星广播、卫星遥感等领域的芯片研究、开发和销售。

露笑科技（002617）拟1亿元设全资子公司，拓展碳化硅领域业务布局。

博创科技（300548）拟参设中外合资公司，增强硅光子技术领域业务能力。

古越龙山（600059）拟定增募资不超11.42亿元，用于浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司黄酒产业园项目（一期）工程建设。

中核钛白（002145）拟向实控人定增募资不超16亿元，投资于20万吨/年钛白粉后处理项目。

宏川智慧（002930）拟以4.09亿元受让常州华润56.91%的股权及常熟华润100%股权。

纳川股份（300198）刘荣旋、睿汇海纳拟将所持10.02%股份转让给长江环保集团及其一致行动人。

兴森科技（002436）与国家大基金等设立的合资公司完成工商注册登记手续。

百洋股份（002696）拟与青岛国信蓝色硅谷签订战略合作框架协议，做大做强海洋产业。

晶澳科技（002459）子公司年产1.2万吨单晶硅棒项目开工建设。

岷江水电（600131）证券简称2月28日起变更为“国网信通”。

【资金观潮】

2月24日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾3亿元

在2月24日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超3亿元，分别是沪电股份（002463），净买入额4.19亿元；中兴通讯（000063），净买入额3.14亿元。

◆中兴通讯第一大买入席位为国元证券上海虹桥路证券营业部，买入额达3.99亿元。

○北上资金2月24日净流出87.05亿元。个股方面，中国平安净卖出8.75亿，招商银行净卖出5.30亿，格力电器净卖出4.64亿，海康威视净卖出3.43亿。

利好！下周将签署协议

今天的市场再演绎了一次，一顿分析猛如虎，涨跌全靠特langpu。

今日凌晨大洋彼岸的老特说将对伊朗实施新的经济制裁，美国不希望使用军事力量，呼吁拥抱和平。随后国际原油、黄金通通下跌。美股三大股指齐刷刷上行。

反应在A股上面，早盘石油和黄金两大板块成为两市领跌板块，昨日这两大板块还是市场追求的公众情人，今日就被资金无情的抛弃。

昨晚很多大V偷偷窃喜，又蒙对了，殊不知今天就被打脸。其实周期股的短线节奏很难踏准，一般都是做中线跟随，需要有大局观，进行全面分析。

其实，美国的反应早在预期之中，为什么这么说呢，一是伊朗实力不够，和美国硬碰硬无异于鸡蛋碰石头，但是最高领导人需要向国内有个交代啊，怎么办呢，只能搞搞偷袭，发射下导弹做做样子，说不定还提前通知了对方......还说炸亡美军80人，这个也就只能忽悠下他们自己人了。

作为美国来说，他们没必要和伊朗发动全面战争，当前经济全球化，牵一发而动全身，伊朗的背后还有战斗民族和你们懂得。如果发动全面战争，他背后的大国肯定要支援，弄不好第三次世界大战来了。而此次美国把对方二号人物做掉了，就是要警示对方在中东地区不要给我使绊子，别以为老虎不在家，猴子就可以称霸王，美国在中东地区的利益是为了能源石油。美国现在成了全球最大的石油出口国，只要中东地区减产，把价格抬起来，美国就可以赚取全世界的金哥哥，何必一定要通过战争，何况今年特大选在即，他老人家还想着要连任，所以也不想发动战争。

回到金融市场上来，国际原油和黄金价格还是会回到原来位置的。

......

今天的市场还是比较活跃，但是量能相对来说不足，目前还是存量博弈的市场，想要全面走牛还较难。至少来说下面两个缺口不回补，心里就不踏实。

盘后消息商务部：中美将于下周签署第一阶段经贸协议。利好。之前市场传闻要推迟，又被证伪了，世界上总有人唯恐天下不乱，严查散播谣言者。

题材上来看，目前比较看好特斯拉，未来全球电动化趋势不可逆转。2020年底特斯拉如果实现100%国产化之后，价格将会降到20W以内，到时候很多燃油车生产商如果死守，不进行技术革新，很多都会倒闭。

这绝对不是耸人听闻。特斯拉Model 3续航里程，根据用户反馈一般在380公里，耗电75度，充电桩每度电费在1.5元-2元之间，家用充电0.6元/度，每次充满电耗费在45元-150元之间。而一般传统私家车每公里耗油在0.6元左右，行驶380公里共耗费228元。很明显特斯拉电动车十分经济实惠。

所以未来全球电动化是大势所在，关于特斯拉产业链个股可以紧密进行跟踪，但是目前来看，从上游的锂、钴矿股，到下游的充电桩、整车制造个股暂时没有好的买点，那就耐心等等回落再介入吧。

12月5日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺

>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益

>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行

>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长

【今日头条】

>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺

据台湾媒体报道，台湾砷化镓双雄稳懋、宏捷科产能持续满载，第4季预计优于旺季第3季，再创历史新高，明年将优于今年。砷化镓龙头稳懋表示，第4季营收估季增5-7%，再创历史新高，预计明年第2季将月产能3.6万片提升至4.1万片。宏捷科表示，受惠新客户加入出货，加上机台汰换顺利，产能拉升500-1000片，第4季业绩有望再攀高。宏捷科已启动扩建新厂。

业内表示，5G、3D感测、光通讯均具高成长性，推动射频(RF)元件需求，化合物半导体砷化镓材料需求旺盛。机构预计全球砷化镓元件市场到2023年有望增长至143亿美元，未来5年保持10%左右的年均增速。自主可控趋势下，国内砷化镓市场规模增速高于海外，预计到2023年，国内砷化镓元件市场规模将增长至628亿元，衬底材料市场规模增长至24.6亿元，2019到2023年复合年均增长率均超过40%。

云南锗业（002428）成功投产6英寸半导体级以及半绝缘体砷化镓晶体和衬底，目前砷化镓单晶片产能为80万片/年。

海特高新（002023）砷化镓光电器件已经规模量产，已具备5G氮化镓基站芯片研发和制造能力。

耐威科技（300456）建设的第三代半导体材料制造项目（一期）已投产，设计产能为年产1万片GaN外延晶圆。

【投资聚焦】

>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益

据报道，我国AMOLED产业规模扩张迅速，赛迪智库数据显示，截至2019年10月，全球已建成AMOLED生产线23条，在建生产线6条。其中，中国大陆地区已建成生产线11条，在建生产线4条，总投资规模超过4000亿元。到2022年，全球当前在建AMOLED产线全部建成并满产后，预计总产能将达到3027万平方米/年，其中中国大陆地区总产能将达到1686万平方米/年，全球占比超过50%。伴随多条产线的陆续建成，我国AMOLED生产技术水平也在不断提升。京东方、诺、天马等主要面板企业的量产良率已爬坡至满足批量出货的需要。下一步需要在成本和稳定性上进一步改善。

业内指出，虽然在规模扩张方面迅速，但在配套能力方面，我国OLED产业链发展不平衡的情况十分突出，AMOLED产业目前90%以上的设备、50%以上的材料依赖于进口，巨量投资背后是大量的设备、原材料进口，降低了我国产业独立发展的能力和空间。为保障生产安全，培育自主可控的供应链企业迫在眉睫，相关领域提前布局公司望受益于国产替代趋势。

天通股份（600330）公司AMOLED模组绑定设备产业化应用取得实质性突破 ，COF/COP，FOF/FOP 绑定设备获行业重要客户订单。

迈为股份（300751）激光切割设备中标诺固安AMOLED面板生产线激光项目切入AMOLED制造中端环节，布局的激光修复、激光剥离等设备有望继续取得突破。

联得装备（300545）全面切入AMOLED新型行显示器件模组设备研发销售，公司柔性AMOLED贴付等最新设备已可用于量产。

>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行

据中国养猪网猪价系统监测，12月4日全国外三元生猪均价为34.82元/公斤，较3日上涨0.52元/公斤。12月以来生猪价格“4连涨”，累计上涨了接近3元/公斤。业内表示，中南六省(区)试点实施活猪调运有关措施可观上对猪价上涨有一定刺激，加上大猪出栏潮已过，供给的缺口再度支撑猪价上涨。

往后看，供给端，前期疫情影响的提前出栏和压栏大猪的出栏，透支节前猪肉供给，消费端，本月将开始将逐步进入节前消费旺季，猪肉缺口将继续拉大，预计猪价仍有上涨空间。当前猪价下，企业养殖利润丰厚，头部企业能繁母猪数量已经企稳回升，有望享受量价齐升。

天康生物（002100）生猪养殖区域龙头，疫苗板块拐点即将到来。

牧原股份（002714）是中国生猪养殖民营企业，市占率居行业第二。

【独家参考】

>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善

据百川资讯监测，近日钼系产品价格连续上涨，周四，钼精矿上涨4.7%，最新报价1560元/吨，近一周涨幅达6.12%；氧化钼上涨4.35%，最新报价1680元/吨，周涨幅5.66%；钼铁上涨0.46%，最新报价10.9万元/吨，近一周涨幅4.81%。随着近期河北地区矿山招标价格的走高，钼市表现活跃，厂商惜售看涨心态较为明显。

有分析认为，短期来看，钼精矿原料供应紧张，市场上一矿难求，有矿的企业占有一定优势。预计市场原材料紧缺的局面将会维持一段时间，钼系价格将保持坚挺。

金钼股份（601958） +1.81%拥有钼采矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条。钼长期需求侧改善，钼价有望维持稳定并上涨，公司作为钼行业龙头望受益。

>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长

奋达科技（002681）是较早布局可穿戴行业的企业之一，具有行业先发优势，截至目前，已成为华为、飞利浦、GE等全球知名企业的合格供应商。2019年前三季度，公司智能穿戴业务现实销售收入34,398万元，同比增长350.65%，第四季度仍然保持高速增长。

公司坚定看好TWS耳机行业，在2014年末成立了子公司奋达电声，独立研发、生产和销售TWS耳机，经过几年的技术沉淀，目前已与亚马逊、Creative、Aixlu等国内外客户展开合作，TWS有望成为公司未来重要发展方向之一。此外，奋达科技深耕智能音箱市场，已成为天猫精灵、京东叮咚、百度、bestbuy等主流智能音箱品牌的重要供应商，拥有稳定且不断拓展的优质客户。目前订单非常充足，产线处于满负荷运行状态。

