若该订单能够顺利实施,将会为公司全年业绩锦上添花,预期未来两年公司业绩将会大幅提升。本次预计中标金额约为3.71亿元,根据广东省政府采购网披露的中标金额大约3.1亿元的主要中标标的产品中,公司为广东省基层医疗机构应用定制开发的系统中标金额约7000万,数据中心设备产品中涉及到蓝盾作为可选品牌之一的中标标的金额总共约1.3亿元,因此有大约2亿元左右的金额是采用蓝盾定制产品或蓝盾作为可选品牌之一,而代为采购的标的金额大约为1.1亿元。因此我们认为该订单能保障公司相对较高的利润率。

　　合理估计将在2016-2017年总共为公司提供约1亿元左右的净利润。同时根据披露的信息显示,公司在评标中总得分为99.13分远远高于第二顺位投标公司的70.35分,充分显示了公司在系统集成项目型领域的强大综合竞争实力。

　　该订单拓宽了公司传统的领域,有利于公司在医疗行业的业务布局并形成示范效应。公司的传统集成业务主要集中在政府项目以及教育行业,如果该订单能够顺利实施,公司或能顺利开拓并布局医疗行业系统集成业务,结合公司之前参股设立康美健康保险股份有限公司,将使得公司在医疗行业的布局示范协同效应明显。

　　再次强调2016年将是公司业绩收获年,同时背靠主营业绩增长的确定性,我们同样看好2016年公司在主营大安全领域的持续布局。根据公司2014年的年报讨论,除了布局华炜科技拓展军工信息安全领域以外,公司在多个重点方向继续进行并购标的的考察与储备,在保证内生增长的同时,也预期为公司"大安全"产业战略的实现与完善提供充足的空间。因此,有理由相信华炜科技不会是公司在大安全领域的最终落点,我们继续看好公司2016年进一步在该领域的布局。

　　盈利预测与投资评级。基于保守估计,鉴于该预中标订单影响公司2016和2017财年业绩,同时考虑到一般信息系统集成项目本身的特点,我们拟在2016年确认该订单的30%收入并在2017年确认该订单的50%的收入作为增量,更新了盈利预测。我们预计公司2015~2017年摊薄后EPS分别为0.13元、0.43元和0.59元。受益于公司主营业务的明确成长性,叠加未来公司在"大安全"领域的布局,我们维持公司"买入"评级