一、海龟交易步骤回顾

唐奇安通道捕捉突破。对于唐安奇通道的天数N设置，之前设置为20天。但个人觉得在期货日线中这个天数还是略久，反应比较慢。因此觉得N设为5或10较好；当然分钟线的话得另行讨论

计算平均真实波幅ATR

计算每次加仓1unit，购买的手数

捕捉突破，判断开仓方向

判断是否加仓、是否止损

若止损了回到4，未止损回到5

二、需要用到的计算及判断函数参见原文

网页链接

三、回测3.1 对于回测的一些说明

主力合约变化的情况期货回测平台目前没考虑主力合约更换的情况。一般有两种处理：

持有原合约，出现主力合约变更时，对原合约平仓，并买入更换的主力合约

持有原合约，出现主力合约变更时，对原合约平仓，但是不一定买入新合约，而是根据策略逻辑判断是否买入

本策略采用第二种方式处理

3.2 日线螺纹钢测试：策略设定：

唐奇安通道 N设定为5

最大持有unit数为4（最多加3次仓）

分析：

收益曲线挺像阶梯上行，说明较好的实现了海龟交易的理念

从策略表现来看，年化收益126%，夏普比率3.76，表现不错；最大回撤12.2%，还不错，本身海龟策略的动态ATR止损，而且仓位控的好，回撤应该不大，但由于日线原因，有些时候无法及时触发止损，因此回撤也不是特别小。

观察收益曲线发现，回撤较大的地方往往是一波涨势之后，回想ATR止损，是在最后一次买入价格last_deal_price的基础上减去2ATR作为止损点的，当盈利很大之后，止损点就显得有点“跟不上”了，因此，这是个可以改进的点。不过就像上面说的，日线的话很可能不能及时触发止损，因此这里止损点改进的问题暂不讨论。

再看看ATR、价格的曲线及仓位变化情况：

可以看出，当价格波动幅度变大时，ATR变大。在趋势反转区域，出现了较大波动，由于ATR计算平均真实波幅，在反转之后才到达高点，这就使得处于趋势反转时，止损点反而下移了，因此止损有一定“延迟”。

观察仓位发现，最多仓位没超过60%，大部分情况轻仓操作，仓位在30%左右。不过风险厌恶程度不高的话，可以适当提高unit的最大值，以博取更高收益。

3.3 不同商品，在唐奇安通道N分别为5，10，20时的策略表现：

选取品种为： 螺纹钢、焦炭、铅、焦煤、锌、铜

分析:

从表现来看，焦炭的收益最高，达年化153.3%，螺纹钢次之，接着是焦煤。 铅则为小亏，锌是悲剧了。

对于各个品种，除了焦炭和锌，其余品种 唐奇安通道N值为5的时候表现最好，与预期相同。

从回撤看，除了锌比较特殊之外，大部分情况回撤都小于20%，说明海龟策略对回撤的控制还是不错的，加上上面对止损提出的改进思路，应该还能做的更好。

小结

从回测来看，海龟交易策略还是挺适合部分商品期货的，但是对于不同的品种，由于其自身特性不同，对于参数的设定还值得推敲，例如最大unit数，这个对于不同品种仓位控制效果需求可能不同；再如唐奇安通道的 N值，在分钟线如何设定值得研究

这里没有设定止盈，我个人的理念是不设止盈，控制好止损，让利润奔跑。文中止损点还有优化的空间，在盈利充分的时候，应当上移止损点锁住更多利润

对于分钟线回测，目前回测框架似乎不完善，1分钟线回测收益高的离谱。有兴趣的矿友可以试试。

原文地址：海龟交易之商品期货版（网页链接）

海龟交易法则具体介绍：（网页链接）