6月30日收费频道盘后半年综述

　　7月见证历史 10倍妖股大限能否打破 这一牛股堆量

　　美国今年第一季度美国GDP按年率计算增长2%，较此前第二次估算的数据上调0.7%。去年四季度的实际GDP增速为2.6%。道指涨，美元涨，隔夜A50期货下跌，今天大盘小幅低开，各指数上涨6月收官红。而且由于早上开盘前沪指、创业板跌幅都在0.6%左右，若护盘月线收阳随便拉一下也简单，剧本确实如此，下周7月，怎么走?

　　尽管诸如银行业危机、经济衰退、美联储加息和地缘政治动荡等，美股上半年走势堪称梦幻，标普500指数上涨了14.4%，纳斯达克综合指数涨幅为30%，有望创下40年来最好的上半年表现。A股由于众所周知原因指数表现较差，但炒作力度一点不遑多让!《精华调研》CPO联特科技距10倍不到一个涨停，7月将出年内首个10倍股?排名二、三的中际旭创、剑桥科技也出自CPO板块，选择比做更重要，昨天文章补缺7月选方向 主线又要归来 CPO这1新标的领头继续。

　　A股史上如东方通信等10倍往往是妖股大限，下个月见证AI最强分支CPO最后疯狂落幕or疯狂又疯狂创造历史，这一牛股堆量可埋伏…

部分券商7月策略及十大金股

　　部分券商7月策略及十大金股

　　中泰证券：注重防御!关注三大投资主线 7月金股曝光

　　投资策略：就7月而言，延续6月防御优先的观点。电力等央企公用事业等主线，以及半导体、数字经济等科技板块，此外可以关注大众消费“困境反转”的布局机会。

　　1)新一轮国企改革拉开序幕，低估值高分红央企龙头仍是A股估值“洼地”，央企公用事业因其稳定现金流在市场震荡反弹阶段“攻守兼备”;

　　2)半导体、数字经济等板块或将是科技股后续的重点。当前相关政策导向亦不断加强，倒逼国产化率进一步提升;

　　3)疫情冲击与地产下行影响下，消费及新基建或将承压，政策变化或将刺激消费与新基建，与中低收入阶层对应的弹性较低的相关的国货、休闲食品、小家电有望受益，可关注大众消费困境反转的布局机会。

　　7月金股：海澜之家、中兴通讯、中国神华、燕京啤酒、华海清科、美的集团、石头科技、温氏股份、仙琚制药、国能日新。

　　财通证券：当下等待产业催化和经济政策 更加重视业绩向好方向

　　投资策略：当下等待产业催化和经济政策、外部波动较大的背景下，需要更加重视业绩向好方向。

　　1)成长方向，国内AI相关重磅应用、业绩落地，将更加集中于“有业绩的龙头方向”，例如游戏、软件、计算机设备、影视等。

　　2)上证50方向，重视回调之后，具备高股息、低估值、国企改的上证50方向，包括银行、白电、水电等。

　　7月十大金股：海亮股份、金山办公、沪电股份、乐歌股份、浙江仙通、中国铁建、盐津铺子、恩捷股份、恒立液压、北京人力。

　　光大证券：市场或仍将回归景气主线 三个方向

　　投资策略：市场或仍将回归景气主线，三个方向。展望未来，主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀，并且主题背后也需要景气作为支撑，因此，除了关注有望演变为市场主线的AI与“中特估”之外，也应开始考虑左侧布局经济复苏相关的方向。

　　行业配置：配置方向一：数字经济+AI;配置方向二：左侧布局经济复苏相关方向;配置方向三：“中特估”。

　　7月A股金股组合：中兴通讯、传音控股、金山办公、中国联通、宁德时代、华能国际、中国石油、中国石化、铁科轨道、新城控股。

　　信达证券：Q3重点关注周期!配置风格或可偏向进攻 先布局超跌消费链、地产链等

　　行业配置：配置风格或可偏向进攻，先布局超跌消费链、地产链，中特估和TMT 处在第二波上涨的过程中，Q3重点关注周期。

　　(1)消费链、地产链：虽然今年的经济恢复波折较多，但我们认为无需过度悲观，后续可能会出现政策微调，整体或存在超跌后预期修复的上涨机会。

　　(2)中特估&TMT：这些板块前期的调整主要是交易拥挤后的调整，从战略上，由于经济尚未完全恢复，大部分板块盈利验证一般，所以有长期逻辑的中特估和TMT 可能依然会有机会。

　　(3)Q3周期：周期股当下受到全球库存周期下行的影响，整体偏弱，但随着库存周期下行逐渐进入尾声，2023 年Q4-2024 年，宏观需求存在回升的可能。考虑到长期产能建设不足，需求、供给和估值可能会共振。

