极致的阴阳！！！

承接午评文章：《衔接：本周有大事！！！》

市场很糟糕，

似乎又到了越努力越亏钱的阶段了！

上周五的V，

多少还让资金有所期盼，

今日毫不客气地新低，

证实所有的抵抗都是徒劳的！

只有都觉得再卖都没啥意义了，

市场就真的稳住了！

2.有点意外的是，

酒借壳概念的两个开始分道扬镳，

一个涨停，一个大跌，

难道这其中真有蹊跷？

或者说有真命天子？

诸位将军意下如何？

再就是有个车更蹊跷，

和上次的有个车一样，

先来个涨停，

今日来个跌停！

真是阴阳到了极致！！

想必是里面有某个机构又仓皇出逃了，

某机构出逃也并不重要，

重要的是，后面还有没有更多的机构进来呢？

3.另外昨日开会，

继续讨论了前一周的机器人概念公司，

没想到今日再度涨停了！

技术积累确实很雄厚，

目前欠缺的是大的订单，

大的订单会有吗？

只有上天知道！

哈哈~~~

没事多祷告吧！！！

4.   周末据多家媒体报道，

曾经的养猪大企江西正邦科技出现了

“对代养户进行断料，导致生猪出现饿死”的现象！

今日一度跌停！

跌停其实也不奇怪，

只有其实还有个消息哥觉得有点惊悚！

有代养户表示，

因为生猪缺料出现了“猪吃猪”的惨象！

这画面确实不敢脑补！

养猪看来确实不是一门好生意了！！！

5.对了，在眼药水公司大跌的同时，

眼科公司最近确实还是很强！

估计现在是假期，

眼科公司生意比较火爆？

对了，

最近疫苗公司似乎都探明底部了！

科技型企业，

要么敢为人先，

要么沦为平庸！

科技，选择道阻且长，

投资，选择大道至简！

......

鱼说：我时时刻刻睁开眼睛，就是为了能让你永远在我眼中！

水说：我时时刻刻流淌不息，就是为了能永远把你拥抱！！

锅说：都他妈快熟了，还这么贫！！！

启示：约束条件变了，原来的收益，一下子都变为成本。生命如果架在锅上，成本自然也就很高了。

本周有大事！！！

白马少年度春风，夜梦听雨杜鹃红。夜半窗前花一瓣，飘落谁人纸墨中？ 

诸位将军午安！！！

周末消息面相对平静，就是上周五美股科技股跌了下，不过市场确实弱，稍微有什么风吹草动就可以跌得稀里哗啦的，只能说情绪是真的不行！

不过本周的大事还是不少的，最重要还是本周五周六的一个会议！

今日盘面上没有明显的热点了，似乎就痘病毒概念表现了下，世卫组织宣布猴痘疫情构成“国际关注的突发公共卫生事件”，这个是世卫组织的最高级别警报，感觉猴痘疫情也在慢慢发展，好在国内没见报道，所以市场反应不是很强烈！

对于本周的研判和策略昨日周策略号已经发布了，鉴于可以理解的原因，都没有具体的公司，但是事实上，我们现在对这个方向研究非常深入！！！

......

1.有关部门发布了《2021年我国卫生健康事业发展统计公报》，根据公报，2021年我国出生人口为1062万人，二孩占比为41.4%，三孩及以上占比为14.5%，出生人口性别比为110.9。

果然还是老客户更有潜力啊！！！

从各省数据来看，多个省份2021年出生人口创下了数十年来的新低。

2.  从今年3月中旬开始，三一重工首先筹划GDR发行，并在瑞交所上市，其后，超过10家A股上市公司申请GDR发行。

昨日杉杉股份、科达制造公布GDR发行价格、发行结果等事宜，意味着此前筹划的GDR发行成功完成，两公司将于7月28日(本周四)正式在瑞士证券交易所上市。这意味着，该两公司将成为“沪伦通”扩容后首批进入瑞士资本市场的中国公司。

按说属于利好，不过现在的市场比较现实，之前业绩暴增的公司表现都不行，莫说这种利好了。

3.   近期军工行业消息频频出现，中国商飞公司7月23日消息，C919大型客机六架试飞机已圆满完成全部试飞任务，开始全力向取证冲锋，这是C919大型客机项目研制取得的至关重要的阶段性胜利。

......

世界上没有谁比你                      

自己更了解你自己……

无论别人给你贴什么样

的标签，你都要记得：

只有你才能更准确的                   

定义你自己……

任何人都无法

去定制你的人生。

我们要成为怎样的人？

要拥抱什么样的世界？

一切皆由自己决定！

不要总是委屈自己、

责怪自己、否定自己，

而是要学着接纳自己，

发自內心的欣赏自己，

并且爱自己！                              

心态可以决定                              

人生的走向，

你拥有什么样的心态

就会有什么样的生活，

就会有什么样的未来！

继续跟踪汽配方向！！！

【金鼎观点】

1、上周行情先扬后抑，本周或许会先抑后扬，感觉还是会继续探底，然后再反弹！

2、周末第三代半导体继续发酵，本周不排除还有消息刺激，适当留意下，再就是华为会有发布会，也会刺激相关的公司！

3、汽车产业链的汽车配件方向继续跟踪，尽管有一定涨幅，但是依然值得期待！

4、超短方面，变化比较快，感觉市场环境不是很友好！

【题材掘金】

电子：新能源车销量的快速增长以及自动驾驶技术的普及带动了汽车电子产业的快速发展，同时，中国新能源车产业的崛起给了国产汽车电子厂商进入供应链的机会。随着自动驾驶技术渗透率的提升以及自动驾驶等级的提高，单车车载镜头数量将持续增加，同时，高级自动驾驶技术对镜头的要求也更高， 自动驾驶市场的快速发展将带动车载镜头市场量价齐升。 

    从出货量和产能看，舜宇光学6月份车载镜头出货量同比增长25.30%。联创电子表示，公司2022年车载镜头产能达到3KK/月。规划2025年车载镜头年产能是8000万颗左右。车载镜头产能复合增长率达到130.5%。

　　iPhone 是今年最畅销的智能手机，根据 Counterpoint 的数据，2022年1-4月，全球最畅销的前四款手机均为 iPhone 手机。今年618网购节，iPhone手机销量份额达到约46%。根据往年苹果产品发布规划，今年9月份，苹果将发布新一代手机，苹果产业链也将在7-8月份开始拉货，在当前安卓手机需求低迷的环境下，苹果新机的发布有望显著提振产业链公司业绩，关注苹果产业链拉货进度，新机创新力度以及新机销量。

风险提示：新能源车销量低于预期；自动驾驶普及低于预期；苹果新品出货不及预期。

医美：我国医美填充针剂市场将快速扩容，并有望形成以玻尿酸为主体，胶原蛋白、再生材料差异化发展的格局。看好中游生产商围绕消费者求美需求进行集团化布局，通过内部研发或外延并购对玻尿酸、再生针剂、胶原蛋白等品类进行多产品、矩阵化覆盖。关注研发实力强、渠道建设完善、获批及在研产品管线丰富的中游生产商。

风险提示：行业政策出现重大变化；疫情反复影响需求；竞争格局恶化；重大安全风险事件。

【要闻速递】

1、中国证监会上市公司监管部副主任郭俊近日在“2022中国上市公司论坛”上表示，证监会将推进完善并购重组规则，强化公司治理监管，严格落实退市制度，支持上市公司扎实做好做精并购重组，助力稳定宏观经济大盘。（证券时报）

2、证监会等三部门联合发文，12条举措支持优质民企发债融资。

3、7月24日晚间，杉杉股份、科达制造、格林美发布其发行全球存托凭证(GDR)并在瑞士证券交易所上市的最新进展。杉杉股份、科达制造已确定发行价格，并确定将于瑞士时间7月28日在瑞士证券交易所挂牌上市。（上海证券报）

4、中国作为全球民用无人机最主要的产业基地，2021年市场保持了较快增长。数据显示，全国共有12000多家无人机企业，行业总产值达到870亿元。其中，仅深圳就有1500余家，产值近600亿元，消费级无人机占全球70%的市场份额，工业级无人机占全球50%的市场份额。

5、高新技术企业外债便利化试点落地开花，上海加快探索跨境融资便利化新模式。

【上市公司公告】

1、中国铝业：拟66.62亿元收购云铝股份19%股权

2、新宁物流：拟向河南省某国有企业非公开发行股份，公司股票7月25日上午9:30开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日

3、碧水源：控股股东筹划重大事项，公司股票7月25日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过两个交易日

4、七一二：控股股东拟通过公开征集方式协议转让公司14.45%股份

5、世龙实业：收到行政监管措施决定书

6、杉杉股份：已确定本次发行GDR的最终价格为每份GDR20.64美元

7、康泰生物：上半年净利预降61%至70%，新冠灭活疫苗相关资产计提减值

8、容知日新：2022年半年度净利润3315万元同比增84.33%

9、科德数控：国投创业基金拟减持公司不超过6%股份

10、宇环数控：股东拟减持不超3%股份

11、盛航股份：股东减持股份比例达到1%

12、九联科技：股东减持股份比例合计达1%

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

下周再战！！！

......

