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数牛股妖股，还看创业板
月到风来 / 2015-11-26 23:23 发布
一、引子
昨天看了个跟我走吧14（江湖人称“跟叔”）的线下见面会视频，跟叔以吹牛为主，不过某球大V“GT周”在现场讲的一点儿内容倒是有点儿意思。他把公司的成长分为了四个阶段，概念期、规模行业期、高速成长期、衰退期，对应的投资者类型是未来型投资者、行业型投资者、成长型投资者和财务型投资者。投资创业板那些讲故事的公司是属于未来型，在公司业务只是个概念的时候就潜伏进来，这在一级市场就是风投的性质。随着公司的发展会带动行业整体的发展效应，阿里巴巴早期发展时大家都认为马云是骗子，随后马云带动了整个电商行业，而当这种公司成为了行业领头羊时，高速的发展体现为营业收入高速增长，而当公司发展到达一定瓶颈时，前期业务积累的高利润没有好项目可以投资，便进行大量分红，这被价值投资者津津乐道，只为了稳定的分红。这个分类我觉得蛮有意思。二、吐槽东施效颦者在2007年前的大牛市中，由于媒体炒作，价值投资成为一个正面的词汇，相对投机则被批判。但斌等人学巴菲特投资贵州茅台被标榜为中国的价值投资者，李驰、但斌等这些早期学巴菲特的人投资收益曲线与大盘没有太多区别，因此虽然他们一直在坚持，财经社区某球网站中也推崇这些宣城价值投资而坚定持有银行的人。他们的理论很系统，他们的偶像（巴菲特）很成功，他们的声音充满正能量，但就是一个问题，他们不太赚钱。价值投资和巴菲特被照本宣科地模仿是很无聊的。价值投资不是只看市盈率，不是说银行股市盈率低那就是说明股价被低估，一个存款规模100亿的银行可能会因为一笔1亿元的贷款成为不良贷款就发生危机。也不是巴菲特投资了可口可乐，各种巴菲特的粉丝在中国就得去买贵州茅台的股票。巴菲特早年投百事可乐，一天两瓶，后来投了可口可乐，一天还是两瓶，本身就是广告效应；没听说哪个买贵州茅台的价值投资者每天两杯茅台酒啊。再说了，几乎美国大片中喝可乐的镜头都相当于在给可乐做广告，而脱离了美国文化的中国山寨非常可乐、健力宝、天府可乐则不知去向。三、新常态经济下，创业板一定赚现在中国经济无论媒体怎么说，实际情况比媒体报道的还要糟，所以中国的经济还是需要新兴经济来打开一个新局面。07年之前中国的经济以基础设施建设为主，房地产的发展带动了煤炭、金属、钢铁、水泥的消费，因此云南铜业等资源股成为了当年的代表。随后07年到09年的熊市中，医药改革引发的医药等服务性刚需产业让老股民获得了熊市买医药股的所谓经验。其实与此同时，互联网的发展，尤其是游戏产业方兴未艾，不过一般股民不太关注科技前沿和新兴行业的创业和并购，但这个阶段网络游戏、网页游戏和手机游戏依次发展，等到了苹果的iphone4更是改变了整个手机行业后，移动互联网打开了所有人通向世界的一扇窗户，也改变了无数行业。四、要赚钱，听故事，赌未来时至今日，经济需要换一个新的发动机，那些抱着钢铁、矿业、银行、煤炭的股民可能会完全错过这次创业板的行情。我们无法想象乐视的贾跃亭讲的故事里会实现多少，但乐视的各种公告高冷的表示，你们这些质疑乐视的人不太懂这个行业。今天看到个新闻，“华为新手机采用石墨烯电池，“充电5分钟可以充到一半电量”。股市炒作石墨烯概念也算是炒作了一年多，现在终于这个行业讲了这么长时间的故事得以成真。国企改革扯了一年多，文件出了不少，迄今没有实质性进展。传媒股被分析师高呼估值过高，但自今年开始，国产电影出一个刷新一次票房纪录，无人再质疑传媒股的赚钱实力。互联网思维是什么一言难尽，但现在最火的行业基本都是在烧钱，用补贴换时间。即使没有补贴，早晚我们也会习惯滴滴打车，而不是大冷天站在路边等出租车；即便没有乐视，早晚我们也会从网上找视频，而不是看广电总局删减过的武媚娘大头剧。如果没有余额宝，我们还得在银行买各种限制颇多的理财产品；如果没有同花顺、东方财富，我们还得付出高额佣金给券商；如果没有微信公众号，普通股民仍然无法看到高价值的付费研报，而现在名牌分析师都在公众号上发布研报，只为获得更多粉丝。互联网改变了很多，早就了现在我们习以为常的生活，但这以前只是被嘲笑的故事。新经济，要的就是新思维，创业板市盈率高？呵呵，现在还是看市盈率的时代吗？看市盈率投资股票的是上个世纪，十几年前的BB机都消失了，一百年前的投资地图还有多少价值呢？
今年的8月4日起，净值定为1，也算是从头开始计算盈利情况。
截至上周五11月20日，单位净值为1.46，增长了46.12%。
具体操作来说倒是没有太大的调仓换股和短线操作，收益主要来自于7月初暴跌时停了盘的股票复牌而已，潜能恒信、立思辰和世纪瑞尔相继复牌。上周买入利民股份和爱康科技，本周新买入了华建集团和通裕重工，随着近期股指屡创新高，打算在这几只新买入的股票取得令人满意的收益后转出买入现金类资产，p2p为主。
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