【财经要闻】

>国院总主持召开国院常务会议，部署进一步多措并举做好稳就业工作，要求大力支持灵活就业。

>国家邮政局：11月中国快递发展指数同比提高25.3%。

>商务部称中国正推动十大自贸区谈判，RCEP即将签署。

>四部委：鼓励应用物联网等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。

>财政部：继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策。

>前10月规模以上轻工企业实现利润同比增长超10%。

>工信部：1-10月我国软件业完成软件业务收入57929亿元，同比增长15.2%。

【公告淘金】

七匹狼（002029）实控人大宗交易增持公司1.64%股份。

东方环宇（603706） 6.98亿元收购伊宁供热80%的股权。

广西广电（600936）拟1亿元转让大数据公司48.84%股份。如果股权转让于2019年完成，将增加归属于上市公司净利润约7,500万元。

文灿股份（603348）筹划购买某境外汽车零部件公司股权，公司股票及可转债将于2019年12月5日开市起复牌。

新希望（000876） 拟89.52亿元建设9个生猪养殖项目。

尚纬股份（603333）近期中标1.74亿元轨道交通合同，占最近一个会计年度经审计营业收入的11.02%。

华铁应急（603300）拟定增募资不超10亿元拓展主业。

【热点数据】

>5只个股最新股东户数降逾一成

据统计，两市共有302只个股公布了11月30日股东户数，与上期（11月20日）相比，股东户数下降的有170只。其中股东户数降幅超一成的有5只，股东户数降幅最多的是深大通（000038） ，截至11月30日最新股东户数为37326户，较11月20日下降20.82%，筹码集中以来该股累计下跌8.20%，累计换手率为110.95%，期间主力资金净流出8831.24万元。

其次是壹网壹创（300792），截至11月30日最新股东户数为12155户，较11月20日下降18.13%，筹码集中以来该股累计下跌6.43%，累计换手率为85.64%，期间主力资金净流出8565.47万元。完美世界（002624）、北方华创（002371） 、万达信息（300168）等个股股东数降幅均超过10%。

所属行业来看，筹码集中股中机械设备、电子、医药生物等行业最为集中，分别有21只、19只、14只个股上榜。最新一期筹码集中股中，公布2019年全年业绩预告的共有17只。业绩预告类型来看，预增有11只，预盈有3只。以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是恒大高新（002591），预计净利润中值为1.15亿元，同比增幅为229.43%。

【资金风向】

>市场窄幅震荡　资金买入精测电子

周三，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指跌0.23%报2878.12点，深成指涨0.31%报9687.95点，创业板指跌0.10%报1673.78点。两市共计成交3557亿元，较上个交易日增加86亿元。

盘面上，黄金概念、稀土永磁、农业种植等板块涨幅居前；养鸡、汽车整车、猪肉等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是精测电子（300567） 、金种子酒（600199） 、漫步者（002351） ，金额分别是1.02亿元、0.66亿元、0.43亿元。精测电子买入金额最大的前5名，买入总计23339.22万元，占总成交比例29.59%。

消息面上，国家大基金等对子公司上海精测增资，精测电子触及涨停。

上证早知道

【今日导读】

>高通发布全新骁龙移动平台、助推5G手机换机潮

>四部委推进城市地下管线改造、行业空间将开启

>嘉能可下调钴产量指引、钴市场供需格局将改善

>中航电子向关联方转让资产、利群股份业绩预增

【上证聚焦】

○高通发布全新骁龙移动平台、助推5G手机换机潮

北京时间4日凌晨，美国高通公司在骁龙技术峰会上发布了面向明年旗舰市场的骁龙8655G移动平台。该平台搭配X55外挂基带使用，支持独立及非独立组网、Sub-6GHz及毫米波，并集成AI引擎，计算能力是上一代产品的两倍。高通总裁安蒙表示，2022年全球5G智能手机累计出货量将超过14亿部，2025年全球5G连接数预计达到28亿。

小米、OPPO均在峰会上表示，下一代旗舰机将搭载骁龙865。小米还表示明年将推出10款以上5G手机，高中端全覆盖。此前华为已发布自研的麒麟芯片，全球几大手机厂商至此均具备了量产5G手机的现实条件，正处于紧张的备货期。明年随着5G手机售价快速下探，以及5G基站建设的推进，5G手机将加速普及，带动产业链业绩集中释放。

顺络电子（002138） 对01005小型电感进行了扩产，预计进入5G时代后，手机单机的电感价值将较4G时代增加30%左右；

鹏鼎控股（002938） 是苹果公司SLP板的主力供应商，随着5G手机对内部空间集成度诉求不断提升，SLP的应用有望不断拓展；

信维通信（300136）在5G天线系统、射频前端方面保持高研发投入，终端天线有望在5G时代迎来量价齐升。

【上证精选】

○4日召开的国院常务会议部署进一步多措并举做好稳就业工作，要求大力支持灵活就业。

○财政部、税务总局、证监会联合宣布，未来三年继续对内地个人投资者通过沪港通、深港通交易港股取得的转让差价所得暂免征收个人所得税。

○据中国移动研究院副院长黄宇红介绍，中移动明年将开展百亿生态引入计划，包括引入大屏内容价值超50亿元、生态权益价值超35亿元、家庭泛智能终端15亿元。

○农业农村部答复政协提案，表示将积极会同有关部门，进一步建立和完善富硒功能农业标准体系。

○北向资金4日净流入39.58亿元，连续15个交易日净流入。个股方面，格力电器再获大额净买入11.96亿元，五粮液获净买入8.52亿元。

○富时罗素宣布将牧原股份、立讯精密纳入富时中国A50指数，剔除中国交建、宝钢股份。该变更将于本月20日收盘后生效。

【产业情报】

○四部委推进城市地下管线改造、行业空间将开启

住建部、工信部等四部委近日联合发布关于进一步加强城市地下管线建设管理有关工作的通知。要求中小城市和老城区要重点加强布局紧凑、经济合理的缆线管廊建设。鼓励应用物联网、云计算、5G网络、大数据等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。

地下管线，包括城市范围内供水、排水、燃气、热力、电力、通信、广播电视、工业等管线及其附属设施，是保障城市运行的重要基础设施和生命线。据估算，我国地下管线综合信息服务市场有千亿量级的市场空间。此外，中信建投证券程杲指出，地下管线修复市场空间更大，且管线维修的客单价远高于探测业务。城市安全保障意识提高将极大驱动地下管网探测和修复市场加速增长。

数字政通（300075）收购的保定金迪是我国仅有的三家掌握管线非开挖探测修复的企业之一；

欧比特（300053）子公司绘宇智能持续拓展不动产测绘和地下管线普查等应用市场；

纳川股份（300198）的埋地排水管材被广泛应用于城市污水处理、灌溉排涝等配套管网。

○嘉能可下调钴产量指引、钴市场供需格局将改善

嘉能可最新公布未来3年产量计划：2020-2022年钴产量分别为2.9万、3.2万、3.2万吨，年均产量下滑约1.1万至1.4万吨。由于难以获得硫酸的原因，嘉能可位于刚果民主共和国的Mutanda矿山已经暂停运营，停产于11月25日生效。该矿2018年产量约2.7万吨，全球产量占比约20%。此前嘉能可透露，该项目从年底将矿山暂停两年，此次发布的产量计划表明，2022年矿山仍难以复产。

另一方面，宝马、大众等车企加快新能源汽车产能投放，特斯拉上海工厂产能释放，智能手机等数码类产品的销量提升，都将提升对三元材料、钴酸锂等含钴原料的需求。工信部也在日前发布了新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）（征求意见稿），提升2025年新能源汽车销量比例目标至25%。

公司方面，华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）等，拥有钴资源、钴盐的产业链优势。

【公告解读】

○中航电子拟转让宝成仪表100%股权

中航电子（600372）%拟将其持有的陕西宝成航空仪表100%股权，转让给关联方中航机载系统有限公司，此次交易有利于提高公司的盈利能力。

○文灿股份拟购境外汽车零部件公司

文灿股份（603348）拟以支付现金方式购买某境外公司的股权。标的公司系总部位于欧洲的汽车零部件企业，在中国、法国等多个国家设有制造基地。

○顾家家居高管拟增持1亿元至2亿元

顾家家居（603816）董事兼高级管理人员李东来拟增持公司股份不低于1亿元且不超过2亿元，增持价格不超过55元/股。

○北京科锐拟回购公司股份

北京科锐（002350） 拟回购不低于2500万元且不超过5000万元，回购价格不超过7元/股。

○七匹狼实控人大宗交易增持

七匹狼（002029） 公司实际控制人周永伟、周少雄、周少明12月4日以大宗交易方式受让股东高鑫泓持有的1242.6万股公司股份，增持均价为5.32元/股。

○辉隆股份重组获得有条件通过

辉隆股份（002556） 0.00%发行股份、可转债及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，获得证监会并购重组委有条件通过，公司股票12月5日起复牌。

【财报速递】

○利群股份2019年净利预增

利群股份（601366）发布业绩预告，预计公司2019年度净利为2.72亿元到3.02亿元，同比增长约35%到50%，因公司主营业务增长情况良好。

【资金观潮】

○两机构席位买入精测电子

12月4日交易公开信息显示，精测电子（300567）获两机构席位合计买入4094万元，占全天交易总额的5.08%，同时获深股通席位净买入8543万元。另有一机构席位卖出1398万元。

长城证券曲小溪认为，精测电子在面板检测领域保持良好发展势头，上海精测成功引入国家集成电路产投基金等专业投资机构，有助于推动公司发展进入新阶段。

另外在新能源检测设备方面，已获取规模化订单且部分产品已实现销售收入。在面板检测领域，公司作为LCD/OLED前中后道测试服务提供商，凭借产品和服务优势，有望实现进一步增长。

【交易闹铃】

○新股天迈科技5日申购

天迈科技（300807）发行价17.68元，申购上限1.7万股，主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统等。

中证快报 

【今日导读】

○养殖面积减半 珍珠价格已连续三年实现上涨

○石墨烯钛催化剂研发成功 建筑物将成净化器

○主要焦企提议涨价 焦炭供应偏紧提价动力强

【中证头条】

养殖面积减半 珍珠价格已连续上涨三年

据央视报道，近来，又到了珍珠蚌大量上市的季节。从国内最大的淡水珍珠集散地------浙江省诸暨市的山下湖镇得知，进入11月后，珍珠蚌价格上涨了10%-20%。目前，珍珠统货价格比去年普遍上涨了20%以上。一些商家称，珍珠新货上市后，将继续上调珍珠成品的价格。

点评：中国为全球最大的淡水珍珠产地国，产量约占全球的95%。不管是珍珠蚌，还是成品珍珠，到今年已经是连续第三年出现价格上涨了，原因是环保要求趋严，珍珠蚌养殖面积大幅缩减，较3年前缩减一半以上。而近两年中国人对黄金珠宝类资产需求热度大增，导致珍珠供给不足。