人生是用感情勾勒的

一幅画，五彩缤纷；

岁月是用经历写就的

一部书，有悲有喜；

生活，是用琐碎烹饪的

一桌菜，酸甜苦辣。

在岁月中跋涉，

每个人都有故事；

在红尘中奔波，

每个人都有情感。

不强求别人，                              

不苛求自己。

让生活轻松一点，

别让心灵承载太多！

感情没有近远，

只需感到温暖；

生活没有形式，

只需轻松自然；

人生没有模板，

只需无悔无憾。

工业母鸡！

【金鼎观点】

1、周四市场深幅回调，再度击穿半年线，市场主要是对资金宽松的担忧，技术上看，空头占优！

2、热点转换非常快，不利于吸引场外资金，所以都是场内资金博弈，目前工业母机概念热度升高，这个板块值得关注！

3、工业母机之前炒作过几波，这一次刺激因素较多，看竞价情况吧！

4、航天军工继续跟踪，目前普遍在相对底部位置，留意何时能够放量，如果放量就值得跟进！

【题材掘金】

电力设备：1、锂电：疫情后期复苏大超预期，下半年政策+供给双发力；技术端，迎来新技术迭代大年，关注产业链变革新机遇。中国：疫情复苏强于预期，下半年看好省市补贴刺激+年末补贴退坡前抢装+新车供给驱动等叠加带来的行业景气机会，上修全年新能源车销量预期至600万辆以上。欧洲：俄乌战争等因素导致上半年销量略显疲软，随着欧盟2035禁售协议落地，推动传统车企电动化转型加速，看好长周期确定性。美国：销量稳健增长，看好美国接棒欧洲成为新能源车下一个爆发主场。预计2022年全球新能源车销量超1000万辆。重点关注：（1）电池环节：盈利迎来修复拐点，下半年产能放量迎接销售旺季，技术层面迎接新技术爆发大年。（2）中游环节：负极和隔膜环节供需紧平衡延续、价格和盈利稳定；三元环节二季度盈利普遍超预期，技术层面高镍和中镍高电压两开花；铁锂和电解液环节关注以量补价逻辑和磷酸锰铁锂和新型锂盐新技术变化。（3）高成长型个股：自身基本面变化大，成长性高的α个股。

2、光伏：全球光伏装机需求景气度持续超预期，供应瓶颈环节迎来量利齐升，格局有望得到强化；N型技术加速推进，关注新技术导入带来的效率溢价。国内分布式高景气+集中式陆续开工，欧洲能源价格跃升加速能源转型，美国东南亚关税豁免带动装机需求修复，预期2022年光伏新增装机为240~250GW，同比增长约45%。硅料环节，预期8月检修完成+新增产能释放，供应紧张程度有所缓解；硅片环节，硅料+石英砂紧缺限制产出，产业链地位得到强化；电池片环节，盈利迎来修复，N型TOPCon率先投入大规模量产，溢价约1毛/w，HJT金属化降本速度或将超预期，有望提前实现量产经济性；组件环节，龙头凭借一体化布局带来的成本优势，有望加速推动格局优化。重点关注：（1）受益需求超预期及份额提升的一体化组件龙头。2）原料紧缺带来格局优化的硅片环节，推荐TCL中环、双良节能。（2）受益欧洲户用光伏/户储需求高增的相关企业。

3、风电：陆风招标高增带动长期成长性修复，海风地补落地，平价项目加速启动，未来需求高增可期。今年上半年风机招标近40GW，再创历史新高，成长确定性得到强化，全年预计装机56GW，其中陆上50GW，同比增长超60%。海风方面，广东、山东、浙江地补落地，支撑装机需求，当前已启动海风平价项目超22GW，预期全年新增装机6GW，明年装机规模或迎翻倍。主机方面，金风、远景、明阳上半年中标份额约20%，CR3超过60%，行业集中度显著提升。零部件方面，原材料价格下降带来盈利改善，下半年装机集中释放带来出货提升。塔筒方面，充分受益明年海风装机对塔筒需求的拉动。关注主机降本趋势和盈利确定性、低估值且中长期成长性有支撑及原材料价格回落带来业绩弹性的相关企业。

风险提示：新能源汽车下游需求不及预期；锂电行业竞争加剧风险；各国政策变化超预期下行；光伏供给瓶颈环节产能释放不及预期；风电主机竞争加剧；招标价格超预期下降；海上风电补贴政策不及预期。

汽车：特斯拉在二季度受到产能和供应链的制约因素较大，但依然实现了稳健的经营业绩，这展现出特斯拉强于竞争对手的经营效率，看好智能车领头羊特斯拉引领下的汽车产业变革机遇。整车方面看好混动战略步伐较快、新能源车发展卓有成效以及智能化领先的车企；零部件方面看好智能汽车发展带来的域控制器发展机遇及玻璃和内外饰龙头零部件供应商；关注特斯拉产品持续放量带来的产业链机会。

风险提示：供应链和产能在下半年依然有挑战， 对车企全年产销目标达成带来较大不确定性；全球经济下滑导致居民收入较少，影响汽车消费；智能汽车落地节奏推迟，用户对自动驾驶的接受度可能不及预期，另外自动驾驶汽车可能会造成黑天鹅事件，对车企品象和口碑产生不利影响；车企新推出的车型销量不及预期。

【要闻速递】

1、美股收涨，纳指涨1.36%，道指涨0.51%，标普涨0.99%。欧洲三大股指涨跌不一，截止收盘，英国富时100指数涨幅为0.09%；法国CAC40指数涨幅为0.27%；德国DAX指数跌幅为0.27%。

2、小微企业贷款支持力度加大，银行业资产质量保持平稳。

3、商务部等27部门：支持符合条件文化贸易企业上市融资。

4、7月21日，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在光伏行业2022年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，今年上半年，国内光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%，这一数据已超过去年前十个月装机之和。（经济参考报）

【上市公司公告】

1、银龙股份：公司目前不存在钒电池相关具体产品未产生钒电池相关营业收入

2、明阳智能：“明阳智能将于港股上市”等均为不实信息

3、*ST未来：收购山东瑞福锂业等事项存在重大不确定性

4、华友钴业：与福特汽车和淡水河谷印尼签署合作备忘录

5、振华新材：上半年净利预增330.29%-363.39%

6、中国铁建：上半年新签合同金额13312.463亿元同比增长26.24%

7、立昂微：上半年净利同比增长140%左右

8、贵州茅台：上半年预计实现净利润297亿元左右，同比增长20%左右

9、赣能股份：控股股东累计减持1.94%股份

10、*ST海伦：美通公司拟减持不超3.31%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

半年线再度失手！！！

不知道是不是昨天的有关水的讲话，市场尾盘跳水！估计不少资金担心流动性收紧，宽松不再！

回补昨日缺口的同时，跌破半年线，市场确实有点难搞！

市场基本就是电风扇行情，周一环保涨，周二鸿蒙涨，周三军工，风电，今天则是电池和半导体！

不过部分龙头妖股还是不错！

......

今天有个滴滴的消息!

对滴滴全球股份有限公司处人民币80.26亿元罚款，对滴滴全球股份有限公司董事长兼CEO程维、总裁柳青各处人民币100万元罚款。

滴滴退市的时候，总市值只剩110亿美元了!

数据显示，滴滴2021年第四季度营收同比有所下滑，但全年总营收同比仍保持了较高增长。财报显示，滴滴2021年总营收为1738.3亿元，较上年同期的1417亿元增长22.6%。

村头的二狗子说比他想象中要轻些！问俺？俺没文化，不知道！！！

......

