20200426：

盘后小节:

今天调仓换股了，冲高择机减海螺水泥，换到回调基本到位的---过度题材：

（1）新基建---IDC--数据港（阿里概念，5g基建确定性率先受益）

（2）大消费--大北农（转基因+玉米+饲料）

随着年报进入尾声，机构抓紧调仓正酣；

叠加月底小长假临近，市场情绪较交敏感，震荡行情继续，市场涨跌停冰火两重天；

总之，市场虽处于敏感节点，调仓换股加速，但随着”两hui的到来维稳预期越发浓厚“，短期市场无忧，结构性机会值得关注。

随着1季报和年报结束，市场主导因素重回政策预期和海外疫情扰动；预期接下来的行情将会重回题材热点的挖掘，柚子将会在稳经济和稳就业 政策驱动下寻求新的爆点。

类似于（直接上的新基建-5g+IDC+充电桩等应用衍生）的科技元素题材的炒作，和2会政策利好驱动的区域性结构性题材挖掘会上演。后面讲下上面攻防策略的选股逻辑

讲到这里，先科普下”新基建“的范围定义和IDC行业格局动态：

1.国家发改委首次明确“新型基建”范围 。4月20日，国家发改委首次明确新型基础设施范围，主要包括：（1）以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等信息基础设施。（2）以智能交通、智慧能源等为代表的融合基础设施。（3）以重大科技、科教、产业技术创新基础设施等为代表的创新基础设施。

2.IDC全球市场，阿里云排名第三，市场份额增速最快，从2018年的7.7%，上涨至9.1%。亚太市场，阿里云排名第一，市场份额从2018年的26%上升至28.2%，接近亚马逊和微软总和。 （1）未来3年再投2000亿，阿里云冲刺全球最大云基础设施。（2）4月20日，阿里云宣布：未来3年再投2000亿投入面向未来的数据中心建设；（3）作为阿里概念股，数据港无疑率先受益。

上面讲这这么多---新基建--科技-IDC属于进攻，防守自然也少不了的；

防守包括---农业消费医药白酒等。考虑今受疫情和虫灾的双重影响，个人看好农业和医疗链条；鉴于处位优势，个人更看好相对底位今年才启动的农业链条；

民以食为天，恰逢乱市，粮食安全牵动全球的神经，随着第3波蝗虫可能在6-7月再次爆发，鉴于蝗虫的幼虫还在加速繁殖，有专家预测，之后的第二波、第三波的蝗虫数量可能是年初蝗虫规模的400倍。

全球粮食涨价是必然，我国虽然受蝗虫影响有限，但是国内农作物受草地贪夜蛾影响很大，除了农药防治效果有限之外，农作物通过转基因抗虫害是首选，这样是国家保证粮食安全的重要方法、也是国家倡导“科技兴农”的政策导向。

前期已经有大资本入局转基因概念，相关个股后期还是会震荡攀升。

大北农：转基因+玉米+养猪饲料概念

（1）公司出栏量快速扩张，预计二三季度可加速。

公司与哈兽研联合进行非洲猪瘟疫情防治，目前已经取得良好的效果，根据2020年1月-2020年3月份出栏数据，肥猪出栏均重迭月增加，均在130公斤以上，其中3月份更是达到了136.89公斤，充分表明了其非洲猪瘟疫情防控的有效性。预计二季度开始公司出栏量有望高增长，并推动公司养殖业务利润高增长。

（2）公司在转基因领域的优势明显，空间广阔。

公司在转基因领域积淀十余年，研发实力居于国内领先水平，且已率先获得了第一批的转基因玉米事件的安全证书，先发优势显著。公司已经搭建了完善且雄厚的研发平台体系（其中拥有农业部作物基因资源与生物技术育种重点实验室），拥有业内领先的技术研发团队，并与国内外的诸多高校、企业、院所形成了多层次的合作，使得公司具备强大的转基因研发实力。同时，公司已经做好了第一代产品的商业化准备，基本完成国内市场的规划布局；且布局了玉米和大豆的二代、三代产品和技术创新十年研发计划（2015-2025）。我们预计转基因政策有望加速推进，若21年实现转基因种子的商业化，我们预计2021-2022年有望给大北农带来3.51亿和6.26亿的利润增量。

综上发现，一个新基建科技--IDC进攻；一个农业消费--转基因防守。这也是今后几个月策略配置体现，努力做到攻防兼备。

（个人盘后思绪杂文存档，标的不建议跟）