目前市场，国企改革、次新含权股和成长蓝筹是三个主线，江南一直跟踪的厦门国贸（SH.600755），依然值得重点关注。
       厦门国贸的母公司为厦门国贸控股，是厦门综合排名第二的核心国企，国贸控股在“2016中国企业500强”排行榜中名列141位，“中国服务业企业500强”排行榜第57位。作为福建自贸区、海西概念及海上一带一路的龙头企业，厦门国贸的投资看点主要包括：
        1、作为厦门市的重点房地产企业，国贸房产公司土地储备丰富，2015年下半年来，更是积极在合肥、长沙、南昌等全国的一些省会城市布局，去年底以来厦门等二线城市房地产销售火爆创造历史，虽然国庆期间一二线过热城市开始调控，但相比较前几年二套完全限购等调控政策，这一次总体是因地制宜的温柔调控，另一方面更加说明了房地产就是今年最暴利的产业，这给今年公司业绩的翻倍提升和明年的后续发展打下了坚实的基础，也是近日国家出台“推进1亿农民进城、加快新型城镇化建设”大战略的受益公司，此外，近年来厦门国贸正积极的进入养老地产领域，尝试拓展养老服务大产业；2、公司还参与了江西盐业公司的国企混合所有制改革，取得第二大股东，大大受益于近日国家对盐业价格放开的改革政策；3、受让福建省海峡西岸电子商务中心股权成为海西商务大股东；4、去年，公司与金蝶国际（香港）签署战略合作协议，双方共同出资成立金蝶汽车网络科技有限公司，积极拓展在汽车、金融服务及相关领域的市场，助力传统车商向移动互联网转型；5、与恒生电子等几家实力公司一起组建“福建省清算结算中心”占据了期现货优势，极大的利好公司的非银金融及现货贸易的业务；6、由于今年期货市场的火热行情，厦门国贸期货经纪业务量暴增，排名同行前列，公司期货自营业务也是如鱼得水，套利操作十分成功，期货市场给公司带来了财源滚滚；7、公司今年还成功发行国贸可转债（可转让价8.93元），由于大部分时间股价低于9元，没有拉开起码的20%价差，目前债转股仅仅区区几万股；8、大股东已动用超3亿元增持国贸股份并承诺未来一年内继续增持不低于500万股不超过2%的股份，相比较恒大收购廊坊发展、万科、深深房等地产公司，国贸控股股东自己不断重金增持厦门国贸，更加说明了厦门国贸价值的低估，也进一步增了投资者的信心；9、出资人民币3亿元参与组建“中国紧急救援保险责任公司”，进一步拓展了国贸大金融领域；10、与建行厦门分行等金融机构紧密合作，积极推进跨境电商、融资租赁等业务的快速发展；11、国贸金融租赁及典当等除在厦门自贸区开花结果外，还在深圳前海、上海浦东自贸区风生水起；12、去年底以来，在股市低迷阶段，厦门国贸还巨资参与了若干拟上市企业的股权投资，也低价参与了南宁糖业等多家已上市公司的定向增发，公司还是即将发行上市的上海银行的原始股东，资本时代、股权为王，厦门国贸迎风飘扬； 13、受益于房地产火爆及大金融、大供应链的推进发展，厦门国贸今年业绩十分优良，7家实力研究机构预计厦门国贸全年的每股利润在0.7元左右 ……。
        总体来说，厦门国贸近年来战略布局清晰、基本面优异、产业功底扎实、创新发展跟进，“大金融、大供应链、大房产”等三大主业齐头并进、协同发展，态势良好、前景乐观，目前非房地产业务给公司带来的利润接近一半，可谓前景广阔，市场上一直传有厦门国贸金控借壳注入的预期；技术面上看，公司股价稳扎稳打、步步为营、不断上升，目前二级市场绩优蓝筹有成为热点的可能，所以从各方面综合分析、多重利好连续共振，作为净资产及每股收益高、发展前景好、传统和新兴产业融合发展典范的地方国企改革的蓝筹公司厦门国贸，经过一个多月的调整后目前股价才9元出头，近期再次启动的可能性较大，一旦真正有效突破10.5元就会挑战13元以上，中长期还会向上拓展空间，是价值投资的重点目标公司之一，稳健型投资者可以继续逢低保持关注。
        我们认为，在全球货币超发、资产荒大背景下，随着人民币取得SDR特别提款权及A股随时纳入MSCI新兴市场指数等，产业布局合理、热点题材丰富、业绩增长后劲十足的厦门国贸，应该再次成为市场主力对低估低价成长蓝筹选股标准，并且公司还处于国企改革的大风口。
          交流分享仅供投资参考。


     （华星咨询 江南团 2016.10.19）