指数稳步向前，早盘冲高回落后开始震荡走高，主要是雅下水电概念相关产业带动指数，如基建、水利、民爆、抽水蓄能、水泥、特高压、电网设备还有地域板块集体大涨，虽然今天涨跌将近互半，但是涨停家数维持在上百家，一字涨停29家，成交量也开始逐步加大，两市全天成交量将近1.9万亿元。

今天最强方向依旧是雅下水电概念，指数暴涨超11%，昨天一字涨停的个股今天依旧一字封涨停，昨天新加入进来新服的盘中都是出现暴涨，如华设集团、山河智能、中钢天源等纷纷涨停，盘中千亿市值的三一重工尾盘前也碰了一下板。

雅下水电概念这一块相关的产业太多了，大家自己可以去研究一下，毕竟是1.2万亿的超级大工程，基本上是造福全行业，工程用到的物件，都是来源于大大小小公司，对于一些相关公司来说，这里就是几千万几个亿的营收。

昨晚再现大利好，新闻联播表示，今年是海南自由贸易港封关运作、扩大开放之年！海南持续深化重点领域改革，加紧推进自由贸易港核心政策落地，推动自由贸易港建设向实质性运作阶段迈进，奋力谱写中国式现代化海南篇章。此外，盘后《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布。

海南方向今天表现还是比较不错的，全天指数上涨超3%，虽然只有凯撒旅业一家涨停，而个股都出现不同程度上涨。后续海南相关利好还是陆续公布，海南官宣：国新办周三上午10点举行新闻发布会 介绍海南自由贸易港建设有关情况！从出席名单看，规格挺高的。

海南自贸港就是中国对外开放的一个标杆，依托海南的特殊地理位置，让更多外资来做生意，吸引他们来投资中国资产！这对我们当下是非常重要的，外资的钱进来多了，利好海南的建设。

另外，今天的“反内卷”方向再次出现大涨，早盘的光伏、钢铁等出现大涨，千亿容量龙头通威股份盘中一度暴涨超7%，光伏个股纷纷出现异动，最近走的最好是钢铁板块，这两天可能受益于雅下水电概念影响，钢铁板块均出现大涨，目前钢铁龙头和反内卷龙头是4板的柳钢股份。

目前国内反内卷进入新阶段，主要部门不再是行业协会，行业自律，而是政府各部门下场！说明反内卷已经上升国家政策主导了。最近的反内卷利好还是比较多的，如“工信部：钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台。”

工信部对钢铁10大行业出手，第四指导组对汽车开展座谈会，发改委防止低空产业恶性竞争，监管总局约谈三大外卖平台！这些规格都非常高，而且针对的都是重点行业。反内卷可能成为月底的重头戏，所以大家还是可以关注“反内卷”方向的相关概念，如汽车、光伏、锂矿、水泥、钢铁、铝、化工和猪肉等等。

今天的军工、创新药方向全都出现冲高回落，如军工的内蒙一机、晨曦航空、洪都航空等，但龙头长城军工午后还是成功回封，军工方向依旧可以继续关注，2025年上半年被视为军工行业的业绩底部，尽管一季度部分企业仍面临压力，但亏损幅度显著缩小，进入二季度，航天科技、北方导航、中国重工等企业均预告显著的净利润增长，显示出“弱现实”向“强预期”的转变，加上外围的订单利好，后续军工方向还是有看点。

创新药方向冲高回落比较严重，早盘涨的好好的，突然被一只大手给按下去了，如广生堂、塞力医疗、昂立康等，可能与“虹吸效应”有关，资金都跑去雅下水电这个新概念上去了，要知道A股从来都是炒新不炒旧的。创新药方向作为A股的主线之一，回调到位仍然是可以关注的。

后续大A应该会继续顺应着目前的市场趋势继续慢牛向上运行，即使有某天的急跌、大跌，只要市场趋势没有遭到显著的破坏，如跌破30日均线或60日均线那就不打紧！只要市场存在着赚钱效应和保持着向上的慢牛趋势，我相信那些银行的储蓄资金或者外面的那些观望资金总归会忍不住逐步地被“勾引”进场炒股的，毕竟现在炒股比做实体生意好多了，赚钱也容易得多！储蓄资金搬家和观望资金一步步入市，就会推动出2025年和2026年的两年大A大牛市行情......