财联社记者采访多位业内人士获悉，当前，算力设备租赁及采购的咨询量大幅攀升，需求仍集中于英伟达算卡，特别是H系列算卡。虽然多位受访者称需求还未影响到供给，但算卡价格已经上涨。同时，智算中心的空置率也已有所降低。

需求集中于H系列

根据柏林云负责人向财联社记者提供的一份客户需求表格，其接触到的客户需求主要集中于英伟达H200，另外4090、A100亦是热门型号。在交付时间方面，多位客户要求近期（2月底3月初）交付，并备注“比较着急”、“可分批交付”等字眼，最紧急的需求则要求一周内交付。

据财联社记者观察，近日H系列产品在算力租赁市场中颇为火爆。柏林云负责人则称，H系列在AI领域高性能计算中一直是最火的。此外，她告诉财联社记者，“4090、5090系列是市场占有率最高的，也是流通性最好的。”

财联社记者注意到，一家求租128台H系列的客户还给出了明确的租赁方案，其中一个方案提到“算力中心提供满血版De­e­p­S­e­ek R1模型的API接口”。

一位主营英伟达算卡的经销商向财联社记者表示，“目前很多用户开始部署De­e­p­S­e­ek，中小算力需求在增加。”他建议，“用户本地化部署De­e­p­S­e­ek，选择A100和H20以上的算卡比较合适。”

今年春节前夕，De­e­p­S­e­ek R1的发布曾引发英伟达股价骤然暴跌，不过从前述算力租赁市场的表现看，春节收假后近两周出现的算力需求仍集中于英伟达。日前有媒体报道称，某经销商库存的部分型号英伟达GPU已被抢空。

实际上，在财联社记者从柏林云方面获得的需求名单中，华为昇腾910B也受到几家需求方青睐。

“从整体来看，De­e­p­S­e­ek的出现并未显著降低中国市场对高端算力芯片的需求，反而通过其高效推理和低成本训练的优势，推动了算力需求的结构性增长。”沙利文大中华区合伙人兼董事总经理陆景在接受财联社记者采访时表示。

展望后市，陆景认为，英伟达的高性能算力依然是市场中不可忽视的重要组成部分，尤其在对算力要求极高的行业应用中依然是许多企业和研究机构的首选。但与此同时，De­e­p­S­e­ek将推动国产芯片在市场中快速渗透。

与此同时，算卡价格出现增长态势。

“很多一手供方溢价了，导致需求方超预算。”柏林云负责人告诉财联社记者。不过前述经销商则称，算卡价格仅是“微涨”。

实际上，产业链人士去年底曾反馈，英伟达多款GPU的价格出现小幅下滑。可见，De­e­p­S­e­ek的热潮使原本已趋稳的算力租赁市场生变。

值得关注的是，互联网基础设施、大数据和云服务提供商汇络科技有限公司相关负责人上周接受媒体采访时称，“De­e­p­S­e­ek的火热带动了大模型企业的火热，现在有好多行业模型企业向我们咨询机柜的租赁，是一柜难求，算力设备服务器难求。”

这一消息引发不少关注，对于该企业提到的“一柜难求”，财联社记者进行了多方求证，多位受访者称，“现在有需求，但还在消化，还没到难求的地步。”

柏林云负责人亦认为，“一柜难求”的真实性有待验证，而算力设备服务器难求则是因为供需不匹配。“我感觉需求咨询比以前更旺盛了，这是真的，至于成交，估计还没有那么快反应。”她同时表示，需求方主要集中于北京、深圳。

财联社记者亦向汇络发送邮件求证，截至发稿未获回复。

“当下智算中心的空置率已经有所降低。”前述经销商告诉财联社记者。

陆景也告诉财联社记者，De­e­p­S­e­ek不仅促使推理市场爆发，也推动了部分之前空置的国产智算中心逐渐恢复使用。

财联社记者曾在去年10月的报道《AI智算中心现状五问|行业调研》中提及，有从业者透露“从前期建设的算力消化程度看，头部企业应该在80%，科研高校应该是30%-40%左右，市场化建设的算力消化程度应该在一半左右。”

不过近日有分析人士告诉财联社记者，还有部分智算中心使用率仅为20%。

陆景认为，智算中心实际使用率不高的原因，主要归结为两方面。其一，早期对算力需求的预判过于乐观。智算中心建设规模过大，且建设速度过快，但实际的市场需求未能及时跟上；其二，算力技术生态的配套建设存在滞后问题。在智算中心硬件建设的同时，相关的应用软件、管理平台及其他算力技术的生态系统并未同步完善，这导致硬件资源无法得到有效匹配和充分利用。

陆景向财联社记者展望，未来随着De­e­p­S­e­ek等国产技术的崛起和应用场景的拓展，智算中心的利用率有望逐步提高。同时，随着市场需求的进一步明确和技术生态的逐渐成熟，智算中心的作用和价值也将进一步显现。

江南短评：

祥蛇启瑞、科创未来！大A投资从来都是人来疯，把握住风口及抓住题材纯正的龙头个股最重要，风口来了猪也飞到天上去，何况是龙。

航锦科技（000818.SZ）旗下控股子公司武汉超擎数智与阿里云、幻方（De­e­p­S­e­ek母公司）、腾讯云、文远知行及华为等均有紧密合作，也是大A个股中极少数与幻方De­e­p­S­e­ek、文远知行等有实质性合作的公司，辨识度高、逻辑非常硬，功夫不负有心人，航锦科技遇到了历史级别的题材大风口，在春节前因化工跌价和计提商誉等减值导致业绩亏损后股价诛心下杀到13元多，让很多长线看好航锦科技的投资者爆仓，创出了几年来的新低，大底部向上的爆发力极大，技术上看25元下方尚属于恢复性上涨，随后才是真正的De­e­p­S­e­ek题材行情，取势明道，预计空间不小。

大浪淘沙，经过了春节后的跟风大涨，近日不少DS题材股回落，盘面看DS 真龙目前也只剩下002261拓 维 信 息、839493并行科技、688561奇安信-U及000818航锦科技等少数几只了，而回顾历史上的600776东方通信、002583海能达等大牛股，一轮结构性大牛市的总龙头大底部起算一般都会有10倍的涨幅，那么，本轮由De­e­p­s­e­ek所激发的AI为代表的科创牛，哪一只牛股会笑到最后呢？市场充满了期待！

上周五航锦科技的走势与去年近10倍涨幅的连续10cm海能达10月14日起涨初期的走势很像，本周一早盘小幅低开探底震荡后快速封板，下午在梦网科技等跌停的情况下承接住了巨大的获利盘继续回封，走出了分歧强势反包的路线，昨天（周二））在大盘调整、DS大面积跌停的情况下，航锦科技依然表现强势，资金承接踊跃，有主力刻意清洗的迹象，明显表现出更去年大牛股“还能打”（海能达）的牛势雏形，未来极有可能脱颖而出，一骑绝尘、前程似锦，在目前市场DS等有关题材股中最是真命天子，依然具有较大的想象空间，市场高手可以逢低适当参与，持有者可以继续放大格局，未入场的一般投资者不建议盲目追涨，有时候，股市中看戏也是一种投资态度。

股市无常，分享交流可供参考、不作为入市依据，据此投资风险自负！

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