　　7月“十大金股”组合：工业富联(电子)、粉笔(人服教育)、名臣健康(传媒互联网及海外)、中兴通讯(通信)、奥飞娱乐(传媒互联网及海外)、巨子生物(新消费(社零&美护))、兖矿能源(能源)、宝信软件(通信)、赛轮轮胎(化工)、致远互联(计算机)。

　　中邮证券：自下而上寻找受益于海外经济周期复苏的公司

　　后市展望：市场或将呈现偏弱震荡态势。从长期趋势来看，地缘政治的不稳定是压制市场估值的重要因素，另外，汇率贬值也使人民币资产承压。

　　从周期角度来看，目前全球经济周期正处于底部阶段，三季度盈利见底的可能性较高。但是由于本轮周期中，供给侧和需求侧都缺乏上行的动力，而作为关键需求的地产投资也面临大幅下滑的风险，因此盈利可能呈现弱复苏。我们认为后续市场或将呈现偏弱震荡态势。

　　配置方面：应保持中低仓位，债券优于股票。在权益资产中，具备防御类债属性的高股息个股，重点关注盈利能力稳定、现金流充裕且估值性价比较高的公路铁路、电力水利、运营商等板块。

　　同时建议自下而上寻找受益于海外经济周期复苏的公司，例如特斯拉链和苹果链相关公司。此外，不易受到宏观经济扰动且已经走出明确产业趋势的板块，如智能驾驶、机器人、氢能源等，同时建议逢低继续关注AI板块。

　　7月十大金股：东方雨虹、瑞尔特、志邦家居、士兰微、英洛华、新雷能、康冠科技、长久物流、佳禾食品、三维天地。

“蓄势涨停”战法

蓄势涨停飞鹰的条件及细节：
1、股票经过蓄势后市走出涨停拉升的行情；
2、股价涨停之后，后市走横盘震荡，且震荡区域k线收盘价高于涨停板的收盘价；
3、横盘震荡调整周期在两周之内；
4、横盘周期之内量能萎缩，随后股市行情都会出现主升浪；

特别注意：“蓄势涨停飞鹰”战法，是主力强势拉升主升浪战法，前期要经过蓄势收涨停，后期走势横盘震荡，震荡区间的K线收盘价不得低于涨停板的收盘价，调整期在两周之内，太长容易消耗主力拉升的热情，太短容易拉升力度不足，成交量要配合缩量，呈现好的量价关系。

国信证券：交换机受益数字经济

　　国信证券发布研究报告称，交换机行业受益数字经济 AI发展，800G新品开启新一轮迭代周期。推荐关注交换机设备商【中兴通讯】(000063.SZ)、【紫光股份】(000938.SZ)、【锐捷网络】(301165.SZ)，代工厂商【菲菱科思】(301191.SZ);实体经济有望加大云计算投入，工业交换机厂商国产替代空间大，推荐关注工业交换机设备商【三旺通信】(688618.SH)。

　　国信证券主要观点如下：

　　交换机是新一代基础设施重要网络设备。

　　在网络中负责数据汇聚与转发，主要应用在数据中心、园区、工业等领域，行业正受益政企加速数字产业化转型，互联网大厂加大智算投入、运营商加大算力资本开支。根据预测，在AI大模型下A100和H100拉动交换机增量弹性分别为19%和10%。

　　2022年我国商用交换机市场规模超510亿元，头部厂商是华为、新华三、锐捷网络。

　　根据IDC数据，2022年交换机全球市场规模超3000亿元(YoY 17%);我国市场规模超510亿元(YoY 10%)。从竞争格局看，2022年我国交换机厂商市占率前三分别为华为(36%)、新华三(32%)、锐捷网络(15%)。

　　新华三与华为在数据中心、企业网、运营商市场均有较大优势，且高端产品核心竞争力强;锐捷网络在中小企业客户优势明显，近些年大力发展运营商和中小型企业市场，是较早布局白盒交换机的企业。

　　在AI催化下，短期看英伟达AI方案带动IB交换机需求提升，长期看IB和以太网交换机方案共存。

　　英伟达作为AI领域主流厂商，其推广的IB交换机(子公司Mellanox为IB交换机领先厂商)有望带动IB需求提升;同时，英伟达也推出了以太网交换机方案，思科、博通等近期发布高速率以太网方案应对AI需求，成为IB的另一种网络方案。我国厂商华为、新华三近期也发布了支持800G的数据中心交换机新品，以面对AI智算需求发展。