尽管军工今天没涨，但是不妨碍我们继续跟踪，这里运用下券商研报！

浙商：国产大飞机，大国重器，自主可控打开千亿市场

2022年5月，用于交付东航的首架C919首次飞行试验圆满完成，年内有望交付，国产大飞机千亿市场徐徐打开

 中国客机市场预测：据中国商飞预测，2040年中国将成为全球最大单一航空市场，未来20年间中国将接收民航客机共9084架，市场总价值超9万亿人民币

国产客机市场预测：支线客机ARJ21已经批产，窄体客机C919预计年内开始交付，宽体客机CR929预计2030年内开启交付。预估未来20年国产客机交付数量约3000架，总价值超2万亿人民币，行业复合增速超20%

大飞机产业链：当前C919供应商中外资/合资企业占比高，未来中国航空制造业将受益于“国产整机市占率提升+供应链国产化程度加深”双重驱动!

......

精神病院护理长向到院巡视官员解说每位收容病人的状况，有位病人手中握着一张相片，一边哭一边用头撞墙。

护理长说：”他曾深爱相片中的女人，无论是醒着或睡觉都不肯将照片放下，但那女人却嫁给别人，他因此发疯！“

这时隔壁房间有一个人也用头用力撞墙。

官员问：”他又怎么了？“

护理长说：”他就是娶了那位女人的人！“

启示：得与失本来就没有绝对的。

关注航天军工！！！

【金鼎观点】

1、周三继续修复性反弹，还留下了一个向上的跳空缺口，不过成交量没有有效配合，如果继续这么整，周三的缺口会被回补！

2、受消息刺激，航天军工有所表现，国企改革最后一年，有的公司没准会有一些动作，有耐心的不妨潜伏！

3、目前市场依然围绕新能源做文章，不过整车最近一直在调整，短线感觉差不多了！

4、最近妖股还是比较多，目前的市场超短确实更合适一些！

【题材掘金】

钢铁：在严禁新增粗钢产能以及限产的背景下，钢铁供给失去弹性，因此一旦需求端出现改善，价格和盈利将显示出更大的增长空间。上半年疫情催化下需求加速探底，市场信心也随之减弱，但至暗时刻已经接近尾声。下半年行业吨钢盈利水平将从不同层面获得改善。短期吨钢盈利改善的主导因素是需求的负反馈，原因在于目前钢企盈利水平仍多处于亏损期间，但 7-8 月份处于需求淡季，需求启动相对缓慢，因此短期内钢企通过减产将压力向上游传导可行性更强，钢价短期多震荡。中长期，随着经济稳增长的集中发力，需求触底修复，钢厂盈利将进一步回暖。重点关注受益于行业议价能力提升的行业龙头以及一些具备市占率提升逻辑或需求受益于新兴行业的个股。

风险提示：地产在周期下行和政策对冲作用下的不确定性；海外经济波动风险；钢铁供应端限产政策的不确定性；行业测算偏差风险；历史规律失效风险。

半导体：短期来看，本土半导体设备企业已经进入业绩兑现期。中微公司和北方华创率先发布中报业绩预告，均超出市场预期，判断Q2半导体设备板块业绩有望延续高速增长。截至2022Q1末，十家半导体设备企业存货和合同负债合计为208和95亿元，均达到历史最高值，将保障2022全年业绩延续高速增长。

　　中长期来看，晶圆产能东移&国产替代逻辑长期存在，行业需求景气度有望长期延续：（1）晶圆产能东移：集微咨询预计中国大陆未来5年还将新增25座12英寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片，本土对半导体设备需求有望长期维持高位；（2）国产替代：2020年中国大陆晶圆设备国产化率仅7.4%，大部分环节不足10%。在半导体行业增速放缓的背景下，设备进口替代逻辑将日益凸显。中长期来看，半导体设备企业的业绩驱动力更多来自市场份额提升，有望表现出高于行业平均的业绩弹性。

风险提示：下游资本开支不及预期；设备国产化不及预期等。

【要闻速递】

1、美股收涨，纳指涨1.58%，道指涨0.15%，标普涨0.59%。欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数跌幅为0.44%；法国CAC40指数跌幅为0.27%；德国DAX指数跌幅为0.20%。

2、特斯拉上海工厂年产能超75万辆，成全球产能最高工厂。

3、商务部：积极推动优质消费品进口。

4、上半年重要农产品供应充足，农业农村部：夏粮产量创新高，“米袋子”、“菜篮子”量足价稳。

5、截至7月20日，已有6家银行晒出了2022年上半年成绩单，从披露的数据情况看，上述银行上半年业绩整体表现较为稳定，共有4家银行上半年净利润实现了同比增长，且3家银行上半年净利润同比增幅超10%。

【上市公司公告】

1、中南文化：出售18.46万股极米科技股票成交总金额6459.75万元

2、贵广网络：公司不涉及“酒企借壳、重组”相关情形

3、中联重科：拟回购2.5%-5%公司股份

4、银轮股份：子公司与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书

5、南侨食品：6月净利润同比减少33.52%

6、厦门银行：上半年实现净利润12.35亿元，同比增长15.39%

7、平治信息：福建齐智兴拟减持不超过2%公司股份

8、纳微科技：股东胡维德拟减持不超1.24%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

开始崛起了！！！

承接午评文章：《衔接：加大一个方向的跟踪力度！》

午评分析说，加大对航天军工方向的关注力度!

之前分析过的中国C舶一定冲击涨停！低位的洪D航空拉了七个点，中直G份目前依然还在底部区域！

当然了，也有表现更积极的！江龙C艇20%涨停，煜邦D力、新余G科涨超10%，赛X科技、宝T实业、航T动力等纷纷涨停。不过这里面除了研究员说航T动力业绩不错外，其余的没怎么跟踪！

目前，国防军工板块市值超4.8万亿元，总体市值还是蛮大的！

2. “酱油第二股”中炬高新发布公告称，公司控股股东中山润田所持公司股份，被动减持比例达1.6%,持股比例从19.44%降至17.84%。而中山润田背后的控股股东是宝能集团，最终实控人为姚振华。

据说姚老板财务蛮紧张的，三十年河东，四十年河西，现在姚老板也遭遇逼宫了？

作为酱油第二股，确实没发挥出品牌优势，浪费了厨邦这个品牌，目前市值不及海天的十分之一！

3.  华为终端官方微博正式宣布，将于7月27日举行华为全场景新品发布会，届时将发布HarmonyOS 3.0（以下称“鸿蒙3.0”）及多款终端新品，比如布手机、智慧屏、笔记本、平板、耳机等。

希望华为引领消费电子崛起！！！

4.中国基金经理一哥张坤截至二季度末，张坤在管基金规模合计超过970亿元。

二季度，张坤也对投资方向进行了调整，增持医药，减持科技与金融。

除此以外，易方达另一位明星基金经理萧楠最新持仓动向也曝光，二季度其在新能源车上“低买高卖”，同时，加大次高端白酒的配置力度。广发基金知名基金经理刘格菘则依然围绕高端制造产业链布局，在其看来，下半年资本市场或有可能呈现结构性行情丰富多彩的局面。

这些大规模机构也确实好难！尤其是在今年行情！

5.  周鸿祎表示，脑机接口一旦把人连上网，就像开启了“潘多拉魔盒”，就很有可能会引来一些人研发并利用网络攻击技术，来入侵你的大脑。那时候我们是不是还得研究人脑的防火墙和人脑的杀毒软件？还得用我们的人脑安全卫士给他查杀一遍。但是这样的话，不小心把病毒和大脑细胞一起杀死怎么办？所以，脑机接口技术将是对全球数字安全的巨大挑战。

......

加大一个方向的跟踪力度！！！

月儿又上柳枝头，水面清凉凫野鸥。满目芳菲渐隐去，无边寂寞涌心头！

诸位将军午安！！！

昨天午后开始感觉有点头晕，以为是自己盘中太紧张了，用脑过度，睡觉的时候，陡然觉得头部温度似乎有点高，一测，果然有点低烧！

才想起来，前天晚上跑步后没有及时换衣服，唉，本以为今年锻炼比较勤，体重减少了5斤，身体素质应该更好的！

说到这，大家也要多锻炼身体，最好每天抽一个小时出来运动！记得以前看到一个标语说，每天运动一小时,健康工作五十年,幸福生活一辈子！

咱们50年可能不止，参照巴菲特今年92岁，未来还有大把的股市好时光！！！

......

