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《金融交易学——一个专业投资者的至深感悟》第3卷·连载37

投资家1973   / 2017-08-18 18:27 发布

毋意、毋必、毋固、毋我

我想宣布一件听起来难以置信的事:在金融市场上赚钱很容易,真的很容易。当然,也可以很难,难如登天——如果你的想法或做法错误的话。这是我在这个市场上奋斗了20年,走了无数弯路、交了无数学费之后想说的话。在我看来,作为一名交易员要想在市场上凭能力明明白白、可复制地赢钱,而非仅仅靠运气或旁门左道获利,他首先应该是一位追求真理甚于重视金钱的人。就是说,我们应该致力于把交易赚钱的原理、方法搞明白并以之为乐趣,而非一心想着只要能赚到钱就成,至于钱是怎样来的却毫不关心。这样想,恰恰是对财富最大的不尊重。每一位意欲在市场上存活并长期盈利的交易员,都应该好好学习《孙子兵法》这部关于在战争中——当然也包括一切对抗性博弈领域——生存并制胜的规律性宝典。

《孙子兵法》所讲述的,无非就是将帅之道。统领千军之将帅,其最重要的人格素养,就是《论语·子罕第九》中所说的:“子绝四:毋意,毋必,毋固,毋我。”用今天的话来说就是:不要主观臆断、不要自以为是、不要顽固不化、不要妄自尊大。君子日常修身处事尚且如此,带兵打仗、交易操盘亦是同理。合格的将帅,总是灵活机动、知变应变,当进则进、当退则退,以保存实力为上、求胜次之为最高行为准则;合格的交易员,亦应例行公事、恬淡无争,不贪不惧、不亢不卑,以控制风险为先、其次求胜之理念贯穿整个交易生涯的始终。

交易员最重要的人格特质,是保持弹性、勇于纠错和勇于负责。因此,执拗的人、面子意识浓厚的人不适合交易;拒绝认输、不愿对自己的交易结果负责的人不适合交易;贪婪妄动、孤注一掷,总想毕其功于一役的人不适合交易。金融交易是考验耐心的职业。等待进场时机需要耐心,持有盈利的头寸需要耐心,严格控制风险、与市场先生周旋需要耐心,乃至于由穷变富的过程,也需要耐心。“不要催促河流,它只按自己的节奏前进”。前人古语,饱含智慧。对待标的走势应该如此态度,对待自己的命运亦应作如是观。实际上,整个交易的过程,乃至整个交易生涯,都要求交易者很好地控制和管理自己,无论你是否愿意。交易者遵循系统、恪守纪律或许能够导向成功,放纵自己则意味着自取灭亡。

欲在交易市场上立足,仅有一颗追求真理并且愿意自我约束的心仍然不够,还要有足够的韧性。看看这条路上的失败者,有多少是因为心灰意冷、半途而废的就知道了。成功的交易员不仅愿意承受风险,具备承认错误的勇气,还必须能摆脱情绪波动的影响,不能让前一次败绩影响到以后的交易,否则就会重蹈覆辙。让每一笔交易自行负责,互不干涉,一旦结束就过去了。撇开失败,重整旗鼓,这不是习得的能力,而是生性坚强。当颇费心血的战略部署被打乱,合格的将帅不会泄气,合格的交易员同样如此,因为在他们的信念里,胜利志在必得。

金融交易员最重要的职业敏感性,就是知道什么时候交易标的或整个市场是在随机漫步,什么时候即将或正有大事发生;以及行情走势何为正常,何为不正常?何为常规走势,何为极端走势?当待在场内的时候,要知道什么事情是绝对不允许发生的,一旦发生,必须立即调整头寸。你需要证据确凿才能行动,所以不能太超前;但只有精明人才能赚钱,所以也不能太迟钝。在正确的时间做正确的事,就是对一名交易员要求之全部。金融市场是个大名利场,其黑似漆,深不见底。各色人等,混杂其中,各有所求,各执一词。有的人知道自己在干什么,有的人不知道。有的人清楚自己怎么干的,有的人不清楚,而且无关盈亏。在这里,有人辞官归故里,有人漏夜赶科场。有人欲展拳脚,有人铩羽而归。这里有赢家,有输家,也有偏执狂、妄想狂、精神病和疯子。