【海通计算机】2020年国产基础软硬件行业投资策略

　　于成龙_海通计算机2019.11.17

　　四大IT集团合作与竞争并存

　　目前我国深度参与自主可控产业的主要是我国4个大型IT集团，包括CEC、CETC、中科院和华为。CEC旗下有两家主要单位，分别是中国软件和中国长城，中国软件涵盖操作系统、数据库、中间件、企业应用软件、网络设备和集成、中国长城涵盖服务器、CPU、存储。CETC旗下主要单位是太极股份，整个CETC集团涵盖了操作系统、数据库、中间件、企业应用软件、系统集成等。中科院旗下主要安可单位是中科曙光、中科软，中科院系企业涵盖了操作系统、服务器、存储、CPU、系统集成。华为强势进入国产化领域，布局操作系统、数据库、CPU、服务器、存储。我们认为，尽管四大IT集团拥有自己的产品体系，在推广过程中存在着一定的竞争，但长远来看，各大IT集团将逐渐确立自己的优势细分产品，最终成熟的解决方案中将集成各家之长，因此是竞争与合作并存。

　　国产核心基础软硬件产品的务实和推进

　　国产化核心产品不是一蹴而就，而是经历了多年的发展，不断成熟，最终走向应用适配。国防科大先后尝试了X86、Epic(VLIW)、SPARC、ARM四个指令集，设计了多款CPU才最终选择了ARM并走向成熟。深度科技和麒麟操作系统与各芯片、整机、中间件、数据库等厂商结成了紧密合作关系，还与360、金山、网易、搜狗等企业联合开发了多款符合中国用户需求的应用软件，最终成功通过了公安部安全操作系统认证、工信部国产操作系统适配认证、入围国管局中央集中采购名录，并在国内政军、金融、运营商、教育等客户中得到了广泛应用。

　　节奏：产品-集成-产品，系统集成商的角色

　　2019年是政国产化替换的试点期，入围替代名录的各个厂商推出自己的产品方案，国产化体系得到快速丰富，因此2019年是产品厂商推出和打磨产品的一年。2020年国产替换将延伸到全国范围内的政领域以及八大关键行业，客户种类以及地域范围的扩张将使得替代系统集成商的角色更加重要，因此我们认为2020年的国产替换，集成商将扮演重要角色 。随着应用领域的越来越多，客户将产生更多反馈，对产品提出新的需求，推动产品厂商进一步完善，形成产品-集成-产品的推进节奏。

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