1.  2022年第19届杭州亚运会将于2023年9月23日至10月8日举行，赛事名称和标识保持不变。此前，由于国内YQ的影响，亚奥理事会执委会在5月与各方协商后，决定原本在今年9月10日至9月25日在杭州举办的2022年第19届亚运会延期举办。亚奥理事会、中国奥委会以及杭州亚组委在经过两个月的协商后，决定杭州亚运会将于2023年9月23日至10月8日举行。

这似乎是个好消息，之前炒作过了一波亚运概念，希望明年能如期举行！

2.   面对全球能源格局巨变，“股神”巴菲特正在加速“押注”石油股。

美国时间7月18日，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公告，最新买入了美国西方石油公司194万股股票，伯克希尔持股比例已经升至19.4%。

目前，伯克希尔的持股市值已高达114亿美元（约合人民币770亿元）。

不过我们市场石油股价值似乎不明显！

3.   对了，受消息刺激，今日军工不错！

今年是国企改革三年最后一年，不排除有些公司会有资产注入或整体上市之类的诉求，对于调整充分的航天军工，不妨加大跟踪力度！！！

......

(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

西方“医学之父”希波克拉底说：“行走，是最好的药。”用脚步丈量世界，呼吸新鲜空气，能够带来全身心的舒展和放松。

与生活交手这么多年后，逐渐明白：身体健康，才是真正的赢家。勤走路，是最好的养生方法，也是最佳的生活方式。

民间有句老话：“百练走为先。”勤走路，可以锻炼腿部肌肉，疏通各部位的经络。同时，还能增强心肺能力，提高人体免疫力，延年益寿。每一次行走，都是对身体最好的富养。

大作家巴金说：人老腿先老，年纪越大越要勤走路，锻炼腿劲。

年轻时，巴金就养成了散步的习惯，早起后在院子里先慢跑一会，喝杯牛奶再出去走路，天天如此。

到了晚年，巴金每天上午也坚持走路，即使是腿脚不便，拄个拐也要走上一段路。

年过八旬后，巴金依然目光炯炯，气色红润，安然活到一百多岁。

世界卫生组织也认定：走路，是最好的运动。走路，对身体的损伤最小，对身体的疗愈效果也最好。

不运动不爱走路的人，只会随着年岁增长，变得衰老颓靡。

而爱运动勤走路的人，就是在和时间赛跑，你往前走的每一步，都会让你越活越年轻。

机器人方向跟踪！

【金鼎观点】

1、周二继续弱反弹，多空交战激烈，值得玩味的是，神车天地，对市场人气有一定影响，观察今日其余的是否能修复！

2、热点上，新能源汽车方向继续强势，再就是机器人受马斯克的消息刺激，今日表现不错，这个方向值得关注下！

3、反弹时量能制约反弹高度，目前多头总体信心还是不足，如果有政策刺激会不一样！

4、最近机构赛道股再度开始杀跌，可见做价值白马目前市场依然不适合，那也只能短线顺势而为了！

【题材掘金】

商贸零售：随着全国疫情防控形势好转，促消费政策效应显现，消费市场有望加快恢复，6月社零已经实现 3.1%的正增长。重点把握产品力优异，渠道布局完善，有望率先分享复苏机遇的龙头企业， 具体来看：

1、美妆终端需求依旧稳健， 行业由渠道向产品驱动转型过程中品牌分化趋势加剧， 关注基于品牌力+产品力+多渠道灵活布局不断夯实竞争优势的龙头品牌；

2、医美消费韧性强，疫情后复苏较为强劲，同时强监管背景下集中度正在加速提升。重点关注具备较高经营壁垒的头部生产龙头以及有望迎来客流复苏的下游机构龙头；

3、黄金珠宝消费看，板块公司当前股价已较为充分反映疫情的基本面影响预期，未来随着疫情好转，在珠宝婚庆刚需及黄金保值需求下行业有望迎来较为确定的反弹。其中龙头企业将分享需求复苏+集中度提升两大机遇。

风险提示：疫情反复；新品推广不及预期；市场竞争环境恶化等。

证券：科创板作为我国资本市场改革“试验田”，做市制度落地有望为其他板块交易制度提供借鉴，其成功范式有望推广延伸至整个资本市场，助力资本市场改革发展。而证券行业作为我国资本市场改革的核心参与者和最直接的受益者，有望持续享受改革红利，未来将获得更大的发展机遇。在监管层稳定政策预期、稳定市场、稳定经济的大环境下，当前市场信心正在逐步修复，对内外部风险事件的反应已趋于钝化，市场表现和投资者参与热情均有望稳步向好，对证券行业的业绩预期也会相应改善。而随着资本市场改革的持续推进，证券行业在金融体系内的地位有望不断提升，经营能力乃至估值水平都有较大上升空间。且经过较长时间调整后，板块核心价值标的估值已进入低估区域，投资价值凸显。

风险提示：宏观经济下行风险；政策风险；市场风险；流动性风险。

【要闻速递】

1、美股集体收涨，纳指涨3.11%，道指涨2.43%，标普涨2.76%。欧洲三大股指全线上涨，英国富时100指数涨幅为1.01%；法国CAC40指数涨幅为1.79%；德国DAX30指数涨幅为2.69%。

2、工信部最新发声！新能源车购置税减免正在研究，确保汽车、芯片等供应链稳定畅通。

3、据统计，截至7月19日，共有19家整车上市企业(7家乘用车企业和12家商用车企业)发布了2022年半年度业绩预报，仅有9家车企今年上半年归属于上市公司股东净利润为正，占比不足一半。其中乘用车中仅比亚迪、长安汽车、长城汽车三家业绩预增。（21世纪经济报道）

4、工信部：上半年规上工业增加值同比增3.4%，政策“组合拳”为中小微企业减负2.58万亿。

5、商业银行发债的步伐正在加快。数据显示，截至7月19日，今年商业银行发债总额已超过13000亿元，发债类型和发债主体均呈现多样化特征。业内人士分析，商业银行加快发债筹资，以增强资本实力或充实可用资金，有助于维持信贷投放强度、防范化解风险，为实体经济恢复提供持续的支持，预计下半年商业银行发债规模仍将保持在较高水平。

【上市公司公告】

1、万孚生物：公司新冠抗原检测产品被列入WHO应急使用清单

2、京运通：上半年光伏及风力发电累计装机容量1402.97MW

3、中煤能源：6月份商品煤销量1832万吨同比下降25.9%

4、天桥起重业绩快报：上半年净利同比降65.57%

5、南都电源：上半年净利同比预增1305.85%-1348.85%

6、中通客车：山东国投7月19日减持1%公司股份

7、赛诺医疗：两股东拟合计减持公司不超8.07%股份

8、保隆科技：实际控制人通过大宗交易拟减持不超过2%公司股份

9、上海电力：三峡集团拟减持不超过2%公司股份

10、三圣股份：股东邓涵尹拟减持不超3%股份

11、天泽信息：实控人肖四清拟被动减持不超2%股份

12、天秦装备：珠海汉虎拟减持不超6%股份

13、圣邦股份：控股股东一致行动人拟减持不超1.74%股份

14、安奈儿：拟4000万元-8000万元回购公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

精准否？

1.  张小泉菜刀事件有点意思！ 有人买了他们家的菜刀，然后用刀的横面去拍蒜，没想这一拍把刀给拍断了。

在哥的记忆中，小时候母亲基本天天这么干，那时候的菜刀都是铁制的，价格低廉！

出现这种事，正常情况下，道歉就完了，并且承诺提升菜单品质，过段时间就会慢慢被淡忘，结果看起来非常年轻的张小泉的总经理出来说，中国人切菜方法不对，米其林大厨就不会这么切菜，这下国人脑了，那你就都卖给米其林餐厅吧！！！

2.  上午，龙头车再度收到监管函，这个是意料之中的，很多朋友昨天和上午都撤退了！

3.  CRO板块的康龙化成公布的半年报不及预期，昨日一度跌了20CM,自上周以来，CRO概念持续回调，今日上午也不例外。药明康德跌超2%，皓元医药跌近6%，美迪西、凯莱英等热门个股也有不同程度的走低。

......