　　2022年我国工业交换机市场规模超50亿元，头部厂商包括三旺通信、东土科技等。

　　根据测算，预计2023年我国工业交换机市场规模达近100亿元，预计2025年市场规模超160亿元。国际厂商仍然占据主要市场份额，国产厂商具备较大国产替代空间。

　　产业链角度。

　　上游芯片占交换机整体成本近一半，国外头部品牌博通已发布51.2T高端交换芯片，国产自主品牌盛科通信、裕太微加速追赶，国产自主可控逐步成熟。中游在商业模式上主要分品牌交换机和白盒交换机，生产模式主要分自主生产和代工模式，工业交换机设备商盈利能力高于商用交换机设备商。

　　风险提示：

　　“东数西算”建设进度不及预期;AI应用发展不及预期;上游芯片供应紧缺风险;市场竞争加剧;中美贸易摩擦风险。

日股有望上破40000点

　　本博评论：今日日经225指数低开走高，收盘33189，下跌0.12%，距离40000点的目标位尚有20.5%的空间。以下摘自网络

　　日股有望上破40000点，但或是昙花一现!超量化宽松带来的是长期的失落，日本必须进行金融改革

　　◎ 按照现在的通胀率和日元持续贬值的态势，(日股)突破4万点是有可能的。

　　今年以来，日本股市成为全球表现最好的市场之一。年初至6月30日收盘，日经225指数的累计涨幅高达29.06%。

　　国际货币基金组织4月份表示，今年日本经济增速将加快至1.3%，远高于欧元区0.8%的增长和英国0.3%的收缩。

　　泡沫经济破灭后长期困扰日本的低通胀、低增长、工资停滞等难题，似乎出现了松动的迹象。日本股市和实体经济的增长能否持续，成为全球投资者关注的话题。

　　日本企业(中国)研究院执行院长陈言告诉记者，日本股市近期的上涨与巴菲特的带动效应、日元贬值等因素密切相关，但长期困扰日本经济的问题，如技术革新停滞、企业家精神衰退等因素仍然存在。日经指数可能会重返泡沫经济时期的巅峰，但也很可能只是昙花一现。

　　最新的数据也显示出日本股市涨势的后劲不足。日经225指数在6月16日收于33706.08点，创下33年来的新高之后，未能更上一层楼。日本财务省的最新数据显示，在截至6月24日的一周内，外国投资者净卖出约5438亿日元的日本股票，终结了连续12周净流入的趋势。

　　陈言毕业于日本著名学府庆应大学，曾在多家日本大学教授日本经济。2003年回国之后长期在一线从事日本企业的采访和研究，对日本经济有着深刻的认识。他认为，日本经济的困境与安倍经济学有很大关系，超宽松的货币政策并没有带来真正的经济，反而造成了持续的失落。日本央行新任行长植田和男虽然表面上仍然坚持前任政策，但未来大概率将改弦更张。

　　三大因素助推日股上涨

　　NBD：开年以来，日本股市一路上涨，特别是自4月份以来，其表现好过欧美等全球主要股票市场。您认为这背后的原因是什么呢?

　　陈言：首先，评价日本股市的涨幅不能光看日本，也不能光看今年这几个月的时间。从1989年到2023年间，美国的道琼斯指数从不到3000点到现在是30000多点了，翻了10倍多。

　　日本股市在1989年的顶点是接近40000点，到今天是大概是33000点，大致恢复到34年前的80%以上。所以你要是看长线的话，日本股市还没有达到此前的最高点，可见这34年时间是日本股市一直处于失落状态。

　　NBD：那么从近期的因素来看，如何解释这种上涨呢?

　　陈言：我想有这么几点：第一点就是股神巴菲特一直在增持日本的综合商社。近日(注：6月19日)他又发话了，对五家商社的平均持股比例超过了8.5%。这样来算，他是拿了几十亿美元进入到了日本股市。我认为，美国资本在大量从美国流入到日本，不只是巴菲特个人，这一定程度推动了这次股市的上涨。

　　第二个是日本企业如三菱商社回购了大概3000亿日元的股票，丰田回购了1500亿日元的股票。这种大规模的回购也在一定程度上提升了股票的稀缺性，增加了股价提升的空间。

　　第三点就是日元贬值。2022年6月初，1美元能兑换130日元，一年后为140日元，贬值近8%。同样一家日本企业，在国外挣了1美元，今年换成日元能比去年多10日元，突然增加8%的利润，财务报表就很好看。而日本的股市基本上一半都是外资在购买，所以到2023年后，因为汇率的原因，大家又开始进入日本股市。

　　NBD：巴菲特曾表示，他所投资的五大商社的股价非常吸引人。而另一方面，东京证券交易所也在4月要求上市企业开展改革，提高市净率(每股股价除以每股净值)。您认为这几年来日本企业的股价一直在较低位置徘徊的原因是什么?

