新能源汽车时代，也是中鼎更好的时代。

中鼎股份(000887)全球化并购铸行业龙头，2008年开始，中鼎先后收购海外优质标的，确立密封、降噪减振、冷却、空气悬挂、电机系统4大核心业务。

①密封：最成熟的产品，迎放量期。

中鼎通过并购Cooper、KACO、Solyem等国际密封巨头后，未来有望从2方面增厚业绩；

1）传统汽车：Cooper、KACO等国内落地后便迅速占领市场，未来有望进一步实现进口替代。

2）新能源汽车：新能源汽车对密封防护性能提出了更高的要求，公司产品已获蔚来汽车订单，成功切入ES8供应链。

②减震降噪：产品集成化进行时，成业绩中期成长点。

中鼎通过并购WEGU完成降噪减震产品集成升级，未来业绩增长主要来自两方面：

1）传统汽车：据智妍咨询预测，18-22年传统汽车减震行业CAGR将超12%，中鼎有望加速中高端市场替代；

2）新能源汽车：电池系统悬置及噪声掩盖要求不断提升，高端减震需求持续攀升。公司高端产品先后获宁德新时代、上汽、东风日产、比亚迪等订单，在迎新能源大潮之时，享有先发优势。

③空气悬挂：未雨绸缪，打开业绩长期增长空间。

中鼎通过并购TFH和AMK进军热管理、空气悬挂和电机领域，目前正致力于国产化，有望于2018年落地。热管理方面，公司有望通过国产化抢占国内新能源蓝海市场。

④电机系统方面

前瞻产业研究院预测，到2023年国内电机市场规模有望突破1,200亿元，CAGR达35%，公司通过落地建厂有望优享产业红利。

天风证券总结，公司为业内龙头，除密封、减震、降噪系统外，业务还涉及冷却系统、空气悬挂及电机系统，且布局完善，给予 18 年 20 倍 PE，对于目标价22元（现价17.09元）。