在惯性的生活中，

我们会认为——

存在的就是合理的，

身边的一切，都

不会发生大的变化，

会保持相对静止……

这就使得我们

对身边的人或物，

一再忽略和冷漠，

一再错过和遗忘！

殊不知，来日方长，

却难敌世事难料。

有一句话说：

明天和意外

不知哪个先到？

正所谓：时间不等人，

趁阳光正好，

想做的事赶紧去做，

想见的人尽早去见。

请珍惜爱情亲情和友情，

珍惜现在所拥有的一切，

我们才不会留下遗憾……

量能不理想！

【金鼎观点】

1、美元指数出现了下挫，应该是加息预期的回落，所以A股和外围都出现了上涨！

2、唯一遗憾的是成交量不是很理想，这将制约指数的上攻，看看是否还有利好推动！

3、我们所一直跟踪的新能源汽车一体化压铸继续表现，其余的热点都很散乱，基本都是短线机会！

4、目前妖股抱团迹象很明显，尤其是四板进五板值得关注！

5、银行地产应该基本调整到位了，这是好事，不过弹性估计不大！

【题材掘金】

汽车：周期下行与疫情影响的双重冲击已基本结束，行业正处于中长期上升周期的起点。全球汽车产销量复苏回升、中国产汽车全球占比提升、新能源及智能化汽车渗透率的快速上升等众多利好因素叠加，汽车行业特别是电动智能化产业链有望迎来未来几年最好的黄金投资期。对于国内汽车产业而言， 新能源汽车产业链在全球的领先优势及下半年、地方政府和车企补贴政策的助力下，行业景气度将会大幅好转。重点关注复苏反弹周期中弹性最大的乘用车和商用车龙头企业以及电动智能化产业链细分领域零部件龙头企业。

风险提示：疫情反复的影响超预期；上游原材料价格大幅波动超预期；全球地缘政治的影响。

家电：1、白电板块：白电修复的主要支撑来自于：（1）疫情导致的高基数压力逐步减弱；（2）大宗商品涨价趋势缓解；（3）航运价格止涨企稳；（4）高端化消费趋势渐成。但仍受长期因素困扰：（1）宏观经济下行；（2）地产拉动减弱等。对比来看，短期内支撑因素对白电企业经营成果的影响直接且见效，白电龙头短期盈利能力修复可期。

　　中长期看，国内白电市场已逐步转变为更新需求为主的存量竞争市场，在此背景下，我们更加看好白电龙头在品牌、渠道、研发、管理等底层基础能力方面构筑的深厚壁垒，相信其在白电这一延续性创新品类中，可以凭借积累优势实现强者恒强。同时，产品力优秀、供应链成熟、海外运营经验丰富的白电龙头具备海外市场渗透率提升机会，海外市场空间广阔。

2、厨电板块：厨电板块整体需求较为疲软，但子板块间表现有所分化，关注低渗透、高成长的集成灶子板块。我们认为，现阶段的集成灶渗透率尚低，而现存的存量房市场规模较大，有充足的渗透空间。同时，集成灶品类经历前期消费者教育后（特别是，2020年4家龙头企业率先上市后，品宣加强进一步提升集成灶的知名度），近二年的蓬勃发展，已推动部分头部企业完成从一至十的积累。伴随渠道建构、产品品类的日益完善，参照传统厨电龙头的发展轨迹来看，集成灶从十至百的跨越式发展可期。

3、清洁电器板块：扫地机和洗地机品类在低存量、供应决定需求的行业特征下，新品频出对渗透率提升具有较大的推动作用。石头科技推出的新款带拖布自清洁扫地机U10和洗地机G10S、科沃斯的新款带自清洁+自集尘+自烘干的扫地机地宝X1，以及云鲸的第二代带自清洁+自换水+自烘干的新品扫地机J2，这些新品相较以往无论在产品性能或工业设计上均有明显改善，符合当前消费升级趋势，预计将进一步刺激终端销售。同时，洗地机的快速放量亦吸引美的、莱克、九阳、苏泊尔、新宝等企业的迅速跟进，洗地机等新兴清洁电器板块的高景气度确定性较强。

风险提示：宏观经济增长不及预期导致居民购买力下降；地产调控严峻对下游家电需求产生负面影响；疫情反复影响复产复工等。

【要闻速递】

1、美股三大指数跳水，道指跌0.69%，纳指跌0.81%，标普跌0.84%；科技股涨跌互现，苹果跌2.06%、特斯拉涨0.20%、谷歌A跌2.46%。欧洲三大股指全线上涨，英国富时100指数涨幅为0.90%；法国CAC40指数涨幅为0.93%；德国DAX30指数涨幅为0.74%。

2、科创板做市商制度进入落地阶段，首批获试点资格券商或近10家。

3、四部门发布！引导政策性开发性金融支持农业农村基建。

4、证监会网站昨日消息显示，近日，证监会批准中国金融期货交易所(下称“中金所”)开展中证1000股指期货和期权交易。相关合约正式挂牌交易时间为2022年7月22日。下一步，证监会将督促中金所做好各项工作，保障中证1000股指期货和期权的平稳推出和稳健运行。

5、多地派红包！数字人民币成促消费新手段，5月以来派发超3亿元。

【上市公司公告】

1、之江生物：四项新冠检测产品获欧盟CE认证

2、紫鑫药业：公司及部分子公司被列入失信被执行人

3、金智科技：公司虚拟电厂、储能相关业务尚未中标重大项目

4、赣能股份：近期，公司就股票交易异常波动的相关事项开展了相关核查工作，鉴于目前核查工作已完成，经公司申请，公司股票将于7月19日(星期二)开市起复牌

5、神驰机电：与东风小康汽车有限公司达成新能源汽车动力系统合作开发协议

6、中铁工业：1-6月新签合同额291.76亿元同比增长31.09%

7、博俊科技：上半年净利同比预增40%-60%

8、泰嘉股份：上半年净利4181.76万元同比增39.66%

9、中公高科：两名股东合计拟减持公司不超4%股份

10、中威电子：董事长石旭刚拟减持不超2.64%股份

11、中通客车：山东国投减持1%公司股份

12、东易日盛：玖鹏基金拟减持不超过1%公司股份

13、大名城：拟1亿元-2亿元回购公司A股股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

提升超短技术！！！

承接午评文章：《衔接：反弹了！》

在连续下挫之后，今日总算反弹了，尽管确实是姗姗来迟，有总比没有好！

单纯看技术的话，向上反弹确实是阻力重重，分别是半年线和缺口！

盘面除了我们一直跟踪的汽车一体化压铸，汽车服务，汽车零部件外，其余的都比较散乱，可谓群魔乱舞！或者直白地说，是一些超短机会！

所以没事多学习短线技术才是王道，这个市场变化确实太快了！！

2.  今日市场反弹一个重要原因是，美联储加息100BP概率大幅下降，目前已经降到29.1%，有70.9%的概率7月份还是加75BP，市场的担忧适当降低了！

再就是对地产的担忧情绪也降低了！

没办法，我们的市场从来都是自信心不足！

3.   市场今年流行妖股战法！

就是形态走好后，稍微有消息刺激，就一路大涨！！！

譬如牛散“夫妻档”屠文斌、施玉庆举牌宝馨科技！

从调仓数据来看，屠文斌、施玉庆动作迅速，仅在数个交易日即完成了对宝馨科技的举牌，其操盘特征表现为，先试探性增仓，然后快速加大仓位。

数据显示，在6月23日开始增仓阶段，两者的买入股数较低，多在百万股以下，而6月底、7月初，买入力度显著增大。其中，在6月29日、6月30日，施玉庆的买入股数均超过500万股；7月6日，其买入宝馨科技的股数快速增至1200.5万股。

在两个上涨十字星之后，今日再度涨停！

牛散夫妇七天赚2亿以上！！！

形态上是典型的金鼎必杀技之假阴真阳！如果上周五狙击，今日锁定收益就非常成功！！！

4.   7月18日，北京商报记者从国家企业信用信息公示系统（贵州）官网注意到，贵州习酒投资控股集团有限责任公司（以下简称“习酒集团”）成立。官网信息显示，习酒集团注册资本37.5亿元

有人问那是不是不借壳了？这个真不好说，按照目前的政策是，白酒独立上市难度很高，再就是三年时间比较长！所以市场还是会有资金愿意押注！

5.    周末最大的金融行业的瓜是华安基金有个新基金在募集期间，基金经理因为在外PC被抓，被迫离职，无法继续管理基金。

估计买基金的基民心里要骂娘了，船还没开，船长不见了！

有人分析说，这个基金经理估计是被人设计了！这个可能性确实存在！

......

