今晚花在研究的时间多了，写的东西就只能从简了。

1、西宁特钢。明天特停结束，按照今天方大炭素的节奏，明天西宁应该还有很高人气。但是今晚西宁给出的消息是，公司与钒无关，有钒矿但煤开采。为了落实这一说法，我细细的读了两遍2016年年报（因为年报足够详细，才能找到蛛丝马迹）。同时，我也把西宁特钢的产品大部分百度了一下，比如：18Cr2Ni4WA是啥玩意，也算又学一课。

        财报种重要段落如下：

        前半句说铁矿、煤矿、钒矿。。。。10.7亿吨，后半句说采选铁矿600万吨。。。。没有钒矿！！！可见今天公告说明不是谦虚，是事实。所以，如果西宁没有了钒，估值自然是不行的。所以此股也就OVER啦！

2、我昨天说周期行情可能于本月结束，这是从宏观而来的推论。当前大宗期货来看价格没有明显破位的迹象，原因是最近关于库存下降的传言是很多的，特别招商证券这个图我也是醉了。。。

        此图没有PS，是我自己从报告里截图而来的。

        而我今晚认真搜索了每一个近期热门的原料，包括金属、化工等。因为时间关系，没时间一个个截图。我逐个口述下：

        TDI，对应沧州大化，原料价格确实暴涨，翻倍了，而股价也翻倍了，所以短期遭遇瓶颈。聚合MDI，从6月低价算起大概只涨了20%，万华化学不止20%吧？新宠DMC，涨了20%，石大胜华也差不多20%+了。至于钢铁、有色、煤炭，看得见期货的。稀有金属里面，稀土最近两天没怎么动，钴锂也差不多。而涤纶、氯碱、丙烯酸等等幅度都不大。今天PVC涨了些，不知道后续库存如何。

        总体而言，由半年报超预期推动的周期行情，补涨已经完成。后续的核心在于现货/期货价格是否持续推进，而当前恰好处在观察犹豫期，鉴于风险控制的考虑，我认为可以减配周期股了，特别是容易出现波动的，有大宗期货的品种更要小心！

        周期里面尾部品种，例如农业链上的磷、化肥、农药正在补涨，可以适当参与，而相对比较确定的维生素，处在启动前夕重点关注！

        等这些尾部品种全部涨完，行情也就差不多了。所以若要推论8月中旬股市见顶，还是有先兆可循的。  

3、3300能不能过？说实话，可以过，因为金融还在低估。比如招行，裤子脱了还能涨，说明估值不是问题，而工行、建行这些PE还不到10的家伙，迟早是要拉到PE10的。所以我的推断是，后期行情会出现金融独大其他去死的节奏，做好心理准备。

        我的考虑是，减仓周期股，然后配个亨通光电之类的白马，再看情况上B基金。银行B和券商B。调仓换股跟上节奏。