节后开门红几乎没有悬念，只是在全天上涨过程中给人感觉总是有“拖后腿”的，或者说总有无形之手压制，没错，金融股成为最主要的压盘品种，中信证券甚至不惜压到绿盘，上海市场放量靠前的几大权重股几乎都是高开低走架势，除了士兰微、江淮汽车之外。反观深圳市场，京东方、四维图新、中兴通讯、格力电器、美的集团等均表现强劲，稳步向上收盘。

这个现象就清楚的告诉我们两个信号：一是当市场产生过大指数波动时，银行保险股一般都是反向运动，也就是大盘指数大涨，它们压制，大盘指数大跌，它们托盘。这是标准的国家队行情。应该说工商银行和香港的腾讯控股具备相同作用了。

二是市场热钱开始流向科技股，特别是未来市场前景广阔的科技领域，5G通信好比一个纽带，上下游的一些科技板块都给与贯通，芯片制造、半导体、集成电路为上游，士兰微、富瀚微等等都是如此，车联网、物联网、智能家居等等下游产业链则完全依托在高速网络上，四维图新、科大讯飞等都是代表，中间设备制造商的中通国脉、武汉凡谷等完全被游资死怼，长线失去投资价值，可短线威力不可小觑，当然今晚中通国脉会不会关“小黑屋”就看公告了。

不管怎么说，四季度已经展现出一个清晰的炒作逻辑，也就是围绕着新能源汽车、5G应用这两个大的消费升级行业展开深入挖掘炒作。这是完全不同的两个行业，也就是两个完全不同的炒作思路，新能源汽车的上游几乎炒高，性价比不高，整车炒作则源自于双积分制度，因此给予重点关注，其中安凯客车俨然过高，江淮汽车、一汽轿车可以接手。

除了整车，充电桩也是新能源汽车产业链重要一环，特别下个月充电桩相关论坛会议召开也有望题材激活，这跟5G高峰论坛召开导致激活一个道理。

5G应用其实在设备端是鱼龙混杂的，真正能得到订单的股价已经不低，所以游资反而不怎么炒作，而概念性质的中低价通信股反而成为游资追逐目标，好比东方通信、三维通信是今天新兴起来的通信品种，如果按风口炒作思路可以短炒，一旦风口消失也要快速抽身。

我们更看好刚刚萌动的应用场景类，好比重仓的四维图新就说我们寄托希望较大的品种，比起炒高的科大讯飞，该股算是刚刚启动，特别与腾讯的深入合作，可以视作A股中的腾讯影子股，地理定位、电子地图是未来智能驾驶的数据入口，谁掌握数据谁就掌握无人驾驶的主动权。

除此之外，车联网应用、智能家居应用都是消费升级最容易实现的，我们的蓉儿就是车联网、生物云双重介入的公司，这都是未来科技走向的良好前景。

在大盘主线清晰之后，国家队刻意压盘的导向也就明白，不希望2015年那样的疯牛出现，也不希望安硕信息、全通教育那种疯狂再度出现，虽然这两个股票今天涨停略显滑稽，可监管层明显要比2015年更加严厉管控市场，不仅仅靠临时停牌、发问询函、窗口指导，更直接通过工商银行、招商银行、中国平安等稳住指数，说明中国股市的非市场化更明显了。

我们小老百姓不管是不是真正的市场化，只要大盘能向上而不是向下就心满意足了。而游资恰恰就是在国家队的保驾护航之下，畅快淋漓的大肆怼热点，因此，现在做短线就是看你胆子，而越买龙头，获利概率就越大。

为此，可以预见四季度将是指数平稳向上，热点精彩纷呈的格局。也希望大家好好把握这样的行情，2/3仓位投资于有价值的消费升级的科技股，1/3仓位有时间就死磕热点股，没有最高只有更高的心态有准备着。