(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

情绪不稳，是一场灾难。台球名将路易斯·福克斯在一场冠军争夺赛上，本已胜券在握，却因一只意外出现的苍蝇与冠军失之交臂。

在比赛过程中，一只苍蝇突然落在他的主球上。无论路易斯怎么驱赶，苍蝇总是会飞回来。

因为这只苍蝇，路易斯的情绪变得极其恶劣，逐渐失去了冷静和理智。

他不停地挥舞着球杆，愤怒地击打着苍蝇，结果球杆却碰到了主球，裁判便判罚他为主动击球。原本的大好形势，因为这次失误急转直下，路易斯由此错失了冠军。

不稳定的情绪，不加以控制，不只是失去冠军这么简单，肆之任之，更会导致诸多不良后果。

有位马老太曾珍藏着一只祖传三代的上等玉镯，每天她都要拿出来看一看，小心翼翼地擦拭一番。

不料有天，老太太不小心把镯子摔碎了。她心痛万分，从此茶饭不思，人也日渐憔悴。

无论旁人如何劝慰，老太太始终难以释怀，后来更因心中郁结难以排解而一病不起。时隔一年，原本身子骨硬朗的老太太就离开了人世。

据说弥留之际，她依然紧握那只破碎的玉镯子。而马老太的死就和她的抑郁情绪有着很大的联系。

出现负面情绪不可怕，可怕的是你深陷其中，走不出来，无法自我抚平这些失控的情绪。所以，一定要试着做情绪的主人，不要因为生活中10％的不如意，而毁掉自己人生90％的精彩。

请时刻记住，你的快乐和健康比一切都重要千百倍。

反弹了！！！

1.   新能源汽车产业链长期跟踪！今日一体化压铸继续新高！不过整车应该调整得很充分了！后面的催化剂应该也还较多！

2.   卖方卷起来了：海通刚拆完比亚迪，中信拆了Model 3

继上个月海通国际拆了一台比亚迪“元”，用87页研报展示汽车零部件的详细细节后，中信证券拆了一台特斯拉Model 3，并写了一份94页的研报。

耗时两个月，中信证券研究部TMT和汽车团队协同多家公司和机构对Model3标准续航版进行了完整的拆解。

不知道以后券商是否准备造车了？如果券商有造车概念，那真可以涨啊！

3.  本周共有7家新股申购，包括上证主板1家，深证主板1家，科创板3家，创业板2家。随着近期A股反弹，今年5到6月沪深新股上市首日无一破发，但进入7月以来A股反弹进入调整期，破发新股数量随之增加。7月以来，已有5只新股首日破发，其中破发新股大部分均为超募。

一声叹息！！！

......

人字有两笔：

一笔写“得到”，

一笔写“失去”。

人生在世，

没有永久的得到，

也不会永远失去。

在你得到某些东西的时候，

另外一些却在离你而去……

你得到了成熟，                          

却失去了天真；                          

你得到了成功，                            

却失去了玩乐的时间。               

所以，人生                                  

总是有得有失。                           

得到不一定是好事，                   

失去也未必是坏事……                  

得失之间，不必太过计较。

人字有两笔：

一笔写“快乐”，

一笔写“忧愁”。

有快乐就会有忧愁，

两者虽然是相对的，

但忧愁又何尝不是                         

人生的宝贵经历？

只有经历了该有的经历，

人生才不会留有遗憾！

希望早日企稳！！！

【金鼎观点】

1、券商统计了下中报预披露情况，基本情况是，上游都是大赚，不过市场反应也都比较平淡！

2、周末消息面平等，市场会按照自身的节凑运行，目前依然出于探底阶段中，希望本周能够触底！

3、继续跟踪新能源汽车产业链，尤其是一体化压铸，再就是光伏储能方面，长期跟踪！

4、短期滤波器方向跟踪，短线方面，如果四板上板，打板胜算比较高，其余的晋级相对困难！

5、希望市场能够早日企稳，迎来美好时光！

【题材掘金】

商业百货：2020年疫情对于零售行业的冲击严重以及2021年开始的恢复表现，整体零售市场表现分化；2022年前两个月各品类有回归至正常增长区间的趋势，但3月开始的疫情反复再次带来一定程度的负面影响，且对于整体以及结构内各品类的影响与疫情伊始类似；6月疫情反弹得到有效控制，增速再次回正。从品类的角度来看，必需消费品抗周期性的优势显现，其中以粮油食品、饮料类为代表的基本生活消费，增速表现相对平稳，韧性极强；升级类消费包括线下渠道内的非耐用品消费（化妆品），以及商务宴请、婚庆相关等线下消费场景中的品类（餐饮、烟酒、黄金珠宝等）存在可选属性，短期受疫情冲击影响更大，但长期恢复值得期待，经营弹性更高。现阶段，接触性聚集性行业（餐饮、线下可选等）或受疫情影响较大，但恢复显著，同时消费升级改善的长期大趋势不会发生改变。

　　从规模体量来看，限额以上单位消费品零售额上半年累计增长0.8%，表现优于社零整体走势，这体现出规模体量相对较大的公司企业在疫情期间防风险抗压能力更强，维持经营的优势明显。长期来看，如若疫情影响逐步减弱，伴随着国家针对中小企业高质量发展的政策有效落地，或将回归至限额以下单位强劲增长的情形，对应限额以下企业经营弹性更高。此外，疫情期间对于消费者消费习惯、消费渠道产生深远影响，线上频发的促销活动也将进一步提升渠道表现。我们认为，线上份额占比逐年提升的大趋势不会发生变化。

　　线下渠道按零售业态分，上半年限额以上零售业单位中的超市、便利店、专业店零售额同比分别增长4.2%、4.7%、2.8%，百货店、专卖店分别下降8.4%、4.1%；超市业态经营稳健。上述业态的发展也与说明：便利店作为相对新兴、朝阳的零售渠道，符合便捷化、快速化的消费趋势，也可以满足消费者基本即时的必选消费需求，因此增速高企；超市作为传统必选消费渠道，增速韧性更强，增速表现更为稳定；百货店作为线下可选渠道的代表，受疫情冲击影响更大，现阶段累计负增长的表现与相关品类零售额规模萎缩的趋势也较为匹配。

　　2022年开年社消增速走势基本符合预期，短期部分地区的疫情波动影响较大，长期来看单月社消增速会经钟摆轨迹逐步回归至疫情前期的均值水平，消费市场规模仍会持续扩张；目前各地或有疫情反复，短期波动不会影响稳定发展的大趋势，因此我们认为仍需保持谨慎乐观的态度，冷静判断数据背后的消费增长逻辑。

风险提示：疫情负面影响超预期；地产后周期影响部分子行业收入增速；渠道变革大势对现有商业模式冲击高于预期。

半导体：1、半导体制造材料国产化率约10%，具有广阔成长空间

    半导体材料位于半导体产业链上游，是半导体产业链中细分领域最多的环节，全球整体市场空间（制造+封测）约643亿美元。其中，中国半导体材料市场规模约119亿美元，占比约18%。目前，国内半导体制造材料国产化率约10%，主要依赖进口，成长空间广阔。

　　根据芯片制造流程，半导体材料可划分为制造用材料与封测用材料，其中，制造材料市场规模约404亿美元。由于细分子行业众多，所以企业进行平台化布局有助于扩大自身成长空间。但同时，细分领域众多也导致了单一市场较小，且产品从认证到批量供货需要一定时间，所以预计稳定成长将成为国内企业半导体材料业务业绩增长模式

2、黄金窗口期仍将持续1—2年，期间决定本土半导体材料企业竞争格局

　　半导体材料属于耗材类产品，晶圆厂扩产促进材料市场扩大，同时也为本土企业进行国产化替代带来机遇。出于对芯片产品稳定性的考量，我们认为，新建晶圆厂将是本土半导体材料份额提升的主战场。当前，大陆新建主要晶圆厂投产时间多始于2022—2024年，判断黄金窗口期还将持续2—3年，期间是企业进行半导体材料国产替代的最佳时间。晶圆厂产能开始爬坡后，认证则相对困难。

风险提示：产品验证/替代进度不及预期；竞争加剧致厂商利润率下滑。

【要闻速递】

1、银保监会：支持地方更加有力地推进“保交楼、保民生、保稳定”工作。

2、据目前安排，若无变化(7月18日到22日)共有7家新股申购，包括上证主板1家，深证主板1家，科创板3家，创业板2家。

3、上半年企业净利润同比增长6.1%，国资委：打好国企改革三年行动收官之战。

4、随着科创板开市三周年临近，首批上市公司三年限售期的首发前股份将迎来解禁。7月15日晚间，首批公司齐发公告，9家公司股东明确表达了当前持有的信心。

5、央行将加大稳健货币政策实施力度，业界预计下半年结构性政策工具将重点发力。

【上市公司公告】

1、科兴制药：收到新冠小分子口服药SHEN26胶囊药物临床试验批准通知书

2、万孚生物：艾滋自测产品已通过世界卫生组织的预认证

3、水羊股份：拟以4450万欧元购买EviDenS de Beauté SAS 90.05%的股权

4、岱勒新材：上半年预盈3950万元~4350万元同比扭亏

5、财信发展：上半年亏损1.63亿元同比转亏

6、国机精工：长城基金计划减持5.46%公司股份

7、金龙羽：股东拟减持不超1%公司股份

8、东方精工：东圣先行和青海普仁拟合计减持不超1%公司股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

有好事？

......