◆A股公司中，大湖股份（600257）全资公司洞庭水殖珍珠有限公司座落在全国最大的淡水珍珠产地------湖南省常德市，拥有自己的珍珠养殖场及连锁零售终端，集淡水珍珠科研、养殖、加工、销售、服务为一体。

金一文化（002721）旗下子公司有珍珠经营业务。

【中证聚焦】

科学家研发石墨烯钛催化剂 建筑物及路面将能净化空气

据报道，国外科学家将石墨烯和二氧化钛纳米颗粒结合在一起，制成了一种新型的太阳能催化剂，该催化剂可以将吸收空气中的污染物，效率比其他催化剂高得多。催化剂可以涂在建筑物或街道表面上，以改善城市的空气质量。

点评：科研人员研发的石墨烯-二氧化钛纳米复合材料可添加到水泥中用于建筑，让城市的每座建筑都成为一个大型净化器。这种材料维护成本低且对环境友好，其完全由阳光提供动力，产生的硝酸盐是无害的。

◆A股公司中，德尔未来（002631）与诺奖获得者共同设立公司，从事石墨烯功能涂料应用、石墨烯二维半导体材料等方面的研究和产业化等。

坤彩科技（603826）在福州江阴产业园拥有50万吨二氧化钛产能。

【要闻精选】

○财政部：对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2019年12月5日起至2022年12月31日止，继续暂免征收个人所得税。

○2020年一季度小米、OPPO等将发布搭载高通最新芯片的5G旗舰手机。

○腾讯教育与英特尔达成全方位战略合作，共建智能教育应用平台。

○南方中证500ETF连续五日净流入，流入金额超12亿元。

【产经透视】

山西主要焦企提议涨价 焦炭供应偏紧提价动力强

据mysteel信息，目前受年末钢铁需求上涨影响，高炉开工维持高位，焦炭需求旺盛，焦炭供应偏紧运行。为了争取焦企合理利润空间、维护焦炭市场健康发展，山西省重点焦化企业提议从2019年12月5日起对焦炭价格上调50元/吨。上月底，山东省多地焦企已经提价一次，提价幅度为50元/吨。

A股相关概念股主要有山西焦化（600740）、美锦能源（000723）等。

【公司动向】

○华铁应急（603300）拟定增募资10亿元，投资于高空作业平台租赁服务能力升级扩建项目等。

○新希望（000876）拟投资89.52亿元建设广西河池等9个生猪养殖项目。

○依米康（300249）公告，腾龙控股3-5年机电设备投资总额不低于200亿元具有可实现性。

○中航善达（000043）实控人将变更为招商局集团。

○航天通信（600677）3853万元转让优能科技、优能系统47%股权，预计将产生约1600万元投资收益。

清源股份（603628）拟出售5家全资子公司80%股权，初步估计本次交易可实现收益约1300万元。

中航电子（600372）5.68亿转让子公司给关联方。

○科伦药业（002422）控股股东提议回购不超过2亿元公司股票，回购价格上限不超过25.00元/股。

○*ST盐湖（000792）多项资产将第三次拍卖，起拍总价约87亿元，此前首次拍卖起拍价总额近178亿元。

○长鹰信质（002664）获9.25亿无人机系统与服务合同。

○东方环宇（603706）6.98亿元收购伊宁供热80%的股权。

文灿股份（603348）筹划收购某欧洲汽车零部件企业，5日起复牌。

○宝鹰股份（002047）控股股东、实控人拟转让22%股权给珠海航空城，可能涉及公司控制权变更。珠海航空城实际控制人为珠海市国资委，股票停牌。

○蓝焰控股（000968）年初至今累计收到政府补助1.8亿元。

雅化集团（002497）拟处置老厂区土地，料获税后净利润1.16亿元。

○利群股份（601366）2019年净利润同比增长约35%到50%。

【资金观潮】

12月4日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元

在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为精测电子（300567），净买入额1.02亿元。

◆精测电子第一大买入席位深股通专用，买入额9921.20万元。

○北上资金12月4日净流入39.58亿元。个股方面，格力电器净买入11.96亿元、五粮液净买入8.52亿元；中国平安净卖出1.95亿元、伊利股份净卖出1.13亿元。

【新股申购】

○天迈科技：申购代码300807，顶格申购需配市值17.00万元，申购上限1.70万股，申购价格17.68元，公司主营基于车联网技术城市公交运营综合解决方案。

12月2日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>市场短期望迎来反弹　整体仍以震荡为主

>推动证券行业做强做大　行业迎来重磅利好

>RISC-V内核出货量将飙升　国内率先布局公司望受益

>麦达数字：基站电源项目望成为明年业绩增长点之一

>新和成：蛋氨酸市场需求量持续看好

【主编视角】

>市场短期望迎来反弹　整体仍以震荡为主

上周沪深两市延续弱势震荡走势，沪指下跌0.46%，深成指下跌0.46%，创业板指数下跌0.89%。盘面行业题材表现清淡，全周仅无线耳机、锂电池、oled等极少数概念有所表现。成交水平逐步下跌，并创下2月份以来的地量水平。临近年底市场情绪偏向谨慎，市场整体或仍然以震荡为主。

短期看，周末消息面偏暖，利好不断。11月制造业PMI为50.2%，重回扩张区间并创今年4月以来的新高，其中，供需两端均有改善，进出口有所好转。推动券商做强做大，证券行业迎来重磅利好。多重利好叠加将支撑短期市场风险偏好，预计市场经过上周连续下跌之后短期有望迎来反弹。

【今日头条】

>推动证券行业做强做大　行业迎来重磅红利

在答复政协十三届全国委员会第二次会议第3353号提案时表示，为推动打造航母级证券公司，证监会在“服务实体经济、完善基础功能、防控金融风险”总体原则下，积极开展了多渠道充实证券公司资本，进一步丰富证券公司服务功能等六项工作。下一步将继续鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强合规风险管控，积极推动打造航母级头部证券公司，促进证券行业持续健康发展。将积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。

国信证券认为，资本市场改革为证券行业释放红利。宏观层面，金融供给侧改革提出要增加有效供给，服务新兴产业，促进我国经济转型，这将有利于我国直接融资比重的增加；基础制度层面，注册制改革承担起服务战略性新兴产业的使命，创业板、新三板改革也将增加对创新型成长企业的包容性，这将扩展我国证券公司的业务范围和利润来源；对外层面，资本市场对外开放政策不断深化，国内证券公司不仅要服务国内企业“走出去”，还将直面外资的需求和外资金融机构的竞争，这将促使我国证券公司进一步提升竞争力。

可关注，中信证券（600030）、国泰君安（601211）、华泰证券（601688）等龙头券商。

【投资聚焦】

>RISC-V内核出货量将飙升　国内率先布局公司望受益

据报道，分析机构Semico Research在其近来新发的，名为“ RISC-V市场分析：新兴市场”的报告中指出，预计到2025年，市场将总共消费624亿个RISC-V CPU内核，其中预计工业领域将是最大的细分市场，拥有167亿个内核。Semico预测，RISC-V CPU内核的复合年增长率（CAGR）在2018年至2025年之间的平均复合年增长率将高达146.2％。

RISC-V基金会首席执行官Calista Redmond表示，报告证明了RISC-V在各种行业中的商业采用和实施所具有的惊人增长潜力。Semico预测，RISC-V正在迅速成为被主流采用的架构，Semico在对2018年至2025年RISC-V CPU内核的多个市场的CAGR预测中指出，通信行业将看到最大的CAGR，这是由于5G的部署以及随着5G的采用而推动的众多产品和应用程序发展。

与密切相关的华为制裁事件所引发的一连串技术封锁，使原本已受产业关注的RISC-V架构更受瞩目。RISC-V因具备开放授权、弹性设计等特点而逐渐被采用，随着出货量的迅速飙升，国内率先布局公司望受益。

纳思达（002180）公司已完成首款基于RISC-V的CPU设计；

北京君正（300223）公司在CPU技术方面的积累将有助于公司RISC-V CPU内核的研发，受益于这一新兴开放CPU架构所带来的产业机会，RISC-V CPU内核已处于研发阶段。

【独家参考】

>麦达数字：基站电源项目望成为明年业绩增长点之一

麦达数字（002137）2019年度新放量的客户主要是两家，一家是欧洲客户-EGLO，主要供应的产品是智能照明产品；一家是国内客户-怡化股份，主要是为其制造金融终端设备的部件。公司前期跟进这两家客户的时间比较长，两家都是行业内大客户，其对供应链的管控非常严格，所以对供应商的选择会经历了比较长的考察周期，公司有多年服务国际品牌商的经验，公司是供应链管理能力、技术能力等方面的积累，以及公司在智能产品方面的研发，都为公司获取两家客户的订单助力不少。

公司来自两家客户的订单放量是从第三季度开始，目前每月的量基本还是比较平稳的，预计有望成为硬件板块业绩增长点之一。此外公司拓展的基站电源项目，目前也已经进入试产阶段，若进展顺利，预计有望成为明年业绩增长点之一。

>新和成：蛋氨酸市场需求量持续看好

新和成（002001）表示，目前维生素E市场库存量不高，维生素E市场因受原料间甲酚产量减少的影响，导致部分维生素E生产商可能出现不同程度的生产负荷率下降，市场价格会随着波动；辅酶Q10这个产品基本没有库存，价格经长期在底部徘徊后近期反弹明显，市场已经有550美金/kg的成交；生物素的库存前段时间是有，但现在到了临界点，从有库存到没库存到出现短缺拐点，目前市场报价已上调；蛋氨酸市场今年因家禽类的养殖增加，需求量同比增长，明年需求量持续看好。目前黑龙江生物发酵项目正在试车，山东维生素E新建项目在试车中，产品认证工作同时在进行，计划今年基本完成。

