时报财富资讯

【资讯导读】

>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺

>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益

>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行

>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长

【今日头条】

>台湾砷化镓双雄产能满载营收再创新高、明年行业预期更旺

据台湾媒体报道，台湾砷化镓双雄稳懋、宏捷科产能持续满载，第4季预计优于旺季第3季，再创历史新高，明年将优于今年。砷化镓龙头稳懋表示，第4季营收估季增5-7%，再创历史新高，预计明年第2季将月产能3.6万片提升至4.1万片。宏捷科表示，受惠新客户加入出货，加上机台汰换顺利，产能拉升500-1000片，第4季业绩有望再攀高。宏捷科已启动扩建新厂。

业内表示，5G、3D感测、光通讯均具高成长性，推动射频(RF)元件需求，化合物半导体砷化镓材料需求旺盛。机构预计全球砷化镓元件市场到2023年有望增长至143亿美元，未来5年保持10%左右的年均增速。自主可控趋势下，国内砷化镓市场规模增速高于海外，预计到2023年，国内砷化镓元件市场规模将增长至628亿元，衬底材料市场规模增长至24.6亿元，2019到2023年复合年均增长率均超过40%。

云南锗业（002428）成功投产6英寸半导体级以及半绝缘体砷化镓晶体和衬底，目前砷化镓单晶片产能为80万片/年。

海特高新（002023）砷化镓光电器件已经规模量产，已具备5G氮化镓基站芯片研发和制造能力。

耐威科技（300456）建设的第三代半导体材料制造项目（一期）已投产，设计产能为年产1万片GaN外延晶圆。

【投资聚焦】

>我国AMOLED产业规模扩张迅速、产业链公司望受益

据报道，我国AMOLED产业规模扩张迅速，赛迪智库数据显示，截至2019年10月，全球已建成AMOLED生产线23条，在建生产线6条。其中，中国大陆地区已建成生产线11条，在建生产线4条，总投资规模超过4000亿元。到2022年，全球当前在建AMOLED产线全部建成并满产后，预计总产能将达到3027万平方米/年，其中中国大陆地区总产能将达到1686万平方米/年，全球占比超过50%。伴随多条产线的陆续建成，我国AMOLED生产技术水平也在不断提升。京东方、诺、天马等主要面板企业的量产良率已爬坡至满足批量出货的需要。下一步需要在成本和稳定性上进一步改善。

业内指出，虽然在规模扩张方面迅速，但在配套能力方面，我国OLED产业链发展不平衡的情况十分突出，AMOLED产业目前90%以上的设备、50%以上的材料依赖于进口，巨量投资背后是大量的设备、原材料进口，降低了我国产业独立发展的能力和空间。为保障生产安全，培育自主可控的供应链企业迫在眉睫，相关领域提前布局公司望受益于国产替代趋势。

天通股份（600330）公司AMOLED模组绑定设备产业化应用取得实质性突破 ，COF/COP，FOF/FOP 绑定设备获行业重要客户订单。

迈为股份（300751）激光切割设备中标诺固安AMOLED面板生产线激光项目切入AMOLED制造中端环节，布局的激光修复、激光剥离等设备有望继续取得突破。

联得装备（300545）全面切入AMOLED新型行显示器件模组设备研发销售，公司柔性AMOLED贴付等最新设备已可用于量产。

>生猪价格4天涨3元、多重因素刺激猪肉高位运行

据中国养猪网猪价系统监测，12月4日全国外三元生猪均价为34.82元/公斤，较3日上涨0.52元/公斤。12月以来生猪价格“4连涨”，累计上涨了接近3元/公斤。业内表示，中南六省(区)试点实施活猪调运有关措施可观上对猪价上涨有一定刺激，加上大猪出栏潮已过，供给的缺口再度支撑猪价上涨。

往后看，供给端，前期疫情影响的提前出栏和压栏大猪的出栏，透支节前猪肉供给，消费端，本月将开始将逐步进入节前消费旺季，猪肉缺口将继续拉大，预计猪价仍有上涨空间。当前猪价下，企业养殖利润丰厚，头部企业能繁母猪数量已经企稳回升，有望享受量价齐升。

