管理 惊！大厂巨额投入，这个板块要爆发？

最近，互联网行业又有大动作，科技巨头们的一举一动，都可能牵一发而动全身，影响整个投资市场的走向。今天，咱们就来聊聊这些大新闻，看看里面藏着哪些投资机遇。

阿里带头，大厂纷纷砸重金

阿里巴巴最新财报一公布，可把大家惊到了。2024年第四季度，它的资本性支出（Capex）高达317.75亿元，环比增长80%，这数字不仅创下历史新高，更预示着阿里在云和AI基础设施方面，要开启“疯狂投入”模式。阿里集团CEO吴泳铭放话，未来三年，在云和AI基础设施上的投入，要超过过去十年的总和。这意味着啥？意味着阿里要在AI基础模型研发上火力全开，誓要保住技术领先地位，同时大力推动AI原生应用的发展。

阿里带头冲锋，腾讯、字节跳动等大厂也不甘落后。字节跳动2024年资本开支800亿元，2025年预算更是飙升到近1600亿元，其中900亿元都砸向了AI算力采购。腾讯在2024年第三季度，资本开支171亿元，同比增长114%，主要也花在了AI上。这些大厂的巨额投入，就像给算力产业链打了一剂“强心针”，服务器作为算力的核心设备，需求自然水涨船高。

紫光股份：被低估的潜力股

在服务器和以太网交换机市场，有一家公司不得不提，那就是紫光股份。2023年，紫光股份国内AI服务器收入超100亿，市场份额约15%，虽说2024年略有下降到10%，但别担心，预计2025年份额又能回升到15%左右。在以太网交换机市场，紫光股份表现更是稳健，2023年中国市场份额约33%，仅次于华为。而且，它的高端交换机增长势头迅猛，2025年400G + 800G销售额预计翻倍，高毛利率能给利润带来不小的贡献。

再看看紫光云，以前主要为政企数字化配套，2024年收入约15亿。现在DeepSeek爆火，政企都有私有化部署需求，紫光顺势推出一体机，这生意，想不火都难。从利润预期来看，2025年紫光股份利润预计约33亿，要是考虑股权收购，能达到约43亿，对应估值约20倍。对比一下浪潮，2025年估值近33倍，这么一比较，紫光股份的安全边际和重估空间就凸显出来了。

科技与红利：市场轮动下的投资机遇

当下，AI的产业趋势十分明朗，在存量博弈的市场环境里，优质科技类资产风头正盛，把资金都吸引过去了，这就导致资源、红利等方向显得有些冷清。不过，随着一季报披露期越来越近，市场就像一个大转盘，开始慢慢轮动起来。从业绩、估值，还有机构低仓位配比这些方面来看，资源、红利类资产的吸引力正不断增强。

所以啊，在当前的市场环境下，合理配置资产、灵活调整投资策略太重要了。短期内，科技类资产可能还会占优，但别忽视了资源类和能源类资产，它们的估值修复机会正在悄悄靠近。投资者们，要时刻盯着市场变化，及时调整投资组合，这样才能在这场投资盛宴中，收获最大的收益。同时，也别忘了保持好心态，市场起起落落很正常，千万别被波动影响，乱了阵脚。

大科技公司的巨额投入，正在重塑市场格局，新的投资机遇也在不断涌现。咱们投资者要做的，就是睁大眼睛，抓住这些机会。你对哪个板块更看好呢？欢迎在评论区留言讨论！