【财经要闻】

>国主：发挥我国应急管理体系特色和优势积极推进我国应急管理体系和能力现代化。

>胡春华：全力做好以猪肉为重点的“菜篮子”产品保供稳价工作；千方百计恢复生猪生产，将发展畜牧业作为农业结构调整优先方向。

>共央、国院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》。

>易纲：不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。

>方星海：将抓紧生猪期货工作，尽快填补这一空白。

>接近监管层人士：新股常态化发行不会是，市场资金并不缺。

>黄奇帆：中国金融业存、贷款利差是很高的，若金融业降一个百分点实体经济会减少1万多亿元成本。

>11月份制造业PMI时隔6个月重返扩张区间，进出口有所好转。

【公告淘金】

>龙星化工（002442）龙星“5G+工业互联网”系与阿里合作的信息化改造项目。

>康达尔（000048）拟60亿元投建年出栏200万头生猪养殖产业链项目。

>华英农业（002321）拟不超9.9亿元获两公司控制权 规划兴建“华英现代产业园”。

>一汽富维（600742）5%股份转让，实控人变更为吉林省国资委。

>城地股份（603887）子公司签订4.4亿元重大合同。金额占2018年营收的35%。

>中国长城（000066）拟收购轨道交通研究院100%股权。

>云内动力（000903）控股股东拟引入两家民营投资方，将致公司实控人变更。

>隆基股份（601012）与印度Adani公司签订组件销售框架协议。

【热点数据】

>北上资金连续12日净流入

据统计，北上资金周五净流入6.71亿元，为连续12日净流入，本周净流入319亿，本月累计净流入604亿元。

沪股通方面，伊利股份（600887）净买入0.83亿，恒瑞医药（600276）净买入0.82亿，海螺水泥（600585）净买入0.63亿元。

深股通方面，京东方A（000725）净买入2.95亿，迈瑞医疗（300760）净买入1.94亿，平安银行（000001）净买入0.58亿元。

【资金风向】

>市场探底回升　资金买入江苏国泰

周五，沪深两市探底回升。截止收盘，沪指跌0.61%报2871.98点，深成指跌0.42%报9582.16点，创业板指跌0.53%报1664.90点。两市共计成交3416亿元，较上个交易日增加237亿元。

盘面上，氟化工、半导体及元件、OLED等板块涨幅居前；白酒概念、农业种植、猪肉等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是江苏国泰（002091）、米奥兰特（300795）、银禧科技（300221），金额分别是0.48亿元、0.33亿元、0.24亿元。江苏国泰11月29日买入金额最大的前5名，买入总计7353.47万元，占总成交比例34.67%。

消息面上，11月29日工信部副部长表示，亟需加快制定《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，新能源汽车个股异动，江苏国泰放量涨停。江苏国泰控股子公司华荣化工具有电解液产能3万吨/年，其中2万吨/年扩能技改项目正在办理竣工验收手续；主要客户为LG化学、松下、索尼、AL和国轩高科等主流锂电厂商。

【一周回顾】

上周市场震荡下跌。沪指周跌幅为0.46%，深成指周跌幅为0.46%，创业板指周跌幅为0.89%。

上周时报财富资讯推荐的知识产权概念股掌阅科技（603533）4日最大涨幅为9.8%；

人造肉概念股京粮控股（000505）4日最大涨幅为13.7%。

独家参考百川股份（002455）第2日涨停；

华为概念股中光学（002189）当日盘中涨停；

独家参考联创电子（002036）2日最大涨幅为10.4%。

上证早知道

【今日导读】

>证监会支持打造航母级券商、金融科技投入将加强

>长三角一体化发展规划出炉、安徽将建特高压枢纽

>体育产业发展将被纳入十四五规划、行业空间打开

>安控科技实控人拟变更、百利电气大股东再筹混改

【上证聚焦】

○证监会支持打造航母级券商、金融科技投入将加强

11月29日，证监会发布对“政协十三届全国委员会第二次会议第3353号提案”（即《关于做强做优做大打造航母级头部券商，构建资本市场四梁八柱确保金融安全的提案》）的答复。证监会在答复中提出了多渠道充实证券公司资本、支持证券公司优化激励约束机制、鼓励证券公司加大信息技术和科技创新投入等六大举措。其中包括，在确保信息系统安全可靠的基础上，加大金融科技领域研究，探索人工智能、大数据、云计算等技术应用，提高金融科技的开发和应用水平。

从我国金融科技产业发展来看，国内券商研发投入占比、技术人员占比仍较低，头部券商自主研发意识开始萌芽，开始加大信息技术投入，但与国际投行相比有较大差距。今年8月，央行印发了《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，引导金融科技健康规范发展的顶层设计和行业标准正在日渐完善。另外，我国加快金融业对外开放，也会带来新型业务模式和技术应用，催生更多的金融科技需求。

恒生电子（600570）第三季度营收同比增长28.42%，较前两季度明显提速，受益于科创板和资管新规带来的收入增量开始确认；

金证股份（600446）近年推出的投资交易平台（内存版）、投资决策平台、公募基金平行清算平台等创新产品获得了较好的市场表现；

顶点软件（603383）在证券行业信息化业务方面提供基础支撑、业务运营、营销服务等系列产品及解决方案。

【上证精选】

○第15届中国国际期货大会11月30日召开，证监会副主席方星海表示，沪深300股指期权将很快推出，将持续推进银行、保险公司等机构进入期货市场。

○上证报资讯获悉，证监会将坚持新股常态化发行，重视投融资两端平衡，明确市场预期，严把资本市场入口关，推动发行、注册和市场承受力的有机统一衔接，切实防控各类风险。

○央行行长易纲日前撰文指出，我国不搞竞争性的零利率或量化宽松政策；必须强化宏观审慎政策，更好地维护金融体系稳定。

○11月制造业PMI为50.2%，比上月上升0.9个百分点，时隔7个月重回扩张区间；非制造业PMI亦回升1.6个百分点至54.4%，为4月份以来新高。

○深化医药卫生体制改革领导小组印发《关于以药品集中采购和使用为突破口 进一步深化医药卫生体制改革的若干政策措施》。

○北向资金11月29日净买入6.7亿元，已连续12日净流入。个股方面，京东方A获净买入2.95亿元，迈瑞医疗获净买入1.94亿元。

【产业情报】

○长三角区域一体化发展规划出炉、安徽将建特高压枢纽

共央、国院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，其中提到，要推进电网建设改造与智能化应用，优化皖电东送、三峡水电沿江输电通道建设，开展区域大容量柔性输电，支持安徽打造长三角特高压电力枢纽。此外，《纲要》还要求加强跨区域重点电力项目建设，加快建设淮南－南京－上海1000千伏特高压交流输电工程过江通道等工程。10月11日召开的国家能源委员会会议明确提出要加快输煤输电大通道建设。

业内人士认为，就目前来看，特高压输电技术是解决跨区域输电的最优解决方案，对解决新能源消纳、降低弃光、弃风率、维护电网安全稳定运营有着重要作用。

国电南瑞（600406）是我国电气机械高端装备制造龙头企业，柔性直流输电技术在行业内领先；

皖能电力（000543）是安徽省最大发电平台，同时也是皖能集团旗下电力板块专业化管理平台。

○体育产业发展将被纳入“十四五”规划、行业空间打开

国家体育总局、发改委等部门11月29日联合召开的电视电话会议上提出，我国将把体育产业发展纳入“十四五”规划，并通过中央预算内投资支持全民健身和体育产业基础设施建设，推动体育产业高质量发展。不久前办公厅印发了《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》，提出要强化体育产业要素保障，激发市场活力和消费热情，推动体育产业成为国民经济支柱性产业。

据了解，从2014至2017年，我国体育产业总规模从1.35万亿元增长至2.2万亿元，年均增长速度为18%；体育产业增加值占GDP的比重从2014年的0.64%增长到2017年的0.94%。

中体产业（600158）是国内最早以发展体育产业为本体的上市公司；

金陵体育（300651）是行业领先的高端体育装备器材综合服务商，产品线齐全。

【聚焦科创】

○科创板重组审核规则正式发布

上交所11月29日发布《科创板上市公司重大资产重组审核规则》，自发布之日起施行。据介绍，科创板并购重组机制具体体现在四个方面：一是明确审核时限。上交所自受理发行股份购买资产申请至出具审核意见，不超过45天，公司回复总时限两个月；衔接《重组特别规定》5个工作日注册生效的安排，整体形成时间更短、预期更明确的审核制度安排。

科创公司符合规定的重组方案，有望于1个月左右完成审核及注册程序。二是进一步丰富科创公司实施并购重组的市场化支付工具，结合现行并购重组定向可转债试点成果。三是简化审核程序。四是实施电子化审核。

【公告解读】

○安控科技实控人拟变更为自然人徐辉

安控科技（300370） 实控人俞凌将其所持1.67亿股（占公司总股本的17.44%）对应的表决权、提名权、提案权、参会权、监督建议权等权利全权委托给受托方徐辉行使。完成后，公司实控人变更为徐辉。

○百利电气控股股东拟重启混改事宜

百利电气（600468） 公告，经天津百利装备集团研究决定，拟重新启动公司控股股东液压集团混合所有制改革工作。本次混改涉及公司控股股东液压集团股权变动，目前具体方案尚未确定。

○隆基股份签订组件销售框架协议

隆基股份（601012）全资子公司隆基乐叶与Adani公司11月28日在印度签署组件销售框架协议，2020年隆基乐叶向Adani公司销售组件总量为500至1200MW。若按上限1200MW测算，占2018年公司全年单晶组件对外销量约20%。

○柯利达签订4.6亿元住宅装修合同

柯利达（603828）与江苏省建筑工程集团第一工程有限公司签署扬州绿地健康城批量住宅装配式装修及公共区域装修合同，合同暂定价4.6亿元，占公司2018年度经审计营业收入的19.29%。

○康达尔签订60亿元投资框架协议

康达尔（000048）11月30日与广西贺州市政府签署《康达尔贺州市年出栏200万头生猪养殖产业链项目投资框架协议》，项目计划总投资约60亿元（含流动资金）。

【资金观潮】

○一机构席位买入江苏国泰逾2000万元

11月29日的公开交易信息显示，一机构席位买入江苏国泰（002091） 2499.75万元，占当日成交额的11.79%。

【交易闹铃】

○一只新股和两只可转债12月2日申购

科创板新股当虹科技（787039）发行价50.48元，申购上限5000股，主营智能视频解决方案。发行价对应的扣非后摊薄市盈率65.85倍，低于数码科技、捷成股份等可比上市公司。

克来转债、烽火转债申购代码分别为754960、733498，其中克来转债正股的市价高于转股价，烽火转债的信用评级为最高的AAA级。

中证快报

【今日导读】

○龙芯中科下月将举行发布会、新一代国产CPU来了

○证监会称、支持国资注入资金打造航母级头部券商

○中国体育产业投资基金将设立、推动体育设施建设

【中证头条】

龙芯中科下月举行发布会、新一代国产CPU来了

据报道，龙芯中科2019产品发布暨用户大会将于12月24日在国家会议中心开启，届时将推出龙芯新一代处理器架构产品。

点评：龙芯中科是国产自主高性能通用处理器技术领先者和产品提供商，曾研制了我国首款通用CPU，为国家安全及国防安全的战略需求提供自主、安全、可靠的处理器。此次发布的新一代芯片，将会是国内最强的自主CPU之一。目前搭载龙芯中科CPU的计算机已经进入政府采购目录，随着政策推动和技术进步，龙芯中科未来发展可期，相关公司有望受益。

