行业研究

   市场回顾：周三早盘两市股指开盘后，在金融板块集体反弹的带动下指数再创反弹新高，但市场分化明显题材股跟涨意愿不强。随后由于金融板块的冲高回落带动指数逐级回落维持震荡走势，创业板等题材股活跃度有所回升。午后股指小幅上攻后，由于市场后续量能的不足，加之证券等权重板块的回落，指数震荡下行。盘中虚拟现实、网络游戏、文化传媒等板块涨幅居前。截至收盘上证指数报收于3060.69点，上涨0.37%，深圳成指报收于10853.56点，上涨0.89%。
    持仓策略：股指震荡上涨，切勿追涨逢低参与反弹行情40%。
    关注板块：国产软件板块20%、核电板块20%。
    投资策略：近日市场热点始终围绕军工、有色、白酒等二线蓝筹板块反复活跃，反弹至此相关个股总体涨幅较大，盘中振幅加剧，短期再度大幅上行概率较小，而涨幅相对较小的权重板块存在轮动补涨。此外，创业板等题材股在二线蓝筹板块上涨过程中始终处于滞涨态势，诸如国产软件、大数据、网络安全等题材股近日有逐渐活跃趋势。短期来看，指数震荡上行的格局仍在延续，各板块呈现轮动反弹，操作上切勿追涨前期涨幅较大个股，逢低关注低位滞涨类个股。

    一、行业新闻
    1、十三五能源规划出台在即 核电将获提振
    1）内容：据悉，“十三五”能源规划即将出台。“十三五”期间我国能源消费总量计划控制在50亿吨标准煤以内，其中煤炭消费基本达到峰值，总量控制在41亿吨以内，比重降低到58%以下，而非化石能源消费比重则提高到15%以上，并且明确提出放缓风电、光伏发展节奏。在上述背景下，核电将成为补齐结构短板的新发力点之一。规划提出，2020年，在运核电装机达到5800万千瓦，在建核电达到3000万千瓦以上，核电行业将受益于“十三五”能源规划政策提振，未来迎来高速发展。
    2）点评：核电行业近期捷报频传，包括海阳1号机组四台反应堆冷却剂屏蔽主泵首次点动成功、机组首次冷态水压试验成功，全球首台CAP1400机组设备闸门功能试验成功等，第三代核电机 组在国内的建设与审批有望进一步加速，预期核电行业将收获近三年新增订单高峰期，建议关注中核科技、江苏神通。
    2、体育产业发展十三五规划发布 多项改革将展开
    1）内容：国家体育总局网站13日发布《体育产业发展“十三五”规划》，首次明确了竞赛表演业、健身休闲业、场馆服务业、体育中介业、体育培训业、体育传媒业、体育用品业和体育彩票等八大重点行业。将加快体育彩票创新步伐，积极研究推进发行以中国足球职业联赛为竞猜对象的足球彩票。稳步推进体育场馆运营、单项体育协会和职业体育等领域改革。
    2）点评：我国体育产业成长空间巨大，随着体育场馆、职业赛事等核心资源逐步放开，场馆改造、赛事运营、大众休闲健身等细分行业有望从中受益。体育总局系统唯一的上市公司平台中体产业、发力健身与康复器材的信隆实业均受到研报关注。彩票方面，近日福彩营销招标选择人民网作为独家中标方，机构认为网络售彩重启正在临近，人民网旗下的澳客网拥有丰富销售经验。
    3、口袋妖怪GO成现象级手游开启行业新纪元
    1）内容：据媒体报道，任天堂于周二时宣布，《口袋妖怪GO》在美国、澳大利亚和新西兰累计下载量已经超过750万次，仅安卓设备上首日安装量就在5万-10万间，并在App Store上占据免费榜冠军。《口袋妖怪GO》上架之后迅速登顶畅销榜榜首，并且引起全球狂欢，成为今年的全球最佳现象级手游。
    2）点评：业内人士表示，《口袋妖怪GO》作为应用AR技术的现象级游戏产品，基于LBS+AR的玩法，打破次元壁，将二次元内容与三次元世界进行连接，创新玩法让人焕然一新，开创了手游的新模式。据机构乐观预计，到2025年全球VR和AR市场相关软件营收高达720亿美金。《口袋妖怪GO》风靡全球，有望正式开启游戏行业新纪元。昆仑万维、掌趣科技是游戏领域龙头，有望率先创新突破。
    4、巨头争相布局智能汽车行业发展潜力巨大
    1）内容：近期，多个行业巨头宣布进军智能汽车领域。芯片巨头英特尔CEO表示，错过了智能手机浪潮的英特尔未来要走在智能汽车领域的前列。智能汽车，尤其是无人驾驶汽车代表未来移动业务的发展趋势。13日，腾讯、富士康等巨头合资成立的汽车公司宣布，将于三季度完成首轮融资，并在2020年前推出一款自动驾驶电动汽车。同日，汽车生产商日产宣布，首次搭载自动驾驶技术的新车将于8月中旬投放日本市场，随后将进入中国、美国。
    2）点评：业内认为，特斯拉自动驾驶技术引发车祸对整个行业来说“危”大于“机”。从法律政策上看，各国纷纷开始关注自动驾驶安全问题并制定相关法律法规。英国最近准备修改法规，清除自动驾驶车的法律障碍；从技术上看，为提高安全性，各路厂商投入更多资金用于雷达、激光定位器等设备，反而加速了ADAS等行业的发展。万安科技正积极布局智能汽车；均胜电子打造的全球化智能驾驶平台已初步成型。
    5、二季度新船订单大增 关注航运产业链
    1）内容：中证资讯7月13日盘前提示“BDI连涨14天，航运业现阶段性行情”，获得市场认同，盘中推荐个股中远航运、中海发展、中国远洋出现一定的异动。据统计，伴随着大宗商品市场活跃度提升，近期被称为全球经济的晴雨表的BDI指数走势强劲，截至本周一已经连涨14日，至704点，累计涨幅高达21%。另据上海航运交易所发布的报告称，近期中国进口干散货综合指数、运价指数、租金指数继续走强，且均创出年内新高。建议继续关注上述航运股。
    2）点评：此外，航运行业上游也传来佳音。据中船协最新统计数据显示，2016年1-6月全国造船完工量1715万载重吨，同比下降7.4%，降幅较一季度收窄4.4个百分点；新承接船舶订单量1620万载重吨，同比增长44.7%，较一季度提高20.8个百分点。上半年全国造船完工量降幅收窄，新接订单量出现较大幅度回升，可关注制造修理集装箱及其有关业务的中集集团、生产大型集装箱起重机械的振华重工，以及生产船用动力及部件、船用辅机和运输设备的中国重工等。
    6、黄酒：龙头持续提价 刺激板块补涨需求
    1）内容：今年以来，在白酒持续提价的刺激下，基于行业和政府的主导，黄酒龙头公司不断提价：古越龙山在5月份相继对五年陈系列提价7%-10%、女儿红提价5%-15%；会稽山紧随提价5%-20%不等，黄酒行业以实际行动推动价格提升。在消费升级的大背景下，未来黄酒龙头提价具有可持续性。
    2）点评：黄酒行业提价之后，无论该部分毛利是直接到利润还是用于渠道和市场的深耕，未来1-2年行业龙头收入及利润一定会超过前期高点。相比白酒龙头业绩和市值同时恢复到2012年高点，黄酒龙头只是业绩恢复到历史高点，但市值仍低于高点16%。因此，业内人士预计，黄酒存在较大的补涨空间，个股建议重点关注有催化剂和改制诉求的会稽山、古越龙山等。

