-
阿东：游戏企业以后将不单单是游戏企业，通过游族网络、天神娱乐、凯英网络的未来发展方向可以看出，数据、娱乐、智能、体育为一体的平台是这些企业的追求。当前这些个股的市值不能说市值低估，短期只是借助热点炒作为主，比如游族网络的高送转，因此这里的跟踪并不是代表可以长线布局。
002464金利科技：新的重组即将启动
刘召东 / 2016-04-07 00:39 发布
去年金利科技终止收购第七大道，但种种迹象表面，新的重组即将启动。
一季度预报中明确了重组标的公司摩伽业务正常，一季度获利近6000万，这是最重要的信息。至于欧元汇率波动对公司应付款汇兑产生损失，完全是做帐安排，为什么要这样做帐？公司不愿意近期股价上涨，这再次证实新的重组就在眼前，如果股价上涨将打乱重组发行股票计划，压制在一定的价格上有利于重组增发股票。
1. 一季度业绩预报本是超预期，可公告只字未提，甚至连符合预期四个字都不愿意提到，反而提出因欧元升值，造成汇兑损失几千万，导致一季度业绩只有区区一千万左右，而实际上汇兑损失只是一个数字游戏，只要不把欧元兑换成人民币，就根本没有任何实际损失。实质利好只字不提，却大放实际并不存在的利空：控股股东不愿意股价涨幅过大，想把股价平稳到停牌重组。那么，控股股东这么做的目的是什么？我个人认为，是为了再次重组时，更容易重组到好的标的，以及更容易募集到资金，保证重组万无一失。反之，股价过高，出资人就会觉得肉已经被吃掉很多了，诱惑力度不够，甚至因大盘下跌，还有可能跌破增发价，导致下调增发价，给重组造成时间上的浪费；好的标的公司也会因股价过高，好处太少，而止于谈判，因很多重组，都会出现一部分的以股换股。
2. 如依照上述推断，那么四月份的年报也不会推出高送转，高送转会推迟到半年报，有很多重组股都是在停牌期间进行高送转。
MMOGA科技：
金利科技(002464)在全景网互动平台上表示,置出资产正在办理交割过户手续,暂不能确定最终完成时间。2015年6月,公司公告称,金利科技拟收购MMOGA100%的股权,同时出售现有资产、业务和负债,从而实现传统制造业向互联网电子商务中介平台公司的转型。
MMOGA主营业务概况
MMOGA是专门为正版授权/注册码及游戏虚拟物品提供相关交易服务的互联网B2C电子商务中介平台，是欧洲地区最大的游戏垂直电商平台之一。标的公司专注于线上游戏相关产品的零售行业，致力于为全球的优秀游戏商品经销商和游戏玩家提供一个安全、可靠、高效、便利、专业的中介交易平台。全球的游戏玩家均可在公司交易平台上，采购到各类游戏软件正版产品的授权/注册码、游戏虚拟物品（金币、点卡、道具、装备等）及预付费卡等。游戏玩家在公司的交易平台下订单，游戏产品经销商将商品通过公司与游戏玩家完成交易，与公司不存在竞争的问题。公司交易平台的盈利来源主要为在交易完成后，从销售收入中扣除从供应商的采购成本后形成的商品进销差价。来自收购报告书
关于MMOGAMMOGA是首个专业欧洲市场的在线游戏金币交易媒介。各种产品领域的游戏,网络游戏,虚拟货币,游戏卡,以及更多都可以以优惠价格找在我们MMOGA在线平台找到。
我们最大的优势在于客户友好,业务流程快速和卖家定价方便。我们顶级的客户评分是最好的证据。为了全天候为卖家和客户提供支持，从开始订单前为所有产品提供有用信息,到交付订单的过程,甚至订单完成后。
我们优秀的性价比迄今为止征服了超过1.000.000客户。无论如果你正在寻找最新顶尖游戏或经典作品的CDK,gamecards,流行的FIFA金币最终团队模式的足球游戏,或像魔兽世界,永恒之塔,最终幻想14金币等等的虚拟货币。在MMOGA，你会以一个伟大的价格、一个安全的方式和最快的速度完成你的订单!
游戏CDK和gamecards保证5到10分钟内通过电子邮件交付,所以你可以直接开始下载,扩展你的在线游戏时间或解锁新的内容。虚拟货币通常在不超过24小时完成交付。
在过去几年，MMOGA已经蜕变成欧洲虚拟商品市场的领导者。产品的范围正在不断地扩大,由于日常特价,卖方交易,我们的客户可以永远在这里买到便宜的商品!
