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分析篇之做个不一样的股民--波浪理论能干啥
卧龙居士 / 2016-10-25 10:10 发布
五浪模式是波浪理论的核心，在确认五浪中三条原则： 1.第二浪不能运动到一浪起点； 2.第三浪永远不是五浪中最短的； 3.第四浪不会进入一浪范围内。这三条原则是我们进行浪形辨别的基础。第一原则源于道氏理论中对趋势的确认，后一波峰要比前一波高或者低，次级运动不会接触到上一波峰的低点或者高点的理论。有逐次上升的波浪或是逐次下降的波浪，才能形成趋势，才能确认牛市或是熊市。而第二原则说明了三浪不能是最短的一浪，对于这一条我们可以从牛市的形态中从两个角度来解读，在道氏理论中我们已经知道，市场的运行分成不同的阶段。在牛市的第一个拉升阶段，是经济体系中，首先感知到的人开始吸筹。经济不会突然变好，总是循序渐进的，因此，在第一个阶段只能是市场中能够率先感知或是比较敏感的投资者进入，力量有限，拉升的幅度和速度都不会太快。而中国市场是散户和机构的博弈，这个阶段是散户哀鸿遍野的阶段。也是机构打扫战场清算战利品的阶段，同样也会以徘徊来掩饰自己在收集廉价股票，市场的幅度有限。初期任务完成后，资金告缺，市场又会回归萧条，也就是二浪调整，在实践经验中，这个过程会微微放量。这个部分道氏理论和波浪理论的解释相同，在中国市场参与的人可能不同，但是原理是相同的。第三浪是经济回暖形成的，对牛市的认可，被越来越多的人认可参与进来，因此这一浪必然是持续的，绵长的。而在中国市场，这一浪是先知者实现自己的利益增长的一个过程。有时候不需要时间太长，但通常会幅度很长。从技术分析的原理到真实市场的背景，都证实了第三浪必然会是较长的一浪。所以第二原则非常重要：“三浪不能是最短的一浪。”当然，也有可能不是最长的一浪，有时候连续的推动力也会导致五浪出现延长。尤其是在个股中，现象更加突出。很多时候，指数在走三浪，个股在走五浪。当指数开始走五浪的时候，个股没理由完成上涨，多数都会保持趋势一定周期。对于这个原则，在下跌趋势中一样适用，而确定调整形态，这个原则更加重要。第三原则认为第四浪不会进入到一浪范围。仍以牛市的五浪解释，四浪是三浪和五浪的连洁。 作为调整浪，通常是三浪结构，走完A,B,C后，开始走五浪。但是对比同样是调整浪的二浪，四浪多数时候比较复杂，会以三角形或者楔形来完成调整，后者比较容易被误认为见顶。四浪也会延长，但只要不进入一浪范围，行情仍有走完五浪结构的可能。四浪一旦进入一浪范围，可以认定为市场并非是在走五浪行情，而是一个三浪结构的反弹。第三原则在波浪的学习者中有一些争议，对于指数而言，这一点非常重要。但是在个股中，有时候这个原则会被打破。争议提醒我们，对于可以由小范围人为操作的行情，技术分析有失效的可能。波浪理论的三原则，是波浪学习者必须理解，牢记的原则。对于浪形结构的判断，三原则有决定性的作用。道氏理论的假设中有一条，道氏理论不是万能钥匙，不可以精确预测市场。同样，波浪理论继承了这个假设。波浪理论虽然有量化的预测，但是对预测的态度并非是必然，数浪可以通过三原则进行结构的判断。判断了结构后，才能预测随后的走势。但预测的走势并非唯一，艾略特提出，波浪预测的原则是判断了结构后，画出可能走出的浪形，再对预测进行删选，排除掉所有不可能的走势，最后剩下的，就是最为可能的。波浪理论也不是万能的，更多的是对市场结构的解读。对市场正确的解读，能够有效的提高我们对市场判断的准确性和操作的客观性。从道氏理论到波浪理论，创始者和继承者都是谦虚的。而我们接触到的很多“大师”，却经常是无所不能的，不过一般对账户资产曲线，多数都是讳莫如深。这些都不重要，真正的投资者不会狂妄，对市场了解的越多的人，就越是敬畏。市场的幽默在于：“所知的多少，无法决定时限内的赢利。”因此无时无刻都有许多以为自己可以征服市场的人存在，趋势中，狂笑响彻市场。转折时，只能捂着伤口暗痛。
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