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职业投资13周年纪念(20190404)
陶博士 / 2019-04-04 13:41 发布
2006年4月4日,我从广州登机回来成都,开始了职业投资生活。
光阴似箭,不知不觉居然已经13年时间了。
天下没有不散的筵席,本人考虑今天推送《职业投资13周年纪念(20190404)》一文之后,暂停更新一段时间。
牛市来了,人人都是股神。牛屎就是瞎买乱买都能赚钱的市场,祝大家好运连连。
今天的主题是:职业投资13周年纪念。我写几点个人的感悟,与大家分享。仅仅是个人感悟,不一定适合您的。
一、坚守自己的赢利模式,不断进化
三人行,必有我师。
这13年来,我阅读了数百本经典投资书箱,认识了无数的投资界的朋友。
想成为佼佼者,先学习佼佼者。
那些拥有数十年投资经验的成功的投资大师的经典投资书籍,是可以先学习的对象。我的赢利模式完全是从书本上学来的。
市场上的赢利模式有很多种的。我对所有的投资模式持开放态度。这些经典投资书籍给我介绍了很多成功的投资模式。
我认识了无数的投资界的朋友,有打板打成亿万富翁的朋友,有潜心价值投资、只做了少数几个品种就成了亿万富翁的朋友,有通过接力而接成亿万富翁的朋友,等等。他们的模式和风格都不尽相同。
我很感激这些朋友,通过与他们的深入交流,我从他们那里学到了很多书本上学不到的好东东。在我心目中,这些朋友永远是我的老师。略微遗憾的是,我的悟性不够高,有的高人的招式,我实在学不来。不过,我觉得这没关系。我个人挺能知足的,知足常乐。
二、坚守自己的赢利模式,不断进化
投资是非常个性化的事情。
妾以为,每个人几乎都是不可复制的。因为每个人的性格不同。
模式与性格匹配,这是我个人认为正确的观点。
有的人的确有投资天分,看一下公司的财务报表就能知道公司能不能投资。
有的人的确有交易天分,交易接力,N年十倍百倍千倍的朋友,我认识很多。
我们自己每个人适合什么样的模式,我想只有自己最清楚,只有自己通过实践才能慢慢摸索出来。
我们需要学习成功者的交易模式。但更重要的是吸为己用,形成自己的赢利模式。
例如,对于我自己来说,我属于对于新鲜事物不敏感、反应慢一拍的性格,我发现自己适合坚守中长线慢牛的模式。
举例来说,2012年-2013年的时候,刚刚进入触摸屏时代,我对此毫不敏感,根本没有意识到欧菲光这样一波就涨了10倍以上的牛股的背后逻辑所在。欧菲光,当年我几进几出,也只是赚了一个盒饭钱。
不过,我这个坚守中长线慢牛的模式,有一个思维定势,我经常会捂一些其实应当及时收割的中短线垃圾品种,有时候,直到捂出黑天鹅(例如那个受爆炸影响的化工股),直到捂出连续跌停,才知道自己捂错了。
不同的成功投资人士,每个人都有自己擅长的模式和方面。
如果想在股市上持续赚钱,必须形成自己的赢利模式,而且常年坚持自己的模式。因为模式,有高潮,也会有低潮,潮起潮落,投资者内心最为清楚。
一贯坚持自己的赢利模式,是自己在这个市场上长期存活的基本条件。
三、坚守自己的赢利模式,不断进化
我个人从来不会否认别人的模式。哪怕是我自己从来不去实践的模式,我也持开放的态度。
打涨停板,追涨停板,追连续涨停的股票,这是市场的一种赢利模式。我丝毫不否认这是一种很好的赢利模式,而且我认识不少的人,都是通过这样的模式在证券市场上赚了很多很多的钱。
这种赢利模式,对市场情绪的利用,发挥到了极致。证券市场是由乌合之众组成,这是我个人理解的本质特征之一。
市场上追求这种模式的人,不计其数。
不过,一将成功万骨枯。真正通过这种模式改变人生命运的人,应该不会太多的。绝大多数学习这种赢利模式的人,都成为他人的垫脚石。
这种赢利模式,是一种很好的模式。不过,我不玩这种模式。谁想玩这种模式,我也不会去劝阻的。
我呢,我选择坚持我自己的模式。
不羡慕别人的巨大成功,只与自己比,坚持走自己的路。
人生路不同,各有各精彩。
四、坚守自己的赢利模式,不断进化
我坚持“基本面+技术面+心理面”的模式。
我坚持“价值+动量+趋势”的模式。
严格来说,2017年下半年之前,我基本上只会一个动量效应的模式。