　　陈言：日本上市企业有一大部分市净率都不到1倍，也就是说持有的资产多，但股价很低。至少市净率要达到1倍，人们才会去买这些股票。

　　为什么企业明明有1份资产，但是股市却给他零点几的评价?还是因为股市看的是未来。我认为企业的好与坏更多地与设备技术更新有关。如果说企业投了一个新的设备，或者有新产品提高了劳动生产率，股票就值得买。

　　日本企业在最近十几年里一直重视金融手段，而不是搞技术革新。比如说日本有非常好的电动车技术，但是日本企业之前是不生产电动车的。锂离子电池的发明人和发明的专利都在日本，但是并没有电池工厂。

　　日本以前生产手机，现在也不生产手机了。今天日本大多数地方用的还是3G，东京有些地方用4G，但是没有5G。你想，通信技术都没有，那谷歌和亚马逊之类的互联网平台，日本也都是没有的，要用的话也是用美国的。

　　十几年时间里日本企业没有技术革新，所以证券市场对日本企业的评价特别低，这个问题并没有解决。

　　企业家精神的消失NBD：如您所言，日本企业持有的资产多，但为什么没有将其投入技术和产品革新呢?

　　陈言：这是一种经济学上所说的“流动性陷阱”现象。我们看到市面上的现金非常多，但是这个钱一直在银行内部流动，流动性出现了一个陷阱，钱流不出来。一个企业可能非常有钱，但它不去做投资，而是尽量去还债务，或者把钱存起来以应对下一个危机。

　　为什么会出现这种现象?这还得追溯到泡沫经济时代。在泡沫经济顶峰，日本企业借了大量的钱去买股票、买房地产，但泡沫破灭后，日经指数从近4万点跌到了6000点的低点，房地产从最高价跌到只剩原价的1/6，企业和个人背了大量的债务，所以他们在钱拿手后的第一件事就是还给政府、还给银行。

　　而且，我们会看到一些非常怪异的现象，比如日本企业在三年疫情期间是不裁人的，因为日本企业有大量现金存在银行，可以用来给劳动者发工资。这是一个很好的现象，可以维持社会稳定，但从另外一个层面看，则没有成果出来，没有增加出口，也没有新的产品出现。

　　NBD：所以在多年的后泡沫经济大环境下，日本企业的也形成了一种比较保守的心态，缺乏企业家精神?

　　陈言：今天日本企业的中都是一些官僚，明哲保身，绝对不会说我们冒险去投一个半导体公司或者电池工厂，投电动车更不可能，那是几万亿日元的事情，因为日本企业的总裁或董事级别的人一般只干两年，最多四年，所以他的要求就是确保自己任期内的所有判断上不出大的错误，撑不起一个巨大投资项目的时长。

　　所以说，日本企业不再具有革新性和企业家精神。你回想一下，近年来有哪一个日本企业家在你心目中觉得特别伟大?谁是这个时代的松下幸之助或者稻盛和夫，会被年轻人讨论?现在就算丰田章男也好，也都是一个职业经理人，不是一个真正的企业家。

　　给植田一些时间，他会改变NBD：您提到日本企业和经济存在的结构性问题，但是日本一季度修正后的GDP折合年增长率为2.7%，企业支出增长是向上修正的主要原因。日本近期的通胀也在3%到4%的水平，工资水平也终于开始增长，似乎有突破低通胀、低增长困境的势头?

　　陈言：2%的通胀目标是安倍经济学在2012年提出来的，安倍担任首相期间一直没有实现，但岸田组阁后突然出现了超3%的通胀率，这主要还是因为冲突之后的能源和粮食价格上涨。日本能源都是从外国进口的，同时日本也是不生产小麦的，所以通胀很快上来了。

　　由于通胀问题，岸田政府今年特别重视给工人涨工资，但是涨幅没有超过通胀，今天日本民众的实际购买能力是要低于去年的今天的，这是一个很重要的事实。在这种情况下，民众越发不敢花钱，因为工资涨幅有限，但是物价涨了很多，我就不太可能去买奢侈品，不太可能去旅游。

　　一个国家的消费上不来的话，它的经济增长肯定也上不去，今天日本还在这个漩涡中不断往下，这个问题依然没有解决。

　　NBD：那么，从目前的这股势头看，有没有可能日本股市将突破泡沫经济巅峰时的巅峰(约39000点)，站上4万点呢?这将是一个非常有象征意义的突破。

　　陈言：我认为是有这种可能性的。现在只剩百分之十几的差距了，按照现在的通胀率和日元持续贬值的态势，我认为突破4万点是有可能的。

　　我的预测是看2024年春季，届时2023年的财报出来了，我们第一看汇率是怎样的，如果还在跌，那相当于你在国外挣的钱又多了;二是设备投资，设备投资多，说明生产力上去了;再者，如果你给员工涨工资了，说明你是经营还是不错的。这些要素都有的话，股票还会上涨。

