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摘要：

对于短线交易和趋势交易这两种


交易方法而言没有孰是孰非，孰


优孰劣之分，关键看其能否适合


交易者的性格。投资理论和交易


师的无缝连接才构成真正意义上


的盈利系统。




正文：
 “认识你自己”是铭刻在古希腊


廊柱上的名文，同时也是每一个


交易师铭刻于心的交易名言。投


资理论是交易师的工具，拥有投


资理论是期货市场持续稳定获利


的必要条件，但并非充要条件。


这说明拥有一个好的投资理论是


取得投资成功的良好开端，但最


终能否取得成功还必须交易执行


者即交易师的配合。在交易过程


中最难的还是人的心态，有句话


说得好，"性格决定命运”，在交


易中则是性格决定了交易工具的


选择和交易的最终成败。 
        交易师认为：短线交易


者不适合用趋势系统进行交易，


短线交易者需要仔细盯盘，并洞


察其中的蛛丝马迹，在交易中精


力必须高度集中，不能受到丝毫


的影响。而对于趋势交易者来说


则不用盯盘，不为盘面的涟漪所


干扰，甚至仔细看盘成了趋势交


易者之大忌讳。这种截然不同的


方法，来自于两种不同交易者的


交易性格使然，不同的性格决定


了不同的关注点和不同的交易方


法以及不同的交易工具。 
        短线投资理论更强调的


是系统的成功率，即要求赢利次


数要明显大于亏损次数，其奉行


的投资哲学是“薄利多销，积少


成多”；趋势投资理论则更注重


的是小亏大赢，用不断的止损做


为成本和代价去换取大的趋势利


润，趋势交易者对成功率并不敏


感，有些趋势投资理论的赢利次


数甚至小于亏损次数，但其最终


却是赢利系统，这充分说明了趋


势系统所奉行的投资哲学是“厚


利薄销，小亏大赢”。对于短线


交易和趋势交易这两种交易方法


而言没有孰是孰非，孰优孰劣之


分，关键看其能否适合交易者的


性格。因此短线交易者选择短线


投资理论作为其交易工具，中线


交易者选择趋势投资理论作为其


交易工具，是交易师与投资理论


的良好搭配。当然有经验的交易


师会在短线系统和趋势系统之间


找到较佳的结合点。 
        投资理论和交易师的无


缝连接才构成真正意义上的盈利


系统。它包括以下几个方面的深


刻涵义： 
        1、正确认识你自己，


认清自己适合短线交易还是趋势


交易。如果你对盘面波动非常敏


感，建议你使用短线系统，如果


你认为短线的波动并不能让你体


会到交易所带来的快乐，你应该


属于趋势交易者，建议你使用趋


势系统进行交易。 
        2、投资理论是否具有


明确、量化、唯一的交易信号。 
        3、投资理论是否通过


历史检验，即检验该系统在过去


的盈利分布 
        4、投资理论是否通过


历史外推检验，即检验该系统在


历史分区的盈利分布是否符合标


准。 
        5、投资理论是否通过


实战检验，实战检验是投资理论


检验过程中最重要的一个环节，


实践是检验真理的唯一标准，很


多模拟交易比赛的佼佼者为什么


会在实际交易中一塌糊涂？很多


历史检验完美无缺的投资理论投


入实战为什么总不能让人得心应


手？个中关键相信你读了本文后


应该豁然开朗 
        6、在执行系统信号时


应不折不扣，不要心存犹豫。对


系统的犹豫主要来自于系统亏损


时期的信心衰竭，“月有阴晴圆


缺，人有悲欢离合”，正是由于


瑕疵的存在，才构成了真正的完


美。首先我们应认识到投资理论


的亏损期属于正常现象，此时期


才是真正考验和提高交易师交易


水平的时期，是考验交易师应对


困难、处理困难能力的时期，是


培养交易员稳健交易风格和耐心


交易品质形成的重要时期。 
        实践证明：能在系统亏


损时期，并尚能一如既往地执行


交易信号的投资者才是真正的、


少数的赢利者。因为未来是不可


预测的，在事前我们并不知道这


是系统的困难时期，而这个时期


往往是已经在其成为历史之后才


能被发现，因此这个时期的交易


信号如果你没有去执行，很可能


就会漏掉行情。谈到这里，我想


强调一点就是投资理论并不试图


去预测价格的空间和时间，系统


唯一做的就是把握现在，活在当


下，是处理正在发生事情的反应


式交易，而不是处理尚未发生事


情的预测式交易。很多人毕其一


生心血研究期货预测技术，而忽


略了正在发生的现实，导致其交


易操作严重缺乏现实基础。 


更多问题欢迎沟通约玉老师。