1.  友情提示：当地时间7月15日世界田径锦标赛将在美国俄勒冈州尤金开赛，

中国队将派出53名运动员参赛在东京跑出9秒83的亚洲纪录保持者、中国“飞人”苏炳添也将参赛俄勒冈世锦赛将成为苏炳添本赛季首秀！

他也是此次中国队唯一参加男子百米项目的选手，首个比赛日，苏炳添第一枪

别错过！

（比赛时间均为北京时间）

预选赛：7月16日3:30     预赛：7月16日9:50  

半决赛：7月17日9:00      决赛时间：7月17日10:50

2.   　昨日下午，青海春天公告，为进一步推进自身在酒水快消品板块业务的发展、公司于近日聘请1998年诺贝尔生理医学奖获得者斐里德·穆拉德2013年诺贝尔化学奖获得者亚利耶·瓦谢尔(AriehWarshel)教授为公司联席首席科学家。

这都可以？看了下，第一位号称伟哥之父，难道是打算？

说一千道一万，业绩还是不行的！预计公司2022年上半年净利润为亏损4200万元至5124万元！

3.   7月15日，河南真实生物科技有限公司宣布，近日已正式向国家药品监督管理局提交阿兹夫定治疗新型冠状病毒适应症的上市申请并获得受理!

唉，其实感觉现在至少心理上已经不把这个当回事了！！！

......

有自己“爱好”的人生，

每一天都是有趣的。

无论是书画、写作、                    

插花、音乐舞蹈、

还是下棋打球、练拳，

只要你有爱好，                          

就会用心去探索，

就会发现生活中

有很多的乐趣……

不管你的年龄几何，

愿我们都能心有                          

所爱、眼里有景，

对一切都保持着

少儿般纯真的热忱……

有一句话说得好——                    

昨天年轻，那是年龄；

今天年轻，那是心态；

天天年轻，那是快乐；

永远不老，那是健康！               

愿你的爱好，伴随着                   

你快乐、年轻有活力，              

健康、开朗而有趣……

调整没到位！

【金鼎观点】

1、沪指重心依然在下移，这么看，真正的底部似乎还没有探明，创业板指数似乎倒是稳住了，创业板中多个20CM的！

2、银行，地产两大权重板块均对指数构成拖累，这确实是个问题，周四储能和眼科表现最佳，应该还没有结束！

3、新能源汽车公司不断出业绩，整体都表现不错，相信这个方向依然没完！继续跟踪！

4、目前的市场确实更适合短线，业绩好的市场也基本不买账，主要是市场的理念发生了变化！

【题材掘金】

基础化工甜味剂：甜味剂替代趋势的必然性：随着全球糖尿病人数量的增长，公众的健康意识和各国控糖措施的升级，甜味剂在用糖领域的渗透率持续提升。2020年全球人工甜味剂市场规模约20亿美元，下游应用领域包括饮料、烘焙、奶制品、糖果等领域，以工业化食糖消费的替代为主。在具体应用选择方面，口感风味、健康和成本是消费者选择甜味剂的重要因素，推动了国内甜味剂从早期单纯的甜味替代到现在的“口感+甜味”替代，复配甜味剂的配方应用加大。在中国市场中，饮料中甜味剂的用量最多。2020年，中国无糖饮料市场规模117.8亿元，复合增速超过30%，无糖碳酸饮料复合增速达到49.47%，代糖的应用空间广阔，随着渗透领域的拓展，需求量仍将维持高速增长。

　　甜味剂品种的丰富性：随着甜味剂种类的丰富，各类型甜味剂均有1-2个明星产品。人工高倍甜味剂使用以三氯蔗糖、安赛蜜为主，天然高倍甜味剂主要为甜菊糖苷和罗汉果甜苷，糖醇类主要为赤藓糖醇。三氯蔗糖：国内产量在1.5-1.6万吨左右，被列入“两高”目录，新增产能受限。作为目前最受欢迎的高倍甜味剂，三氯蔗糖的需求增速在15%左右，需求增长而供给新增有限，三氯蔗糖格局将维持高景气度。7月国内企业集中检修，三氯蔗糖价格小幅上涨，预计随着大厂持续停车检修，三氯蔗糖价格有望进一步上涨。安赛蜜：目前全球实际产能2.2万吨左右，醋化股份1.5万吨产能投料试车中，行业存新增产能预期，产品价格从高位回落，目前在7.5万元/吨，预计安赛蜜价格短期仍将维持目前价格水平。赤藓糖醇：受元气森林销量大增的带动，赤藓糖醇消费量快速提升，2021年全球赤藓糖醇消费量19.4万吨，国内消费量占一半左右（8.8万吨）。预计到2025年，赤藓糖醇消费量仍将以34%左右的复合增速扩张。国内赤藓糖醇生产企业快速扩产，现有产能40万吨左右，规划产能30万吨左右，行业进入供给过剩阶段，短期难有产能出清，赤藓糖醇价格预计维持低位。阿洛酮糖：国内企业以百龙创园、保龄宝为主，2021年实现量产并出口美国。由于阿洛酮糖产能规模小，海外应用主要以食品领域为主，饮料应用较少。国内审批正在推进中，甜味剂上市企业纷纷提前布局阿洛酮糖，百龙创园和保龄宝还将继续扩产；福洋生物、金禾实业投产小规模装置，三元生物规划3万吨产能，有望成为下一个甜味剂爆款。甜味剂品种繁多，生理功效和产能格局各异，我们认为，甜味剂行业渗透率提升的确定性高，下游需求因产品定位差异较大，厂商采购侧重点各有不同，各甜味剂间不一定存在绝对替代的说法，重点关注行业格局好，成长确定性高、成本优势突出的企业。

风险提示：疫情导致下游食饮需求收缩的风险；国际贸易环境急剧变动的风险；能耗双控等环保低碳政策收紧的风险；产品价格大幅波动的风险。

汽车：在国家购置税减半政策、地方政府促汽车消费政策叠加下，6月行业产销增长超预期。在促消费政策的进一步刺激下，预计今年下半年汽车行业大概率保持同比双位数增长，行业盈利能力大幅修复。重点关注三条主线：新品周期强劲的自主品牌龙头企业；与电动智能化产业链紧密相关，成长确定性高的零部件企业；市占率不断提升，有望迎来业绩拐点的重卡企业。

风险提示：上游原材料价格大幅上涨；车用芯片短缺影响；疫情反复的影响；重卡行业需求恢复不及预期。

【要闻速递】

1、美股三大指数涨跌不一，道指跌0.46%，纳指涨0.03%，标普跌0.30%；热门中概股多数收跌，阿里巴巴跌近5%，腾讯音乐跌超4%。欧洲时间周四，欧股主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为1.63%；法国CAC40指数跌幅为1.41%；德国DAX30指数跌幅为1.86%。

2、最近，多地业主因楼盘延期交付宣布停止还贷的事件引发广泛关注。据央视新财经，对此，银保监会有关部门负责人14日作出回应，表示将引导金融机构市场化参与风险处置，加强与住建部门、中国人民银行工作协同，支持地方政府积极推进“保交楼、保民生、保稳定”工作。此外，14日，工、农、中、建、交、邮储六家大型国有商业银行以及兴业银行、平安银行、光大银行等均发布公告回应。（每日经济新闻）

3、截至7月14日，已有37家银行宣布实施分红日期，共计现金分红规模超5000亿元，其中17家现金分红比例超30%。

4、国家发展改革委：下半年经济有望继续回升，全年3%左右CPI预期目标可以实现。

【上市公司公告】

1、中国银行：本行个人住房贷款业务总体风险可控

2、工商银行：目前停工项目涉及不良贷款余额6.37亿元，占全行按揭贷款余额的0.01%，风险可控

3、邮储银行：初步认定的停工项目涉及住房贷款逾期金额1.27亿元，规模和占比小，风险可控

4、比亚迪：上半年净利润同比预增138.59%-206.76%

5、赣锋锂业：上半年净利同比预增408%-535%

6、江特电机：预计上半年净利同比增长606%-677.7%

7、京威股份：股东及其一致行动人拟减持不超1%股份

8、爱威科技：赣州超逸及宁波宝顶赢拟减持公司不超8.12%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

20cm！！！

1.  市场情绪其实还是很恶劣，业绩大增的盐湖G份和天Q锂业再公告业绩预报后，今日不涨反跌，确实令人措手不及！和当初的北F华创如出一辙，这要是放在两年前，这种预告都会刺激资金积极涌入！

不得不说，友不如旧！今不如昔啊！！！

2.   路透社报道，民主党医院要求美国海关官员解释，为什么把隆基、晶科、新特能源这三个中国光伏企业剔除进口禁令名单。

全球光伏巨头都在我国，成本低是最大的优势，以上可以理解为，这三家公司不应该在黑名单，对公司可以理解为利好！

3.   汽车出口快车道:上半年，中国汽车累计出口121.8万辆，同比增长47.1%，新能源和智能网联正成为拓展海外市场的“加速器”，助力中国稳步向汽车强国迈进。2021年首次突破200万辆，实现了历史性跨越。

厉害了！未来出口会越来越多的！！！

......

