昨日股指低开再创阶段性新高后回落，延续题材股全面轮动修复的机遇。增量资金的持续回补，有利于市场进一步蓄势，整固平台再向3400迈进;

  1、经济参考报发文“适度松绑股指期货时机正趋成熟”，这也是自今年初小幅松绑后，期指在上涨后进一步松绑的声音。对市场而言，期指松绑最主要是给予机构更多的对冲盘机遇，这样方能让机构敢于增持更多的资金进入市场。反而言之，市场的波动也将同步增大，特别是沪深300成份股的影响;

  2、工信部在《新一代人工智能发展规划》的文件后，进一步出台措施推动人工智能发展，第一类是具体产业落地政策;第二类是推进各类人工智能创新发展;第三类是制定促进人工智能发展的法律法规和伦理规范。这也是未来科技创新后，转化为产值的真正盈利所在，而目前的人工智能只停留在概念炒作，但能公司的盈利影响仍难估算;

  3、能源国企有望领衔四季度混改，第三批混改试点名单呼之欲出。其中能源领域相关企业有南方电网、哈电集团、中国核建、三峡集团、中核集团。同时，第三批混改试点有望在油气行业中落地，这也是四季度必须完成的任务目标;

  4、当前市场，尽管每一次有权重带动，但不改题材股的轮动补涨修复机遇。在过去一个月，中小创的走势明显强于股指，增量资金在国家队的带动下，向人工智能、信息网络、高送转与次新股等疯狂轮动，但仍不能改革的是轮动，而全面同时普涨，这也是未来市场的结构。

  今日重点关注两市量差能否维持在700亿，用于维持题材股修复行情的修复。由于半岛问题的进一步发酵，不排除股指继续选择横盘，但只要增量资金回补，相信各超跌股仍将有轮动修复期，比如今年受政策打压的年报高送转的次新股。期指进一步松绑，与近期两融余额持续上升相关，当机构资金入场进入一定量时，则需要增加对冲盘，用于规避系统性风险，中长期看利好于市场。