管理 央企改革“资本盛宴”将再启 关注重组+混改股

供给侧改革即将一周年之际，国企改革正策马扬鞭再奋蹄。目前共有70多家国资上市公司因筹划重大资产重组停牌，受中国联通为代表的“央企混改6+1试点”以及年内央企总数有望减至百家以内等影响，近期“中字头”概念股强劲崛起，国企改革再度成为市场关注的焦点之一。

点评：随着宝钢和武钢重组方案落地，目前央企数量已降至103家。此前，国资委表示仍有几组央企重组整合案例还在酝酿中，预计央企总数在年底前有望减至100家以内。中泰证券指出，员工持股以及混合所有制改革先前的“紧箍咒”已得到逐步释放，央企混合所有制改革已进入实质性加速推进阶段。从资本市场角度看，中国联通混改方案若超预期通过，将成为央企改革主题新龙头。若如市场预期一样，引入BAT等互联网巨头作为战略投资者，打造中国版“软银移动”之路，则或将成为央企混改新的龙头，重构国企改革主题投资逻辑。发改委专题会所提到的六大集团——东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶将是央企混改首批重点推进企业，建议重点关注首批央企试点集团旗下核心上市公司。

 

分羹万亿级市场 智能设备商争打健康管理牌

随着人工智能和数据技术的高速发展，智能体温计、血糖仪器及阿里健康、乐心智能血压计、百度医疗大脑等平台的出现，使得健康管理更为智能。这为智慧医疗打开一扇窗。这些智能医疗是获取数据的入口。”业内指出，互联网医疗最终要做的就是大数据，而如何快速累积用户量、获得用户数据就成了首要问题。从现有模式来看，医生端通常采用的入口是社交和工具，患者端最多采用的入口是挂号、体检和智能硬件，也有部分具有强资源的公司可以直接和医院的HIS系统打通，获得很大数据基量。

点评：掌握数据则意味着可以为用户提供精准解决方案，有机会分羹智慧医疗市场。业内也指出，当前正在“信息连接”到“数据连接”的过渡，不断涌现出技术创新、商业模式创新成功的企业，打开的是医疗和医药、保险行业、个人健康三大万亿元级市场空间。二级市场上，多家公司更是积极布局。10月9日晚间，东华软件发布公告，与IBM签署《软件许可和联合开发协议》，双方将建立联合团队，共同开展针对精准医学的医学数据分析与转化方面联合开发。宜通世纪通过收购倍泰健康，拓宽智慧医疗垂直应用领域业务的成长空间。另有思创医惠、荣科科技、延华智能、万达信息、卫宁健康等众多公司布局，可给予关注。

 

体育产业加速"泛娱乐化"布局 分享万亿元市场红利

10月22日，足球圈有两件事引人关注，一是里皮正式成为中国男足主教练，二是新三版挂牌公司上海艾德韦宣股份有限公司携手世界顶尖足球联赛--西班牙职业足球联盟赛，宣布将在上海落成西甲全球首家官方球迷俱乐部（LaLiga Club），以通过探索娱乐化体育生活方式的新理念，尝试打造体育产业泛娱乐化发展的新形态。

点评：国家发改委印发《中国足球中长期发展规划(2016年-2050年)重点任务分工》通知，在公布的22项重点任务中，"十三五"足球体制改革攻坚工程位列首位。在体育深化改革的推动下，足球将成为政策突破点，有望迎来新一轮发展机遇。足球俱乐部、赛事运营、场地建设和足球相关材料等细分领域将率先受益。受益于体育产业国家政策持续利好，加之消费升级构筑的潜在消费市场容量骤增为体育产业的商业化提速注入了新的活力，分羹万亿元体育服务市场已然成为资本界的一致共识。可关注相关个股：中体产业、莱茵体育、当代明诚、双象股份等。

 

秋冬或遇雾霾 空气净化市场升温

上周，餐饮、家务电器、软性饮料、家具及装饰、白酒、啤酒、药品批发与零售、家庭日用品、半导体产品、其他石油设备与服务行业排名居前十位。家务电器行业近一周排名稳居前三。近日，《轻工业发展规划(2016—2020年)》（下称《规划》）正式发布，《规划》明确提出将在家用电器行业推进智能制造，加快智能制造软硬件产品应用与产业化，低端化家电制造将被取代或者淘汰。

点评：民生证券表示，未来生活中智能家居将成为物联网重要的一部分。作为新一代家电产品，智能化家电带来的不仅是舒适的使用体验，也是一种全新的商业模式。家电行业智能化将推动多行业联动发展。一方面，家电智能化将提高居民的生活质量，推动居民生活向更加便捷性、高效性进步；另一方面，智能家居发展也将带动家电行业转型升级。个股方面，进入秋冬季，雾霾或多发将催生空气净化器市场火速升温，相关产品公司或受益。推荐标的：美的集团、青岛海尔、莱克电气。