周末重磅王炸！

微信已正式接入DeepSeek，目前正在灰度测试，我刚看了眼我的微信，我目前还没有被灰度测试到，哪位看官被测试到了，来说说体会。

之前我用DeepSeek，感觉体验很糟糕，因为问好一个问题之后，就显示服务器繁忙，这一次，腾讯接入，有卖方点评：

我们在之前就已经从供应链看到了腾讯加单了 10 - 20 万张 H20，现在看微信版 Deepseek 就是明确的用途。每张 H20 可以支持 500 个 Deepseek 满血版用户同时使用，这意味着 10 - 20 万张 H20 可以支持 5000 万 - 1 亿同时在线用户（同时在线，不是 DAU），这基本满足了微信第一批 Deepseek 用户的用量，也超过了 ChatGPT 的同时在线用户。

如果真是这样，那就解决了DeepSeek自身用户体验的问题。（腾讯的股价是否能再创历史新高？）

微信已正式接入DeepSeek后，昨晚，百度搜索和文心智能体平台也宣布将全面接入DeepSeek和文心大模型最新的深度搜索功能。

AI产业链，继续是当前的重头戏，和之前的苹果手机产业链、新能源汽车产业链，光伏产业链的投资逻辑有异曲同工之处，包括现在的机器人产业链。

还记得之前给大家介绍过的科创AIETF（588790）吗，刚上市那会咱们就注意到了（我记得是1月13日的收评里提到），也是运气好，正好碰上了AI的风口，短短一个月，累计涨幅达21%左右。

当然，短期情绪有点高了，今天也看到一大早市场情绪就很高，然后是顺理成章的冲高回落，你们看今日港股冲高回落，午后跳水翻绿，科创AIETF也强势震荡，这里消化下浮筹，也是极好的。

这波AI+主题，和当年的互联网+主题很类似，经历过2013-2015年那波创业板的看官，可以把当年的主题概念替换成AI便有了：

比如AI+教育，AI+办公，AI+电商，AI+营销，AI+医疗，AI+金融，AI+金服，AI+培训等等。

比如今日涨幅第一的以AI+医疗。

除了周末的王炸，今天上午还有一个重磅消息：民营企业座谈会！

图片我就不放了，哪些重要人物参加，上周就已经有外媒报道了，今天这些重磅人物也露脸了，有兴趣的看官可以自己看看，还可以把涉及的上市公司都盘点下，看看未来三年股价会如何表现。

记得上次民营企业座谈会还是在2018年11月1日，之后的三年，2019年至2021年，市场是如何演绎的？

今日两市强势震荡，大盘继续稳住3300，但3400仍有压力。

两市成交额较上周五放大2270亿，达1.97万亿元。成交额再度逼近2万亿大关，市场相当活跃。

领先指标沪深300和A500震荡，某队没有出手迹象。上周五我已提示过有人 偷偷减仓

科创板、创业板表现强势，尤其科创板，跳空收阳，之前讲过，节后各大宽基中，科创是主线。细分主题就是科技，AI产业链、机器人产业链。

微盘股指数小涨创节后新高，北证50也小涨，守住5日线。

我周末做了个统计，年初至今涨幅最高的是北证50，有近20%的涨幅，而第二名的涨幅只有10%，差异还是比较大的。

如果放眼全球各大类资产，我们港股的恒生科技表现最强，年初至今涨幅有23.68%。

比恒生科技表现更猛的，是港股互联网主题，我刚查了下，紧密跟踪中证港股通互联网指数的港股互联网ETF（159568），年初至今累计涨幅已经超越了30%。

港股通互联网指数的十大权重分别为阿里巴巴-W、小米集团-W、腾讯控股、美团-W、金山软件、京东健康、同程旅行、金蝶国际、商汤-W、快手-W，前十大权重股合计占比76.48%，集中度非常高。

注意，今天的民营座谈会，阿里巴巴-W、小米集团-W、腾讯控股、美团-W这四家的老大可是都去了。

截至2月14日，港股互联网ETF（159568）最新份额为1.53亿份，近20个交易日份额增加9700.00万份，创出半年新高。

从规模看，港股互联网ETF最新规模达2.63亿元，创近1年新高。

行业表现看，通信、消费者服务、机械涨幅居前，有色、煤炭、传媒跌幅居前。

主题表现看，

1、光线巨震！成交额放天量（单日223.5亿），短期钓鱼线出货。

2、有色大跌，有卖方解读：

只能说短期资金的关注焦点确实不在这块。周五商品价格一度出现了大幅下跌，但是无论铜金，商品价格仍都在近期的绝对高位。对应到股票二级市场，商品价格大涨走强时，股价走势慢慢腾腾，而只要商品价格稍有向下波动，股价就出现剧烈调整，这是资金没太信心的体现。这也是我们近期一直聊到的一个问题，目前场内就那么多活跃资金，其中 40% - 50% 都被吸到 TMT 了，这也使得其他方向比较的低迷。

3、卖方对中国姐妹和老美姐妹的估值对比：

从股价来看，恒生科技已突破去年10月份高点，阿里巴巴领涨，但像腾讯、哔哩哔哩、快手基本还没有超过去年10月份的高点。横向对比，美股微软、META、亚马逊对应25年PE估值30倍上下，腾讯PE估值16-17倍，阿里13倍，估值差距还很大；21年高点腾讯市值高于META，阿里巴巴市值是亚马逊的40%，但现在腾讯是META的30%+，阿里是亚马逊的10%+。

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

今日市场很顽强，港股一度跳水影响了A股，但尾盘A股强势翻红，又把港股给带红。稳住3300，春季躁动继续中！