国庆节后的行情挺有意思的，先是迎来5连阳，然后又迎来4连阴。这样的走势估计当初都没想到吧，起码我是没想到。

今天市场全线下跌，除了农业股外，其他板块都收绿。农业股还是喜欢和大盘对着干。

电子，非银，银行，地产等板块领跌，地产，银行，非银等大市值板块的大幅调整，对市场的杀伤力比较大。

试着谈下对市场的看法吧。

短期来看，对市场整体走势不做过高的期待。

细分来说，景气度较高的行业和公司估值都不低，并且当下景气度毕竟不比17年，继续提前反应明年的估值总感觉从基本面和市场热度两方面看，都还差点火候。

估值低的板块，景气度还处于低位，基本面和政策上也没看到反转的迹象，起码目前还没看到，连起码反转的预期也没有。因此银行、地产等低估值板块前期上涨时，我也是担心行情达不到过去几年那样的高度，担心持续性较差。

且从过往来看，在市场把有基本面的，有题材的炒了一轮后，暂没找到其他板块或题材下手的时候，往往会选择这些“三低一高（估值低，涨幅低，机构配置比例低，股息率高）”的板块阶段性炒作一下，结果就是行情来得快，去的也快，机会并不容易把握。

近期来看，市场出现全面行情很难，有机会也是结构性的机会。当前80%仓位，主要分布在消费，电子，保险以及部分农业和光伏上。进可攻，退可守。具体持仓和逻辑查看过往文章。

如果近期市场上涨，这些板块也不会被拉下。

如果近期大盘不涨，也没关系，继续拿着，股市的收益呈现明显的非线性，闪电打下来时得保证自己在场。

当然也不排除市场后面出现调整，预计幅度不会太大。目前80%的仓位，如果市场出现调整，净值也会阶段性回调。不过，市场先生的脾气向来难以捉摸，也没人能精准规避市场的每次短期调整。况且，所持有的股票估值、景气度都还不错，看明年估值也不贵，一些可以说还比较便宜，明年预计仍有较大的上涨空间。

以上是对市场中短期的判断。如果长期来看，市场目前仍处于底部的位置，即使未来是“二八”或“一九”行情，但指数在这些优质资产的带领下，点位中枢也会一步一步抬升的。

就说这些吧，欢迎给我留言。

今天只谈干货，其他消息点评及具体板块的看法就留在周日的文章中再说吧。

又到周末啦，大家开心过周末喽！