路透社披露，特斯拉与宁德时代在其中国制造的汽车中可能采用“无钴电池”。电池占到整车成本的近一半，为了降低成本，只能在电池上下功夫。到时，特斯拉可能会有20万左右的车型出现。

在几种无钴电池中，考虑到能量密度，技术成熟度，以及目前宁德时代的产品构成，大概率将是磷酸铁锂电池。

目前磷酸铁锂在客车市场占比在90%以上，乘用车市场，由于能量密度和巡航里程的要求，磷酸铁锂的渗透率这几年快速下降，目前只有5%左右，三元的渗透率大幅提升。

磷酸铁锂电池主要优势包括安全性高、循环寿命长、成本较低，缺点是体积与重量能量密度较低。

不过随着刀片电池、CTP技术的出现，铁锂电池的体积能量密度有了显著的提升。比亚迪和宁德时代的刀片电池已能满足400公里以上的续航里程要求。

刀片电池，就是像“刀片”一样的电池。通过将电芯扁平化，减少电池外壳中横梁、纵梁等方式，使得新型电池更加扁平和长条，通过结构上的重新设计，提高了电池的能量密度，降低了成本。

其实，在特斯拉之前，宁德时代和比亚迪就计划在乘用车上应用新型磷酸铁锂电池。2019年12月6日宁德时代与北汽就CTP电池达成战略合作；比亚迪宣布，刀片电池也将在20年3月装载在“汉”上。这次随着特斯拉的加入，磷酸铁锂在乘用车市场渗透率有望回升。

不过，磷酸铁锂将更多用于中低端车型上，各厂商在中高端车型上还是会选择三元电池。特斯拉也在和钴供应商嘉能可商眉来眼去，商谈签署长期供货协议。

影响分析：

需求端看，90％左右的的钴金属应用在高温合金、硬质合金以及手机电池，其中消费锂电用钴占40%左右，在电动汽车上的应用也就10%左右。

需求端影响没那么大。根据券商的预测，极端悲观假设都用无钴电池，那么对应的钴需求减少约963、1926、3209吨，影响当年需求约0.7%、1.3%、1.9%。

而供给端还在收紧，目前钴价格上涨已经启动，后面随着补库存的拉动，钴价上行的大趋势不会因为特斯拉无钴化而改变（钴价趋势在，股价趋势就在）。

另外，相对于特斯拉的“无钴化”带来的需求减少，供给端嘉能对复产的态度更值得关注。公司目前对复产很慎重，在2021年下半年之前不会考虑复产的决定，维护价格的态度很明显。明白这点更重要！

不过，鉴于特斯拉的行业地位，特斯拉要生产“无钴电池”的消息，也会影响其他汽车巨头的技术路径。会对钴资源公司构成情绪上的利空，而情绪这东西很难量化。

对钴相关公司，想抄底的，等利空情绪充分释放后，再进去不迟，到时，可能又会出现个很好的上车机会。

受益概念股中，更多是短线机会，主要是宁德时代的正极供应商，主要有德方纳米，供应比例60%，中国宝安，供应比例25%，湘潭电化，供应比例10%左右。

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今天就这些吧，祝股市长虹，祝大家净值新高！