不得了！昨晚阿里财报一出，全市场沸腾，当晚美股阿里大涨8%，今日港股阿里接力再次大涨13%（截至15：00）

一方面是阿里重回两位数增长，AI相关产品连续6个季度实现三位数的同比增长，超出市场预期。

二是，也是关键因素：阿里在财报里公布Q3大幅增加了资本开，并且表示未来三年超过过去十年资本支出。

个人感受，之前也讲过，这波AI+，越来越像2013年开始的互联网+，今年很可能是一个股神遍地的大年。

我刚查了下，年初至今，翻倍的个股有43只，其中大部分和AI产业链、人形机器人有关。

当然历史不会简单重复，只是希望最后别一地鸡毛……

我在前天收评《猛烈上调！》中鲜明指出，春季躁动趋于结构化，科创、北证50尝试进攻！

昨天，北证50进攻！

今天，科创板进攻！

今日两市再次上行，大盘继续稳住3300，开始向3400进发。

两市成交额较昨日放大4396亿，达2.23万亿元，成交额猛增，有场外增量资金进场迹象。

另外，节后融资余额增加了近1000亿，杠杆资金在加仓。

领先指标沪深300和A500也跟随放量上涨，某队也出手迹象。

科创板、创业板表现抢眼，科创板爆发，科创50大涨近6%，创业板也紧跟其后，涨幅2.51%。

注意，科创50创出去年924行情以来的新高

微盘股逆势下跌……

北证50继续强势，涨幅2.77%，逼近1400，之前提示过大家，注意这波春季躁动，一定要盯住北证50和科创板。

港股昨日调整后，受阿里带动，今日再次猛彪，恒生指数目前大涨3.5%，恒生科技大涨近6%，

也同样之前提示过大家，和924行情类似，这波春季躁动也是港股先行.

目前恒指市盈率在10.3，离12倍尚有距离。

行业表现看，冰火两重天！AI产业链集体爆发，通信、计算机、电子、传媒涨幅居前，

红利品种逆势下跌，银行、煤炭、石化跌幅居前。

跷跷板效应明显，而且可以观察到本来驻扎在红利品种的防守型资金，也开始忍不住去追逐科技。

主题表现看，

1、有卖方提示关注医药板块底部反转趋势（不容易啊，我们套了好几年的生物医药终于有关注度了），相关品种CXO、创新药、设备、医疗服务、AI+

药品定价、支付机制有望发生较大转变。近期行业内流传出两份文件，分别指向药品定价机制改革与创新药进一步加大支持力度。

业绩底部反转。板块去年低基数，尤其CXO和上游、医疗设备、服务等板块基本已把负面影响消化完成，叠加创新药、出海业务高增长，院内支付环境边际向好，今年医药板块有望重回正增长轨道。

“硬科技”叠加带来想象空间。医药医疗行业几乎全链条受益于AI技术带来的效率提升，未来脑机接口、手术机器人等也有望引起市场关注。

2、芯片异动点评：

近期芯片板块呈现显著轮动行情，港股华虹（2月14日启动）累计涨幅超60%，A股HWJ2月21日单日暴涨17%，而北交芯片标的仍处估值洼地，流动性边际改善预期下存在爆发潜力。港股/A股映射效应凸显：华虹/HWJ作为成熟市场标的率先启动，历史经验表明北交芯片往往呈现滞后补涨特征，当前北交所芯片板块整体PE仅为科创板的60%。

3、Figure发布Helix模型，首次展示机器人与机器人协作

中信汽车认为，机器人与机器人协作的展示是行业内首次，群体模型为机器人大脑模型提出了新的方向，机器人模型将从单体智能向群体智能发展，机器人的协作能力和规模化能力有望得到快速提升。与Figure AI相关零部件企业：银轮（执行器）、旭升（结构件）、鸣志（微电机）、兆威（灵巧手相关）、绿的（减速器）、领益制造（结构件）、长盈精密（轴承）等

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

今天又没啥好说的了……

北证50和科创都如期进攻了，大盘也继续稳住3300，还要我说什么？

春季躁动，进行中！

不过要注意短期市场流动性又开始紧张，下周市场会波动，大家坐稳。