我是受不了吹牛......你们呢。

周五上证指数跌幅1.3%，深证成指跌幅1.16%。

看了一条微博新闻，很多人“吹”周五逃了顶......

尽管周五的下跌与任何技术指标，散户仓位指标，私募仓位指标没有一毛钱关系。

1、下跌诱因

周五的下跌源于10点左右，统计局公布的经济数据。

三季度GDP增速为6%，预期是6.1%。

今年一季度增速6.4%，二季度增速6.2%，今年以来，稳定下滑。套话很好听有品位，叫“经济软着陆”。

实际上0.1%的差距并不大，符合预期。宏观还想预测精准至0.1%，这不是胡说八道，自欺欺人么，微观都不能。更如同，你不能预测明天你会花多少钱，赚多少钱。

也就是说，6.0%处于预期之中。今年的GDP，见底，未必反弹。

就算是预期之中，市场依旧不高兴，毕竟不是好消息，那就跌呗。

跌幅也并不多。上证跌幅不超过2-3%，算不上大跌。毕竟这种预期，体现在了股价。

那么这种消息引发的情绪悲观，所导致的下跌。与各种技术，仓位指标，有一毛钱的关系？

所以，这种下跌，只能挨着。

况且，统计局的消息不是A股上市公司的消息，不会提前泄露。公布的数据是多少，就是多少。

有人会问，如果数据没有泄露，那为什么本周五之前，10月15日市场就开始下跌了。

因为10月15日统计局公布了CPI数据，也就是通胀，上涨3%。

紧缩与通胀，都不是好现象。国际标准20%定性为恶性通胀，在我国通胀3%就是红线，严防死守。

所以3%，不是好消息。

而实际上，3%的CPI依旧是预期之中。大家都知道肉价飞涨，属于半人为灾祸。9月份肉类CPI增幅为46.9%。

所以整体CPI上涨至3%，合理，不超预期。

不过熊市的标配之一，就是放大任何利空消息。

2、触底反弹

今年的预期不会有太大的偏差。

经济见底，未必反弹。而股市随之见底，反弹。

我们曾经说过，经济的晴雨表是社融，已经开始抬头。这是重要的底部信号。

企业整体已经开始敢于借款生产。

而股市又的确是“快人一步”的。因为目前市场的整体估值，已经包含了悲观的经济预期。所以再坏，预期之中。变好，就是超预期。不变，合理预期。

假设现在GDP增速在7%，那么就不是现在的上证13倍估值了。

作为全球第二大经济体，可以保持6%的GDP增速已经是备受其他国羡慕了。

美国作为第一，保持3%都困难。日本第三，保持1%都大喘气。

中国6%大概率见底，告别6时代很难。

只要稍有回暖，市场马上反应。

熊市很压抑，市场小心翼翼。大盘股，超级品牌上涨。小盘股，小品牌股下跌。

因为市场悲观，大品牌代表着安全，名不经传代表着危险。

所以熊市中，这种现象恰好相反。

看看现在绝大多数的小盘股，遇不上炒作的风口，新低。

牛市中，人们兴奋了，资金贪婪了，小盘股涨的更多了。

3、时代的产物

明确一个时代很重要。

每个人，都是时代的产物。

巴神的理论就不多说了，能力圈，安全边际，市场情绪这些大家都知道。

正是因为坚守能力圈，不熟就是不熟，不吹不贬，所以巴神无比诚实。

他说自己生在美国，等于中了卵巢彩票，并且坚定看多国运。这绝对是诚实的有感而发。

我们看看巴神的操作，很少有海外。集中投资在美国，大都是品牌消费行业。

而巴神成长中所处的时代，不正是美国繁荣崛起的时代么。

比如说巴神以保险为主，现金集中投资在大品牌消费行业。这正是经历工业革命，全球爆发的大时代。200年的成就远远超越了过去2000年的成就。

也正是这200年的时间，全人类从吃不饱饭，到衣食无忧。

大量的中产崛起，吃饱饭已经不再是最大的追求，更好的质量生活成为了最大的追求。

稀缺到盈余的转变，成就了大品牌的纵横。

所以说，美国的繁荣时代造就了巴神。两者是相互成就的关系，谁也离不开谁。

时代的重要性，时代的产物。

如果将同时代的巴神理论放在中东，非洲，能成功么？渣都剩不下。

所谓时代，就是所处的这片土地。

4、尊重时代

很多人崇拜江恩，崇拜利弗莫尔。

我们为此曾单独写了这两人的崛起，落寞。

详见：

“股神”：利弗莫尔与江恩的投机原则

黄鼠狼看鸡窝：A股存在的一个坑

江恩利弗莫尔，时代的天才，依旧敌不过时代。

时代面前，每个人都很渺小。

这不是鸡汤，想看看，前几十年是什么样的生活？

人类真正衣食无忧，也正是这200年的时间里所完成的。

50年前的人，想不到会有现在的生活。

现代的生活，从卫生，医疗，质量的角度对比，要好过古代皇帝的生活。

我们不会预测未来，最少目前的数据表面，下一个时代真的在我们这。

逻辑并不复杂，没有那么多公式与模型。

互联网最大的优势就是降低成本，提高效率。

成本与效率，最简单，也最有效，是社会进步的动力。

想想看，哪家企业都是时刻考虑如何降低成本，提高效率。

将各个点的人与物连接在一起，成为一个网，越是密集的大网，协调效应就越强。从而，降低成本，提高效率，利润更高。

利润反过来升级优化技术，更多的连接，更大更密集的网。

听着特别抽象，90年代以来，为什么偏偏中国经济成功了？

为什么偏偏是这片诸多密集勤劳人口的土地，造就了经济奇迹，短短几十年，长出了全球前十大市值公司中的两位。

甭管华为还是阿里，放在中东，活着都难。

放在这片土地，不光活了，还成了巨头。

大时代中的熊市，全世界的资金都在配置A股，人家傻么？

目前，一张明牌。

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