高送转进阶！

大牛叉 / 2016-04-12 07:39 发布

很多天没有写文章了，因为对于高送转这样一个炒作时间如此之长，涉及个股如此之多，炒作点多样，炒作条件复杂，且每年都按时炒作的大板块，实在很难在几天时间里面理清思路，更难在理清思路以后再完整有逻辑的表达出来，所以这些天也是我痛苦思考的过程，终于到几天决定写下来。
先说说为什么我要对高送转这么执着，

查看原图上图是我在最近将近一个月涨幅前一百的股票中选出来的炒作高送转的个股，在100只个股中有25只属于新股次新股，36只属于复牌补涨，22只高送转，剩下17只有各种题材股概念股，其中去除次新股和复牌补涨这两种不太容易参与的股票外，高送转个股占大多数，且这只是最近一个月左右的数据，而高送转题材年年都有，且最早的炒作时间像金雷风电，浩丰科技这样的预期高送转的股票炒作从11月就开始了，另外此轮目前为止高送转的龙一财信发展也是从12月带领一批个股开始炒作，诸如此类的个股都没有算入上图22只股票中（浩丰科技11月炒作预期高送转，现在又炒作高送转预案的提出两种炒作方式在它身上共同出现），因此可以看出在高送转这一题材上面，有多少可以盈利的机会。这也是我专注于此的原因。
下面讲讲之前文章提到的最重要的两个高送转炒作方式以及如何通过它们来盈利：一预期高送转炒作二预案炒作

  预期高送转炒作
这种炒作方式主要出现在年底三季报发出以后，三季报中的多项数据已经能够帮助你选出有高送转潜力的个股（资本公积金每股收益净资产未分配利润低股本高股价等等，在之前两篇高送转文章中都有具体讲过）这时，如果赶上一个较好的大盘，高送转潜力的炒作就会汹涌无比，但是在这里要特别提一下，因为此时所有的高送转情况也就是上市公司的利润分配情况都是未知的，因此要寻找资本公积金最为突出的个股，比如金雷风电，浩丰科技，克明面也资本公积金远远高于平均水平或者中位数，另外纵向比较，资本公积金也较之前有显著成长，这时它们就会更容易受到市场的青睐。在实际操作中，我们需要在10月份就用选股器选出资本公积金高于4的个股，再在其中用之前讲过的条件筛选出最合适的几个个股，特别需要注意的是，有些预期高送转的炒作的基础就是资本公积金，而资本公积金又主要又溢价发行股票而来，但很多个股的股票发型都发生在四季度以后，这些增发导致的资本公积金的增加都没有体现在三季报中，因此我们时常会漏掉这些股票，（关于溢价发行和资本公积金的关系前面文章有详细讲过），所以我们除了通过资本公积金筛选高送转预期的股票以外，还要通过股票增发来筛选。具体做法就是在找出已增发或有增发意向或增发获准的个股，然后通过增发金额简单的计算一下每股资本公积金。
  这里需要提出一个重要的每股资本公积金计算公式：
增发前资本公积金总额+溢价发行总额=增发后资本公积金总额
增发前资本公积金总额=增发前总股本*增发前每股资本公积金
增发后资本公积金总额=增发后总股本*增发后每股资本公积金
溢价发行总额=增发净额-增发个股数量（由于A股市场股票面值为1元，因此增发个股数量等于增发个股面值总额）
  以上公式就可以方便的在年报推出前就计算出个股在四季度通过增发得到的每股资本公积金，用久其软件举例三季报每股资本公积金3.8，增发前总股本1.98，增发净额5.9亿增发总股本0.18亿，从上述已知数据可以得出溢价发行总额为5.72亿，增发前资本公积金总额7.643亿，增发后资本公积金总额13.3亿，增发后每股资本公积金6.1，这样就可以在年报出来之前的11月份提前大致计算出每股资本公积金从而对于更好的预测高送转个股提供了条件，这在之后的预案炒作中也非常有用。

