春节后的三个交易表现不错，节前没有给红包，节后的红包行情还是非常可以的，尤其是科技方向，连续涨三天！

最近三天市场成交额逐日放大，星期五成交额竟然增加到了1.99万亿，看来市场增量资金看到赚钱效应之后加速进场，整个市场活跃度全面提升了！

目前各大指数也全面走强了，这么来看的话，本月行情应该不会差，或许就是各大机构所说的--春季躁动行情了！

这个时候我们需要认清几点：

1、目前是行情的初期，在没重大利空冲击的情况下，调整大概率是低吸加码的时机！

2、市场成交量放大了，波动率也会加大，以前觉得2-3%是正常波动，而现在5%就相当于以前的2-3%波动率了！对于波动率需要适当理性看待，调整自己的预期！

3、行情一旦起来，市场热点将多面开花，虽然有科技主线领涨，但由于现在20CM的属性，将会加速轮动，热点扩散也快。对于稍微后知后觉的股友来说，重点要看适合参与的板块或个股，而不是一味被所谓的主线热点牵着鼻子走。侧重点是如何在这波行情中赚到一波属于自己的利润！

对于市场热点变化，这里简单阐述一下：

最开始，Deepseek概念高开走高，若在节前没有提前潜伏，节后参与难度很大。但随后随着市场环境热度提升，Deepseek偶尔宕机，美国四大科技巨头继续加码AI领域，承诺今年投资3200亿美元（2024年总投资2400亿美元）。市场也开始认知到，AI算力硬件此前的突然大跌，只是短期逻辑看似变了，但站在中期角度看则属于错杀。周五CPO、高速连接器等方向也大幅修复！

科技板块在Deepseek的搅动之下，降本加速之下，AI应用场景落地已经在加速。而二级市场的活动，从AI机器人、AI智驾平权各种轮动，后面AI医疗、AI教育……也在各种发酵。

各种云厂商快速响应Deepseek，如三大运营商、华为云、阿里云、腾讯云、百度云、金山云、字节云等等，如此云计算相关企业、算力租赁、云安全等明显也同样受益。

反正，现在就是围绕AI+各种扩散轮动，涨高了切换成低位的，切换的理由逻辑只需要有消息配合+部分领涨切换资金就能轻松做到！

AI的扩散之外，信创、先进封装等细分领域最近的催化，以及思路演进也在不断强化，当下这个时候关注或许有更好的上车舒适度。

除了科技之外，有一些相对冷门的板块也呈现了一些潜在机会：

1、光伏

一方面，国内防内卷政策的持续，行业自律性强化；另一方面，产品价格逐步止跌企稳，部分出现了涨价。最近调研显示：上游不断出清，中游开始扭亏为盈，下游恢复排产略有增长，一些列信号显示光伏产业在逐步回暖。

对于这个方向可以适当关注比如光伏玻璃、光伏新技术等方向弹性与确定性更大一些！

光伏板块并不是确定反转，或者高景气，而是下行有边际，空间不大。或许无人问津时就是相对舒适的投资机会……

2、贵金属

最近黄金价格不断上行，国内国际金价都刷新了新高。

消息面--10家险资获准试点投资黄金，带来千亿增量资金；全球降息潮预期，“去美元化”的新信用货币体系，强化黄金保值避险功能……

二级市场的黄金股表现一般，或许因为科技股太热了，很多资金都顾不上。后续估计还有较为明显补涨机会，可以适当关注一下！

除此之外，很多稀缺的小金属、稀土等品种最近涨价明显，对应带来的基本面改善，比如锡业、锑业等都可适当关注。

周末有不少政策消息这里就不解读了。整体偏暖一些，但并无重大利好。接下来行情延续本周的春季躁动行情--继续躁动起来。

一定要注意参与节奏，不要太过度追涨，重现去年9月底的这种行情很难，没有必要太着急追涨！会有不少科技细分都有逢低低吸机会！