    二、公司新闻
    1、光华科技多款新产品即将上市
    怀新资讯获悉，光华科技近年来不断开发新产品，预计下半年将有多款高性能产品和环保型产品上市。公司主营PCB化学品和化学试剂，现有产能利用率已近饱和，制约了进一步做大做强的空间。为进一步巩固市场份额及实现技术成果转化，公司定增募投年产1.4万吨专用化学品扩产项目，其中PCB化学品、IC化学品和化学试剂各占三分之一，还包括1000吨锂电池正极材料三元前躯体。该项目生产的高纯化学试剂主要用于平板显示、半导体及LED、太阳能等领域。此外，公司正积极探索外延方式来拓展现有业务，延伸产业链，重点关注与化学相关的新材料行业。
    2、旋极信息布局时空大数据前景广阔
    近期逾30家机构调研旋极信息，重点关注公司大数据业务布局情况。反馈显示，公司基于时空信息网格的大数据业务，目前已全部完成10款大数据软件产品的设计工作，部分软件进入开发和测试阶段。公司通过收购泰豪智能和定增布局时空大数据系统，利用在大数据领域的既有技术优势，布局智慧建筑、智慧能源、指挥交通和时空定位等方向，瞄准智慧城市万亿级别市场。公司表示，时空大数据编码技术属于革新性的技术，目前国内暂无其他企业介入，且技术军民两用，发展前景广阔。此外，随着大量税控产品的销售，公司税控业务用户数量大幅增长。公司作为全国两家防伪税控系统提供商之一将抓住行业机会，预计2016年销售额同比增长3倍左右。
    3、亿利达拟收购铁城信息 进军新能源汽车配件
    亿利达拟作价6.25亿元收购铁城信息100%股权，其中2.175亿元将以13.7元每股定增股份支付，另4亿多元以现金支付。公司同时拟以11.52元每股为底价，定增募集配套资金2.175亿元。铁城信息产品包括车载充电器、直流转换器、电池容量显示仪表等，应用于电动汽车和不间断电源、太阳能发电、风力发电等；其业绩承诺为2016至2018年扣非后净利润分别应达5000万、6500万、8000万元。亿利达目前主营空调、建筑、冷链风机制造，完成收购后将进入新能源汽车配件领域。
    4、津劝业获润盈投资举牌 天润数娱控制人隐身幕后
    津劝业公告，润盈投资在7月5日至12日合计买入2081.34万股，触及持股5%的举牌线。增持均价为9.267元每股，津劝业最新股价为9.72元。润盈投资表示，此次举牌是基于对上市公司经营理念及发展战略的认同，且在未来一年内不排除继续增持。
    点评：公开资料显示，润盈投资此前曾亮相*ST百花股东榜，其单一股东广东恒润互兴资产管理有限公司则是天润数娱实际控制人赖淦锋旗下企业。
    5、鄂尔多斯定增拓展羊绒服装业务
    鄂尔多斯拟以不低于6.95元每股的价格，定增4.17亿股，募资29亿元，投向营销渠道拓展及品牌升级建设项目、研发生产体系升级建设项目和信息化系统升级建设项目。
    6、亿利达定增收购新能源汽车行业资产
    亿利达公告，拟以发行股份及支付现金相结合的方式收购杭州铁城信息科技有限公司100%的股权。铁城信息主要产品中包括了车载充电器、直流转换器、电池容量显示仪表等具有国际水平、国内领先的软硬件产品。
    点评：对铁城信息的收购，将使上市公司进入新能源汽车这个高速发展的战略新兴行业，同时上市公司可以利用其自身的制造能力为铁城信息的车载充电机生产外壳散热器等配件，实现优势互补，拓展上市公司主营业务，增强盈利能力。相关方承诺，铁城信息2016年、2017年及2018年的预测净利润分别为5000万元、6500万元及8000万元。