　　但是如果届时日本企业的设备投资没有、工人工资涨幅有限、出口疲软、汇率更低，那么这种情况下外资可能就准备要出逃了，因为大量进入日本股市的外资都属于短期的投资。这时候美国资本可能就会压紧日本，把日元炒高，(在日股高位离场)，这样他们就能兑换成更多的美元。那么这种时候4万点可能短暂出现，但又很快收回去，这是我对2024年3~4月的一个大胆预测。

　　NBD：您在分析中一直强调汇率的因素。新任日本央行行长植田和男目前还是继承前任黑田东彦的超宽松货币政策。您认为，未来他会改变政策的方向吗?

　　陈言：我觉得植田和黑田完全不一样，植田是一个学者。黑田做的超量化宽松的结果，给日本带来了长期的失落，日本并没有得到实惠，必须在金融上做改革。

　　就我这么多年对日本经济和生活的观察，日本人在不断变穷，这是不能容忍的。这就是安倍政策的最终结果，滥发货币并没有带来真正的经济增长，企业虽然有钱，但是没有发展的后续力量。这是金融政策带来的结果之一，是必须要改变的，我相信植田会做出这方面的改变。

　　但是国家央行的一把手不能一上来就改，这会有一个渐进的过程。所以植田虽然嘴上那样说，我却一点不相信他会继续执行前任的量化宽松政策。

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

6月30日午盘后收费频道推荐板块

　　2023年为复合铜箔量产元年 产业从0到1盯3大方向

　　早盘的市场股指开盘是一个小幅低开，股指低开之后是出现了一波小幅的震荡反弹拉涨走强，但今天是6月的最后一个交易日，也是上半年的最后一天，加上消息面的和大环境并不佳，预计股指今天大概率就是一个小阳的弱反弹震荡为主，市场方向就看7月份了。

　　而消息面上，万顺新材(300057)公告，子公司广东万顺科技的动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着公司在复合集流体领域的技术突破。

　　除万顺新材外，近期多家公司均回应复合铜箔布局情况，新材料龙头双星新材(002585)6月20日公告称，公司于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单;隆扬电子(301389)4月12日公告称，拟计划使用8亿元超募资金投入复合铜箔生产基地建设项目，该项目正在有序推进首座细胞工厂的建设;英联股份(002846)计划2023年投入10条复合铜箔和1条复合铝箔生产线，建成达产后产能可达复合铜箔5000万㎡、复合铝箔1000万㎡。

　　随着复合铜箔技术的不断进步和应用场景的增加，其渗透率将不断提高。预计到2025年，复合铜箔市场空间将达到179亿元，乐观情况下有望突破291亿元，CAGR将达到84%。产业链各环节或将共享市场高增红利。华安证券陈晓表示，受益下游新能源汽车、储能、3C数码等领域带来的电池需求快速增长，带动锂电铜箔出货量高增预计2025全球锂电池出货量达2227GWh，对应锂电铜箔市场规模1076亿元，年化复合增速达31%。

　　2023年为复合铜箔量产元年，行业技术逐步趋于成熟，产业化进程不断加速。随着良率的提升和工艺的成熟，复合铜箔的成本优势凸显，叠加其高安全性和提升能量密度等优势，未来复合铜箔行业市场前景广阔。当前行业正处于从验证期导入到量产期的阶段，行业有望真正完成产业链闭环，高增长确定性强。推荐三条主线：1)看好产业化初期订单先行的设备厂商……;2)看好量产在即的复合铜箔制造厂商……;3)看好具有一体化成本优势的材料厂商……更多具体题材个股详见

　　①看好终端性能提升的电池厂商，推荐宁德时代、比亚迪，关注国轩高科;

　　②看好订单先行的设备龙头厂商，关注东威科技、骄成超声、【三孚新科(688359)、股吧】、道森股份;

　　③看好量产在即的复合铜箔制造厂商，推荐璞泰来，关注元琛科技、宝明科技、【双星新材(002585)、股吧】、阿石创、万顺新材;

　　④看好加快布局的传统铜箔厂商，推荐嘉元科技、诺德股份，关注中一科技。

华创证券：6G产业链上游相关标的

　　华创证券分析，由于当前6G尚处于早期研究阶段，中游运营和下游应用场景并未完全落地，在技术和基础设施方面发展尚不充分，而作为上游的设备供应商，能够享受发展初期红利，有望最先受益。我们预计随着6G的技术发展和市场教育，上游通信设备产品有望率先落地，建议重点关注6G产业链上游相关标的。