天康生物（002100）生猪养殖区域龙头，疫苗板块拐点即将到来。

牧原股份（002714）是中国生猪养殖民营企业，市占率居行业第二。

【独家参考】

>金钼股份：钼价持续上涨望带动公司业绩改善

据百川资讯监测，近日钼系产品价格连续上涨，周四，钼精矿上涨4.7%，最新报价1560元/吨，近一周涨幅达6.12%；氧化钼上涨4.35%，最新报价1680元/吨，周涨幅5.66%；钼铁上涨0.46%，最新报价10.9万元/吨，近一周涨幅4.81%。随着近期河北地区矿山招标价格的走高，钼市表现活跃，厂商惜售看涨心态较为明显。

有分析认为，短期来看，钼精矿原料供应紧张，市场上一矿难求，有矿的企业占有一定优势。预计市场原材料紧缺的局面将会维持一段时间，钼系价格将保持坚挺。

金钼股份（601958） +1.81%拥有钼采矿、焙烧、钼化工和钼金属加工上下游一体化的完整产业链条。钼长期需求侧改善，钼价有望维持稳定并上涨，公司作为钼行业龙头望受益。

>奋达科技：智能穿戴业务有望保持高速增长

奋达科技（002681）是较早布局可穿戴行业的企业之一，具有行业先发优势，截至目前，已成为华为、飞利浦、GE等全球知名企业的合格供应商。2019年前三季度，公司智能穿戴业务现实销售收入34,398万元，同比增长350.65%，第四季度仍然保持高速增长。

公司坚定看好TWS耳机行业，在2014年末成立了子公司奋达电声，独立研发、生产和销售TWS耳机，经过几年的技术沉淀，目前已与亚马逊、Creative、Aixlu等国内外客户展开合作，TWS有望成为公司未来重要发展方向之一。此外，奋达科技深耕智能音箱市场，已成为天猫精灵、京东叮咚、百度、bestbuy等主流智能音箱品牌的重要供应商，拥有稳定且不断拓展的优质客户。目前订单非常充足，产线处于满负荷运行状态。

【财经要闻】

>国院总主持召开国院常务会议，部署进一步多措并举做好稳就业工作，要求大力支持灵活就业。

>国家邮政局：11月中国快递发展指数同比提高25.3%。

>商务部称中国正推动十大自贸区谈判，RCEP即将签署。

>四部委：鼓励应用物联网等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。

>财政部：继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策。

>前10月规模以上轻工企业实现利润同比增长超10%。

>工信部：1-10月我国软件业完成软件业务收入57929亿元，同比增长15.2%。

【公告淘金】

七匹狼（002029）实控人大宗交易增持公司1.64%股份。

东方环宇（603706） 6.98亿元收购伊宁供热80%的股权。

广西广电（600936）拟1亿元转让大数据公司48.84%股份。如果股权转让于2019年完成，将增加归属于上市公司净利润约7,500万元。

文灿股份（603348）筹划购买某境外汽车零部件公司股权，公司股票及可转债将于2019年12月5日开市起复牌。

新希望（000876） 拟89.52亿元建设9个生猪养殖项目。

尚纬股份（603333）近期中标1.74亿元轨道交通合同，占最近一个会计年度经审计营业收入的11.02%。

华铁应急（603300）拟定增募资不超10亿元拓展主业。

【热点数据】

>5只个股最新股东户数降逾一成

据统计，两市共有302只个股公布了11月30日股东户数，与上期（11月20日）相比，股东户数下降的有170只。其中股东户数降幅超一成的有5只，股东户数降幅最多的是深大通（000038） ，截至11月30日最新股东户数为37326户，较11月20日下降20.82%，筹码集中以来该股累计下跌8.20%，累计换手率为110.95%，期间主力资金净流出8831.24万元。

其次是壹网壹创（300792），截至11月30日最新股东户数为12155户，较11月20日下降18.13%，筹码集中以来该股累计下跌6.43%，累计换手率为85.64%，期间主力资金净流出8565.47万元。完美世界（002624）、北方华创（002371） 、万达信息（300168）等个股股东数降幅均超过10%。

所属行业来看，筹码集中股中机械设备、电子、医药生物等行业最为集中，分别有21只、19只、14只个股上榜。最新一期筹码集中股中，公布2019年全年业绩预告的共有17只。业绩预告类型来看，预增有11只，预盈有3只。以净利润增幅中值来看，净利润增幅最高的是恒大高新（002591），预计净利润中值为1.15亿元，同比增幅为229.43%。

