【金鼎观点】

1、周三继续修复性反弹，还留下了一个向上的跳空缺口，不过成交量没有有效配合，如果继续这么整，周三的缺口会被回补！

2、受消息刺激，航天军工有所表现，国企改革最后一年，有的公司没准会有一些动作，有耐心的不妨潜伏！

3、目前市场依然围绕新能源做文章，不过整车最近一直在调整，短线感觉差不多了！

4、最近妖股还是比较多，目前的市场超短确实更合适一些！

【题材掘金】

钢铁：在严禁新增粗钢产能以及限产的背景下，钢铁供给失去弹性，因此一旦需求端出现改善，价格和盈利将显示出更大的增长空间。上半年疫情催化下需求加速探底，市场信心也随之减弱，但至暗时刻已经接近尾声。下半年行业吨钢盈利水平将从不同层面获得改善。短期吨钢盈利改善的主导因素是需求的负反馈，原因在于目前钢企盈利水平仍多处于亏损期间，但 7-8 月份处于需求淡季，需求启动相对缓慢，因此短期内钢企通过减产将压力向上游传导可行性更强，钢价短期多震荡。中长期，随着经济稳增长的集中发力，需求触底修复，钢厂盈利将进一步回暖。重点关注受益于行业议价能力提升的行业龙头以及一些具备市占率提升逻辑或需求受益于新兴行业的个股。

风险提示：地产在周期下行和政策对冲作用下的不确定性；海外经济波动风险；钢铁供应端限产政策的不确定性；行业测算偏差风险；历史规律失效风险。

半导体：短期来看，本土半导体设备企业已经进入业绩兑现期。中微公司和北方华创率先发布中报业绩预告，均超出市场预期，判断Q2半导体设备板块业绩有望延续高速增长。截至2022Q1末，十家半导体设备企业存货和合同负债合计为208和95亿元，均达到历史最高值，将保障2022全年业绩延续高速增长。

　　中长期来看，晶圆产能东移&国产替代逻辑长期存在，行业需求景气度有望长期延续：（1）晶圆产能东移：集微咨询预计中国大陆未来5年还将新增25座12英寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片，本土对半导体设备需求有望长期维持高位；（2）国产替代：2020年中国大陆晶圆设备国产化率仅7.4%，大部分环节不足10%。在半导体行业增速放缓的背景下，设备进口替代逻辑将日益凸显。中长期来看，半导体设备企业的业绩驱动力更多来自市场份额提升，有望表现出高于行业平均的业绩弹性。

风险提示：下游资本开支不及预期；设备国产化不及预期等。

【要闻速递】

1、美股收涨，纳指涨1.58%，道指涨0.15%，标普涨0.59%。欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数跌幅为0.44%；法国CAC40指数跌幅为0.27%；德国DAX指数跌幅为0.20%。

2、特斯拉上海工厂年产能超75万辆，成全球产能最高工厂。

3、商务部：积极推动优质消费品进口。

4、上半年重要农产品供应充足，农业农村部：夏粮产量创新高，“米袋子”、“菜篮子”量足价稳。

5、截至7月20日，已有6家银行晒出了2022年上半年成绩单，从披露的数据情况看，上述银行上半年业绩整体表现较为稳定，共有4家银行上半年净利润实现了同比增长，且3家银行上半年净利润同比增幅超10%。

【上市公司公告】

1、中南文化：出售18.46万股极米科技股票成交总金额6459.75万元

2、贵广网络：公司不涉及“酒企借壳、重组”相关情形

3、中联重科：拟回购2.5%-5%公司股份

4、银轮股份：子公司与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书

5、南侨食品：6月净利润同比减少33.52%

6、厦门银行：上半年实现净利润12.35亿元，同比增长15.39%

7、平治信息：福建齐智兴拟减持不超过2%公司股份

8、纳微科技：股东胡维德拟减持不超1.24%股份

文章所有观点均为复盘心得，所涉及方向及个股均为逻辑分享或资料总结而非个股推荐，绝不构成投资建议，据此买卖，盈亏自负！