自从2017年10月,我开始买入泰格医药以来,我慢慢找到了底部反转的模式,经过一年的实践摸索,到2018年10月,我总结网友们的建议,推出了月线反转的选股模式。
从只会一个动量效应的模式,到”左手反转效应、右手动量效应,两手都要抓、两手都要硬”。这是我写两年来的进化结果。
到目前为止,我对自己的进化还算满意。
进化的结果是开始慢慢打破自己的思维定势。无论小盘股,还是大盘股,无论周期股,还是成长股,无论高价股,还是低价股,最近几个月,我都有买入。我以前的偏好是小盘、成长和高价股。我的持仓中有过市值超过一千亿的大盘股。今年2月,我还买一个2块多钱的低价股票。今年的利润重要来源于猪周期股票。这对于以前的我,简直是不可想像的事情。
我2007年的旧文《2007年股票投资回顾之四:日趋融合的投资哲学》曾经指出:如果有人认为价值投资哲学的一类可以用“买入持有”的长期投资策略来描述,那么我目前的投资哲学就可以用“选对时机买对股”这一句话来描述。希望若干年以后能够转变为“选对股买对时机”。
今天,职业投资13年的今天,经过2016年至2018年,长达三年时间的痛苦摸索,我觉得我的这种转型基本开始成型了,现在需要未来几年的实战业绩来验证我的转型,需要未来十年的年均复合收益率明显提升来验证。
五、坚守自己的赢利模式,不断进化。坚持股价相对强度RPS优先一切的原则一百年不动摇。
股价相对强度RPS是我的最核心的竞争力。离开这个核心竞争力,我什么也不是。
2004年至2007年的时候,我主要观察250天的RPS值大于95以上的股票,那个时候,很容易选中大牛股,几乎不用费力。
最近的选股过程,我主要观察的是50天、120天和250天的RPS这三条曲线。一般情况下,至少要有一条RPS曲线是红的股票,我才会上仓位。
例如250天RPS是红的,与此同时的50天、120天RPS没有翻红的股票,我会买入,这样的股票,就是动量效应可能继续展现。
例如只有50天RPS是红的股票,我也会考虑买入,此时,对应的是股票的反转效应。
先回答几个弱智的问题。
你问:职业投资,当宅男,脱离社会,后悔吗?
我答:后悔个毛,我对当初决定辞职专职股票投资,非常自豪。作为宅男,可以照顾家庭,也从来不给国家和社会添堵:不但让出了一个年薪至少几十万的工作岗位,我为大家的就业难提供了我个人无私的帮助;而且我从来不开车、也不用挤公车去上班,我帮助大家有效地缓解了交通拥挤状况。这么多年,我交易股票,给国家上交的印花税金额远远超过工薪阶层的税收。我给国家创造了这么多的税收,我觉得挺自豪的。
你问:职业投资,收益如何?
我答:2006年辞职的时候,只是想着比上班强就好了。可是我遇到了狗屎运,遇到了2006年至2007年的牛市,尽管那时候我基本不懂股票,但也一下子赚到了超预期的钱。记得2006年最后一个交易日的夜晚,我因为一下子赚了N年的薪水而高兴得几乎彻夜失眠。2008年的超级大熊市中,我还赚了20%+。自2008年守住牛市的少许利润之后,就注定了我的成功。当然,这些年的累计收益率远远不及那些已经千倍万倍的朋友,但我知足常乐,我觉得挺满足的。2018年我有一只股票是割肉的,看绝对数额,是我亏损最多的股票,是我辞职之后2006年间赚到的数额的十几倍。
职业投资13年期间,我有过四次阶段最低点的月末最大回撤超过了-15%,具体的数字分别是2009年10月末距离前期最高点的-16.4485%、2012年1月末距离前期最高点的-15.2851%、2017年1月末距离前期最高点的-26.2560%、2018年12月末距离前期最高点的-26.7782%。包括这四次最大回撤在内,市值总体上是屡创新高的。
盈亏同源,我在严格控制回撤的时候,我的攻击力就非常一般般了。这些年的累计收益率远远不及那些已经千倍万倍的朋友,但我知足常乐,我觉得挺满足的。
今年的行情中,我知道有今年三个月的收益率已经到达300%的朋友,更认识19年3月里一个月翻三倍的朋友。
我羡慕这些朋友的强大攻击力,但不嫉妒。我觉得赢利模式得和自己的性格相匹配,我的选择仍然是坚守自己的量化选股模式,不断进化。
88。我做我的春秋大梦去了。
祝大家好运连连。
我还会回来的。
祝大A红。万物随缘。
(本文完成于2019年4月3日晚)