关注国产替代机会

　　日韩疫情可能导致我国的进口替代速度将加快。中泰证券认为，主要体现在以下两方面：

　　1、中日韩之间在机电产业链方面存在相互依存的关系，日韩疫情或将加快在机电类产品上的进口替代，包括原材料、机器设备等方面，对我国机械行业、化工行业、电子行业(尤其是半导体、消费电子产业)、医疗器械、汽车行业进口替代等。

　　2、从日韩成熟的终端需求来看，国内居民赖以信任的日韩商品或许因为疫情而受到影响，这或许造成我国比如医美行业、食品行业等的进口替代效应。

　　中信证券指出，冲击之下，国内产业在自主供应链配套上有望加强。

　　1、上游新材料产业：关注有一定基础的国内配套企业，重点包括光刻胶、湿化学品、抛光垫和抛光液、特种气体、靶材等细分领域;

　　(1)晶圆：上海新昇(硅产业集团)

　　(2)光刻胶：飞凯材料、晶瑞股份、上海新阳、南大光电

　　(3)湿化学品：晶瑞股份、江化微、上海新阳、滨化股份、多氟多、嘉化能源、巨化股份、新宙邦、兴发集团

　　(4)抛光垫和抛光液：安集科技、鼎龙股份

　　(5)特种气体：昊华科技、雅克科技、华特气体、三孚股份、南大光电、巨化股份

　　(6)靶材：江丰电子、有研新材、阿石创

　　(7)其他(low-K、high-K)：雅克科技

　　2、中下游泛半导体产业：产品涨价和断供将推动半导体、电子相关细分领域自主发展，包括国产存储芯片、面板等;

　　(1)存储芯片：若未来疫情剧烈蔓延，企业出现短期停工抬升存储芯片价格，可关注兆易创新;

　　(2)面板：疫情增强了大尺寸面板领域韩国厂商退出的逻辑，进一步推动国内领域自主发展，推荐京东方、TCL，建议关注二线公司三利谱、彩虹股份。

　　3、中下游汽车零部件：国内上市公司在日韩竞争对手为主的汽车零部件细分领域的供应也有望提升。

　　(1)结合齿、差速器齿轮：精锻科技

　　(2)电芯：宁德时代

　　(3)负极材料：璞泰来、杉杉股份

　　(4)高压铸造件：爱柯迪

　　(5)铸锻件：旭升股份

　　(6)车机硬件、音响：德赛西威：

　　(7)动态密封件：中鼎股份

　　(8)TPMS发射器：保隆科技

　　(9)TPMS电池：亿纬锂能