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豪鹏科技：市值最小【机器人+端侧AI】电芯公司
龙马 / 今天11:25 发布
这股感觉不错，跟踪一下
机器人电芯核心公司、业务加速起量。在我们25Q1公司业绩预告交流会上，公司表示2024年：公司传统服务型机器人收入体量大几千万元（公司与客户2024年开始合作，预计25年保持高速增长，公司为独家供应商，客户有港股上市计划）；机器狗和人形机器人与港股头部上市公司有项目合作，25年下半年预计形成小几千万元收入，同时机器人有其它项目在送样阶段，预期顺利下半年推向市场；并且公司已向某AI儿童陪伴机器人厂商送样半固态电池，并同步推进市场头部Y客户机器狗等品牌合作验证；公司预计明年参与的更多项目将逐步量产，预计机器人业务体量将加速增长
全球消费类电池小巨人、主业盈利修复。公司是纯正的消费类电池供应商，且收入70%来自与AIOT，没有动力电池，目前已成长为小型镍氢电池产量份额全球第一和全球小软包锂电池TOP10出货企业，并与惠普、戴尔、索尼、大疆、松下、谷歌、GOPRO、亚马逊、小米、比亚迪等长期稳定合作。
关税扰动小：24年直接出口美国收入6kw元，占比公司总收入不到2%，影响忽略不计；目前客户对于订单、价格指引预期没变化
市值最小【机器人+端侧AI】电芯公司、当下位置重点推荐。在All in AI战略下，当前公司在AI眼镜、机器人、机器狗、AI玩具、AI耳机、AIPC及助听器各类端侧AI方面进展顺利，尤其是在AI及AR眼镜领域公司绑定了全球头部客户、在机器人领域公司在送样国内头部Y客户。展望2025年，我们预计公司业绩将迎来大幅改善，我们预测公司 2025/26 年净利润分别为2.6/3.8亿元，当下位置对应26年利润仅12xPE。
公安备案号 51010802001128号