在新能源车一文中，我有提到，接下来需要密切跟踪新能源车的数据，是低于预期还是超预期？如果低于预期的话，是不是这个行业的发展遇到了阶段性的问题？是短期问题还是长期问题？今天我们就对这个行业做一个跟踪，同时看看特斯拉的机会怎么样？

先看数据：

10月新能源产销分别完成9.5万辆和7.5万辆，比上年同期分别下降35.4％和45.6％，销量几乎腰斩，呈现连续4个月同比下滑的态势。

 这个是低于预期的，原因有三，第一补贴退坡，第二动力电池的成本高问题无法解决，导致电动汽车价格居高不下；第三，充电基础设施有待完善。

 那是不是新能源车不行了呢？再看看建厂情况：

2019 年春特斯拉上海超级工厂开工，至年底具备投产条件，样车下线；上汽大众 MEB 平台工厂（上海嘉定）于 2019 年底落成，一汽大众 MEB 平台工厂（广东佛山）建设中。所以，2020 年才是我国中高端新能源汽车真正意义上的元年。

特斯拉表示，上海工厂投产的时间的提前也超乎了他们的预料，并且，上海临港工厂生产Model 3的单位成本较美国工厂的生产成本降低了65%。为未来盈利能力进一步改善，奠定了重要的基础。

 兵马未动粮草先行，如果明年是真正意义上的元年，那现在充电基础设施方面就应该有所体现，而事实上也是这样的：由于国家补贴政策向这一领域倾斜，今年10月，公共类充电桩较上月增加1.2万台，同比增长68％。充电基础设施的完善，有利于新能源车的普及，加速燃油汽车的退出。

小结，虽然新能源车产销下滑，但并不代表接下来都不行了，真正的元年在2020年。

而新能源车中唯一能与传统燃油汽车一争高下的电动车，在上海投产，又能带来怎样的投资机会呢？

首先，特斯拉一旦到上海建厂，它一定会就近的选择供应商，中国的新能源车产业链经过近十年的发展，已经具备了这个条件。这些供应商会受益于特斯拉产能从15万辆到25万辆，再到50万辆的增长。基于这个产能预期，产业链的相关上市公司也会追随成长。这和苹果手机登录中国，带来产业链相关上市公司翻倍是一个逻辑！

现在的特斯拉就相当于一款大型的，开在马路上的苹果手机，随着居民收入水平的提高，立体车库的建立，在不就的将来，完全有可能人手一辆。而相较于苹果产业链，特斯拉产业链涉及动力电池总成、电驱系统、高压系统、汽车电子等，直接、间接涉及供应商共计130余家，中国企业占比超过一半！随着特斯拉产能从15万辆到50万量的放量，会直接或间接的带动供应链上的公司在未来三年获得一个长足的发展。从下图的成本占比中我们可以发现，占比较高的分别是动力电池总成系统38%，汽车电子24%，这两块是这个产业最赚钱的环节，电池设备龙头我们在之前的文章有分享过，汽车电子的也分享了，在同期大盘下跌的情况下依然逆市上涨。

除此之外，占比10%左右的龙头也相当有研究价值，后面会陆续补上。

值得注意的是特斯拉供应商相当多，并不是所有的供应商都存在这大机会， 关键要看公司与特斯拉相关的业务收入在总收入中的占比，这就是接下来我们需要花大量时间和精力去研究的地方。

每周研究两只龙头，加入自选，等待介入时机。

研山有路勤为径，股海无涯乐做舟！