安控科技（300370）与龙芯中科签署国产化CPU合作协议，共同致力于国产化CPU在工业自动化领域产品中的技术研发和应用推广。

恒为科技（603496）运用龙芯中科等国产自主可控芯片，形成自主可控的嵌入式计算和交换等软硬件平台，并向下游的设备商提供产品和解决方案。

【中证聚焦】

证监会表态、支持国资注资打造航母级头部券商

证监会在答复政协十三届全国委员会第二次会议第3353号提案时表示，为推动打造航母级证券公司，将鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强合规风险管控，积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。

点评：证券公司正在从“通道类中介”向“专业型投行”转型。证券公司作为连接资本市场和实体经济的桥梁，投行业务、机构业务、资本中介业务、零售经纪业务将进行相应的模式调整和业务优化，从而更好地满足实体经济转型的需求。大型券商凭借规模优势、平台优势、品牌优势，龙头优势将逐渐扩大，特色券商则有望通过其特色业务的领先优势脱颖而出。

可关注头部券商股中信证券（600030）、海通证券（600837）、国泰君安（601211）等。

【要闻精选】

○印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》。

○央行行长易纲12月1日在《求是》上撰文指出，不搞竞争性的零利率或量化宽松政。

○今年前11个月上证指数涨幅15.16%，主动股票型基金和偏股混合型基金的平均涨幅36.99%和35.36%，2019年目前表现最好的基金收益达到96.68%。

○中国11月官方制造业PMI50.2，环比上升0.9个百分点，时隔6个月重返扩张区间。

○《2021年-2035年新能源汽车发展规划》年底形成上报稿，含燃料电池内容。

○深化医药卫生体制改革领导小组：积极推动医疗机构处方、医保结算等信息互联互通。

○中国银保监会印发《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》。

○银保监会发布银行保险机构公司治理监管评估办法出现兑付危机等情形直接评为E级（不及格）。

○从消息人士处了解到，消费税法征求意见稿有望在年底前公布，公开征求大众意见。

○统计发现，11月份共有96家公司被海外机构走访调研，创出今年下半年以来的新高。

【产经透视】

中国体育产业投资基金将设立、推动体育基础设施建设

11月29日，国家体育总局、国家发展改革委等部门联合召开贯彻落实《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》的电视电话会议。据悉，国家体育总局正与财政部等部门研究设立中国体育产业投资基金，将尽快启动基金的设立、运行，同时多部门将推动体育基础设施建设，积极培育体育市场主体与品牌。

点评：政策面对体育产业不断形成利好，国家扶持体育产业发展、刺激体育消费的意图比较明确，以全民健身为核心、以竞技体育为推动的战略将引发体育产业进入新一轮发展周期，体育产业未来有望成为国民经济支柱性产业。

A股相关概念股主要有金陵体育（300651）、中体产业（600158）等。

【公司动向】

隆基股份（601012）与印度Adani公司签订组件销售框架协议，就公司向Adani销售单晶组件达成合作意向，销量占2018年公司全年单晶组件对外销量的约20%。

云内动力（000903）控股股东拟引入两家民营投资方，将致公司实控人变更。

依米康（300249）与腾龙控股签署战略合作框架协议，腾龙控股预计未来3-5年的机电设备投资总额不低于200亿元，将对公司未来年度业绩产生积极影响。

一汽富维（600742）：一汽集团拟转让5%公司股份，实控人变更为吉林省国资委。

康达尔（000048）拟60亿元投建年出栏200万头生猪养殖产业链项目。

华英农业（002321）拟不超9.9亿元获两公司控制权，打造畜禽产业产业园。

中国长城（000066）拟收购轨道交通研究院100%股权。

诺（002387）控股孙公司获1亿元政府补助。

【资金观潮】

11月29日主力资金抢筹1股、净买入金额近5000万元

在11月29日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是江苏国泰（002091），净买入额4846.12万元。

◆江苏国泰第一大买入席位为机构专用，买入额2499.75万元。

○北上资金11月29日净流入6.71亿元，连续12日净流入。本周净流入319亿，11月累计净流入604亿元。个股方面，11月29日京东方A净买入2.95亿，迈瑞医疗净买入1.94亿。

【新股申购】

○当虹科技：申购代码787039，顶格申购需配市值5.00万元，申购上限0.50万股，申购价格50.48元，公司主营智能视频技术。

11月28日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>固态电池技术取得新突破　锂电池能量密度将增加一倍

>三季度华为手机销量逆势大涨　产业链公司望受益

>奥普光电：长光辰芯CIS产品性能达到国际领先水平

>联创电子：ADAS镜头增量明显未来订单趋势可期

【今日头条】

>固态电池技术取得新突破　锂电池能量密度将增加一倍

据媒体报道，澳大利亚迪肯大学的研究人员表示，他们已经设法使用常见的工业聚合物来制造固体电解质，有望使锂离子电池的能量密度增加一倍，这种固态锂电池在过热时不会爆炸或着火。目前团队已经在纽扣电池中进行了测试，其大小相当于手表电池的大小，该团队现在正着手构建一种可用于手机的电池，并且一旦安装并运行，他们将寻找商业伙伴将这些固态电池推向市场。

有关这项研究的论文已在《Joule》杂志上发表。固态电池与传统锂电池相比，内部为固态电解质，可避免发生化学反应及电池过热带来的风险。同时具有体积小、能量密度高等优点，被视作彻底解决电动汽车续航里程焦虑的关键技术。随着最新技术成果的不断突破，固态电池商业化望提前到来。

珈伟新能（300317）子公司珈伟隆能固态储能科技如皋有限公司一期项目已建成投产。

当升科技（300073）固态锂电材料已对国内外多个客户送样，产品性能获得广泛认可。

横店东磁（002056）在机构调研中曾表示将组织研发固态电池领域。

【投资聚焦】

>三季度华为手机销量逆势大涨　产业链公司望受益

据外媒报道，国际权威市场研究机构Gartner发布最新研究报告称，在2019年第三季度，全球智能手机销量约为3.87亿部，与2018年同期相比下降了0.4%。三星仍是市场领导者，但华为也在奋力直追，并已确立了其在全球智能手机市场上第二的地位，全球范围华为手机市场份额已达到17%，18年同期份额为13.4%。

在全球智能手机市场排名前五位的制造商中，在市场略微放缓情况下，华为是唯一一家销量实现两位数增长的公司，涨幅高达26%。华为在中国本土市场的卓越表现是这一成功的主要原因，在其第三季度6500万部智能手机的总销量中，有4000多万部是在本土市场实现的。分析认为，随着中国5G商用，华为的5G芯片技术也将使其比竞争对手占据更多优势。华为手机销量快速增长下，产业链公司望受益。

电连技术（300679）射频连接器及组件在华为手机占比达到50%左右，为其核心供应商。

飞荣达（300602）公司屏蔽导热器件在华为手机份额中份额占比约为35%。

中光学（002189）进入华为高端机P30供应链，并与华为合作逐步深入，有望在消费电子领域逐步增长。

【独家参考】

>奥普光电：长光辰芯CIS产品性能达到国际领先水平

近期，CMOS图像传感器（CIS）供货缺口进一步加大，以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，相关产品价格大涨近40%。眼下CIS芯片上下游厂商一并涨价，范围同样高达20-40%，CIS封测厂商的产能趋近于满产。

奥普光电（002338）旗下联营企业长光辰芯专注于高性能科学级CMOS图像传感器的开发，成功开发出多款高性能CMOS图像传感器，包括GMAX系列、GSENSE系列和GL系列芯片，部分产品技术指标达到国际领先水平。公司根据市场需求，不断开发新产品，产品分布于科学应用、工业检测、医疗等领域。

>联创电子：ADAS镜头增量明显未来订单趋势可期

联创电子（002036）表示，公司ADAS镜头增量明显,未来的订单趋势可期，公司目前的客户包括国际知名高级汽车辅助安全驾驶方案公司Mobileye、英伟达，全球知名的tier1厂商安波福、法雷奥、麦格纳等。公司目前车载领域的主要产品是自动驾驶镜头。

除此之外，公司正积极开发行业领域中前沿化的光学领域相关产品。此外，公司屏下指纹镜头获得了大客户的认可，订单及出货量正在上升明显。模组方面，公司目前手机模组已经满产，正在积极扩充产能，客户包括华勤、闻泰、联想、中兴等知名厂商。

【财经要闻】

>国主：培养德才兼备的高素质专业化新型军事人才。

>国院总主持召开常务会议，部署以实施《优化营商环境条例》为契机加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点解难题。

>：港口、沿海及内河航运项目最低资本金比例由25%调整为20%。

>财政部提前下达2020年部分新增专项债务限额1万亿元；财政部就增值税法草案征求意见，将调整不动产等货物的适用税率。

>中国稀土行业协会：前十月LED荧光粉和长余辉荧光粉产量稳步增长。

>部分ETF基金成分股超比例换购，监管层拟采取行政监管措施。

>易会满：满足人民群众财富管理需求是新时代资本市场发展的重要使命。

>世界钢铁协会：2019年10月全球64个国家的粗钢产量比下降2.8%。

【公告淘金】

>白云机场（600004）与控股股东资产置换，独享旅客服务费。2018年15%旅客服务费对应金额为11,925.42万元。

>温氏股份（300498）拟3.5亿元收购新大牧业41%股权并对其增资。

>誉衡药业（002437）拟14.2亿元向华润三九出售澳诺制药100%股权。

>北方稀土（600111）拟以不超过15元/股的价格回购1.5亿-1.9亿元股份。目前股价为10.04元。

>金卡智能（300349）拟回购0.5亿-1亿元公司股份，回购价格不超过20元/股。目前股价为13.79元。

>博天环境（603603）与诚通生态签订战略合作协议。诚通生态利用其市场资源业务优势、博天环境利用其在高端工业水处理系统、城市水环境、土壤修复和环保装备等领域经验，双方在股权、资产和业务拓展等方面展开多项合作。

【热点数据】

>净减持金额创近十年新高

数据统计显示，截至11月25日，年内重要股东净减持金额超过2600亿元，净减持金额不仅仅创下了近十年新高，更是超过了过去三年的净减持金额总和。年内合计发布2652份减持公告，平均每天10份以上减持公告。减持给投资者带来较重的心理负担，并将减持与股价下跌挂钩，认为减持是洪水猛兽。

从整体层面来看，以净减持金额与沪指年度涨跌幅及减持个股的年度平均涨跌幅进行相关性分析来看，净减持金额与沪指年度涨跌幅的相关系数0.46，与遭减持股年度涨跌幅均值的相关性却高达0.64。由此可见，涨幅与股东减持力度呈较强的正相关，股价上涨导致股东减持意愿增强。