(以下文字来自网络，若有侵权，请联系删除！)

讲一个故事。有一个人死后，在去见阎王的路上，看到了一座金碧辉煌的宫殿。宫殿主人请求他留下来居住。

这个人问：“你这里会让人工作吗？我在人世间忙忙碌碌一辈子，死后再也不想这么劳苦了。”

宫殿主人说：“我这里只有山珍海味，你想吃的，应有尽有；还有舒服的床铺，你随时想睡就睡，没有任何人吵你。”

这人一听，这正是他生前梦寐以求的生活。于是，就住了下来。开始的几天，他吃了睡，睡了吃，日子过得非常舒心。

可是渐渐地，他感觉有些无聊，就去找宫殿主人。他问：“每天吃吃睡睡，一点意思都没有，你这里有没有什么活儿干？”

 宫殿主人笑了笑，说：“对不起，我们这里从来不需要干任何活。”就这样过了几个月，这个人实在受不了了。

他又去找宫殿主人，厉声呵斥：“这种鬼日子我过够了！如果你不给我找事情做，我宁可下地狱，也不要住在你这里了！”

宫殿主人无奈地摇摇头：“你以为这里是天堂吗？这里本来就是地狱呀。”

闲是什么呢？很多人认为，闲是福气，闲是情调，闲是境界。但其实，闲是一味迷药。它像罂粟一样，有着撩人也杀人的芬芳。

新能源！！！

【金鼎观点】

1、周三市场弱反弹，拿缺口暂时没有办法，目前还是不宜激进，如果这里不能撑住的话，3200点整数关口撑住概率较高！

2、率先反弹的依然是新能源方向，光伏设备，风电，其余的资金意愿不强，新能源汽车方向继续跟踪！

3、银行板块拖累了大盘，众所周知的原因，希望能够得到快速，妥善的解决，不希望继续发酵！

4、业绩预报正在进行中，可以提前潜伏，公告后再追意义不大！

【题材掘金】

游戏：游戏版号发放有望常态化，有望提振低位低估值游戏板块。22年4月时隔8个月重启版号核发，共发放45个版号，22年6月版号再次发放，共计60款游戏。22年7月系当年第三次发放国产游戏版号，同时是21年7月以来首次连续发放版号，体现出游戏版号发放有望常态化。

    此次国产游戏版号获发67个，数量高于22年6月的60个，整体仍符合总量管控原则。预计22年后续每月维持60款左右游戏版号下发，全年版号发放472个左右，较21年下降30%。游戏版号陆续发放有望推动游戏行业加速推进产品线，有利于提升游戏流水，驱动精品化游戏研发投入。同时，版号再度发放降低游戏企业未来盈利不确定性，相关企业估值有望得到支撑。

风险提示：游戏版号发放进度不及预期；游戏项目上线进度及流水不达预期；行业监管趋严等。

建筑建材：我们认为国家大力实施以工代赈相关措施是“稳增长”重要手段，将有助于稳就业保民生、稳住经济大盘，判断“稳增长”依然是22H2的政策主旋律，基建链是年内基本面向好确定性较高的细分方向。

    以工代赈突显当前基建稳增长的迫切性，后续政策有望持续加力。今年疫情制约消费，出口虽有韧性但预计下半年走弱，投资对今年经济贡献需明显提升。三大投资中，地产预计全年负增长，制造业减速，因此预计后续基建需要发挥更大作用。以工代赈是促进有效投资、稳就业保民生重要举措，当前加大力度实施更突显基建在稳经济、稳就业方面的重要性及急迫性，预计后续政策将持续加码，在政策推动及低基数效应影响下，基建投资有望加速上行，下半年有望超预期。中性预期下基建全年同比增长10%，下半年同比增速可达11%，持续关注基建链相关公司。

风险提示：基建投资不及预期；地产投资大幅下滑；原燃料价格上涨；应收账款减值风险；疫情反复。

【要闻速递】

1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.67%，纳指跌0.15%，标普跌0.45%；中概股逆市上扬，新东方涨近5%，理想汽车、京东涨超2%。欧洲时间周三，欧股主要指数全线下跌，截止收盘，英国富时100指数跌幅为0.74%；法国CAC40指数跌幅为0.73%；德国DAX30指数跌幅为1.16%。

2、天齐锂业在港交所公告，预计上半年净利润96亿元-116亿元，同比增长约11089.14%至13420.21%。

3、6月进出口增速重回两位数，多因素齐发力，下半年外贸稳定增长可期。

4、今年以来，北交所已完成公开发行申购的企业数量达24家，合计融资40.04亿元，平均每家1.67亿元。业内人士表示，创新活力充沛，北交所的市场融资功能将不断提升。北交所市场交易活跃度有望进一步提升，融资工具将得到更充分运用，投资者结构将不断改善。

5、央行回应下半年会否降准降息：目前流动性合理充裕略微偏多，将合理搭配货币政策工具。

【上市公司公告】

1、闻泰科技：为国内新能源汽车头部厂商品牌配套的智能座舱产品已经进入量产并开始出货

2、贵绳股份澄清：公司并不涉及与酒企业的“借壳”、“重组”的洽谈或谈判等相关行为

3、科达利：上半年净利预增52%-68%，拟不超10亿元投建动力电池精密结构件项目

4、盐湖股份：上半年净利同比预增326%-345%

5、杉杉股份：上半年净利同比预增111%到124%

6、老白干酒：上半年净利预增191%左右

7、融捷股份：上半年净利预增4081%-4869%

8、中交地产：华夏集团及其一致行动人拟减持不超5.98%股份

9、三变科技：股东拟减持不超2.48%股份

10、中集车辆：股东及其一致行动人拟合计减持不超6%股份

11、赢合科技：拟以1亿元至2亿元回购股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！

初心依旧！！！

诸位将军午安！！！

沪指自今日开始击穿半年线进入到成交密集区域！下面空头每想推进一步，勇敢都会遭遇多头的抵抗！

新能源方向，市场在炒过新能源汽车和光伏后，今日挖掘了补涨的风电，似乎有点偏门！不过之前关注的梁稳根的三一Z能这两天也起来了！

新能源汽车方向，暂未减仓！！！初心依旧！！！

......

1.  据第一财经报道，近期多地烂尾楼业主都发布声明，要强制停止偿还贷款，直至相关项目完全复工为止，涉及城市包括河南省的郑州、商丘、新乡、南阳、周口，以及山西、江苏、江西、湖南、湖北、广西、陕西等多省份内的城市。

按照去年某机构统计的全国烂尾楼最多的20个城市，加起来烂尾楼的数量有18万套。目前强制停止偿还贷款的楼盘有50多个！你烂尾，我停贷，转移压力，大有谁怕谁的气势！

2.  最近有些曾经的大白马公司崩的有点厉害！譬如说：

主要是手机行业确实不景气！

3. 新能车海外市场:蔚来此前宣布，2022年将进入包括德国、荷兰、瑞典、丹麦等国家；小鹏汽车此前宣布拓展欧洲业务，在荷兰设立了欧洲总部。欧洲以外，奇瑞、吉利、上汽通用五菱等车企也在进军中东和东南亚市场。

相信不久的将来，我们的新能源车会像手机一样占领全球市场！

......

随缘/就是顺其自然，

不刻意不强求。

人生难免会有困苦，

但不要惧怕，                              

也不要退缩，                              

因为一切都是有                          

缘由和因果的……

正所谓“天要下雨，娘                 

要嫁人”，让该来的来，               

该去的去吧……

随缘/并不是认命，

而是对于无法                              

改变的事实，学会                      

放下，随缘而行，                        

随遇而安……

像河水一样，

不留恋两岸的风光，

不计较旅途的曲折，

一心奔向大海！