扬韬观点：

   大家还记得5月开盘的第一天老师的点评吗？老师明确的提出股市下跌空间有限，看好未来的股市，建议大家关注周期股。今天周期股全面反弹，周期股中化工等精细行业的多只个股涨停。老师继续看好大盘的反弹，对中国经济充满着信心

大海笔记：

几周前我说今年最为看好的是有机硅行业，有人留言说下看好有机硅行业的逻辑，今天详细的介绍下其中的逻辑：

上周说了研究一个行业需要抓住行业的几个关键指标去分析，我们来研究下有机硅行业的几个重要指标，首先就是进出口数据。如下图：

有机硅行业最近三年的出口不断的增加，特别是2017年增速特别大，进口规模基本维持不变。这个数据告诉我们有机硅海外的需求增加，国外的产能已经无法满足海外的需求。特别是2018年前三个月，月均的出口量均超过了2万吨，年化的出口量将超过24万吨，2018年大概率继续保持出口增长。

 出口的增加意味着国内供给的减少，接着我们在看下国内的供给情况：

 国内有机硅的主要生产企业约10家。目前没有任何一家企业有长期的停产的情况，所有企业除了常规的设备检修之外，产能利用率达到了95%以上。再看一下，2018年，2019年上半年整个行业没有任何的新增产能投产，并且海外的设备由于都是老旧设备，产能一直不稳定，海外的产能随时有停产的可能性。

从以上的分析，供给端最好的就是维持目前的供给量，极端情况下，供给还会缩减。

  再来看看需求，要研究需求先要知道有机硅的主要用途是什么，请看下图：

有机硅下游主要是硅胶，最简单的产品就是建筑行业使用的硅胶，那种透明防水材料。硅胶的使用是不是刚需，硅胶的成本占下游的成本比例是多少？

 硅胶和固定资产投资密切相关，虽说近几年固定资产投资增速减缓，但是总量还在那么也就意味着需求总量没有减少，同时随着投资规模的增长，硅胶的需求还会有小幅度增长。  

此外，硅胶在建筑行业的成本占比是相当小的，涨价对于下游的成本压力并不大。也就意味着有机硅涨价的压力比较小。

  未来二年供给没有增加，反而有可能缩减，需求稳定增长，下游成本占比比较小。你说这样的行业高毛利率能不长期维持吗？

                                                END

上周五的文章提到： 按照昨天的判断逻辑，如果谈不成接下来中国还是得靠自己，把自己的短板补足需要时间，经济又不能掉的太厉害，所以只能加大内需来拉动，接下来的周期类股票和消费类股票有机会的。科技板块的股票中长期都是利好。

   各位有心的读者每天看文章的时候，要留意一下逻辑，面对每天海量的信息，你在这里看到的一般是在实战中能运用到的信息。  

   今天写文章的大海是老师确定留下的学员之一，擅长基本面分析，中国注册会计师，审计师，自幼开始接触股市。入市以来投资收益超50倍，去年至今挖掘的沧州大化，鲁西化工等品种，对化工行业有较深研究。

  明天开始陆续跟各位韬粉揭晓最后留下的学员情况。