【资金风向】

>市场窄幅震荡　资金买入精测电子

周三，沪深两市窄幅震荡。截止收盘，沪指跌0.23%报2878.12点，深成指涨0.31%报9687.95点，创业板指跌0.10%报1673.78点。两市共计成交3557亿元，较上个交易日增加86亿元。

盘面上，黄金概念、稀土永磁、农业种植等板块涨幅居前；养鸡、汽车整车、猪肉等板块跌幅居前。

龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是精测电子（300567） 、金种子酒（600199） 、漫步者（002351） ，金额分别是1.02亿元、0.66亿元、0.43亿元。精测电子买入金额最大的前5名，买入总计23339.22万元，占总成交比例29.59%。

消息面上，国家大基金等对子公司上海精测增资，精测电子触及涨停。

上证早知道

【今日导读】

>高通发布全新骁龙移动平台、助推5G手机换机潮

>四部委推进城市地下管线改造、行业空间将开启

>嘉能可下调钴产量指引、钴市场供需格局将改善

>中航电子向关联方转让资产、利群股份业绩预增

【上证聚焦】

○高通发布全新骁龙移动平台、助推5G手机换机潮

北京时间4日凌晨，美国高通公司在骁龙技术峰会上发布了面向明年旗舰市场的骁龙8655G移动平台。该平台搭配X55外挂基带使用，支持独立及非独立组网、Sub-6GHz及毫米波，并集成AI引擎，计算能力是上一代产品的两倍。高通总裁安蒙表示，2022年全球5G智能手机累计出货量将超过14亿部，2025年全球5G连接数预计达到28亿。

小米、OPPO均在峰会上表示，下一代旗舰机将搭载骁龙865。小米还表示明年将推出10款以上5G手机，高中端全覆盖。此前华为已发布自研的麒麟芯片，全球几大手机厂商至此均具备了量产5G手机的现实条件，正处于紧张的备货期。明年随着5G手机售价快速下探，以及5G基站建设的推进，5G手机将加速普及，带动产业链业绩集中释放。

顺络电子（002138） 对01005小型电感进行了扩产，预计进入5G时代后，手机单机的电感价值将较4G时代增加30%左右；

鹏鼎控股（002938） 是苹果公司SLP板的主力供应商，随着5G手机对内部空间集成度诉求不断提升，SLP的应用有望不断拓展；

信维通信（300136）在5G天线系统、射频前端方面保持高研发投入，终端天线有望在5G时代迎来量价齐升。

【上证精选】

○4日召开的国院常务会议部署进一步多措并举做好稳就业工作，要求大力支持灵活就业。

○财政部、税务总局、证监会联合宣布，未来三年继续对内地个人投资者通过沪港通、深港通交易港股取得的转让差价所得暂免征收个人所得税。

○据中国移动研究院副院长黄宇红介绍，中移动明年将开展百亿生态引入计划，包括引入大屏内容价值超50亿元、生态权益价值超35亿元、家庭泛智能终端15亿元。

○农业农村部答复政协提案，表示将积极会同有关部门，进一步建立和完善富硒功能农业标准体系。

○北向资金4日净流入39.58亿元，连续15个交易日净流入。个股方面，格力电器再获大额净买入11.96亿元，五粮液获净买入8.52亿元。

○富时罗素宣布将牧原股份、立讯精密纳入富时中国A50指数，剔除中国交建、宝钢股份。该变更将于本月20日收盘后生效。

【产业情报】

○四部委推进城市地下管线改造、行业空间将开启

住建部、工信部等四部委近日联合发布关于进一步加强城市地下管线建设管理有关工作的通知。要求中小城市和老城区要重点加强布局紧凑、经济合理的缆线管廊建设。鼓励应用物联网、云计算、5G网络、大数据等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。

地下管线，包括城市范围内供水、排水、燃气、热力、电力、通信、广播电视、工业等管线及其附属设施，是保障城市运行的重要基础设施和生命线。据估算，我国地下管线综合信息服务市场有千亿量级的市场空间。此外，中信建投证券程杲指出，地下管线修复市场空间更大，且管线维修的客单价远高于探测业务。城市安全保障意识提高将极大驱动地下管网探测和修复市场加速增长。

