延迟退休会改变我们的投资方式吗？

  延迟退休谈及多年，似乎距离我们已经越来越近了。为何要延迟退休？根据权威解读，莫过于退休年龄要与国际接轨、养老金支付压力很大以及人口老龄化持续严重等因素。但，这种种原因，似乎并不容易得到多数人的理解。

  事实上，一直以来，机关事业单位与普通企业的工作人员薪酬待遇就有着一定的差距。

  以前者为例，虽然当前正开展轰轰烈烈的并轨动作，而其养老金也逐渐变为由基本养老金与职业年金两部分组成，而职业年金往往属于其补充养老制度的形式。但，从历史情况来看，机关事业单位工作人员的养老金替代率却基本保持在80%左右的水平，更有达到90%以上的情况。言下之意，即机关事业单位工作人员，其在退休前后的待遇并未有太显著的差距。

  至于后者，普通企业的工作人员主要依靠基本养老金生活，而部分工作人员还可能会享受到企业年金，乃至商业保险补充等待遇。但，从总体上来看，多数普通企业工作人员还是以基本养老金过日子，而企业年金的缴纳属于自愿形式，而商业保险补充养老更是占比不高。由此一来，在实际情况下，普通企业工作人员退休后的养老金替代率往往只有50%左右，而拥有企业年金、商业保险补充的人员，其养老替代率会有着较好地提升。

  延迟退休，或许受到多重因素的冲击影响，但对于多数普通企业工作人员而言，他们并不愿意延迟退休。至于一线工人，更是为延迟退休而感到惧怕。

  实际上，虽然说目前更可能实行渐进性的延迟退休政策，但不少80后、90后乃至是更年轻的一代，他们往往摆脱不了延退至65岁左右的命运。然而，当政策得以落地实施，则这一类年轻群体，更需要提前做好打算安排，防止年老之后没钱生活、没钱看病的困局。

  从某种程度上来分析，延迟退休的推行，会改变我们的投资方式。

其实，对于我国养老基金长期低效运作的效率，是压根不能够追赶同期真实的通胀率水平。但，与之相比，社保基金、企业年金等长期资金的运作，却在多年来获得了比较不错的投资回报预期。

在笔者看来，随着延迟退休的逐步推行，未来或将会改变我们的投资方式，具体影响如下。

其一、对于普通老百姓而言，未来会逐渐打破之前的传统理财观念，未来投资理财并不局限于银行定期存款、国债等，或许更倾向于互联网理财方式，股票、基金、优质P2P等，以满足其资产增值的意愿。

其二、在延退压力之下，不少人会开始考虑购买保险的规划，如重疾险、意外险等等。至于我们熟悉的万能险、投连险等较为活跃的理财渠道，也备受投资者的关注。

其三、随着延退政策的铺开，以往月光族的工薪一族，或者会逐渐考虑到储蓄存钱的问题。或许，对于不少人来说，在未来延迟退休年龄不断提升的环境下，身上没有资金防身储备是不行的，但如何活跃账户上的资产，如何在生活消费中一点一滴去积累财富，是他们首要面对的问题。

  很显然，在延迟退休的大背景下，如果还是局限于以往传统的投资方式，还是远远不够的，而未来资产分散化配置，或逐渐提升居民在股票投资上的占比，估计还是一种大趋势。

  时下，社保基金、企业年金这类长期资金已经在股票市场中获得了比较可观的佳绩，而备受关注的职业年金，其基金管理暂行办法也正式发布，职业年金也开始正式起航。但，与之相比，更具关注度、影响力的养老基金，无疑是未来投资入市的重磅力量，而借助资本市场的魅力来提升其潜在的投资收益率，也是大势所趋。

  未来，随着各类长期资金的加快入市，A股市场机构投资者占比也开始逐步抬升，而随着居民投资理财意识的逐渐强化，结合资产荒等风波，未来居民资产投向股票市场上的比例，或许会逐步提升，给股市带来源源不断的新增流动性支持。

  但，鉴于中国A股市场的发展情况，要短期投机还是中长期投资，这或许会让不少投资者犹豫不决，投资者更倾向于资产分散化配置，以达到更好的资产保值增值效果。但，延迟退休影响之下，未来居民的投资理财积极性会有所提升，通过投资理财来给自己发放养老金的比例，估计会逐年增多。