何以保命？唯有轻仓——保证金交易中仓位管控的秘密（10）

金融交易是关于胜算的游戏，身为交易员的职责，是找出正期望值的交易系统和稳健的资金管理方案，从而把这场游戏持久地玩下去。在金融市场上操作不能凭主观愿望，一定要信任交易系统。因为我们的系统是趋势跟踪交易系统，信任系统等同于信任趋势。一旦找到千锤百炼的正期望值的交易系统——正如我们的天网系统所表现的那样——金融交易将从此变得相对清晰和简单。

有了强悍高效的交易系统，实现交易简单化的前提下，交易员就能享受正常的个人生活。否则，交易的结果一定是一团糟，由此连带个人生活也是一团糟。想想看，那些在交易系统明显对其不利的时候仍然持有头寸、一心渴望全身而退的交易者，他们的内心该是何等煎熬！这些交易者不仅是不懂交易，他们也不懂生活。他们难道不明白，身心的煎熬本身就是生活质量很糟的表现吗？为什么不直接认输从而获得解脱呢？只有头寸被市场证明为正确、并且正在向着良好的势头发展，耐心持有才谈得上是一种美德，不然的话，对于错误头寸不恰当、不正确地“耐心持有”只会给我们带来金钱和精神层面的双重损失。金钱层面的损失容易估量，精神层面的损失到底有多大则无从估量。一旦出现这种情况，就要做到早砍仓早省心，犹豫不决不是一名合格的交易员应有的表现。交易员对账户的风险管理包括仓位控制与止损措施两个方面，此二者也是在市场上交易的两大防守措施。在金融交易的6项关键环节——顺势、待机、控仓、止损、持盈、止盈里，技术系统只能解决除“控仓”之外的其余5个问题，但无法解决控仓问题。因为控仓高度依赖人的自我管理，无法被纳入技术性交易系统，只能纳入广义交易系统——即包含仓位控制方案的交易系统，单独予以解决。

我在《金融交易学》第一卷里曾经说过这样一句话：“重仓必短线，长线必轻仓；吃足重仓苦，才能不重仓”。这句话的意思是说，初始头寸重仓与系统化交易的要求格格不入，也可以说是系统化交易的天敌。因为当你出手就重仓的时候，根本无法做到我们一直倡导的理念：“标仓波段，趋势跟踪，系统锁定”。除非你一进场做多就涨停，或者一进场做空就跌停，你的初始利润规模庞大，相对于其它交易者取得了绝对的优势地位，这样你才能心态良好的把重仓拿下去。若非如此，你无论如何都坚持不下去的，因为你不能经受哪怕是一点点的逆向波动，所以亏损或三振出局就成为必然。为什么要提倡“标仓波段，趋势跟踪，系统锁定”？这涉及金融交易行为的本质。其中“标仓”是为了反对初始头寸重仓而提出来的，“波段”是用来对治短线频繁交易的——以持仓周期论我们不算真正意义上的长线交易者，实际上只不过是一种波段持仓而已。即便如此，也已经与短线和超短线交易者明显区分开来。所谓“趋势跟踪，系统锁定”，就是要求客观化交易，其意义不言自明。有些朋友会问，在初始头寸轻仓的条件下，我们如何盈利呢？换言之，究竟应该如何做才能赚到足够的钱呢？我在这里告诉大家，除了通过加码让头寸变大变多，我们希望赚的是价格移动空间的钱——价格移动的空间越大，赚的钱就越多——所以我们总是专注于捕捉大级别行情，至少是波段行情。因为我们是从初始头寸轻仓入手，那么价格移动的空间大所带来的丰厚利润，就是对轻仓操作所导致的利润减少的一种“补偿”。但是，价格的大幅移动需要时间来完成，所以在出现浮动盈利的前提下，我们的持仓时间要尽量延长，让价格移动得以有时间完成。