【资金风向】

>市场冲高回落　资金买入华天科技

周三，沪深两市冲高回落。截止收盘，沪指跌0.13%报2903.19点，深成指跌0.30%报9648.39点，创业板指跌0.28%报1674.39点。两市共计成交3556亿元，较上个交易日减少381亿元。

盘面上，农业种植、无线耳机、芯片概念等板块涨幅居前；养鸡、猪肉、白色家电等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是华天科技（002185）、诚迈科技（300598）、矩子科技（300802），金额分别是2.26亿元、0.79亿元、0.68亿元。

华天科技11月27日盘后数据显示，深股通买入1.25亿元，同时卖出1424万元，净买入1.11亿元；一家机构买入7246万元。消息面上，CIS芯片严重缺货，相关概念股华天科技放量涨停。

上证早知道

【今日导读】

>国常会推进提升政务服务水平、互联网化成趋势

>苹果无线耳机持续热销、向供应商追加一倍产能

>交通部审议推进综合交通运输大数据发展纲要

>北方稀土和金卡智能拟回购、誉衡药业出售资产

【上证聚焦】

○国常会推进提升政务服务水平、互联网化成趋势

27日召开的常务会议提出，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点、解难题。要求进一步提升政务服务水平，明年底前力争全国所有市县不动产一般登记、抵押登记办理时间全部压至5个工作日内，实现增值税专用发票电子化和主要涉税事项网上办理。长期以来，困扰政务信息化建设的主要问题是“各自为政、条块分割、烟囱林立、信息孤岛”，下一阶段电子政务的发展将由垂直应用向共享协同升级。

数据显示，我国70%的地级行政区已经建有或正在建设政务云。2018年，我国政务云用云量同比增长4倍多，增速是全国用云量平均增速的1.86倍。

太极股份（002368） +1.82%连续多年入选我国电子政务IT解决方案提供商十强，日前公告拟实施国有股权划转，有利于实现中国电科在基础设施、智能应用与服务信创产业体系的统筹整合；

华宇软件（300271）是法检信息化行业龙头，在市场监管领域也保持着份额领先；

东港股份（002117） 电子票证业务今年上半年营收增长22%，公司还在研发非税电子票据、票E送、区块链电子票证等产品。

【上证精选】

○证监会主席易会满在《旗帜》杂志发表署名文章，全面阐述以人民为中心的监管理念，提出公平对待投资者股东权、交易权。

○日前印发《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》，港口、沿海及内河航运项目的最低资本金比例由25%调整为20%。

○财政部网站27日消息，已提前下达2020年部分新增专项债务限额1万亿元，要求做到早发行、早使用，确保明年初即可使用见效。

○财政部26日在香港发行60亿美元无评级主权债券，这是中国政府单次发行的最大规模美元主权债，投资者认购账单规模达到发行量的3.6倍。

○受访的沪港深基金管理人表示，今年恒生国企指数跑输沪深300，看好明年港股的估值回归，青睐银行、地产、钢铁、煤炭等板块中的高股息龙头。

○北向资金27日净买入24.21亿元，为连续第10日净流入。个股方面，格力电器、五粮液获得的净买额均超过3亿元。

【产业情报】

○苹果无线耳机持续热销、向供应商追加一倍产能

据报道，苹果要求AirPodsPro（支持主动降噪功能的无线耳机）核心供应商追加一倍产能，将AirPodsPro月产量提高到200万只。目前AirPodsPro官网显示的交货周期已延长至4周。国信证券欧阳仕华认为，苹果AirPods的热销，彻底引爆了TWS耳机市场，并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。全球TWS耳机的年产值在1500亿元以上，耳机无线化趋势推动TWS耳机产业链，成为未来几年内成长性最好的赛道之一。另外，安卓系TWS耳机的快速放量，也提升了产业链零部件需求。

立讯精密（002475）为苹果代工制造AirPods，共达电声（002655） +5.25%拟收购的万魔声学从事耳机声学类产品。

瀛通通讯（002861）从事耳机线材产品，鹏辉能源（300438） +2.71%提供TWS耳机扣式电池电池。

○交通部审议推进综合交通运输大数据发展纲要

交通运输部部长李小鹏27日主持召开部务会，审议《推进综合交通运输大数据发展行动纲要(2020—2025年)》《关于支持雄安新区现代综合交通运输体系建设政策创新的指导意见》《铁路机车车辆驾驶人员资格许可办法》。会议指出，推进综合交通运输大数据发展已经成为新时代交通运输信息化发展的核心内容。

交通大数据意在强化交通运输信息开放共享，推动跨地域、跨类型交通运输信息互联互通，依托国家及行业数据共享交换平台和政府数据开放平台，促进交通领域信息资源高度集成共享和综合开发利用。在智慧交通、智能驾驶领域产业链布局广泛、技术突出、具备渠道资源优势的龙头厂商有望受益。

千方科技（002373）携手阿里发展智慧交通，包括智慧高速联合解决方案、城市交通大脑联合解决方案等；

易华录（300212）与华为共同发布了数据湖+战略在智能交通领域的深度应用——易华录交通城市大脑2.0版系统。

【公告解读】

○北方稀土金卡智能等拟回购股份

北方稀土（600111）拟回购不低于1.5亿元且不超过1.9亿元，回购价格不超过15元/股，回购的股份将作为库存股用于股权激励的股份来源。金卡智能（300349） 拟回购不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过20元/股，回购的股份将用于实施股权激励计划或员工持股计划。

○誉衡药业拟出售澳诺制药将获投资收益

誉衡药业（002437）拟将持有的澳诺（中国）制药有限公司100%股权以14.2亿元交易价格出售给华润三九。本次交易在公司母公司层面产生的投资收益约为10亿元。

○华润三九拟引入在研抗肿瘤创新药物

华润三九（000999）拟以1亿元购买沈阳药科大学所持有的QBH-196项目所有技术成果及知识产权。QBH-196是1类小分子靶向抗癌新药，今年3月获得《临床试验通知书》，拟针对消化道肿瘤，优选胃癌。

○常山北明子公司土地及房屋被收储

常山北明（000158） 全资子公司常山赵纺与赵县土地储备中心签订合同，转让公司70237平方米的土地及房屋所有权，转让补偿价格为6000万元，该交易将为公司增加利润5000万元左右。

【资金观潮】

○一机构席位买入华天科技7246万元

27日的交易公开信息显示，一机构席位买入华天科技（002185） 7246万元，占当日成交额的3.71%，深股通席位也净买入1.1亿元。国金证券樊志远指出，由于封测行业复苏，华天科技各生产线的产能利用率大幅提升，市场供求关系已从降价竞单转为供不应求。

【交易闹铃】

○新股邮储银行28日申购

邮储银行（780658）发行价5.5元，对应摊薄后市盈率9.58倍。申购上限170.6万股。

中证快报 

【今日导读】

○人脸识别国家标准制定全面启动、商业应用空间广阔

○华为发布智能边缘数据方案、帮助企业进入智能时代

○低像素图像传感器严重缺货、预计价格大幅上涨难免

○白云机场将与控股股东资产置换、将独享旅客服务费

【中证头条】

人脸识别国家标准制定全面启动、商业应用空间广阔

据媒体报道，全国信标委生物特征识别分技术委员会换届大会11月20日在北京举办，会上，由商汤科技担任组长单位、27家企业机构共同组成的人脸识别技术国家标准工作组正式成立，人脸识别国家标准制定工作全面启动。

点评：随着AI、图像处理等技术的成熟和应用，在未来几年人脸识别很有可能像支付一样普及。作为一种更为高效的身份验证和识别手段，人脸识别技术已经逐步进入到实际应用的阶段。人脸识别技术可用于政府、军队、银行、社会福利保障、电子商务、安全防务等领域，商业应用空间广阔。当前，我国金融与安防领域对于人脸识别的需求迫切，产业将进入爆发式增长期，预计未来十年内有望形成年销售额过千亿的市场规模。

高新兴（300098） 已形成以自主研发的行人识别算法、人脸识别算法为核心技术的人脸识别系列产品。

汉王科技（002362）人脸识别系统拥有自主技术核心，已在智慧城市、客运、公安等多领域多场景得到应用。

【中证聚焦】

华为发布智能边缘数据方案、帮助企业进入智能时代

在2019全球数据基础设施论坛期间，华为发布了面向垂直行业的智能边缘数据IT基础设施解决方案族，包含智能煤矿应急、智能交通自由流、智能加油和智能粮库四大场景的边缘IT基础设施解决方案，支撑多种边缘业务实时决策。华为后续将陆续推出面向各个垂直行业的智能边缘数据IT基础设施解决方案，帮助企业全面进入智能时代。

剑桥科技（603083）2018年起开始实施工业物联网边缘计算项目，与30余家电信运营商、数据中心、云服务公司和通信设备制造商建立了稳定的合作关系，向包括华为等在内的全球知名企业提供产品和服务。

神州信息（000555） 控股子公司为华为提IT运维业务外包服务。

拓息（002261）与华为签订同舟共济协议，整合云资源，构建一体化云服务生态体系。

【要闻精选】

○国院总主持召开常务会议部署以实施《优化营商环境条例》为契机加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点解难题。

○财政部宣布，近期财政部提前下达了2020年部分新增专项债务限额1万亿元，占2019年当年新增专项债务限额2.15万亿元的47%，控制在依法授权范围之内。

○2019中国奶业D20峰会在上海召开，会议强调，凝聚政府、企业、行业协会合力打好奶业振兴攻坚战。

○财政部就增值税法草案征求意见，将调整不动产等货物的适用税率。

○互金整治办和网贷整治办共同发布了《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》，开展网贷中介转型小贷公司试点工作。

【产经透视】

图像传感器严重缺货、价格大幅上涨难免

有报道称，CMOS图像传感器（CIS）市场以2M/5M/VGA为主的低像素CIS严重缺货，同时中高像素的产能也越发紧张。这一背景下，CIS芯片价格大幅上涨的现象进一步引起业界的讨论和关注。

其中，以缺口最大的5M及以下低像素产品尤为明显。目前5M及以下像素的产品除了在一些中低价位的智能手机端运用较多，在非手机市场领域的应用也逐年增长，因此，现阶段包含非手机用的CIS芯片同样面临缺货的情况。

A股相关概念股主要有奥普光电（002338）、力源信息（300184）等。

【公司动向】

白云机场与控股股东资产置换、将独享旅客服务费

白云机场（600004）控股股东机场集团以所持有的航合公司100%股权以及铂尔曼酒店、澳斯特酒店相应的经营性资产及负债与公司所持有的物流公司51%的股权进行资产置换，差额部分由公司以现金补足。此外，公司与机场集团重新划分旅客服务费的分成比例，由公司占85%、机场集团占15%，变更为公司占100%，机场集团不再享有旅客服务费分成，2018年15%旅客服务费对应金额为1.19亿元。

