特斯拉日前公布了2019年第四季度财报，实现第六次单季盈利。在投资者电话会议上，特斯拉透露，将新增LG和CATL(宁德时代)作为公司电池方面的合作伙伴，具体细节将于4月进一步透露。

　　对于特斯拉新增合作伙伴的影响，从目前情况看，特斯拉核心一级供应商多来自欧美、日本等市场，国内企业多作为二级供应商。比如，特斯拉的锂电池PACK制造商为日本松下，正极材料和隔膜供应商为日本住友化学，负极材料供应商为日本日立化学，电解液由日本三菱化学生产。

　　如果LG化学和宁德时代成功配套特斯拉上海工厂动力电池，这意味着特斯拉的动力电池供应商可能由此前的松下独供转变为松下、LG化学、宁德时代共同供应，为LG化学和宁德时代配套的国产供应链有望成为特斯拉国产化最大的子供应链。

　　国泰君安分析师表示，供应链本土化将给国内供应链相关企业带来明确增量。“与手机产业链不同，汽车产业链的长度和深度远超智能手机，有望持续受益的供应商名单会更长。”

　　中信证券认为，特斯拉国产化给国内供应链带来需求和能力的提升。建议重点关注三类直接供应链：

　　第一类是技术壁垒高，产品具有领先性，特斯拉供应链“绕不开”的标的，如三花智控、宁德时代、宏发股份等;

　　第二类是虽然产品壁垒不高，但特斯拉边际业绩弹性大的企业。如拓普集团等;

　　第三类是已经开始供应的零件企业，如旭升股份、华域汽车、宁波华翔、均胜电子、岱美股份等。

　　同时，建议关注通过配套LG化学、宁德时代等锂电巨头，间接配套特斯拉的全球优质供应链企业，如璞泰来、新宙邦、先导智能等。