数字政通（300075）收购的保定金迪是我国仅有的三家掌握管线非开挖探测修复的企业之一；

欧比特（300053）子公司绘宇智能持续拓展不动产测绘和地下管线普查等应用市场；

纳川股份（300198）的埋地排水管材被广泛应用于城市污水处理、灌溉排涝等配套管网。

○嘉能可下调钴产量指引、钴市场供需格局将改善

嘉能可最新公布未来3年产量计划：2020-2022年钴产量分别为2.9万、3.2万、3.2万吨，年均产量下滑约1.1万至1.4万吨。由于难以获得硫酸的原因，嘉能可位于刚果民主共和国的Mutanda矿山已经暂停运营，停产于11月25日生效。该矿2018年产量约2.7万吨，全球产量占比约20%。此前嘉能可透露，该项目从年底将矿山暂停两年，此次发布的产量计划表明，2022年矿山仍难以复产。

另一方面，宝马、大众等车企加快新能源汽车产能投放，特斯拉上海工厂产能释放，智能手机等数码类产品的销量提升，都将提升对三元材料、钴酸锂等含钴原料的需求。工信部也在日前发布了新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）（征求意见稿），提升2025年新能源汽车销量比例目标至25%。

公司方面，华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）等，拥有钴资源、钴盐的产业链优势。

【公告解读】

○中航电子拟转让宝成仪表100%股权

中航电子（600372）%拟将其持有的陕西宝成航空仪表100%股权，转让给关联方中航机载系统有限公司，此次交易有利于提高公司的盈利能力。

○文灿股份拟购境外汽车零部件公司

文灿股份（603348）拟以支付现金方式购买某境外公司的股权。标的公司系总部位于欧洲的汽车零部件企业，在中国、法国等多个国家设有制造基地。

○顾家家居高管拟增持1亿元至2亿元

顾家家居（603816）董事兼高级管理人员李东来拟增持公司股份不低于1亿元且不超过2亿元，增持价格不超过55元/股。

○北京科锐拟回购公司股份

北京科锐（002350） 拟回购不低于2500万元且不超过5000万元，回购价格不超过7元/股。

○七匹狼实控人大宗交易增持

七匹狼（002029） 公司实际控制人周永伟、周少雄、周少明12月4日以大宗交易方式受让股东高鑫泓持有的1242.6万股公司股份，增持均价为5.32元/股。

○辉隆股份重组获得有条件通过

辉隆股份（002556） 0.00%发行股份、可转债及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，获得证监会并购重组委有条件通过，公司股票12月5日起复牌。

【财报速递】

○利群股份2019年净利预增

利群股份（601366）发布业绩预告，预计公司2019年度净利为2.72亿元到3.02亿元，同比增长约35%到50%，因公司主营业务增长情况良好。

【资金观潮】

○两机构席位买入精测电子

12月4日交易公开信息显示，精测电子（300567）获两机构席位合计买入4094万元，占全天交易总额的5.08%，同时获深股通席位净买入8543万元。另有一机构席位卖出1398万元。

长城证券曲小溪认为，精测电子在面板检测领域保持良好发展势头，上海精测成功引入国家集成电路产投基金等专业投资机构，有助于推动公司发展进入新阶段。

另外在新能源检测设备方面，已获取规模化订单且部分产品已实现销售收入。在面板检测领域，公司作为LCD/OLED前中后道测试服务提供商，凭借产品和服务优势，有望实现进一步增长。

【交易闹铃】

○新股天迈科技5日申购

天迈科技（300807）发行价17.68元，申购上限1.7万股，主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统等。

中证快报 

【今日导读】

○养殖面积减半 珍珠价格已连续三年实现上涨

○石墨烯钛催化剂研发成功 建筑物将成净化器

○主要焦企提议涨价 焦炭供应偏紧提价动力强

【中证头条】

养殖面积减半 珍珠价格已连续上涨三年

据央视报道，近来，又到了珍珠蚌大量上市的季节。从国内最大的淡水珍珠集散地------浙江省诸暨市的山下湖镇得知，进入11月后，珍珠蚌价格上涨了10%-20%。目前，珍珠统货价格比去年普遍上涨了20%以上。一些商家称，珍珠新货上市后，将继续上调珍珠成品的价格。

点评：中国为全球最大的淡水珍珠产地国，产量约占全球的95%。不管是珍珠蚌，还是成品珍珠，到今年已经是连续第三年出现价格上涨了，原因是环保要求趋严，珍珠蚌养殖面积大幅缩减，较3年前缩减一半以上。而近两年中国人对黄金珠宝类资产需求热度大增，导致珍珠供给不足。