晨鑫科技（002447） 第一大股东所持股份将被司法拍卖，可能导致公司控制权或第一大股东发生变更。

白云机场（600004）与控股股东资产置换，将独享旅客服务费。2018年公司15%旅客服务费对应金额为1.19亿元。

*ST猛狮（002684）公告，凭德投资及一致人从11月14日至11月27日累计增持超过2100万股，同时承诺三个月内增持不低于1000万股，且成为公司不低于5%的重要股东。

正泰电器（601877）相关负责人表示，已通过特斯拉供应商审核。

誉衡药业（002437）拟将澳诺（中国）制药100%股权转让给华润三九（000999） -1.90%。

首航节能（002665拟以4.6-9.2亿元回购公司股份。

北方稀土（600111）拟以不超过15元/股的价格回购1.5亿-1.9亿元股份。

海油工程（600583） 签订43.78亿元LNG工程项目合同。

【资金观潮】

11月27日主力资金抢筹1股、净买入金额逾2亿元

在11月27日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为华天科技（002185） ，竞买入额2.26亿元。

◆华天科技第一大买入席位为深股通专用，买入额大1.25亿元。

○北上资金11月27日净流入24.22亿元，连续10日实现净流入。个股方面，格力电器净买入3.51亿，五粮液净买入3.32亿，招商银行净买入2.95亿，中信证券净买入1.56亿。

【新股申购】

○邮储银行：申购代码780658，顶格申购需配市值1706.00万元，申购上限170.60万股，申购价格5.50元，公司主营零售银行业务。

11月27日三大报内参！

时报财富资讯

【资讯导读】

>全球首条印刷式OLED产线建成　行业望迎来爆发式增长

>国内首个《ECII白皮书》即将发布　边缘计算规范体系持续完善

>美盛文化：《冰雪奇缘2》上映带动公司IP衍生品订单量增加

>晶盛机电目前订单情况较好

【今日头条】

>全球首条印刷式OLED产线建成　行业望迎来爆发式增长

据媒体报道， JOLED在周一举行了能美事业所印刷式OLED产线完工仪式，现正进行样品制作，计划于2020年正式量产。JOLED社长在致词中表示，该产线是全球首条印刷方式的生产线，意义重大。能美事业所的生产线具有基板尺寸G5.5（1,300x1,500mm）月产能2万片的生产能力，具有能够独立印刷，高精细印刷技术的优势。能够快速印刷RGB OLED领域最大基板尺寸，具有高生产性，能够通过高速更改设置和型号来适配各种产品。未来在高端显示器，医疗显示器，车载等领域都有利用空间。

分析指出，喷墨打印OLED比起传统真空蒸镀工艺，材料使用效率提升，可大幅提升良率，生产成本更低。IHS Markit估计，喷墨打印OLED面板产量将从2020年 209,000 平方米增加到2024年的730万平方米。行业爆发在即，相关领域有布局公司望率先受益。

黑牡丹（600510）投资的Kateeva目前在喷墨型OLED显示屏封装设备的细分领域市场份额约80%。

安诺其（300067）参股的苏州锐发的工业喷墨打印头现在实现量产，喷墨打印头可以运用在柔性oled领域。

京东方A（000725）于2018年成功研制出采用喷墨打印技术的55英寸4K超高清OLED显示屏。

【投资聚焦】

>国内首个《ECII白皮书》即将发布　边缘计算规范体系持续完善

由边缘计算产业联盟(ECC)主办的2019边缘计算产业峰会（ECIS2019），将于11月28日在北京开幕。作为全球边缘领域极具影响力的盛会，本届峰会以“智联5G，绽放边缘”为主题，汇聚全球顶级行业专家、企业领袖、生态伙伴和行业分析师超过1000人，将着重探讨边缘计算在我国的发展趋势，技术路径以及未来前景，由ECII（边缘计算基础设施产业推进工作组）编写的《ECII白皮书1.0》，也将重磅发布。

据悉，在本次峰会上，华为还将发布基于鲲鹏处理器的边缘服务器Taishan2280E，该服务器完全满足ECII工作组制定的边缘服务器技术规范。随着万物互联时代的到来，海量连接和数据爆发，边缘计算兴起。据预测，2025年全球物联网连接数将达270亿个，数据总量则将达到163个ZB，超过70%的数据和应用将在边缘产生和处理。随着产业峰会的召开及白皮书的发布，边缘计算IT基础设施将更加规范，通用边缘计算产品与解决方案将进一步普及，相关公司受益。

东土科技（300353）公司拥有全国产业化网络交换芯片、边缘计算产品。

高鸿股份（000851）基于英特尔和大唐电信集团的LTE-V2X通信技术及边缘计算能力，参与阿里巴巴智能交通-车路协同领域的合作项目。

慈星股份（300307）2017年11月加入边缘计算产业联盟，成为理事单位。

【独家参考】

>美盛文化：《冰雪奇缘2》上映带动公司IP衍生品订单量增加

迪斯尼动画电影《冰雪奇缘2》（Frozen 2）上映首周末开出红盘，北美票房冲破1.27亿美金，全球票房高达3.5亿美金（约25亿人民币）打破动画影史在非假日开片的票房纪录。在中国内地市场，该片周末三天总票房3.72亿元，掀起了国庆档之后的首个票房高潮。

美盛文化（002699）已有迪士尼动漫服饰授权，且通过控股子公司JAKKS拥有迪士尼、大战、任天堂等知名品牌在内的众多IP授权。公司在三季报中表示，随着《冰雪奇缘2》的上映，公司IP衍生品订单量将增加。此外，公司与今年3月与国家信息中心旗下中合国信等达成股权转让协议，中合国信将成为公司实控人。

>晶盛机电目前订单情况较好

晶盛机电（300316）目前订单情况较好，在生产管理上，公司通过精益生产方式科学组织生产流程，对于产品的核心部件，主要使用公司自有厂房、设备完成生产，对于比较成熟的普通部件和技术含量低的一些辅助配套部件，在严格质量控制的前提下，采用第三方外协加工完成，产能能够满足现有订单需求。

公司主营业务收入中占比最大的是晶体生长及智能化加工设备，未来几年收入结构还会以光伏及半导体硅片端相关设备为主，一方面，下游硅材料产能投资增加的情况下，设备投资是最先受益的，也是受益价值量最大的，而伴随着产能的陆续运营，相关辅材耗材也能带来稳定的需求和现金流，公司将进一步做大做强相关辅材耗材业务。从产业角度来看，突破关键辅材耗材的供给瓶颈，也是确保下游客户产线量产的重要条件，也有很高的投资价值。

【财经要闻】

>国主主持召开中央全面深化改革委员会第十一次会议。

>中央深改委：推进要素市场制度建设，实现要素价格市场决定；建立完善农业支持保护制度 坚持农业农村优先发展。

>国院总主持召开研究部署“十四五”规划编制专题会议。

>中国人民银行、银保监会公开征求对《系统重要性银行评估办法（征求意见稿）》意见。

>共央、国院：第二轮土地承包到期后再延长三十年。

>商务部：上周猪肉批发价格下降8.6%。

>督导组进驻江苏，开展为期一年的安全生产专项整治。

>三季度末我国信托资产规模22万亿元，继续保持稳步下降。

>MSCI指数A股扩容26日顺利实施，下一步扩容尚无时间表。

【公告淘金】

>三泰控股（002312）获自然人李家权举牌，持股达到5%。

>东方明珠（600637）拟收购上海科学教育电影制片厂有限公司100%股权。

>四维图新（002405）子公司胎压监测传感器芯片研制成功。

>露笑科技（002617）与中科钢研、国宏中宇签署战略合作协议。通过各方的密切合作将碳化硅项目建设成为世界级的第三代半导体材料领军企业。

>深圳新星（603978）拟公开发行不超5.95亿元可转债拓展主业。

>大唐电信（600198）与控股股东等机构共同设立合资公司。本次项目实施，有利于辰芯科技筹集经营资金，开展新的集成电路研发项目，增强技术实力，适应未来移动通信技术发展的需要。

【热点数据】

>近日解禁股名单

大规模的解禁在一定程度上会引发投资者的担忧。本周接下来的交易日里，有24股面临解禁，按最新收盘价计算，按11月25日收盘价计算，解禁市值前5名分别是紫金矿业（601899）、新疆交建（002941）、金安国纪（002636）、中装建设（002822）和苏农银行（603323）。

其中，11月29日，紫金矿业有23亿股面临解禁，解禁市值88亿元。从解禁股占比来看，8只个股解禁股占总股本比例超过10%，解禁比例最高的是纳尔股份（002825），11月29日，纳尔股份有9822万股面临解禁，解禁股占总股本比例为68.15%，解禁市值12.68亿元。宇晶股份（002943）在11月29日有2684万股面临解禁，解禁股占总股本比例为26.84%。

【资金风向】

>市场窄幅震荡　资金买入光弘科技

周二，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指涨0.03%报2907.06点，深成指涨0.53%报9677.23点，创业板指涨1.04%报1679.08点。两市共计成交3937亿元，较上个交易日减少263亿元。

盘面上，养鸡、无线耳机、猪肉等板块涨幅居前；钢铁、石墨电极、水泥等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是北信源（300352）、光弘科技（300735）、国风塑业（000859），金额分别是1.59亿元、0.99亿元、0.85亿元。光弘科技买入金额最大的前5名，买入总计14858.10万元，占总成交比例19.95%。

消息面上，光弘科技11月25日晚间在深交所互动易上回复投资者提问时称，公司给华为MatePad新品代工情况属实。

上证早知道

【今日导读】

>国际电联批准更高太赫兹频段、或将用于6G通信

>稀土产品价格多数企稳上扬、供需格局积极改善

>MLCC产品供货周期延长、5G将大幅提升市场需求

>首航节能获纾困基金战略入股、三泰控股被举牌

【上证聚焦】

○国际电联批准更高太赫兹频段、或将用于6G通信

据工信部消息，2019年世界无线电通信大会22日闭幕，就5G毫米波频段、太赫兹地面通信频段的划分等重要议题达成共识，其结果将影响未来10到20年全球数万亿美元计的无线电技术、应用及与相关产业融合发展。大会首次明确了275GHz以上太赫兹频段地面有源无线电业务应用可用频谱资源，并将有源业务的可用频谱资源上限提升到450GHz，将为全球太赫兹通信产业发展和应用提供基础资源保障。

