MACD指标是趋向类指标的一种，此类指标还有DMI、宝塔线、SAR、EXPMA等。趋向类指标的共同特点，就是判市准确性较高，运用熟练后，能够有效避免庄家在震荡洗盘时被中途甩下，也就是人们常说的能将黑马骑到头。在所有的指标当中，MACD指标是少有的可以进行独立判市的指标之一，在实战中起着不可替代的作用

MACD的特性是怎样？

1.当DIF和MACD的值为正值时，即均在0轴以上，属多头市场。若DIF线向上突破MACD线时，构成黄金交叉，为买入信号;若DIF线向下突破MACD时，构成死亡交叉，为回落信号，可以短线获利了结，不可以长线放空。

2.当DIF和MACD的值为负值时，即均在0轴以下，属空头市场。若DIF线向下突破MACD线时，构成死亡交叉，为卖出信号;若DIF线向上突破MACD时，构成黄金交叉，为反弹信号，可以短线回补，不可以追涨。

3.向下移动的MACD转为向上移动，DIF向上穿过MACD产生金叉，表明多方占有一定的优势。可分为两种现象：①MACD在正值区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档暂告结束，可以跟进做多;②MACD在负伏区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹开始，可以用少最资金做反弹。

4.向上移动的MACD转为向下移动，DIF向下穿过MACD产生死叉，表明空方占有一定的优势。

可分为两种情况：①MACD在正位区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档开始，可先哲时退出观望;②MACD在负值区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹结束，应离场现望为宜。

5.当MACD与股价生产顶背离时，为卖出信号;底背离时，为买入信号。股价出现两个以上近期相对低点，而MACD并不况合出现新低点，可以买入;股价出现两个以上近期相对高点，而MACD并不配合出现新高点，可以卖出。

6.在高位二次或二次以上死叉可能大跌，应及时停损离场;在低位二次或二次以上金叉可能大涨，应转变思维，做好做多准备。

7.运用BAR柱状线的加长或缩短，可提早进行买卖

在0轴上方出现的柱状线为红柱，是做多信号。当红柱线加长时，说明多方力量强劲，行情仍将延缓。当红往线缩短时，说明多方力量衰竭，股价可能会下跌。在0轴下方出现的柱状线为绿柱，是做空信号。当绿柱线加长时，说明空方力量强大，行情仍将延续。当绿柱线缩短时，说明空方力量减弱，股价可能会企稳回升。

运用MACD的基本原则是什么

1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。当DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号。当DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

3.柱状线的收缩和放大

一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在使用一些时间周期不长的MACD指标时，这一观点并不能完全成立。

4.形态和背离情况

MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上DIF线与MACD柱状线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕;而当形态上DIF线与MACD柱状线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，柱状线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行;当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

5.牛皮市道中指标将失真

当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD柱状线的交叉将会十分频繁，同时往状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。

上证分时图与MACD的关系是怎样的

一、形态概述

在上证指数的分时走势中，MACD作为量能的变相指标，对指数的走势有很灵敏的预判作用。但由于周期的偏小化，也会出现频繁的骗线行为。作为一位投资者，应该认识到任何指标在涨势行情中的卖出信号都会弱化，在跌势行情中的买入信号也都会弱化，应辩证地去看待这些指标，以期在适合的时机选择好操作方法。如图所示，为上证分时图与MACD指标的形态示意图。

二、K线实战

如下图所示，为上证指数的日内分时走势中出现的MACD线在0轴之上的强势形态。从图中标志区可以看出，指数走势一路飘涨显示着强劲的上涨势头，因而MACD线虽然多次尝试向下死叉，但都作为骗线指标而草草收场，显示了在强势行情之下，卖出信号失灵的特征形态。

再比如下图，为上证指数日内分时走势中形成的MACD线与走势背离的形态。从图中标志区可以看出，指数两处高点不断上升，而MACD线指标仍在0轴之上强势运行，频繁出现顶背离形态，使得指数必须做出回落的走势，但指数走势回调幅度有限，只是窄幅地小调整了下走势，因而在涨势中选择卖出信号时不宜仓促，应冷静地等待卖点信号准确出现后，再及时清仓。

三、结构分析

通过多次周期的变换，我们可以发现，不管是周线、日线还是日内分时走势，在各个阶段都会有部分MACD的指标形态作用明确。周线中骗线较少，MACD指标的金叉死叉形态、背离形态以及柱状线的变化准确性都很高。日线周期中MACD指标的金叉死叉容易出现骗线，一般第二次出现金叉或者死叉形态时准确性会更高;柱状线虽然时而会出现骗线，但其反应速度快于MACD线;背离形态同样扮演着重要的指示作用。在分时走势中，MACD线的指标骗线比日线周期更容易出现，但背离指标的作用还是举足轻重的。

MACD秘籍之5日变值买入法

5日变值买点的技术特征：

1、MACD指标慢速线趋势向上，慢速线的值可正可负（从我的操作喜好来说偏爱指标慢线值为负）；2、MACD指标发生死叉，指标柱体由正（红色）变负（绿色）；3、此区间要求成交量萎缩；4、MACD指标在五天内又由死叉变为金叉，指标柱体由负（绿色）变正（红色）；5、应及时发现五日变值现象的发生，如盘中发现，可于收盘前进行建仓，如盘后发现可于第二日择机而进，MACD指标的五日变值短线上涨概率相当大。

实战案例：丝绸股份（000301）

股价突然收大阳后带动MACD指标线转势向上并发生金叉，随后股价短线回落，MACD指标随即发生死叉，此时虽然指标快速线已明显转势向下，但指标慢速线仍然呈现上升趋势。

技术分析：跌至箱体下沿受支撑后，股价再次展开上涨，成交量温和放大推动着股价步步走高，与此同时MACD指标由下跌时的死叉迅速转变成了金叉，通过MACD指标柱体直观的显示：指标从死叉再转为金叉总共花费了三天的时间，在很短的时间里指标线便扭转了趋势。

核心要点：当盘中发现指标柱体有变值（由负变正）现象时，激进些的投资者可于收盘前买入，当然这要求投资者的短线水平要高，并对分时线有相当的把握能力才行；稳健些的可于第二天股价的盘中下探的低点入场。

总结：在五日变值第一时间点介入的操作是很安全的，而且收益很有保障，因为往往这时的死叉是主力的震仓骗线，一旦欺骗成功股价转眼便会展开上涨。五日变值并不是一个很常见现象，而且无法对大面积的个股进行跟踪，因为跟踪至少要花三天的时间，所以选股、跟踪直至最后确定操作目标的过程是比较辛苦的，但为了赚钱，辛苦一些也是值得的。