◆A股公司中，大湖股份（600257）全资公司洞庭水殖珍珠有限公司座落在全国最大的淡水珍珠产地------湖南省常德市，拥有自己的珍珠养殖场及连锁零售终端，集淡水珍珠科研、养殖、加工、销售、服务为一体。

金一文化（002721）旗下子公司有珍珠经营业务。

【中证聚焦】

科学家研发石墨烯钛催化剂 建筑物及路面将能净化空气

据报道，国外科学家将石墨烯和二氧化钛纳米颗粒结合在一起，制成了一种新型的太阳能催化剂，该催化剂可以将吸收空气中的污染物，效率比其他催化剂高得多。催化剂可以涂在建筑物或街道表面上，以改善城市的空气质量。

点评：科研人员研发的石墨烯-二氧化钛纳米复合材料可添加到水泥中用于建筑，让城市的每座建筑都成为一个大型净化器。这种材料维护成本低且对环境友好，其完全由阳光提供动力，产生的硝酸盐是无害的。

◆A股公司中，德尔未来（002631）与诺奖获得者共同设立公司，从事石墨烯功能涂料应用、石墨烯二维半导体材料等方面的研究和产业化等。

坤彩科技（603826）在福州江阴产业园拥有50万吨二氧化钛产能。

【要闻精选】

○财政部：对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2019年12月5日起至2022年12月31日止，继续暂免征收个人所得税。

○2020年一季度小米、OPPO等将发布搭载高通最新芯片的5G旗舰手机。

○腾讯教育与英特尔达成全方位战略合作，共建智能教育应用平台。

○南方中证500ETF连续五日净流入，流入金额超12亿元。

【产经透视】

山西主要焦企提议涨价 焦炭供应偏紧提价动力强

据mysteel信息，目前受年末钢铁需求上涨影响，高炉开工维持高位，焦炭需求旺盛，焦炭供应偏紧运行。为了争取焦企合理利润空间、维护焦炭市场健康发展，山西省重点焦化企业提议从2019年12月5日起对焦炭价格上调50元/吨。上月底，山东省多地焦企已经提价一次，提价幅度为50元/吨。

A股相关概念股主要有山西焦化（600740）、美锦能源（000723）等。

【公司动向】

○华铁应急（603300）拟定增募资10亿元，投资于高空作业平台租赁服务能力升级扩建项目等。

○新希望（000876）拟投资89.52亿元建设广西河池等9个生猪养殖项目。

○依米康（300249）公告，腾龙控股3-5年机电设备投资总额不低于200亿元具有可实现性。

○中航善达（000043）实控人将变更为招商局集团。

○航天通信（600677）3853万元转让优能科技、优能系统47%股权，预计将产生约1600万元投资收益。

清源股份（603628）拟出售5家全资子公司80%股权，初步估计本次交易可实现收益约1300万元。

中航电子（600372）5.68亿转让子公司给关联方。

○科伦药业（002422）控股股东提议回购不超过2亿元公司股票，回购价格上限不超过25.00元/股。

○*ST盐湖（000792）多项资产将第三次拍卖，起拍总价约87亿元，此前首次拍卖起拍价总额近178亿元。

○长鹰信质（002664）获9.25亿无人机系统与服务合同。

○东方环宇（603706）6.98亿元收购伊宁供热80%的股权。

文灿股份（603348）筹划收购某欧洲汽车零部件企业，5日起复牌。

○宝鹰股份（002047）控股股东、实控人拟转让22%股权给珠海航空城，可能涉及公司控制权变更。珠海航空城实际控制人为珠海市国资委，股票停牌。

○蓝焰控股（000968）年初至今累计收到政府补助1.8亿元。

雅化集团（002497）拟处置老厂区土地，料获税后净利润1.16亿元。

○利群股份（601366）2019年净利润同比增长约35%到50%。

【资金观潮】

12月4日主力资金抢筹1股 净买入金额逾亿元

在12月4日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为精测电子（300567），净买入额1.02亿元。

◆精测电子第一大买入席位深股通专用，买入额9921.20万元。

○北上资金12月4日净流入39.58亿元。个股方面，格力电器净买入11.96亿元、五粮液净买入8.52亿元；中国平安净卖出1.95亿元、伊利股份净卖出1.13亿元。

【新股申购】

○天迈科技：申购代码300807，顶格申购需配市值17.00万元，申购上限1.70万股，申购价格17.68元，公司主营基于车联网技术城市公交运营综合解决方案。