文| 韩骁

来源| Dolphin海豚智库（ID：haitunzhiku ）

在上一篇《阿里入股韵达，利好拼多多》中，我们的观点表明拼多多目前不适合采用“重资产”的模式去涉足物流行业，无论是自建物流，还是入股，都不是最优选择。毕竟拼多多物流借道通达系目前还算顺畅，且订单量大，对于靠包裹吃饭的物流行业，何乐而不为。

但是无论怎么说，电商离不开物流。物流的服务及时效已经影响到了电商在消费者心目中的印象。京东就是一个典型案例，疫情间的京东物流为广大群众带来了必要的生活物资收获大量忠实粉丝。据4月12日京东物流发布数据来看：大件商品的配送单量环比三月同期暴增超过9倍。这就是电商自有物流的好处。

做物流的好处不言而喻，从时效性及申诉率来看，拥有物流或者控股物流的电商可以掌握更好的话语权。从目前的电商局势来看，一开始把自己定位成“不做物流，只是物流行业的驱动者”的阿里，逃不过真香定律。菜鸟物流由轻变重，深入到了仓配等重资产领域，菜鸟现在已经是阿里下面的一个重要板块。京东更不必说，从京东物流尝到了甜头，又开始发力下沉市场，众邮快递也随之而来。

那么，拼多多呢？物流的好处这么多？不眼馋？恐怕这不是眼不眼馋这么简单的问题。

►拼多多为什么不自建物流？

从目前的来看，黄老板有着自己的打算，“拼多多正在开发“新物流”技术平台，将采用轻资产、开放的模式，专注于通过技术为商家和用户提供解决方案”。这一步与阿里当初类似，只不过阿里现在已经步步为营，拼多多更要小心翼翼。与巴菲特一起吃过饭的人不会不了解物流重要性。只不过针对目前，不是合适的时间。

• 物流“重资产”模式与拼多多短期发展不符

从资本角度讲，目前拼多多不可能也不允许向两位老大哥一样在物流方面发力。从拼多多财报来看，2019年全年，拼多多经营亏损为85.38亿元是不争的事实，好在投资人看好的是长期，眼前的亏损可以不论。

但是物流不一样，京东物流连续亏损12年，2018年全年亏损超过23个亿，算下来，估计京东物流总共已经亏了将近300个亿。而菜鸟物流，根据阿里巴巴财报，菜鸟处于持续亏损状态，目前对菜鸟还是持续投入，盈利不是目前首要问题。

综上来讲，无论是自建还是入股物流体系，都面临一个字，那就是贵。对于拼多多而言，目前受到的阻击日渐严重，这时候在分身玩物流，恐怕会把自己给作死。

• 拼多多产品类型及客户定位对时限性要求不强

2019年，拼多多平台农产品及农副产品订单总额达1364亿元，农产品有几个特点：第一是价格便宜，往往十几元甚至几元可购十斤。二是产地直销，不需要仓储。目前基本上从产地简单包装后即可运输，三是对时效要求没有特别严格。电商中次日达的产品往往没有农产品什么事。其次，拼多多的产品主打高性价比，高性价比的同时客户也会有着相对高的容忍度。在价格占有绝对优势的情况下，物流稍微慢一点不会是消费者所看重的。

另一方面，拼多多的主要消费人群还是在下沉市场，在这一部分人中，往往对爱马仕缺乏消费能力，但是对九块九包邮的芒果却很心动。消费者进行消费的主要原因还是看中其高性价比，而不是高服务附加值。况且，农村物流网络尚且没有完全铺建完成，消费者对时效性没有那么敏感。

• 产能决定价格，快递企业议价能力差

从目前价格来讲，未来价格上涨是趋势。毕竟像义乌地区8毛发全国的价格来看，无论怎么样都是够不上成本，这是在订单份额没有拉开的情况下，一种暂时性的策略。就目前来看，产能决定价格，快递企业议价能力差。笔者实际与快递公司沟通，在联系通达系快递公司后，在北京地区，重量控制在1公斤以内，月单在1万单以上，价格在3.7元到4.2元之间。即使快递价格上涨，但议价权不在快递公司。目前各快递公司针对大客户的价格基本透明。所以，往往会采用压低价的方式获取订单。

所以，受到涨价影响的无非是那些产品力亦或运营能力偏差的商家。拼多多大量的商家都是从淘宝溢出的（据统计，超过300万商家），除了拼多多，他们还能去哪，自然是在自身下功夫。至于那些销售额比较好的商家，涨不涨价，和他们没有什么太大关系。

• 目前物流完善、可以直接利用

这时候需要好好感谢一下阿里的菜鸟联盟。菜鸟的“全国 24小时，全球 72小时必达”，不仅服务了自身，还造福了拼多多。

菜鸟数据梳理（来源：菜鸟官网）

所以，从这四个方面来看，拼多多没有自建物流的必要性。那么，拼多多在物流上究竟是采取一种什么策略？是个好策略吗？

► 拼多多的物流策略：“阿里栽树，拼多多乘凉”

目前拼多多在物流这一板块采取的策略就是“阿里栽树，拼多多乘凉”。阿里栽的什么树？

• 赋能物流，聚焦数据化，提升效率

阿里的电子面单推动了快递行业的数据化，电子面单上不仅拥有了消费者的姓名、电话、地址等基础信息，更重要的是了解购买频次、消费习惯。借助大数据，不仅可以合理的规划路由，对于商家的风险预警、备货方案也具有指导作用。

同时，利用电子面单可以进行路由分单。传统快递行业，分拣员需要大量的记忆才能去判断正确的网点。效率低且出错率高。阿里目前电子面单系统与高德地图合作，共同打造 5 级地址库。在电子面单上显示网点。提高效率，减少错误率。

• 利用仓配，向规模经济追求

规模经济理论是指在一特定时期内，企业产品绝对量增加时，其单位成本下降，即扩大经营规模可以降低平均成本，从而提高利润水平。

菜鸟在基础设施主要包括两部分：一是通过“自建+合作”的方式建设仓储设施，二是利用云计算、物联网等应用于数据应用平台。随着对数据进行沉淀并对消费者需求的进一步挖掘，大规模仓配模式成为可能性。

阿里希望通过打造统一的配送中心仓库，实现智能选仓、智能分仓、智能预测，仓储内部的智能入库、智能上架，实现分拣和调拨的有序。统一商家货物配备和递送，为阿里的商家提供一站式电子商务物流配送外包服务。进而降低边际成本，进而转向规模经济。

• 农村物流不断完善

近两年，一二线用户流量增长不断放缓，电商平台聚焦下沉市场获取增量，阿里对农村物流也不断的进行完善。下设溪鸟专攻农村物流，针对于农村物流设施薄弱、配送成本高、整合难度大、农产品上行乏力等问题进行改善。菜鸟网络发布的2018年度农村物流报告显示，截至 2018年末，菜鸟乡村物流已进驻29个省份近700个县，建立了近 30000个村级物流站点，且在全国有近700家合作伙伴。

根据菜鸟乡村项目计划：有望在三年之内与本地物流共同建设覆盖农村地区的平台型综合服务站，为电商产品在县、村流通提供解决方案。同时为为县域农产品企业提供基于仓储配送一揽子供应链解决方案。

换句话说，这些树发挥了什么作用？我认为核心在于三点，一是增效，二是降本，三是完善物流网络。

何为乘凉？乘凉自然是拼多多利用阿里栽的这些大树来乘凉。核心技术，电子面单，拼多多能自己做；至于物流配送，背靠大树好乘凉。