　　该机构梳理的通信行业持续跟踪公司：

　　数字基础设施(中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、迪普科技)，

　　光通信光器件(天孚通信、中际旭创、腾景科技)，

　　卫星互联网(铖昌科技)

　　控制器(和而泰、拓邦股份)

　　物联网模组(移远通信、广和通、威胜信息)

　　海缆(亨通光电、中天科技)

巴菲特进一步加仓西方石油 持股超25%

　　本博评论：从长期来看巴菲特的投资大多数情况下属正确，未来有一天原油重返百元美元大关，也在大概率事件，尽管目前原油尚在70美元以下的低位徘徊。以下摘自网络

　　巴菲特进一步加仓西方石油 持股超25%

　　伯克希尔哈撒韦公司在当地时间周三晚间提交的一份监管文件中披露，已买入西方石油公司的更多股份，将其在该公司的持股比例提高至25%以上。

　　文件显示，该公司在6月26日至6月28日期间斥资约1.221亿美元购买了214万股西方石油股票。

　　巴菲特的公司在一年多前冲突导致油价飙升后开始大量购买西方石油公司的股票，本月已斥资逾10亿美元购买该公司的股票。

　　该公司目前持有约2.24亿股西方石油普通股票，按周一收盘价计算价值近129亿美元。

　　去年8月，伯克希尔获得了美国联邦能源监管委员会的许可，可以购买西方石油公司至多50%的普通股。

　　作为持有西方石油10%以上股份的股东，伯克希尔必须在两个工作日内向美国证券交易委员会(SEC)披露任何购买或出售股票的情况。

　　除了西方石油公司的普通股外，伯克希尔哈撒韦还持有近8400万份西方石油的认股权证(可以略低于每股60美元的价格行使)，以及价值90多亿美元的优先股，股息率为8%。

半导体“材料和设备”产业链细分

　　半导体“材料和设备”产业链细分

　　半导体材料：

　　一、硅片：晶圆制造的核心材料，全球硅片供应商基本由日本信越、胜高、台湾环球晶圆、德国世创、韩国SK siltron所垄断。

　　中国沪硅产业(龙头)、TLC中环、立昂微、神工股份。另外两家是做硅材料的，中晶科技和有研硅

　　二、光刻胶：日本占据市场72%的份额。中国南大光电(龙头)、容大感光、上海新阳、晶瑞股份、彤程新材、飞凯材料

　　三、CMP(化学机械抛光)抛光材料：安集科技(抛光液)、鼎龙股份(抛光垫)，美国陶氏抛光垫占据全球市场80%份额。

　　四、溅射靶材：江丰电子(龙头)、有研新材、隆华科技、阿石创

　　五、电子特气：华特气体(龙头)、雅克科技、南大光电、金宏气体、昊华科技、派瑞特气、和远特气

　　六、湿电子化学品：江化微(龙头)、晶瑞电材

　　七、封装基板(IC)载板：深南电路

　　八、光掩膜板：无锡华润、无锡中微(未上市)，清溢光电(龙头)、路维光电

　　九、键合丝：半导体封装核心材料，康强电子(封测材料龙头)

　　十、引线框架：康强电子

　　半导体设备

　　一、刻蚀机：北方华创、中微公司

　　二、光刻机：上海微电子(未上市)，全球阿斯麦ASML一家独大。

　　三、薄膜淀积：PVD(化学气相沉淀)北方华创、CVD(物理气相沉淀)拓荆科技

　　四、离子注入机：万业企业(万业旗下的凯世通)，龙头

　　五、涂胶显影设备：芯源微(龙头)

　　六、清洗设备：盛美文化(龙头)、至纯科技、富乐德

　　七、CMP(化学机械抛光)抛光设备：华海清科(龙头)

　　八、去胶设备：盛美文化

　　九、测试机：精测电子(龙头)、华峰测控、长川科技

　　十、半导体设备：北方华创(龙头)

　　十一、高纯工艺设备：中材科技(龙头)

　　十二、分选机：长川科技(龙头)

　　封装测试

　　封装材料：康强电子(龙头)

　　封测设备：金海通、文一科技

　　封测：长电科技(龙头)、通富微电、华天科技、晶方科技，前十个也叫封测四少，甬矽电子、大港股份、汇成股份、气派科技、深科技

　　成品测试：伟测科技(龙头)、利扬科技、长川科技

6月29日午盘后收费频道观点

　　漂亮国7月或又要搞事情 大基金恰好大手笔开买

　　目前的市场股指是呈现一个低开之后的弱多头震荡休整走势，昨日强势的沪市主板是相对偏弱的回落走低，而创业板指则是一个低开后的反弹拉涨走强，与昨日沪强创弱的走势相反，今天创业板指是维持一个相对强势。目前市场的风格频繁切换，但总的来看，股指还是处于一个回踩之后的底部区间的震荡博弈，市场底部的震荡仍是目前的要基调，等待市场方向出现。