高送转预案炒作
预期高送转炒作完之后就要开始高送转预案提出后的炒作（预案提出是指最早的提出时间而往往不是很多行情软件里标注的预案公布时间，因为预案公布是在年报和股东大会中，往往提出利润分配预案的时间早于年报时间），这一部分是高送转炒作最重要的部分，也是机会最多的部分，下面按两条轴线来说：1年报预披露时间 2送转比例
1年报预披露时间
在每年12月月初左右，个股会开始进行高送转预案的提出，提出的越早，由于其高送转题材的稀缺性，预案提出的越早，炒作的可能性就越大，且炒作的强度和人气也会越强，个股提出高送转预案的时间最晚就是在它们年报披露的时间（但很多个股会在年报披露以及股东大会之前发出一个利润分配方案预披露公告），而年报披露时间是每年的1至4月，且在每年1月的第一个工作日，所有上市公司会提交一个年报预披露时间，这时候我们就知道个股的年报会在什么时候披露且还知道高送转预案公布会在年报公布之前公布

查看原图

查看原图上面两图是两市所有上市公司按年报预披露时间排列的表格，其中可以发现，此次高送转大潮中目前为止炒作强度最强的一些股票例如000838 600116 002654 002192 300023 600531 002768 002776等众多股票均属于年报预披露时间极早的股票，相应的它们的高送转预案的提出时间也极早。之前文章中有说过今年高送转炒作的四波高潮，其中前三次高潮的龙头财信发展豫光金铅宝德股份均属于这一类，另外加上600116 002654等股票，它们在各自高送转预案披露后的每一波高送转炒作高潮中均反复炒作，若能抓住其中的任一部分，那么都会有很好的盈利。，上述个股除了财信发展和万润科技是在12月7号公布高送转预案以外，其它所有个股都可以在一月初公布的年报预披露表格中提前发现它们，具体操作就是点开年报预披露表格，按时间先后排列后，再用之前讲过的方法依次筛选出有送转潜力的个股提前埋伏，另外就算没有提前埋伏，若各项均符合以前两篇文章及前文所说的条件的个股，那么可以继续持续关注这些个股，因为它们在之前高送转炒作中已经有所反应，因此在之后的行情中更容易受到市场注意，比如在一轮炒作中，一些独立的大资金已经选择出了高送转龙头，但一只龙头的流动性并不足以让大资金把全部资金投入，那么剩下的资金就会进入之前炒作过的个股当中，这也就是为什么以前龙头文章中的跟风以及人气那么重要。再说说没法从年报预披露时间表中发掘的本轮高送转龙头财信发展，我一直在思考为什么龙头是它，我从板块股本股价资本公积金前期跌幅营业状况股东等多方面与同时期提出高送转预案的个股像002654 300066等进行比较和思考，并没有发现其特别之处，最后在翻公告的时候发现了很不寻常的一处，财信发展在十月底曾经发出一篇公告，一下截取部分我认为重要的公告内容

查看原图

查看原图其中划线部分很有意思，首先确定了利润分配的条件与数量，其次承诺公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。这一句非常重要，因为之前提到过，转增股本的源头和基础就是增发股票，发行可转换债券以及配售，而公司承诺在未进行利润分配前不会有上述三个行为出现，虽然说利润分配也可以单纯是说派息而没有转增股本，但是逻辑上看，就是说当前已满足高送转条件（资本公积金），因此在消耗资本公积金高送转前不会再进行增加资本公积金的行为（也就是上述三种行为），这应该算是一种非常夸张的接近明示的暗示了。。。。。另外在我最近研究高送转的过程当中翻阅了大概近100只高送转题材个股的公告，包括财信发展在内，只有两个上市公司有关于未来股东分红回报规划的独立公告（抱歉，忘了另一只个股是什么了，最近翻的公告实在太多），这种情况非常特殊，就相当于生怕你注意不到有关它公司的利润分配预期，而专门发公告提醒你。
但当时并没有开始炒作，而是到12月7号晚上的业绩预告出来时，确定满足了分配利润的条件，这时一波汹涌的炒作伴随着向上的大盘开始了。也拉开了高送转炒作的大幕。

