周五的市场又是大家在认为要调整中，反身性震荡上行。创业板还创了今年的新高。

本周很多投资者担心市场调整，担心由于Deepseek带动之下局部科技股过热，这使得不少短线资金开始犹豫要不要兑现的考量。

但我们反复提醒：调整是加码机会，积极看多做多为主。

站在周末这个时间点，我们的观点依旧没有变。这次的科技行情的启动，是科技从一直跟随，到开始可以与国际科技争高下，从而带动的科技估值修复。科技自信、文化自信的觉醒或许不仅仅只是修复，未来大概率还应该享有重新引领定价估值体系。

我们再对比去年9月-10月份那波行情，很明显目前都没有达到那种夸张程度，这个时候说市场行情就要见顶或有较大风险，我们觉得有点过于短视了。

反之，正因为目前依旧有很多投资者在犹豫、有顾虑，有分歧才有更好的机会，行情在犹豫中上涨……

梳理一下周末对于资本市场有影响的事件：

1、2月14日，三家AMC公司同日官宣部分股权划转至汇金。

这个消息比较重磅，各路人士都在解读，这里我就简单说两点自己的看法：

1）引发了市场对平准基金的猜想。这个不是没有道理的，多家合并为一家，集权之后，提高效率，有利于统一指挥。对于未来的A股市场来说，或许是一个好事，未来市场或许走出慢牛可能性大，至少会更加平稳一些。

2）央企国企的并购重组继续加大步伐，其目的是为了盘活资金、提高管理效率，助力中国经济结构调整。往深了想，最终还得落到科技创新、新质生产力等新兴产业逐步成为支柱产业。

具体到二级市场来说，部分资金会考虑到券商整合部分加速，下周券商金融或启动，其次是央企国企并购重组，最后还得看新兴产业。

2、AI医疗，国内外共同催化

HW与瑞金医院的医疗大模型发布会；多家医院完成DeepSeek本地部署；北京儿童医院发布AI儿科医生，并与13位儿科专家共同完成了一场疑难病例多学科会诊……

海外美股AI医药个股大幅上涨，其中 GRAIL三日上涨65%。

AI医疗板块在周五涨的也非常不错，比如祥生医疗、嘉和美康、思创医惠等涨20%，美年健康、久远银海、麦迪科技、贝瑞基因等涨停，多达30多只个股涨幅超过9%。

AI医疗板块主要是位置低，其AI+应用落地快，后续还是值得期待的。

3、内测ai搜索功能接入deepseek

这个消息热议程度比较高，毕竟用户好几亿，粘性很高。我还特意试了一下，还真很好用。

这个消息市场大概率会在腾讯云、游戏、营销广告、电商等细分领域找补涨机会，同时进一步延伸，则对腾讯算力产业链相关公司也是利好。

对于国民级别的C端APP接入deepseek，的确值得重视一下！

4、DeepSeek带火英伟达GPU，“库存的禁售型号都抢空了”

春节前DeepSeek一开始火爆的时候，市场选择杀AI算力硬件，一方面是短期看的确不需要很多算力硬件也能支撑同样的效果，看似短期逻辑受损；另一方面，市场当时活跃资金不充足，涨一边就得抽血其他的板块。

但随着后续DeepSeek持续火爆，被各大企业接入，云厂商开始大幅受益，其重点还是因为云计算相关企业有数据中心、有算力卡等等。那最终还得落地到AI算力硬件上。

说白了，AI应用与AI算力硬件是相辅相成的，螺旋增长的，谁也离不开谁。。

对于二级市场来说，炒作有先后顺序，一边炒作高了，另一边也有补涨机会！最近几天的AI硬件明显有补涨的走势！

5、Robota概念股文远知行大涨83%，英伟达入股174万股

AI+智驾的结合，足以在当下行情热度下引爆一只品种。

前端时间比亚迪的智驾平权，也对A股市场形成了一定影响。AI+智驾平权的行情目前没有太热，相比其他板块来看，已经有所落后了。接下来，AI+智驾大概率会有一波比较像样的补涨行情。其中智驾相关数据品种或许是核心之一。

另外，AI+教育也是值得期待。

下周行情依旧值得期待，把握好2月份舒适的行情机会。