指数观点

下午的上涨主要中媒搬了来源于德银的研报（中国股市的估值折价即将消失；整个中国的“斯普特尼克“时刻）

指数反包，量能放大，主观上我们就要看多了。但是观点不变-谨防元宵劫

可以参考一下节前的这篇文章

红包行情持续到何时？

接下来着重参考一下上证50，高点逐渐降低，红线区间足够上证50折腾了。

题材方向

deepseek是应该要分化了，连续两天主要涨的AI硬件，明天关注下AI软件的回流预期。

AI应用ds明天继续看核心的换手机会或者低位新增品种，比如：创业黑马 ds垂直模型开发商

黑马天启基于DeepSeek训练全国政策数据与行业知识，海量用户问答数据，全国1.6亿工商注册数据，4000万企业数据，3000万商标数据，超过2亿+条全国专利详细信息，形成今天1.1版本的政策大模型。

黑马天启大模型不仅在科创领域引领创新，更覆盖金融、电力、电信、医疗、教育、电商、政务、办公等多个场景，且相应能力均具备较高的可接受度，在个性化服务、多样化管理、服务可靠性、效果优越性、服务配套性方面具备较高的灵活度和成熟度。

后续越来越多的AI应用会接入ds，基本上没有门槛，所以单纯接入ds已经没有稀缺性了。

对于大多数AI应用，目前就算接入ds也难保证后续的业绩落地，而创业黑马这种专门给b端及g端甚至c端客户开发基于deepseek大模型的行业垂直模型类的企业可以持续性受益。

因为会有越来越多的企业想接入ds得到AI的赋能。而能自己开发垂直模型的企业很少，创业黑马的作用及价值就凸显出来了。

盘后消息因服务器资源紧张，DeepSeek已暂停API服务充值

ds因为缺服务器，算力已经供不上了。神州数码 ds推理服务器

BYD概念-此前是对智驾嗤之以鼻的，现在打不过就加入，开始导入智驾，BYD下周要开智能驾驶的发布会。BYD做智能驾驶，最大的预期在于将智驾从中高档汽车上下沉到中低档汽车上；

所以BYD本尊尾盘上板

智能汽车正从“电动化”迈向“AI化”，其作为最大AI端侧设备的战略价值日益凸显。另一方面，智驾的更大规模普及，必然利好相关零部件供应商，所以宇瞳光学为首的激光雷达供应商涨停；明天有机会的话我会考虑参与一笔

永新光学（603297）：激光雷达光学部件核心供应商，客户覆盖禾赛、速腾聚创，单车价值量500-800元。10日线做防守

今日操作