拥有一个包含超过10000家出版商的合作伙伴池,MMOGA是专业营销以及私人网页管理的最佳场所之一。如果你想与MMOGA做广告，赚取真金白银,随时访问我们附属部分!
MMOGA——你在游戏和网络游戏世界的中介合作伙伴!你会对我们的快速交付,我们广泛的产品,和我们伟大的服务十分满意。来自MMOGA网站。
官方网站左侧有游戏标签分别是：
战网游戏（暴雪星际争霸，风暴英雄，暗黑破坏神3，炉石传说，魔兽世界等）
EA游戏（FIFA系列等）
游戏CDK
游戏卡
GoodoldgamesCDK
苹果应用商店游戏
任天堂
索尼PS平台游戏
软件（Windows，office以及安全软件）
Steam平台游戏
育碧游戏
微软Xbox平台在线游戏
随机列举当下热门游戏《暗黑破坏神Ⅲ》与网站首页特卖的《战地4》与游戏官网售价比较。
授权/注册码2013、2014和2015年1-4月毛利率分别为25.96%、22.74%和26.43%。标的公司授权/注册码两年一期的毛利率较稳定。游戏虚拟物品2013、2014和2015年1-4月毛利率分别为38.32%、51.19%和53.93%。公司游戏虚拟物品两年一期的毛利率成增长趋势的，主要原因是：
（1）MMOGA是欧洲地区最大的游戏零售商圈之一，良好的品牌和用户对平台的信任是长期积累的导致公司在行业内影响不断提升，公司对客户的影响力49不断增加，议价能力不断提升。
（2）由于公司影响力不断的提升，标的公司产品结构不断的调整，标的公司会选择针对毛利率较高的产品进行大量的销售，如标的公司2014年开始大量销售游戏FIFA15游戏虚拟物品，而FIFA15游戏的毛利率较高。
根据德国联邦互动娱乐软件协会的行业统计数据显示，2014年德国游戏市场销售收入为26.68亿欧元，同比增长11%，其中：虚拟交易市场实际销售收入为4.77亿欧元，相比于2013年的2.09亿欧元同比增长128.23%。
2013年和2014年德国游戏玩家在MMOGA交易平台上的消费额分别为3,731.07万欧元和6,124.93万欧元，结合德国虚拟交易市场规模进行测算，MMOGA公司的市场占有率分别为17.85%和12.84%，处于领先地位。
标的公司注册用户的增长，截止2015年4月公司注册用户388万户，其中：2013年度增长了66万户，2014年度增长了126万户，增长幅度较大；标的公司订单数的不断增长，其中：2013年订单数178万、2014年订单数401万，增长幅度较大；标的公司销售结构发生了变化，其中游戏虚拟物品销售增长较快，由2013年的910万欧元到2014年2,810万欧元。
截至2015年4月30日，标的公司交易平台已经上线了68种游戏的4万多款相关产品。
标的德国官网，http://www.mmoga.de在德国平均日访问22.2W次，排名第627位。
未来发展空间广阔
落地中国，战略优势叠加本次交易完成后，上市公司暨SPC将最为重要、也是最受关注的整合计划工作，就是将MMOGA品牌、业务、团队和资源与中国市场结合。MMOGA是代表欧洲发达国家地区的互联网和游戏文化市场的成功商业模式和品牌，如何复制这种成功，在中国嫁接这种成功，和打造立足中国、辐射全球的虚拟商品电子商务平台巨擘，则是上市公司的愿景和规划方向。105上市公司将MMOGA结合中国和日韩等亚洲市场，将MMOGA的国际知名品牌和商业模式本地化，“落地中国”，为MMOGA注入中国元素，实现国际成功商业模式与中国人口红利的叠加效应，无疑具有极大地想象空间，以及发展潜力空间。上市公司计划，在依靠MMOGA传统欧洲市场完成业绩盈利要求的基础上，将结合中国互联网、电子商务、游戏、娱乐、文化和媒体行业的特点，发挥上市公司相关的中国资源，提取MMOGA现有业务模式、系统流程、品牌和行业公信力等竞争优势，既稳健又创造性地打造“MMOGAChina•摩伽中国”。·摘自收购报告书·
MMOGA要想在国内嫁接成功，需要一个熟悉内地游戏娱乐行业的突破口，会继续是第七大道还是别的呢？由于在5月底和6月有停牌的可能性，因为只是跟踪观察，暂时可能不会有好的表现。
公安备案号 51010802001128号