管理 昨天虽然高开低走，但我提醒你，短期如果裁判员硬扛指数，可能大盘还会在3400附近再折腾几天，深成指会尝试反包昨天的阴线，从今天的实际走势来看，再度验证。今天整个早盘，市场死气沉沉，大盘分时图白线在上、黄线在下，带人气的科技除了隔夜美股大涨催化的北美链外，其余没有声音，盘中一度4000家飘绿。午盘前后，市场风云突变，大金融一起拉升，带动指数上行，突破3400点，落后的方向日内开始回升，但深成指和创业板在反包昨天的阴线高点后回落。截至收盘，沪指再创阶段新高，站上3400，逼近年内高点，但平均股价收平，仍有2800家飘绿，而且两市成交仍然只有1.3万亿左右，并未明显放大。从周日的文章开始，我就提醒你，公募基金发展新的方案对于基金经理接下来的行为会有一定的引导作用，过去三年跑输沪深300的基金都有调仓的需求，你不调，别人调，你可能就被动了。所以，本着“不求无功，但求无过”的宗旨，尽量让自己的持仓配比接近沪深300的成分构成。而现在场内没有新增资金，低配方向的钱就只能从之前高配的方向来，电子、新能源、医药、军军目前超配比例高，银行、非银金融、食品饮料、公用事业目前低配比例高，基本能对应上今天的板块涨幅。目前A股划分为几个地方，各路资金各玩各的，险资抱团高股息，公募忙着调仓，量化游资主打微盘，在各个题材里面来回折腾，完全拼手速，散户就像一只无头苍蝇不知道往哪儿转，根本没有所谓的主线。我认为，一旦公募持仓的基差快速弥补之后，市场还是会回归本源，风偏高，玩科技，主要是AI和机器人，风偏低，那就继续抱团高股息，整体还是杠铃的策略。中美之间的博弈，是多方面的，科技是重中之重。今天盘前，老美又宣布一系列强化全球半导体出口管制的新措施，盘后，七部门印发《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，国产替代、自主可控刻不容缓。短期来看，目前除了大盘回到年内高点附近外，其余指数都还有不小的空间，深成指和双创，如果要赶上同期大盘的表现，需要再涨5%左右，关键还是看量能否放大，不然只能螺蛳壳里做道场。