　　从目前的市场盘面来看，受高温天气催化，煤炭、电力、燃气股逆势大涨;而工业母机主题中的机器人、减速器概念反复活跃。市场大盘依旧处于弱势格局，而最近几个交易日我们持续关注政策红利带来的机会，昨日我们顶住两大方向，扩内需和高景气绩优方向。而周二我们就提到，当下正处于上市公司中报业绩窗口期，业绩题材有望成为后市一个热点，而提前布局中报业绩超预期优质股，或为当下较为安全的策略。

　　而消息面上，华虹半导体在港交所公告称，国家集成电路产业基金II将作为战略投资者参与人民币股份发行，将认购总额不超过人民币30亿元的人民币股份。大基金二期出手，认购华虹半导体30亿(占比将达到16.7%)!毫无疑问是给力的信心背书，很可能代表半导体郭嘉队进入以布局更先进半导体为重头的一个新阶段。

　　半导体国家对在进入下半年之际，又重出江湖开始出手大买了，而其背后信号不简单。而且外媒称，拜登政府将禁止英伟达等芯片制造商在未获许可情况下向中国发货芯片。包括英伟达专为中国市场生产的一款名为A800的、原本符合美出口规定的AI芯片在内。而美国商务部最快可能于7月初采取行动。结合最近全球半导体产业动向看，大基金的动作应不仅仅是回击美国封锁，也有迎接目前芯片市场局部回暖迹象，借机促进国产替代加速之意。大基金二期正加速布局主要投入半导体制造、材料、设备等产业链薄弱环节。重点是刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等核心设备和关键零部件……更多具体题材个股详

美国欲AI芯片出口，英伟达称:后果很严重

　　本博评论：美联储7月26日加息25个基点，已经基本确定。　布林肯昨日辩称，“允许中国获得某些关键技术不符合美国的利益”，预计收紧结华芯片出口，亦以不可避免。以下摘自网络

　　传美国欲收紧对华AI芯片出口，英伟达:后果很严重

　　凤凰网科技讯《AI前哨》北京时间6月29日消息，有消息称，美国正在考虑进一步收紧对中国的人工智能(AI)芯片出口管制。对此，美国主要AI芯片供应商英伟达CFO克莱特·克雷斯(Colette Kress)周三表示，此举可能会产生严重后果。

　　克雷斯周三在一个在线投资者活动上表示，英伟达已经注意到了这一报道。她先是安抚投资者称，由于公司产品的整体需求旺盛，所以即便美国推出此类出口管制规定，也不会对公司的利润产生重大影响。美国的出口管制新规可能会影响到英伟达的A800芯片。

　　但是，她也警告称，中国市场占据英伟达数据中心收入的大约20%至25%。从长远来看，任何对华出口禁令都代表着机会的永久性丧失。

　　“从长远来看，禁止向中国出售我们AI芯片的限制，将导致美国芯片行业永久性失去在世界最大市场之一的中国竞争和领先的机会，对我们未来的业务和财务业绩的影响是存在的。”克雷斯表示。

　　在出口管制消息传出后，英伟达股价周三收跌大约1.8%。美国芯片股整体下跌，费城半导体指数下跌近1%。

四种食物被称为心脏的卫士

　　本博评论：本人有点湿症，长期困扰，前些天吃了几块薏湿糕，立马就好了，感觉非常神奇。很多事情，只要对症下药，找对方向，就解决了。以下摘自网络

　　四种食物被称为心脏的卫士，多吃可有效保护心脏

　　第一、牛奶

　　牛奶富含蛋白质，能补充钙，是一种供年轻人和老年人食用的食物，甚至是补充蛋白质的最好食物之一。牛奶不会增加患心血管疾病的风险，但可能是有益的。

　　研究表明，每天喝150-300克牛奶的人与不喝牛奶的人相比，心血管疾病的发病率降低了23%，死亡风险降低了19%。如果你每天喝超过300克牛奶，患心血管疾病的风险降低41%，死亡风险降低48%。牛奶富含高蛋白、高钙、高钾，有助于改善心血管危险因素。

　　第二、坚果类

　　经过研究表明，经常吃坚果的人往往把胆固醇保持在较低水平。其次，专家建议不要每天吃太多坚果，因为坚果的热量很高，会导致肥胖。每天吃坚果既能补充膳食纤维，又能保护心脏不受损害。

