-
沪指反弹乏力收盘小幅下挫
伤心万年 / 2017-05-04 16:07 发布
国泰君安(17.900,0.00,0.00%):底部区间震荡,布局龙马行情
国泰君安策略李少君/岳小博团队表示,短期情绪冲击趋于缓解,周期动能恢复强于消费板块。经济一季度高点预期升温,货币政策维持中性,随着市场风险的释放,市场在4月25日出现企稳回升迹象。整体来看,金融监管造成的情绪冲击趋于缓解,周期板块动能恢复要强于消费板块。
投资策略方面,国泰君安指出,行业配置,弱化轮动、精耕细作。1)经济仍稳、工业生产仍强、题材催化轮动,周期类建筑(葛洲坝(11.990,-0.20,-1.64%)/苏交科(20.75,0.11,0.53%))、建材(北新建材(15.04,0.30,2.04%)/海螺水泥(20.430,-0.55,-2.62%))仍是相对收益的首选; 2)消费类价值龙头抱团延续,建议继续以中性仓位博弈趋势,推荐家电(苏泊尔(45.50,-1.16,-2.49%)/新宝股份(19.80,0.06,0.30%)/青岛海尔(13.100,-0.01,-0.08%))、食品饮料(泸州老窖(45.63,-0.30,-0.65%)/贵州茅台(416.000,-1.61,-0.39%)).3)监管冲击带来金融板块超调,估值性价比进一步提升,银行、券商、保险PB均处于历史相对低位,安全垫增厚提升板块配置价值。
随着后续催化不断出现,把握政策事件催化引导的一带一路、国企混改、环保主题。1)“一带一路”峰会临近,市场关注热度趋升(推荐:中钢国际(20.13,-0.46,-2.23%));2)国企混改,第二批试点近期将批复实施,第三批试点的遴选工作已经着手启动(推荐:中国国航(9.230,0.02,0.22%));3)环保ppp(推荐:碧水源(21.82,0.22,1.02%));4)雄安新区,未来催化仍可期待,后续主线将向新发展模式靠拢(推荐:华夏幸福(36.120,0.17,0.47%));5)新能源汽车(推荐:天齐锂业(46.60,-2.60,-5.28%)).