【点评报告】 禾丰牧业(603609)盈利进入加速期 低估值持续高增长标的

   【报告白马0926】禾丰牧业(603609)销量进入加速增长通道，产业结构变化下公司充分受益。饲料板块逻辑未变，饲料投资正当时！产业链延伸布局加速，被忽视的白羽肉鸡巨头。研究员预计公司16年-18年的净利润分别为4.5、6.5、8.7亿，同比增长45%、41%、32%；对应EPS分别为0.55、0.78、1.05元。我们给予买入-A的投资评级，6个月目标价为21元。（安信证券，仅供参考）

【重大事项点评】 东方园林(002310)预中标70亿元PPP订单 业绩增速或持续靓丽

  【报告白马0926】东方园林(002310)PPP持续发力，今年新增订单超过360亿元。在手PPP订单逐步落地驱动主业收入增加，叠加外延并表增厚业绩因素，公司三季度业绩或依旧靓丽。外延并购快速推进，环保布局持续完善。设立高标准股权激励行权条件，彰显对公司信心足。研究员预计公司2016~2018年归母净利润分别为12.91亿元、21.21亿元、32.15亿元，对应EPS分别为0.51元、0.84元、1.27元。当前股价对应公司2016年的PE为33倍，维持“买入”评级。(东北证券，仅供参考)

【上调目标价】 葛洲坝(600068)PPP龙头之一 进取心强环保龙头在路上

 【报告白马0926】葛洲坝(600068)领导层进取心强，环保龙头在路上。三维度奠定PPP龙头地位，多极业务发展亮眼。研究员预计16-18年EPS为0.77/1.01/1.29元，考虑到距离上次报告时目前市场风险偏好提升，环保内生外延爆发增长可期，提升目标价至11.55元，2016年15倍PE，增持。(国泰君安，仅供参考)

【点评报告】 荣科科技(300290)牵手系联软件 智慧医疗更进一步

    【报告白马0926】荣科科技(300290)与系联软件签署战略合作协议，布局智能集成平台与临床数据中心产品。Intersystems是全球医疗集成平台领域的领导者。牵手系联软件，将进一步增强公司在医院集成平台等领域的竞争力。公司有望成为区域性健康管理O2O龙头。市值最小的智慧医疗公司，成长潜力巨大。研究员预计公司2016-2018年净利润为0.65亿元、1.01亿元、1.40亿元，考虑上海米健的业绩增厚，则公司2016-2018年备考净利润为0.89亿元、1.31亿元、1.81亿元。公司当前市值48亿元，考虑增发摊薄后市值为50亿元，对应备考PE为56倍、38倍、27倍，为智慧医疗板块市值最小公司，公司未来有望继续通过内生外延方式加强在临床医疗信息化及医疗大数据领域的布局，维持买入评级。(华泰证券，仅供参考)

【上调评级】 洲明科技(300232)小间距、异形屏高景气 外延将开辟新成长征程

     【报告白马0926】洲明科技(300232)LED小间距行业高度景气，公司将继续充分受益。异形屏“创意十足”、空间广阔，子公司雷迪奥将畅享行业“春天”。外延有望加速，开启公司新一轮扩张。研究员预计2016-2018年公司收入分别为19.20、27.22、36.82亿元，归母净利润分别为2.24、3.53、4.75亿元，对应EPS分别为0.39、0.61、0.83元/股，给予2016年60xPE，对应目标价23.40元，给予“买入”评级。(海通证券，仅供参考)

【上调评级】 中粮屯河(600737)定增预案和股权激励草案点评：改革加速 糖价提振在望 业绩迎爆发

    【报告白马0926】中粮屯河(600737)近日中粮屯河发布公告，主要内容涉及定增及股权激励。加快南糖布局，助力长远发展。国外食糖减产，国内食糖需求缺口仍存，公司将受益于糖价大幅攀升。糖业相关资产存注入预期，水泥业务或置出。研究员预计公司2016~2017归母净利润分别为4.67亿元和7.69亿元。公司当前市值236.8亿，未来存在资产注入和外延并购可能，我们给予公司2017年45倍PE估值，对应2017年目标市值345.9

亿，目标价15.64元（以1.6亿股定增完成后计算）。给予公司“买入”评级。(海通证券，仅供参考)