进入下半年，电动车冲刺行情已经开始，再次重申，当前是去年九十月行情的翻版，产业和股市的学习效应让行情提前，超预期的兑现让行情会更疯狂。

1、电动物流车：一触即发，戴维斯双击

电动物流车是短中长期最完美的版块，

短期：物流车进入补贴目录后，在上半年积累了大量订单的背景下而几乎0销售，下半年量急剧爆发；

中期：相比今年仅下半年可以销售，而明年全年都可以销售，电动物流车是明年上半年新能源领域极少数有高速增长的环节；

长期：后年补贴不下调，而物流车渗透率还极其低，依然有成长性。

核心标的：中通客车、数源科技、东风汽车、金龙汽车、宇通客车等电动整车公司股价严重被低估，上涨空间巨大。

杉杉股份、科陆电子、科泰电源、合康变频等物流车运营版块或出现扩散。

2、钴矿：碳酸锂的故事重演

物流车按照度电来给补贴，在车的体积有限的情况下，需要提高能量密度，新增的元素就是钴。钴需求量增量提升较大，同时，铜价走低将会使得铜钴矿产能收缩，在钴价历史低位横盘八年的背景下，库存端成为核心变量，我们认为钴价上涨或提前，而一旦上涨，空间将会巨大，可能是翻倍甚至两倍的涨幅。

核心标的：华友钴业、洛阳钼业、格林美、盛屯矿业以及其他新进入钴领域的标的

3、锂电和储能：此消彼长

短期：锂电池将享受下半年的脉冲式高景气，龙头企业成为配置选择，相比其他三四线锂电池企业，国轩高科估值、质地明显胜过一筹。

另外，锂电新增用的材料爆发力更强，比亚迪已经开始批量化采用石墨烯导电剂，用于提高能量密度和缩短充电时间，道氏技术收购的青岛昊鑫一枝独秀。

中期：明年，电动车补贴大幅下调20%的背景下，整车企业向上游压价成为必然选择；在锂电池产能疯狂投产的背景下，明年上半年开始，锂电池价格下滑不可避免，储能经济性临近，行业爆发在即。

核心标的：南都电源、欣旺达、科陆电子、圣阳股份、阳光电源、雄滔股份

4、充电桩和特斯拉产业链随风起飞

特斯拉在华建厂是必然选择：信质电机、三花股份、宏发股份、长园集团有望受益。

充电桩行业高景气：今年行业数倍增长，明年仍有较高增长，通合科技、高澜股份这两个次新股股性更优，其他核心标的包括中恒电气、北巴传媒、和顺电气。