　　第三、鱼肉

　　有人说他不能吃肉，因为他有三高或有心血管疾病。事实上，这是没有科学依据的。即使有三高或者患有心脑血管疾病，同样也可以适当地吃肉，但他应该少吃红肉，尽量不吃脂肪。

　　但说到鱼，多吃是比较合适的，因为鱼特别富含欧米伽3脂肪酸，即EPA和DHA两种物质，这两种物质对血脂代谢、血管保护、心脏保护都有较好的效果。中国的饮食指南建议我们每天吃二两鱼肉，但我们远远不够。

　　第四、 菠菜

　　菠菜含有叶黄素、叶酸、钾等保护心肌细胞、维持心率稳定、改善心血管功能的元素。一项研究表明，每天吃2.5份蔬菜的人患心脏病的风险比不吃蔬菜的人低25%，吃蔬菜越多，心血管疾病的风险就越低。

菜农：“黄瓜5不吃，吃了疾病多”!

　　本博评论：看了“黄瓜5不吃”，黄瓜基本是不能吃了。以下摘自网络

　　菜农：“黄瓜5不吃，吃了疾病多”!

　　一、未成熟的黄瓜，不能吃

　　黄瓜，是很多人在夏季特别喜欢的一道解暑美食，然而，其中有一种未成熟的黄瓜，是我们不能吃的，因为，这些黄瓜通常会有较小的尺寸、苦味和硬质的外皮，而且未成熟的黄瓜通常含有较高的硬纤维，这可能会导致消化不良或肠胃不适。

　　另外，未成熟的黄瓜与成熟的黄瓜相比，其营养价值可能较低。成熟的黄瓜通常含有丰富的维生素C、维生素K、维生素A、钾等营养物质。然而，未成熟的黄瓜可能在这些方面相对较少，所以建议大家，万不可食用一些未成熟的黄瓜了。

　　二、隔夜的黄瓜，不能吃

　　首先，隔夜的黄瓜容易变得软弱无力。因为黄瓜原来含有大量水分，当黄瓜被切开或暴露在空气中一段时间后，水分会逐渐蒸发，导致黄瓜变得松软。这种软弱的黄瓜口感不佳，且容易导致食用者的消化不良。还有就是，隔夜的黄瓜容易受到细菌和霉菌的污染。黄瓜表面通常存在微生物，如细菌和霉菌。

　　当黄瓜被切割或暴露在空气中时，这些微生物有机会进入黄瓜内部。随着时间的推移，微生物会迅速繁殖，并可能产生有害物质，如霉菌毒素。食用被污染的黄瓜可能导致食物中毒或其他健康问题。一般的情况下，我们是不建议继续食用一些隔夜的黄瓜了，对身体带来很大的伤害，口感还差。

　　三、腌黄瓜，不能吃

　　老一辈的人，都特别的喜欢吃一些腌黄瓜，口感清爽又开胃，殊不知的是，腌黄瓜含有较高的盐分和醋酸，这对某些人来说可能不适宜。例如，患有高血压或心脏病的人应该限制摄入高盐食物，而腌黄瓜的盐分含量较高。

　　同样地，对于胃酸过多的人来说，过多的醋酸摄入可能会刺激胃黏膜，而且腌黄瓜中，含有大量的防腐剂和添加剂，长期食用的话，对身体损坏非常的大，所以，建议一些爱吃的腌黄瓜的朋友，尽量不要吃或者是少吃为好。

　　四、农作物残留的黄瓜，不能吃

　　农作物残留的黄瓜不能食用。这是因为农作物在生长过程中可能会接触到农药、除草剂和其他化学物质，这些化学物质可能会残留在植物的表面或内部。黄瓜作为一种常见的蔬菜，在种植过程中也会使用农药来保护免受害虫和疾病的侵害。

　　长期摄入含有农药残留的食物可能会增加患癌症、生殖问题、免疫系统问题和神经系统问题的风险。因此，为了保护自己和家人的健康，建议购买有机或无农药残留认证的黄瓜。

　　五、特别粗的黄瓜，不能吃

　　特别粗的黄瓜通常不适宜食用。这是因为黄瓜在生长过程中，如果没有得到适当的管理和照顾，可能会因过度生长而导致其变得特别粗大。通常，特别粗的黄瓜通常质地较硬，口感不佳，无法达到新鲜黄瓜所具有的脆嫩口感，而且特别粗的黄瓜内部的籽较多，味道苦涩，不易入口。所以，以后我们在购买黄瓜的时候，见到一些比正常黄瓜还要大的，就不要去购买回去食用啦。