送转比例的高低
另一条轴线送转比例也可以在东方财富网站官网上查到

查看原图

查看原图以上是按送转比例进行排序的个股，先大概定义一下什么样的比例算是“高”送转，最常见的送转比例就是10转10，因此超过这个送转比例的个股我定义为高比例送转，今年截止4月1号，超过10转10比例的个股一共有68只，其中超过10转15的33只股票里面有27只个股在高送转预案公布后都有超过半分之40的涨幅，像前两次高送转炒作高潮的龙头000838和600531 涨幅均超过100%，试想若能抓住27只股票中的任何一只都能有还不错的收益。接下来谈谈具体操作，首先就与之前文章中的龙头有关了，龙头股往往是一个标尺，比如四次高送转行情的四个龙头000838 600531 300023 601880（按时间顺序排列），龙一也是高送转涨幅最大的财信发展当时5连板放量开板，龙二600531 龙三300023 龙四601880均是5连板后放量开板，可以说财信发展的第一个五连板就相当于之后三个龙头的天花板，很难超越，而之后每个时期的龙头又是当前时期各个高送转跟风小弟的天花板和先锋，有时候在龙头启动后的连板你很难有机会直接买入龙头，但是你一样可以参与高送转行情，000838启动时怕价格过高那就可以买入002654, 600531启动时可以买600116， 300023启动时可以买002546,601880启动时甚至可以买603023，在高送转行情来临的时候，你有很多很多类似的选择，虽然这种做法收益没有龙头高，但是在还没有达到预测龙头抓住龙头的水平前，这样做的收益已经极其高了。另外再说说601880大连港这一大盘股高送转龙头，它是4龙头中唯一一个送转比例在10转15以下的，只有10转13，但是对于一个总股本50多亿的个股，10转13已经是非常超出预期的事情了，因为高送转个股往往都是高市值小股本的个股，当股本较大时转增的股本绝对值也非常巨大，股本的扩张更加明显，这也是601880以10转13的送转比例成为龙头的原因。

另外再说说填权行情的炒作，其实前文提到的很多个股都是填权炒作，我却直接放在预案炒作里面说了，这时因为填权炒作并没有什么特别之处，炒股都是炒预期，因此当预期未来填权时个股炒作概率极大时，往往等不到填权，在预案提出后就先炒作了，因此预案炒作和填权炒作其实联系紧密，不易区分，此外很多个股在刚公布高送转预案时并没有怎么炒作，像603618 002768，但是随着时间的推移，当下一个高送转龙头启动时，这些个股也会跟风炒作出一波大行情，这也有点补涨的意思。当然，所有的炒作都要以大势为基础，风来了大家才能一起飞。

再说说半期高送转，半期高送转的个股较少，因此在高送转预案出现前，很少有预期高送转炒作，因为这时所有个股总的高送转概率极低，需要等到确切的半期高送转预案提出后炒作才开始，因此半期高送转一般是从7月底8月初才开始，且那时由于题材的稀缺性和高送转的超预期，绝大多数半期高送转的个股都会被疯狂炒作。

最后说一下最近学习研究股票的感悟，股票市场复杂多变，且表面有太多干扰人的因素，因此在学习中不是说你熬够了时间，你就有了进步，若每天不复盘，也不深入研究和学习某一方面的知识，那么你就算在故事中熬了10年，进步也是极小的，虽然学习投资也是一个非常长久和需要坚持的过程，但短期来看，只要对哪一方面感兴趣，就一定要深入主动地探索，尽可能的去学习，而不是被动的接受信息，只有这样才能积累一点点小的进步。 [大笑] 文章里面有些东西忘了写，等我再积累研究一下，以后一起发出来吧

@风过苜蓿 @水晶球小编麻烦帮忙推广 [大笑]

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