今天各指数跳空高开，全线反弹。

主要受两个刺激，其一，美国对香港国安法的反应远低于市场的利空预期。

懂王记者会上只是威胁要取消香港独立关税地位，并且对相关官员进行制裁等，其他大招损招没出现。

记者会的消息一出，A50指数期货就迅速拉升1个多点，带动A股高开高走。

其二，上交所表示将“适时推出做市商制度、研究引入单次T+0交易”。

单次T+0，也就是一日内只允许一次，但这毕竟会增加短线活跃度，增加成交量。

券商板块直接受益，今天高开高走，板块大涨4个点。不过这事推出还需要时间，可能会从科创板开始，逐步实行。

券商板块目前还看不到向上的大逻辑，现在不宜追高。

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对后市，整体预计仍呈震荡态势，继续向上突破的概率不大，但向下的空间也不大。

整体估值低，流动性较充裕，这两点和16年类似，但经济所处周期和16年不同，一个向下一个向上，市场整体走势难比16年。

机会仍呈结构性，消费和科技的二人转行情继续上演，但风格有望从消费逐步转向科技。

一是，消费龙头，已经连续大涨两个月，从估值角度、技术角度来看，都需要歇一歇。当然，板块不会崩掉，所谓的抱团也不会结束，大概率会以时间换空间。

二是，科技前面两个月震荡整理，主要是担心中报业绩，中美摩擦等。而这些都是短期逻辑，或是短期情绪冲击，或是业绩确认后延，科技需求和创新周期这个行业逻辑并没有改变。

6月来临，业绩预期将逐步明朗，科技摩擦等对市场的情绪化冲击也会逐步钝化，市场风格有望逐步转向科技。

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今天消费电子领涨，特别是苹果产业链，利好催化有：

1）国内4月手机出货3798万台，同比增长11.9%，4月环比增速80%，前三个月都是同比下滑的，需求正在快速回归；

2）Iphone过去三年没大的创新，今年创新力度较大；

3）价格方面也有所松动，苹果营销策略正在转变，积极参与618促销，5G新机销量或超预期；

4）TWS继续高景气度（苹果5G手机可能不会附赠耳机了），明年苹果VR眼镜将推出。

明年有望是需求和业绩的大年，特别是苹果产业链性价比明显，其中立讯精密，歌尔股份受益穿戴类业务占比较高，短中长期逻辑都较完备。

另外，蓝思科技涨停，估值相对较便宜，有几个读者询问。

受益终端需求的回升，蓝思业绩连续三个季度超预期，随着需求上行，后面净利率和业绩仍有超预期的可能。

不过，公司是消费电子玻璃盖板龙头，其重资产特性，决定了其业绩随需求呈现较大的弹性和波动性，股价有很强的周期性，建议按照中线持股维度来做。

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科技板块今天暴动，仍是下半年弹性最大的板块，我筛选了50家科技龙头，并更新了未来三年的业绩预测及估值，后台回复“科技”领取。

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今天就这些吧，祝股市长虹，祝大家净值新高！

“关灯吃面条”。