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永华看大盘:降降温,亏钱效应正在形成中 6.10
李永华看盘 / 2016-06-10 20:43 发布
次新股 的第一次高潮中倒下一批勇士
6.7号永华在博文当晚留言中表达了对次新股爆发后市场的谨慎看法,具体原因可以归结为以下2点:
1.次新股活跃阶段往往是市场的末段,看到次新股集体爆发时很多场内活跃资金会习惯性的减仓其他板块。
2.以次新股盘面当时的集体热度来看,如果行情持续爆发下去,在整个市场缩量的状态下必然会抽空其他板块的流动性。而如果高潮后马上调整,则会导致参与的投机资金受伤,造成亏钱效应。
而事实是我们看到6.8日除去龙头股百利科技外,板块都进入了大幅度的调整,60%的个股跌幅超过了-4%,同时板块最大的人气品种第一创业也迎来了首次的波动,虽然对于妖股来言这样的振幅并不足以言顶,但是却足以让很多获利丰厚的资金提高警惕
那么问题来了,就涨停敢死队来言,次新股的集体涨停如果意味着加速参与机会的话,那么很明显有一批勇士已经倒下了,短期的亏钱效应已经开始形成。
稀土利空被坑,锂电再次高潮
稀土板块因为消息面的预期流标导致板块集体大跌接近4个点,而且位置上是横盘整理之后的破位走法。这种集体性的下跌其实不亚于次新股的高潮后的杀伤力,原因很简单。就市场的反馈机制来看,在稀土招标之前板块整体的强度实际很一般,在一个高位进行震荡的横盘,这就表明有人看好买入,有人看空卖出,多空趋于平衡,这在利好前期已经不属于正反馈性质了,我们在过往看到基于利好预期的正反馈应该是高位大涨或者连续阳线。
很多人都会在收盘惊叹一声锂电王者归来,他还是最强主线,但是在永华来看这里锂电的问题和次新股一致性爆发后是类似的。
锂电的集体高潮是以多氟多,天赐材料这类前期大市值热门品种为领涨的,这样的大家伙一旦持续下去,一方面要解套前期横盘的套牢盘,另一方面会吸引其他板块中的大资金,这对于整个市场的资金需求是巨大的,永华以前写过一个帖子叫《锂电不死,大盘不止》,说的就是锂电这类大资金板块抽取盘面资金形成的卡位效应。
就锂电板块的逻辑传导来看,其爆发阶段是以年报 披露后的资金换仓为起点的,业绩作为锂电板块最强的进攻武器引发了整个市场的认可,而最近我们可以明显发现其炒作逻辑已经发生了变化,无论是三元锂电还是电动物流车这些都不是逻辑性很强的东西,随着二线和三线品种的新高而实际的板块逻辑在弱化。那么这里锂矿板块再一次集体新高的逻辑又在哪里呢?
永华猜测这里锂电板块的拉起很大程度是因为稀土板块的资金溢出效应,而并非是本身市场认知逻辑的再一次提升。所以就锂电板块而言可能高潮时同样需要谨慎,而最大的问题其实在这里,与次新股类似,在市场参与资金缩量的情况下,锂电持续会抽干其他板块流动性导致其他板块失血,而如果锂电板块也进入调整,那么同样又一批勇士被坑了,盘面的亏钱效应会进一步加大。
说到这里大家应该都明白永华的逻辑了,这里的盘面的预期与此前是完全不一致的,1个月前的市场是市场全都没有赚钱效应,只有锂电板块这里有,那么他的持续赚钱反而会引发市场对于赚钱效应的追逐。而这里是赚钱效应非常高的一段市场以后,你锂电再次拉起,那么无论你是否能够持续下去,这个对于整个市场的负面效应都是大概率的。
简单来说,次新股亏了一批人,稀土再亏一批人,如果锂电又亏了一批人,市场会如何呢?
最后永华还是那句话,无关多空,只看赚钱效应,只谈概率