上周五《突然改口！》中，我和大家分享了某卖方的提示:

重视公募基金改革下银行整体配置机会！

万万没想到，银行最近被保险资金爆买，不断刷新历史新高！（中国保险行业协会信息显示，截至5月9日，今年以来险资已有13次举牌，其中6次为举牌银行股，包括平安人寿举牌农业银行、邮储银行、招商银行（2次），瑞众保险举牌中信银行，新华保险举牌杭州银行。）

全国性银行和区域性银行连拉小阳，均创出历史新高！

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目前A股一共有42家银行股，除了四大行早早不断刷新历史新高，最近又有几家区域性银行刷新历史高点，确实没想到。

险资为什么会爆买，很简单，目前银行股，尤其是大银行的股息率均在5%以上，而保险产品给大家的保证利率已经跌破3%，只有2%-2.5%。

保险公司拿到大家投保的钱，去投资给银行股，一年稳拿5%以上的股息，再拿出2%-2.5%给大家，这个利息差还是很可观的。

再加上重视公募基金改革，对银行股的配置很多都是被动的。

今日两市如期震荡，大盘面临3400显疲态，围而不攻。

两市成交额较昨日减少149亿，达1.32万亿元。

领先指标沪深300和A500也保持震荡，某队没出手。

科创板、创业板、微盘股指数、北证50也是震荡格局。

港股跌幅超预期，昨日南向资金净卖出185亿，看来确实有资金短期落袋为安了，恒生指数目前下跌1.75%，恒生科技目前下跌3.25%。南向资金今日转为净买入。

当然，随着中美经贸关系逐渐缓和，昨日收盘后的联合声明是一个积极信号。

港股表现比A股更为积极，尤其是港股的消费股，此轮震荡摩擦行情中，率先回补4月7日的大跌缺口，已重新回到3月底的位置。

以中证港股通消费主题指数为例，4月9日见底反弹至今，累计涨幅已经超过16%，5月至今的月线几乎已经包掉了4月长阴。目前，跟踪该指数的港股消费ETF(159735)规模已突破6亿大关，日换手也较为充分。

中证港股通消费主题指数是“更新的消费”，相较A股消费以白酒高端消费为主，港股消费板块中电商、餐饮、旅游、文娱传媒、国潮服装等新型消费比例更高，服务消费和大众消费占比也更高，或更能充分反映本轮大力提振消费政策驱动下的消费景气复苏。

值得注意是的，今年以来，港股消费ETF(159735)的份额快速增长，表明有资金正在积极布局。

行业表现看，银行、医药、建筑涨幅居前，军工、机械、计算机跌幅居前。

主题表现看，今日光伏板块涨幅较大，尤其是硅料环节多股触及涨停，有卖方认为：

主要原因系市场传言头部硅料企业计划联合对硅料环节进行产能整合从而根本上解决产能过剩问题。抛开传言本身不谈，从去年年底工信部印发《光伏行业制造规范条件（2024年本）》对现有及新建产能进行进一步规范，到上周央行所提到的“价格调控思路上，从管高价转向管低价、从支持扩张规模转向高质量发展，从防垄断转向防无序竞争”相关内容，足以体现政府部门对于重要行业势必要实现健康发展的意愿。无论传言内容是否能顺利落地，本身对于光伏行业来讲，已经走在了纠偏、转变的道路上。

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

今天就这样，继续看震荡！