专家表示，太赫兹通信技术也是未来6G通信技术发展一个可能的重要方向。就在不久前，科技部会同发改委、教育部、工信部、中科院、自然科学基金委组织召开6G技术研发工作启动会，并成立总体专家组，标志着我国6G技术研发工作正式启动。

意华股份（002897）是国内少数实现高速连接器量产的企业之一，未来在高速传输领域具备抢占市场先机的条件；

盛路通信（002446）推出的5G毫米波天线应用于上百个国家和地区，公司还在与中国空间技术研究院、航天科工集团等洽谈共同合作开发6G相关技术事宜。

【上证精选】

○北向资金26日净买入214.29亿元，刷新互联互通以来的历史新高。格力电器、中国平安、五粮液等个股获得的净买额均在6亿元左右。

○中央全面深化改革委员会第十一次会议26日召开，审议通过了《关于深化我国医疗保障制度改革的意见》、《关于加强农业科技社会化服务体系建设的若干意见》等文件。

○从26日起，14个检查组分赴14个省（市）开展农村人居环境整治大检查，聚焦农村厕所革命、农村生活污水治理、农村生活垃圾治理三个方面。

○江苏安全生产专项整治督导工作动员会26日召开，督导内容包括综合督导和行业领域督导，其中行业领域督导突出化工和危化品行业。

○央行、银保监会就系统重要性银行评估办法公开征求意见，拟从实施附加资本要求、落实资本内在约束机制入手，强化流动性、大额风险暴露等方面监管要求。

【产业情报】

○稀土产品价格多数企稳上扬、供需格局积极改善

据有色资讯网报道，26日稀土产品价格多数企稳上扬，氧化镨钕报价28.4万-28.6万元/吨，氧化钕跟涨至28.6万-28.8万元/吨。中重稀土方面，氧化镝价格日内继续上涨，大厂报价坚挺，市场信心逐渐好转。生意社稀土分析师预计，近期国内环保严查力度不减，加之国内对于稀土行业出口进行利好支撑，供需格局正往好的方面改善，预计稀土市场重稀土价格仍有望持续走高，轻稀土受影响也将出现反弹。

广发证券巨国贤认为，我国重稀土产量占全球比重超过90%，并且建立了从稀土采矿-冶炼分离-稀土永磁等材料的完整产业链，是具备全球竞争力的核心资产。

公司方面，五矿稀土（000831）、广晟有色（600259）在中重稀土方面资源优势明显。

○MLCC产品供货周期延长、5G将大幅提升市场需求

据集微网最新报道，由于市场供货趋紧，消费型MLCC主流规格交货期最高拉长一倍，下单后要等三个月才能交货。另据渠道商透露，目前有厂商出现“锁货”现象，这是近一年来首见。全球MLCC龙头国巨日前表示，目前整体需求好于预期，5G将大幅提升对MLCC需求。5G手机平均使用被动元件超过1000颗，相比4G手机增加20%至30%。另外，汽车电子方面使用比例也在提升，对MLCC、电阻及电容需求带来支撑作用。

太平洋马捷认为，智能手机、新能源汽车、5G终端设备等下游应用领域持续扩大和发展，对于MLCC性能和供货能力的要求不断提升，未来三年MLCC行业复合增速将达到10%以上。

相关公司方面，风华高科（000636）为MLCC行业龙头；洁美科技（002859） 主营纸质载带，受益于MLCC需求提升；火炬电子（603678）积极布局高端MLCC产能。

【公告解读】

○首航节能获甘肃纾困基金战略入股

首航节能（002665）控股股东首航波纹管拟为公司引入战投，协议转让所持公司9.9%的股份给甘肃省并购（纾困）基金（有限合伙），后者不排除在未来一年内继续增持公司股份。

○三泰控股获自然人李家权举牌

三泰控股（002312）公告，李家权于9月19日至11月26日期间以集中竞价方式累计增持公司股票6890.45万股，占公司总股本的5%。李家权是公司收购龙蟒大地农业有限公司100%股权的交易对方之一。

○四维图新成功研制胎压监测传感器芯片

四维图新（002405） 全资子公司杰发科技自主设计的胎压监测传感器芯片研制成功，并具备了量产能力。

○雄韬股份拟合作开发氢燃料电池汽车

雄韬股份（002733）子公司大同氢雄与上海物拉邦、上海华熵签署战略合作协议，三方将合作开发氢燃料电池汽车，大同氢雄负责提供合作车型及燃料电池系统部件。据协议，2020年至2022年将推广300台、600台、900台氢燃料合作车型。

○露笑科技签署碳化硅项目合作协议

露笑科技（002617）与中科钢研、国宏中宇签署碳化硅项目战略合作协议，各方将密切合作，将碳化硅项目建设成为世界级的第三代半导体材料领军企业。据国宏中宇碳化硅产业化项目的近期发展规划，露笑科技及（或）其控股企业将为项目定制约200台碳化硅长晶炉，设备总采购金额约3亿元。

○太极集团两药品获巴基斯坦准入批文

太极集团（600129）控股子公司涪陵药厂收到巴基斯坦药品监督管理局卫生与非处方药部门核准签发的准入批文，批准公司藿香正气口服液、急支糖浆可以在巴基斯坦销售和使用。此外，子公司西南药业异烟肼片通过仿制药质量和疗效一致性评价。

【资金观潮】

○两机构买入北信源1.02亿元

26日交易公开信息显示，两机构买入北信源（300352）1.02亿元，占到当日成交总额的10%，无机构出现在卖出席位上。

平安证券闫磊认为，北信源作为国内领先的终端安全企业，具有典型的软件化、产品化特点。产品标准化程度较高，并在政府、能源、军工、金融等重点行业得到广泛应用。公司客户关系稳定，目前正在加强国产可信终端管理平台的布局，发展前景值得期待。

【交易闹铃】

○两只科创板新股27日申购

江苏北人（787218）发行价17.36元，对应扣非后摊薄市盈率44.67倍，申购上限7000股。公司主营工业机器人系统集成，可比A股有华昌达、三丰智能等。

佰仁医疗（787198）发行价23.68元，对应扣非前摊薄市盈率68.07倍，申购上限6000股。公司主营高端心血管疾病植入器械，可比A股有正海生物、乐普医疗等。

中证快报

【今日导读】

○全球IPv4地址今日全部分配完毕、下一代互联网建设已经启动

○新一代“人造太阳”明年投入运行、提供清洁能源可用十亿年

○我国成功开发黑磷烯高效制备技术、光电子领域应用潜力巨大

【中证头条】

全球IPv4地址已全部分配完毕、下一代互联网建设已经启动

据报道，负责英国、欧洲、中东和部分中亚地区互联网资源分配的欧洲网络协调中心(RIPE NCC)今日宣布，全球所有43亿个IPv4地址已全部分配完毕，这意味着没有更多的IPv4地址可以分配给ISP(网络服务提供商)和其他大型网络基础设施提供商。

点评：我国已着手推进IPv6规模部署，下一代互联网建设已经启动，并逐渐提速。届时，我国的网络基础设施水平有望大幅提升，并处于世界领先。这不仅会大大促进互联网产业的发展，还将为车联网、物联网、工业互联网、云计算、大数据、人工智能等产业的发展奠定网络基础，进而推动全行业的快速成长。

杰赛科技（002544）“安全高性能IPv4和IPv6网络互通设备研发与产业化”项目正在按计划顺利进行，该技术在安全性上有显著突破。

启明星辰（002439）IPv6类产品已投入商用，参股公司长沙智为信息经营业务包括域名根服务器运行和注册管理。

星网锐捷（002396）十万兆IPv6 核心路由交换机、USB映射技术、终端管理软件、外设共享服务器等核心技术已与国际同步甚至位居国际前列。

【中证聚焦】

我国新一代“人造太阳”明年投入运行、提供清洁能源可用十亿年

据新华社报道，我国新一代的可控核聚变研究装置“中国环流器二号M”目前建设顺利，预计2020年投入运行，开展相关科学实验。

点评：核聚变产生能量的原理与太阳发光发热相似，因此在地球上以探索清洁能源为目的的可控核聚变研究装置，又被称为“人造太阳”。 核聚变能因其清洁、环保、安全、原料丰富等特点，被认为是人类未来最有希望的能源之一。如果人类掌握了核聚变能源，将拥有可使用上十亿年的清洁能源。

A股相关概念股主要有久立特材（002318）、梦网荣信（002123）、宝胜股份（600973）等。

【要闻精选】

○共央、国院：第二轮土地承包到期后再延长三十年。

○国院总主持召开研究部署“十四五”规划编制专题会议。

○工信部人士表示，推进动力蓄电池回收利用，将加快标准研制工作。

○11月26日下午，联发科技在深圳“MediaTek 5G 岂止领先”发布会，正式发布了全新的5G新芯片品牌“天玑”，同时带来了首款集成式的5G SoC------天玑1000。

【产经透视】

我国成功开发黑磷烯高效制备技术、光电子领域应用潜力巨大

近日，中国科学院深圳先进技术研究院研究员喻学锋和正高级工程师黄逸凡合作在高质量黑磷烯制备领域取得新突破。黑磷烯作为一种带隙可调的直接带隙半导体二维层状材料，在光/电子器件领域具有极大的应用潜力。

A股相关概念股主要有兴发集团（600141）、澄星股份（600078）等。

【公司动向】

露笑科技(002617)与中科钢研、国宏中宇签署了碳化硅项目战略合作协议，通过合作将碳化硅项目建设成为世界级的第三代半导体材料领军企业。

太极股份（002368）控股股东将由十五所变更为中电太极。

维尔利（300190）控股股东拟转让6.37%股份给纾困基金。

首航节能（002665）控股股东拟转让9.9%股份给纾困基金。

美芝股份（002856）董事长倡议全体员工增持并承诺兜底。

三泰控股（00231）获自然人李家权举牌，持股达到5%。

四维图新（002405）全资子公司杰发科技发布自主设计车规级全功能胎压监测传感器芯片解决方案。

中装建设（002822）拟增资区块链企业玳鸽信息 持股20%。

【资金观潮】

11月26日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元

在11月26日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为北信源（300352），净买入额1.59亿元。◆北信源第一大买入席位为机构专用，买入额6906.53万元。

○北上资金11月26日净流入214.30亿元，创下开通以来新高。个股方面，净买入格力电器6.09亿元，中国平安6.03亿元，五粮液5.63亿元，中国国旅4.22亿元，贵州茅台3.52亿元。

【新股申购】

○佰仁医疗：申购代码787198，顶格申购需配市值6.00万元，申购上限0.60万股，申购价格23.68元，公司主营动物源性植介入医疗器械。

○江苏北人：申购代码787218，顶格申购需配市值7.00万元，申购上限0.70万股，申购价格17.36元，公司主营工业机器人。